Jmc Corporation · TSE:5704
Jmc — Investor Presentation (August 2019)
47 slides from Jmc's investor presentation, Aug 28, 2019
Slide 1: 会社説明会
会社説明会 株式会社JMC [証券コード：5704] 2019. 8.28 © JMC Corporation All Rights Reserved.
Slide 2: 会社概要・経営理念
会社概要・経営理念 会社名 株式会社ＪＭＣ 設立 1992年12月 資本金 779百万円 上場市場 東京証券取引所マザーズ（5704） 従業員数 117名（2019年6月末日現在） 代表者 代表取締役社長兼CEO 渡邊 大知 本社所在地 神奈川県横浜市港北区新横浜二丁目５番５号 1
Slide 3: 役員一覧
役員一覧 取締役 取締役兼CDO 代表取締役兼CEO 専務取締役兼COO 取締役兼CFO 長坂 英樹 山﨑 晴太郎 渡邊 大知 鈴木 浩之 篠﨑 史郎 （株式会社セイタロウデザイン代表取締役） 2
Slide 4: 自己紹介
自己紹介 代表取締役CEO 渡邊 大知 1974年 山梨県生まれ 現在45歳 1992年 甲府第一高等学校卒業 1993年 プロボクシング デビュー 1999年 プロボクシング引退、 当社入社 2004年 当社代表取締役就任 3
Slide 5: 3Dプリンターブームによるメディア露出の増加
自己紹介 3Dプリンターブームによるメディア露出の増加 主なテレビ取材 2012年 NHKオンライン 2013年 ワールドビジネスサテライト 「特集 町工場」 がっちりマンデー 2014年 ウッティタウン6丁目 池上彰 解説塾 ZIP！ 2015年 NEWS JAPAN 2016年 ガイアの夜明け 2018年 ワールドビジネスサテライト Newsモーニングサテライト 4
Slide 6: 自己紹介
自己紹介 2014年 「新ものづくり研究会」の委員に選出 総理官邸「経済の好循環懇親会」へ出席 5
Slide 7: 沿革
6 売上高 浜松市にミーリングセンターを設立 予(定 ) ※2 コンセプトセンター第 期棟棟を増設 6 『医療機器製造業』『 医療機器製造販売業』 取得 産業用ＣＴ及び関連サービスの販売を開始 東京証券取引所マザーズに株式上場 『 ＪＩＳＱ９１００』 取得 株式会社 ＪＭＣ へ商号変更 ※1 テクニカルセンター設立 コンセプトセンター 鋳(造工場 設)立 有限会社エス・ ケー・ イーと合併、鋳造事業開始 製造業参入 株式会社 ジェイ・ エム・ シーへ組織変更 ３Ｄプリンター出力事業を開始 2019年の売上高は予想 2014年は8ヶ月決算 有限会社 ジェイ・ エム・ シー設立 ※1 ※2 沿革
Slide 8: 事業拠点
事業拠点 コンセプトセンター 本社 長野県飯田市 （鋳造事業、ＣＴ事業） 神奈川県横浜市港北区 （３Dプリンター出力事業、ＣＴ事業） 鴨居テクニカルセンター 神奈川県横浜市都筑区 （３Dプリンター出力事業） ミ ー リ ン グ セ ン タ ー (2019年11月竣工予定) 静岡県浜松市浜北区 （鋳造事業） 7
Slide 9: 事業概要・事業領域
事業概要・事業領域 試作・少量量産のプロフェショナル 株式会社JMCは、試作・小ロット量産の領域に特化して、最先端のものづくりを目指しています。 伝統的な職人技とデジタル技術の両者の強みを生かし、製品開発すべてのフェーズに対してお客さ まのご要望に応えるサービスを提供すべく、各事業間におけるシナジーを最大限追求しています。 3Dデータ作成 3Dプリンター 砂型鋳造 検査・測定 CADモデリング・リバース 1個から数個までの試作品 アルミニウム、マグネシウ CTスキャン、非接触測定 エンジニアリング 量産前の形状確認 ム合金の少量量産品 データ作成 試作 少量量産 製造フェーズ 8
Slide 10: BRS SR RM JMC
BRS SR RM JMC MADE BY JMC ie oe WWBSIC LSM: Oy hE ERACTICA SME WES-EA FERFACT MARIE ERARAET LEM
Slide 11: 事業別売上高比率
事業別売上高比率 前年同期比 △3.3P 3Dプリンター 出力事業 17.0％ 2019年12期 第2四半期 CT事業 事業別 20.3％ 売上高比率 （装置販売39.5％） 鋳造事業 前年同期比 62.7％ △0.2P 前年同期比 +3.5P （注）外部顧客への売上高の比率であります。 10
Slide 12: 主な取引業界
主な取引業界 3Dプリンター出力事業 鋳造事業 大手自動車メーカー 医療機器メーカー 大手自動車メーカー 産業機器メーカー 化粧品メーカー 文具・雑貨メーカー 船外機メーカー ロボット開発メーカー CT事業 大手自動車メーカー 医療機器メーカー 材料メーカー 大学・研究機関 11
