Klepierre Sa · EURONEXT:LI
Klepierre Sa — Shareholder Meeting (June 2021)
42 slides from Klepierre Sa's shareholder meeting presentation, Jun 17, 2021
Slide 1: Assemblée Générale 17 juin 2021
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 17 JUIN 2021
Slide 2: Avertissement
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 AVERTISSEMENT Ce document a été préparé par Klépierre (la « Société ») aux seules Société pense que ses attentes sont fondées sur des hypothèses fins de présentation lors de l'Assemblée Générale de ses actionnaires raisonnables, ces déclarations prospectives so
Slide 3: Déroulement de la séance
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 DÉROULEMENT DE LA SÉANCE A B C CONSTITUTION DU BUREAU DE RAPPORT DE GESTION RAPPORT DU CONSEIL DE L’ASSEMBLÉE 2020 ET ACTIVITÉ 2021 SURVEILLANCE SUR LES COMPTES 2020 D E F G RAPPORT DU CONSEIL DE RAPPORT DES QUESTIONS / VOTES DES SURVEILLANCE SUR LE COMMISSAIRE
Slide 4: A - Constitution du bureau
-A- CONSTITUTION DU BUREAU < KLEPIERRE SHOP. MEET. CONNECT.*
Slide 5: Documents mis à disposition de l'Assemblée Générale
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 DOCUMENTS MIS À DISPOSITION DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 1. Une copie du Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) incluant l'avis de réunion publié le 12 mai 2021, une copie du BALO incluant l'avis de convocation publié le 26 mai 2021 et une copie du Jounal
Slide 6: B - Rapport de gestion 2020 et activité 2021
- B - RAPPORT DE GESTION 2020 ET ACTIVITÉ 2021
Slide 7: Sommaire
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 — 17 JUIN 2021 SOMMAIRE 01 02 RÉSULTATS DE ACTIVITÉ L’ANNÉE 2020 2021 7
Slide 8: En 2020, les magasins de nos centres ont été fermés pendant 2,1 mois en moyenne
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 EN 2020, LES MAGASINS DE NOS CENTRES ONT ÉTÉ FERMÉS PENDANT 2,1 MOIS EN MOYENNE Centres commerciaux ouverts en pourcentage de la valeur brute des actifs (en part du Groupe) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 26 fév 18 mars 8 avril 29 avril 20 mai 10 ju
Slide 9: Une bonne résilience dans un contexte difficile
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 UNE BONNE RÉSILIENCE DANS UN CONTEXTE DIFFICILE En 2020, nous avons : Généré 690 M€ de cash flow net courant et versé un dividende de 628 M€ Levé ou renouvelé l’équivalent de 2,9 Md€ de moyens de financement Réduit nos charges d’exploitation, frais généraux et
Slide 10: Résultats 2020
01 RESULTATS 2020 KLEPIERRE SHOP. MEET. CONNECT.*
Slide 11: En 2020, le cash-flow net courant atteint 1,97 € par action
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 EN 2020, LE CASH-FLOW NET COURANT ATTEINT 1,97 € PAR ACTION, EN BAISSE DE 85 CENTIMES PAR RAPPORT À 2019 Réduction significative des frais Les loyers variables ont diminué en Le taux de collecte des loyers et généraux et administratifs, raison de la baisse de l
Slide 12: Accords sur les périodes de fermeture avec nos commerçants
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 #1 NOUS AVONS SIGNÉ DES ACCORDS SUR LES PÉRIODES DE FERMETURE AVEC NOS COMMERÇANTS POUR OPTIMISER LA COLLECTE DES LOYERS Environ 5 000 accords sur les loyers relatifs aux périodes de fermeture ont été signés avec les enseignes 951 Baux ont été signés, un nombre
Slide 13: 74 M€ d'économies sur les charges locatives et frais généraux
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 #3 NOUS AVONS RÉALISÉ 74 M€ D’ÉCONOMIES SUR LES CHARGES LOCATIVES ET LES FRAIS GÉNÉRAUX Charges locatives Frais de personnel & frais généraux Part totale, hors sociétés consolidées par mise en équivalence Part totale, hors sociétés consolidées par mise en équiv
Slide 14: Réduction des dépenses d'investissement de 129 M€ en 2020
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 #3 NOUS AVONS RÉDUIT NOS DÉPENSES D’INVESTISSEMENT DE 129 M€ EN 2020 Évolution des dépenses d’investissement entre 2019 et 2020 307 M€ - 129 M€ 300 250 117 M€ 200 178 M€ 82 M€ 150 100 190 M€ 50 96 M€ 0 2019 2020 Pipeline de développement Portefeuille existant S
