Ube Corporation · TSE:4208
Ube — Q2 FY2016 Earnings Presentation
28 slides from Ube's earnings presentation, Nov 1, 2016
Slide 1: 2016年度 第2四半期決算
1 2016年度 第2四半期決算 2016年 11⽉1⽇（⽕）
Slide 2: 説明内容
2 説説明内容 明 内 容 ・ 2016年度 第2四半期連結決算 ・ 2016年度 連結業績予想 ・ 参考資料
Slide 3: 2016年度 第2四半期連結決算
20164 200-4) Bier UBE
Slide 4: 連結対象会社
4 連結対象会社 2016年度 第2四半期 連結決算 2016年度 2015年度末 増減 項 ⽬ 第2四半期末 摘要 (A) (B) （B) - （A) 連結 68社 68社 0社 ⼦会社数 持分法 25社 25社 0社 適⽤会社数 計 93社 93社 0社
Slide 5: 環境要因
5 環境要因 2016年度 第2四半期 連結決算 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ 第2四半期 第2四半期 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 121.8 105.3 △ 16.5 (CIF) $/ｔ 541 398 △ 143 ナフサ （国産） 円/KL 47,800 31,400 △ 16,400 資 材 価 ベンゼン（ACP） $/ｔ 754 637 △ 117 格 豪州炭 $/ｔ 77.0 71.8 △ 5.2 (CIF) 円/t 9,380 7,568 △ 1,812
Slide 6: 主要項目
6 主要項⽬ 2016年度 第2四半期 連結決算 (単位︓億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ 第2四半期 第2四半期 (A) (B) (B) - (A) 売上⾼ 3,232 2,810 △ 421 営業利益 205 115 △ 89 経常利益 196 103 △ 93 親会社株主に帰属する四半期純利益 137 71 △ 66 2016年度 2015年度末 差 異 項 ⽬ 第2四半期末 (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,797 6,535 △ 262 有利⼦負債 2,166 2,042 △ 124 ⾃⼰資本 *1 2,665 2,590 △ 74 *1:「⾃⼰資本」
Slide 7: 売上高(セグメント別)
7 売上⾼(セグメント別) 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 2015年度 2016年度 差 異 セグメント 第2四半期 第2四半期 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △171 合成ゴム △12 化学 1,369 1,179 △ 190 電池材料・ファイン 9 ポリイミド・機能品 △7 他 医薬 32 45 12 セメント・⽣コン △76 建設資材 1,182 1,097 △ 84 建材・⽯灰⽯関連 △16 他 機械 340 266 △ 73 ⽯炭 △95 エネルギー・環境 372 266 △ 106 電⼒ △12 他 その他 8
Slide 8: 営業利益(セグメント別)
8 営業利益(セグメント別) 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 2015年度 2016年度 差 異 セグメント 第2四半期 第2四半期 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △71 合成ゴム 2 化学 63 4 △ 59 電池材料・ファイン △5 ポリイミド・機能品 △2 他 医薬 2 11 9 セメント・⽣コン △19 建設資材 98 73 △ 24 建材・⽯灰⽯関連 △7 他 機械 17 7 △ 10 ⽯炭 △6 エネルギー・環境 24 17 △ 6 電⼒ △1 その他 4 2 △1 調整額 △5 △1 3 計 205 115 △
Slide 9: 営業利益分析(セグメント別)
9 営業利益分析(セグメント別) 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 営業利益 セグメント 2015年度 2016年度 差異 第2四半期 第2四半期 価格差 数量差 固定費差 その他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化学 63 4 △ 59 △ 40 1 △ 38 17 医薬 2 11 9 1 11 0 △3 建設資材 98 73 △ 24 △2 △ 14 △4 △4 *3 機械 17 7 △ 10 △2 △0 2 △ 10 エネルギー・環境 24 17 △6 5 △ 13 △2 2 その他 4 2 △1 0 0 △1 △1 調整額 △5 △1 3 - - 3
Slide 10: 営業外損益
10 営業外損益 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ 第2四半期 第2四半期 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 205 115 △ 89 ⾦融収⽀ △4 △1 3 営 持分法による投資損益 15 9 △6 業 外 為替差損益 △6 △9 △2 損 益 その他 △ 12 △ 10 2 計 △8 △ 11 △3 経常利益 196 103 △ 93
Slide 11: 特別損益
11 特別損益 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ 第2四半期 第2四半期 (A) (B) (B) - (A) 事業撤退に係る未払費⽤の取崩益 15 - △ 15 固定資産処分損 △8 △5 3 特 別 投資有価証券評価損 △3 - 3 損 関連事業損失 △4 - 4 益 その他 △0 0 0 計 △0 △4 △4
