Ercros, S.a. · BME:ECR
Ercros — FY2023 Earnings Presentation
24 slides from Ercros's earnings presentation, Feb 27, 2024
Slide 1: Resultados anuales de Ercros, ejercicio 2023
RESULTADOS ANUALES DE ERCROS EJERCICIO 2023 Barcelona, 27 de febrero de 2024
Slide 2: EBITDA ajustado, beneficio y remuneración a los accionistas
EBITDA AJUSTADO 48 MILLONES DE EUROS BENEFICIO 28 MILLONES DE EUROS REMUNERACIÓN A LOS ACCIONISTAS 9 MILLONES DE EUROS 2
Slide 3: Claves del ejercicio
CLAVES DEL EJERCICIO (i) La sentencia del Tribunal Constitucional sobre la compensación de bases imponibles negativas suma 26,1 millones al beneficio inicial de Ercros. (ii) El beneficio inicial de 1,5 millones se obtiene en un entorno de baja demanda del sector químico europeo presente desde mediad
Slide 4: Toneladas
TONELADAS Toneladas vendidas por trimestre (miles) Variación 2023/2022: -11,8% 350 294 300 280 295 278 237 250 253 200 242 201 150 100 50 0 1T 2T 3T 4T 2022 2023 4
Slide 5: Ventas
VENTAS Ventas de productos por trimestre (millones de euros) Variación 2023/2022: -29,2% 300,00 275,26 256,60 242,31 250,00 224,36 213,40 206,12 200,00 152,16 150,00 135,53 100,00 50,00 0,00 1T 2T 3T 4T 2022 2023 5
Slide 6: Efectos en la variación de las ventas
EFECTOS EN LA VARIACIÓN DE LAS VENTAS 6
Slide 7: Evolución trimestral de la contribución
EVOLUCIÓN TRIMESTRAL DE LA CONTRIBUCIÓN Contribución (millones de euros) Variación 2023/2022: -30,6% 120,00 98,39 100,00 79,51 89,25 78,32 80,00 65,15 66,56 60,00 45,09 40,65 40,00 20,00 0,00 1T 2T 3T 4T 2022 2023 7
Slide 8: Efectos en la variación de la contribución
EFECTOS EN LA VARIACIÓN DE LA CONTRIBUCIÓN 8
Slide 9: Evolución del EBITDA ajustado
EVOLUCIÓN DEL EBITDA AJUSTADO Ebitda trimestral ajustado (millones de euros) Variación 2023/2022: -66,3% 50,00 46,21 47,20 40,00 34,20 30,00 30,33 15,26 20,00 10,00 6,37 14,89 0,00 -3,48 1T 2T 3T 4T -10,00 2022 2023 Ebitda ajustado: ebitda excluyendo partidas atípicas. 9
Slide 10: Efectos de la contribución unitaria y el volumen en la reducción del EBITDA ajustado
EFECTOS DE LA CONTRIBUCIÓN UNITARIA Y EL VOLUMEN EN LA REDUCCIÓN DEL EBITDA AJUSTADO (millones de euros) 10
Slide 11: Cuenta de resultados
CUENTA DE RESULTADOS Miles de euros 2023 2022 % Actividades que continúan Ingresos 757.626 1.059.685 -28,5 Ventas 707.214 998.532 -29,2 Prestación de servicios 18.080 26.370 -31,4 Otros ingresos 32.332 34.783 -7,0 Gastos -713.320 -937.024 -23,9 Aprovisionamientos y suministros -494.673 -698.589 -29,
Slide 12: Balance
BALANCE Miles de euros 31-12-23 31-12-22 Variación % Activos no corrientes 419.152 393.040 26.112 6,6 Capital circulante 64.218 77.349 -13.131 -17,0 Activos corrientes 169.527 241.119 -71.592 -29,7 Pasivos corrientes -105.309 -163.770 58.461 -35,7 Recursos empleados 483.370 470.389 12.981 2,8 Patrim
Slide 13: ¿Por qué la deuda financiera neta sube?