Slide 15: Limiter l'augmentation de la dette et préserver nos ratios financiers
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 CES DIFFÉRENTES MESURES NOUS ONT PERMIS DE LIMITER L’AUGMENTATION DE LA DETTE ET DE PRÉSERVER NOS RATIOS FINANCIERS La dette atteint 9 054 M€ à fin 2020, soit une hausse de 224 M€ principalement imputable à la baisse du cash flow (270 M€) Variation du ratio Det
Slide 16: Renforcement proactif de notre bilan
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 NOUS AVONS RENFORCÉ NOTRE BILAN DE MANIÈRE PRO-ACTIVE 2,9 Md€ 1,8 Md€ d’opérations de financement de remboursements réalisées depuis janvier 2020 depuis janvier 2020 • 1,5 Md€ d’obligations émises en 2020 avec un • Remboursement de 1,4 Md€ d’obligations rendeme
Slide 17: La valeur de notre portefeuille a baissé de 7,2 % en 2020
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 LA VALEUR DE NOTRE PORTEFEUILLE A BAISSÉ DE 7,2 % EN 2020 DANS UN MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT ATONE Valeur du portefeuille des centres commerciaux au 31 décembre 2020 (en millions d’euros, en part totale, droits de mutation inclus) Variation à Variation à Rendem
Slide 18: Actif net réévalué (NTA) de 31,4 euros par action
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 NOTRE ACTIF NET RÉÉVALUÉ (« NET TANGIBLE ASSETS VALUE ») S’ÉLÈVE À 31,4 EUROS PAR ACTION 40 - 4,9 € 35 30 - 2,2 € - 0,4 € + 2,1 € 25 20 36,9 € 15 31,4 € 10 5 0 EPRA Réévaluation des actifs à Dividende Effets de change et autres Cash-flow EPRA NTA(1) 2019 (1) pé
Slide 19: Performances exceptionnelles en matière de RSE
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 NOS PERFORMANCES EXCEPTIONNELLES EN MATIÈRE DE RSE NOUS PLACENT PARMI LES LEADERS MONDIAUX − 43 % 96 % 100 % baisse de la consommation de déchets valorisés du portefeuille certifié énergétique depuis 2013 en 2020 BREEAM In-Use Un leadership largement reconnu 1s
Slide 20: Activité 2021
02 ACTIVITE 2021 KLEPIERRE SHOP. MEET. CONNECT.*
Slide 21: Centres fermés plus de 2 mois et maintenant totalement rouverts
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 DEPUIS LE DÉBUT DE L’ANNÉE NOS CENTRES ONT ÉTÉ FERMÉS PLUS DE 2 MOIS ET ONT MAINTENANT TOTALEMENT ROUVERT À ce jour, 93 % des magasins de nos centres sont autorisés à ouvrir. Évolution hebdomadaire de la part de magasins autorisés à ouvrir en pourcentage des lo
Slide 22: L'épidémie en Europe recule grâce à la vaccination
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 L’ÉPIDÉMIE EN EUROPE RECULE GRÂCE À L’ACCÉLÉRATION DE LA VACCINATION Nouvelles contaminations hebdomadaires à la Covid-19 pour 100 000 habitants dans l'Union européenne 600 500 44 % 400 300 de la population 200 européenne a déjà reçu une 100 première dose de va
Slide 23: Protocole sanitaire strict pour protéger nos visiteurs
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 NOUS APPLIQUONS UN PROTOCOLE SANITAIRE STRICT POUR PROTÉGER NOS VISITEURS… Application de la distanciation sociale et vérification du port du masque Nettoyage régulier, mesures de CO2 et renouvellement de l’air plus fréquents Soutien des commerçants dans leurs
Slide 24: Depuis la réouverture, fréquentation meilleure que l'an dernier
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 …ET DEPUIS LA RÉOUVERTURE, LA FRÉQUENTATION A ÉTÉ MEILLEURE QUE L’AN DERNIER Evolution de la fréquentation Premières semaines de Premières semaines de réouverture en 2020 réouverture en 2021 95,00% 85,00% 84% Depuis la réouverture, nous avons constaté une forte
Slide 25: Taux de collecte du premier trimestre pénalisé par les fermetures
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 LE TAUX DE COLLECTE DU PREMIER TRIMESTRE EST PÉNALISÉ PAR LES FERMETURES 67% des 334 M€ de loyers et charges facturés ont été collectés au 15 juin 2021 En France, le gouvernement a annoncé un programme de soutien spécifique, actuellement examiné par la Commissi
Slide 26: L'activité de transaction locative a néanmoins rebondi
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 — 17 JUIN 2021 L’ACTIVITÉ DE TRANSACTION LOCATIVE A NÉANMOINS REBONDI Au 1er trimestre 2021, le volume de baux signés a doublé par rapport au 2e trimestre 2020 Les enseignes de sport ont continué de se développer Le Groupe a soutenu la croissance de marques innovantes 26