Slide 12: 営業利益〜四半期純利益
12 営業利益〜四半期純利益 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ 第2四半期 第2四半期 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 205 115 △ 89 営業外損益 △8 △ 11 △3 経常利益 196 103 △ 93 特別損益 △0 △4 △4 税⾦等調整前四半期純利益 195 98 △ 97 法⼈税等・⾮⽀配株主利益 △ 58 △ 27 31 親会社株主に帰属する四半期純利益 137 71 △ 66 １株当たり四半期純利益 12.96円 6.71円 △6.25円
Slide 13: 貸借対照表
13 貸借対照表 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 2016年度 2015年度末 差 異 項 ⽬ 第2四半期末 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 2,769 2,567 △ 201 産 固定資産 4,027 3,966 △ 60 合 計 6,797 6,535 △ 262 負 有利⼦負債 2,166 2,042 △ 124 債 その他負債 1,734 1,693 △ 41 計 3,901 3,735 △ 166 純 ⾃⼰資本 *1 2,665 2,590 △ 74 資 産 ⾮⽀配株主持分他 230 209 △ 21 計 2,896 2,800 △ 96 負債・
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
14 キャッシュ・フロー計算書 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 2015年度 2016年度 項 ⽬ 第2四半期 第2四半期 税⾦等調整前四半期純利益 98、 A.営業活動によるCF 280 260 減価償却費168 他 B.投資活動によるCF △ 168 △ 186 有・無形固定資産取得 △189 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) 111 73 有利⼦負債減 △118、 C.財務活動によるCF △ 188 △ 180 配当⾦の⽀払 △56 他 D.現⾦及び現⾦同等物の増減 （含、換算差額等） △ 69 △ 119 E.現⾦及び現⾦同等物の四半期末残⾼ 299 29
Slide 15: 2016年度 連結業績予想
15 20164 iain re UBE
Slide 16: 連結対象会社 －2016年度 連結業績予想－
16 連結対象会社 －2016年度 連結業績予想－ 2015年度末 2016年度末 増減 項⽬ 摘 要 (A) (B) （B) - （A) 下期︓ 連結 ⼦会社数 68社 70社 2社 ＋三菱重⼯プラスチックテクノロジー㈱ ＋射出成形機販売会社（名称未定） 持分法 適⽤会社数 25社 25社 0社 計 93社 95社 2社
Slide 17: 環境要因 －2016年度 連結業績予想－
17 環境要因 －2016年度 連結業績予想－ 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 120.1 105.2 △ 14.9 [105.0] 484 424 △ 60 (CIF) $/ｔ [450] ナフサ （国産） 円/KL 42,600 33,100 △ 9,500 資 [34,800] 材 643 △ 24 ベンゼン（ACP） $/ｔ 667 価 [650] 格 $/ｔ 73.6 78.4 4.8 豪州炭 [85.0] 円/t 8,843 8,247 △ 596 (CIF) [8,925] [ ]は2016年度下期のみの数字
Slide 18: 主要項目 －2016年度 連結業績予想－
18 主要項⽬ － 2016年度 連結業績予想－ （単位︓億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 売上⾼ 6,417 6,100 △ 317 営業利益 414 350 △ 64 経常利益 396 330 △ 66 親会社株主に帰属する当期純利益 191 200 9 2015年度末 2016年度末 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,797 6,800 3 有利⼦負債 2,166 2,070 △ 96 ⾃⼰資本 *1 2,665 2,720 55 配当（円／株） 5.0 6.0 1.0 *1:「⾃⼰資本」…純資産から新株
Slide 19: 売上高（セグメント別）
19 売上⾼（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） － 2016年度 連結業績予想－ （単位︓億円） 2015年度 2016年度 差 異 セグメント ('16/10/26修正) 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △236 合成ゴム △8 化学 2,667 2,500 △ 167 電池材料・ファイン 66 ポリイミド・機能品 2 他 医薬 92 100 8 セメント・⽣コン △72、 建設資材 2,373 2,300 △ 73 建材・⽯灰⽯関連 8、 他 機械 734 680 △ 54 ⽯炭 △84 エネルギー・環境 690 600 △ 90 電⼒ △17 他 その他
Slide 20: 営業利益（セグメント別）