¿POR QUÉ LA DEUDA FINANCIERA NETA SUBE? 13
Slide 14: Detalle de la deuda financiera
DETALLE DE LA DEUDA FINANCIERA Miles de euros 31-12-23 31-12-22 Variación % Préstamos 108.831 85.007 23.822 28,0 Acreedores por arrendamiento financiero 9.260 12.324 -3.062 -24,9 Financiación de circulante 13.158 38.096 -24.938 -65,5 Deuda financiera bruta 131.249 135.427 -4.178 -3,1 Tesorería 39.14
Slide 15: Liquidez
LIQUIDEZ Miles de euros 31-12-2023 31-12-2022 % Tesorería 39.145 58.283 -32,8 Financiación no dispuesta 109.487 99.863 9,6 Liquidez total 148.632 158.146 -6,0 15
Slide 16: Retribución al accionista
RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA CON CARGO AL BENEFICIO DE 2023* Importe Payout (millones de euros) (%) Pago por dividendo (de 0,07 euros/acción) 6,40 23,9 Desembolso por recompra de acciones propias 2,32 8,6 Retribución total 8,72 32,5 * Propuesta pendiente de la aprobación de la
Slide 17: Retribución al accionista acumulada
RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA ACUMULADA 2016-2023 Millones de euros* % Pago por dividendo 49,55 40,3 Desembolso por recompra de acciones propias 73,55 59,7 Retribución total 123,10 100,0 • Cifras aproximadas, pendientes de la aprobación de la retribución por la junta general de junio de 2024. Estas cifr
Slide 18: Resultados por negocios
RESULTADOS POR NEGOCIOS Miles de euros 2023 2022 % División de derivados del cloro Ventas de productos 442.729 673.099 -34,2 Ebitda ajustado 33.873 124.816 -72,9 Ebitda ajustado/ventas de productos (%) 7,7 18,5 -58,7 División de química intermedia Ventas de productos 197.392 260.518 -24,2 Ebitda aju
Slide 19: Diferencias entre negocios
DIFERENCIAS ENTRE NEGOCIOS Ventas (millones de euros) Ebitda ajustado (millones de euros) 1.200 180 -34,2% -24,2% 3,4% -29,2% -72,9% -9,4% -75,0% -66,3% 999 1.000 150 143 125 800 707 120 673 600 90 443 400 60 48 261 34 197 200 30 65 67 15 13 3 1 0 0 Derivados del Química Farmacia Ercros Derivados de
Slide 20: Diferencias entre negocios
DIFERENCIAS ENTRE NEGOCIOS Margen de ebitda ajustado* 20,0 18,5% 16,0 13,9% 12,0 7,7% 8,0 6,8% 6,6% 5,7% 5,0% 4,0 1,2% 0,0 Derivados del cloro Química intermedia Farmacia Ercros 2022 2023 * Ebitda ajustado/ventas. 20
Slide 21: Comercio exterior por negocios
COMERCIO EXTERIOR POR NEGOCIOS Ventas en el mercado de exportación y doméstico 100% 7% 80% 34% 48% 60% 60% 93% 40% 66% 52% 20% 40% 0% Derivados del cloro Química intermedia Farmacia Ercros Exportación Mercado doméstico 21
Slide 22: Estructura de las ventas
ESTRUCTURA DE LAS VENTAS Ventas por destinos Ventas por divisas Resto del mundo 9% Otras* 1% Dolares 17% Resto de la OCDE 13% España 48% Resto de la UE 30% Euros 82% * Libra esterlina y yen. 22
Slide 23: Inversiones del Plan 3D
INVERSIONES DEL PLAN 3D A fecha de hoy, han culminado las siguientes actuaciones: Diversificación: ▪ Ampliación de la planta de polioles en Tortosa. ▪ Ampliación de la planta de polvos de moldeo en Cerdanyola. ▪ Ampliación de las plantas de clorito sódico y ATCC en Sabiñánigo. ▪ Ampliación de la pla
Slide 24: ¿Qué esperamos de 2024?
¿QUÉ ESPERAMOS DE 2024? ▪ Sigue el entorno de alta incertidumbre, debilidad de la demanda y fuerte competencia internacional. ▪ Las publicaciones especializadas retrasan el inicio de la recuperación de la demanda del sector químico europeo -prevista inicialmente para el primer trimestre de 2024- has