Slide 27: Investir pour renforcer nos meilleurs actifs
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 NOUS CONTINUONS D’INVESTIR POUR RENFORCER NOS MEILLEURS ACTIFS Bologne, Italie 82 % des loyers précommercialisés (1) Extension de 16 700 m² Ouverture au printemps 2022 51,8 M€ d’investissements en 2021 dont 4,8 M€ au T1 (1) En pourcentage des loyers, signés ou
Slide 28: Distribution proposée de 1,00 € par action en numéraire
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 CONFIANTS DANS LA REPRISE DE NOTRE ACTIVITÉ, NOUS PROPOSONS UNE DISTRIBUTION DE 1,00 € PAR ACTION EN NUMÉRAIRE 1,97 €(1) La proposition de distribution 1,00 €(2) correspondrait à un remboursement d’apport Cash-flow net courant par Distribution par action payée
Slide 29: Objectif 2021
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 OBJECTIF 2021 Avec pour hypothèse que les fermetures administratives dureront l’équivalent de 2,6 mois en 2021, le Groupe anticipe un cash-flow net courant à 1,80 € par action(1) en 2021. (1) Hors impact de l’amortissement des abattements de loyer consentis dan
Slide 30: C - Rapport du Conseil de Surveillance sur les comptes 2020
- C - RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SUR LES COMPTES 2020 La version complète de ce rapport peut être consultée en page 188 du Document d'Enregistrement Universel 2020
Slide 31: D - Rapport du Conseil de Surveillance sur le gouvernement d'entreprise
- D - RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE La version complète de ce rapport peut être consultée en pages 255 et suivantes du Document d'Enregistrement Universel 2020
Slide 32: E - Rapports des commissaires aux comptes
- E - RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 33: F - Questions / Réponses
- -— - QUESTIONS / REPONSES KLEPIERRE SHOP. MEET. CONNECT.*
Slide 34: G - Votes des résolutions
-G- VOTES DES RESOLUTIONS KLEPIERRE SHOP. MEET. CONNECT.*
Slide 35: Résolutions de l'Assemblée Générale Ordinaire
RÉSOLUTIONS DE LA COMPÉTENCE DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE
Slide 36: Résolutions ordinaires - taux d'approbation
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 Résolutions de la compétence de l'Assemblée Générale Ordinaire Taux d’approbation Approbation des comptes, affectation du résultat et distribution de primes liées au capital 1. Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2020 99,79 % 2. Ap
Slide 37: Résolutions ordinaires - taux d'approbation (suite)
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 Résolutions de la compétence de l'Assemblée Générale Ordinaire Taux d’approbation Rémunération des dirigeants mandataires sociaux 10. Approbation de la politique de rémunération 2021 du Président du Conseil de Surveillance et 99,93 % des membres du Conseil de S
Slide 38: Résolutions de l'Assemblée Générale Extraordinaire
RÉSOLUTIONS DE LA COMPÉTENCE DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE
Slide 39: Résolutions extraordinaires - taux d'approbation
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 Résolutions de la compétence de l'Assemblée Générale Extraordinaire Taux d’approbation Réduction du capital social par annulation des actions auto-détenues 19. Délégation de compétence à donner au Directoire pour une durée de 26 mois à l’effet de réduire le cap
Slide 40: Résolutions extraordinaires - taux d'approbation (suite)
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 - 17 JUIN 2021 Résolutions de la compétence de l'Assemblée Générale Extraordinaire Taux d’approbation Renouvellement des autorisations financières (2/2) 24. Délégation de compétence à donner au Directoire pour une durée de 26 mois à l’effet d’émettre des actions et/ou des val
Slide 41: Agenda
AGENDA 21 juin 2021 Détachement du dividende 23 juin 2021 Paiement du dividende 27 juillet 2021 Résultats du premier semestre 2021(1) 22 octobre 2021 Activité du troisième trimestre 2021(2) (1) Après bourse (2) Avant bourse
Slide 42: Klépierre
KLEPIERRE SHOP. MEET. CONNECT.*