20 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） － 2016年度 連結業績予想－ （単位︓億円） 2015年度 2016年度 差 異 セグメント ('16/10/26修正) 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ナイロン・ラクタムチェーン △53 合成ゴム △6 化学 120 90 △ 30 電池材料・ファイン 14 ポリイミド・機能品 △1 他 医薬 11 15 4 セメント・⽣コン △20 建設資材 198 175 △ 23 建材・⽯灰⽯関連 △4 他 機械 46 40 △6 エネルギー・環境 38 35 △ 3 ⽯炭 △3 その他 11 10 △1 調整額 △ 12 △ 15 △3 計
Slide 21: 営業利益〜当期純利益
21 営業利益〜当期純利益 － 2016年度 連結業績予想－ （単位︓億円） 2015年度 2016年度 差 異 項 ⽬ (A) (B) (B) - (A) 営業利益 414 350 △ 64 営業外損益 △ 17 △ 20 △3 経常利益 396 330 △ 66 特別損益 △ 119 △ 40 79 税⾦等調整前当期純利益 276 290 14 法⼈税等・⾮⽀配株主利益 △ 85 △ 90 △5 親会社株主に帰属する当期純利益 191 200 9 １株当たり当期純利益 18.06円 18.90円 0.84円
Slide 22: 参考資料
22 参考資料
Slide 23: (参考) 主要項目 進捗率
23 (参考) 主要項⽬ 進捗率 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 2015年度 (A) 2016年度 (B) 差 異 (B)-(A) 項 ⽬ 第2四半期実績 第2四半期実績 第2四半期実績 （進捗率） （進捗率） 3,232 2,810 売上⾼ 6,417 6,100 △ 317 △ 421 (50.4%) (46.1%) 205 115 営業利益 414 350 △ 64 △ 89 (49.5%) (32.9%) 196 103 経常利益 396 330 △ 66 △ 93 (49.6%) (31.2%) 親会社株主に帰属する 137 71 当期期純利益 191 200
Slide 24: (参考)2016年度 売上高 四半期業績推移
24 (参考)2016年度 売上⾼ 四半期業績推移 （単位︓億円） 2016年度 通期 進捗率 セグメント 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 予想 % 化学 579 600 - - 1,179 2,500 47.2% 医薬 24 20 - - 45 100 45.0% 建設資材 538 559 - - 1,097 2,300 47.7% 機械 126 139 - - 266 680 39.1% エネルギー・環境 129 136 - - 266 600 44.3% その他 38 31 - - 70 140 50.0% 調整額 △ 56 △ 59 - - △ 115 △ 220
Slide 25: (参考)2016年度 営業利益 四半期業績推移
25 (参考)2016年度 営業利益 四半期業績推移 （単位︓億円） 2016年度 通期 進捗率 セグメント 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 予想 % 化学 △ 23 28 - - 4 90 4.4% 医薬 4 6 - - 11 15 73.3% 建設資材 29 44 - - 73 175 41.7% 機械 △0 8 - - 7 40 17.5% エネルギー・環境 8 9 - - 17 35 48.6% その他 1 1 - - 2 10 20.0% 調整額 △2 0 - - △1 △ 15 - 計 16 98 - - 115 350 32.9%
Slide 26: (参考) 連結主要指標
26 (参考) 連結主要指標 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 2015年度 2016年度 2016年度通期 項⽬ 2015年度通期 第2四半期 第2四半期 ＜予想＞ 設備投資 137 183 480 344 減価償却費 177 168 350 355 研究開発費 65 65 145 137 事業利益 226 130 380 452 有利⼦負債残⾼ 2,289 2,042 2,070 2,166 ⾃⼰資本 2,674 2,590 2,720 2,665 総資産 6,945 6,535 6,800 6,797 D/Eレシオ（倍） 0.86 0.79 0.76 0.81 ⾃⼰資本
Slide 27: (参考) 主要連結子会社
(参考) 主要連結⼦会社 27 2016年度 第2四半期 連結決算 （単位︓億円） 売上⾼ 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 2016年度 対2015年度 第2四半期 第2四半期 UBE CHEMICALS (ASIA) PUBLIC CO., LTD カプロラクタム、ナイロン樹脂、硫安の製造・販売 162 ↓ UBE CORPORATION EUROPE, S.A.U. カプロラクタム、ナイロン樹脂、硫安、ファイン製品の製造・販売 165 → THAI SYNTHETIC RUBBERS CO., LTD. ポリブタジエンゴムの製造・販売 61 ↑ 宇部アンモニア⼯業 アンモニアの製造・
Slide 28: 将来の見通しに関する注意事項
28 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づ き作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえますこ とをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、 金利、為替 相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書面による当社の事前の承諾なく、複製 又は転用などを行うことはできません。