Slide 13: 市場の状況
市場の状況 大量生産から適量生産へ 航空宇宙 自動車・バイク・産業機器・家電など 医 療 少量しか作らない 量産からパターンオーダー オーダーメイド 10個～100個 100個～1,000個 1個～10個 12
Slide 14: 3Dプリンター出力事業 – 事業概要
3Dプリンター出力事業 – 事業概要 3Dプリンター出力事業について 主に製品開発を行う顧客向けに、機能・形状検証用の試 作品を４方式の３Ｄプリンター15台（光造形方式８台、粉末 焼結（ナイロン造形）方式 ４台、粉末固着（石膏造形）方 式１台、インクジェット方式２台）を駆使し作製しております。 JMCの優位性 １時間以内の見積対応 年中無休の稼働体制による迅速な製造 独自管理と独自のプログラムによる高精度 国内最大規模の３Ｄプリンターの保有台数 13
Slide 15: 3D FUL S-HABR - RAG
3D FUL S-HABR - RAG JMC MADE BYJMC 14
Slide 16: 3Dプリンター出力事業 – 市場の拡大
3Dプリンター出力事業 – 市場の拡大 3Dプリンター関連市場は拡大する予測 ３Ｄプリンターブームの変遷 2009 年 特定の３Ｄプリント技術の特許が 切れる。 2012 年 オバマ大統領が米国で３Ｄプリン ターを後押し。 2016年 米ゼネラル・エレクトリック（GE) が欧州の３Ｄプリンター企業２社 を約1450億円で買収。 クリス・アンダーソン著書の 「MAKERS」がベストセラーに。 ひとりメーカー （出所）平成26年２月 新ものづくり研究会報告書 15
Slide 17: 3Dプリンター出力事業 – 設備状況
3Dプリンター出力事業 – 設備状況 国内最大規模 15台保有 光造形方式 ８台 粉末焼結方式 ４台 粉末固着方式 １台 インクジェット方式 ２台 16
Slide 18: 3Dプリンター出力事業 – 医療分野への活用
3Dプリンター出力事業 – 医療分野への活用 医療現場はＣＴスキャナ等、３次元データの活用が常識 複雑な形状の造形技術が必要であるからこそ、3Dプリンター出力事業との親和性が高い 17
Slide 19: 3Dプリンター出力事業 – HEARTROIDについて
3Dプリンター出力事業 – HEARTROIDについて 心臓カテーテルシミュレーター「HEARTROID」の販売 「３Ｄプリンターを駆使した心血管モデルの研究開発」 18
Slide 20: 3Dプリンター出力事業 – HEARTROIDについて
3Dプリンター出力事業 – HEARTROIDについて HEARTROID(ハートロイド)の積極的な販促活動によって国内外で売上が拡大 HEARTROID 売上高 医療機器メーカーを中心に販売が好調 184.4％増 国内外の学会・展示会への出展による販促活動や代理店戦略に よって、医療機器メーカーを中心に売上高が大きく拡大。 病院・クリニック その他 海外 1.49% 29.5% 6.94% （５か国に販売） 6 2018年12月期 海外 国内 販売先内訳 20.4% 70.5% 国内 国内 79.6% メーカー 100% 91.57% FY2016 FY2017 FY2018 19
Slide 21: 心臓カテーテルシミュレーター「HEARTROID」の販売施策
3Dプリンター出力事業 – HEARTROIDについて 心臓カテーテルシミュレーター「HEARTROID」の販売施策 - 国内外の販売代理店戦略 - 心血管領域に関する世界最大級の学会である「ESC Congress（フランス）」、 カテーテル治療に特化した学会である「TCT（アメリカ）」への出展・出品 ＨＥＡＲＴＲＯＩＤの施策 ESC Congress 2019 TCT 2019 2019年8月31日～9月4日 2019年9月25日～29日 パリ / フランス サンフランシスコ / アメリカ 20
Slide 22: 医療機器分野への参入
医療機器分野への参入 セキュアポートIV （医療機器届出番号：14B1X10020000001） 血管留置カテーテル等を人体に挿入した際の刺入部に貼付して使用する本製品 は、皮膚表面に接着剤で被膜を作り、血管留置カテーテル等が体動等によって 移動することを防ぎ、また血管留置カテーテル等自体も固定できることから、 炎症や感染を低減させる効果が期待できます。 OPENCAST (ギプス包帯) （医療機器届出番号：14B1X10020000002） 骨折、疾患のある関節または疼痛のある捻挫等患部を固定するためのギプス包 帯です。従来品に比べて、患者様の快適性や生活の質（ＱＯＬ）の向上が図れ るメリッ
Slide 23: 鋳造事業 – 事業概要
鋳造事業 – 事業概要 鋳造事業について ３Ｄプリンター出力事業で培った３次元ＣＡＤデータのノウ ハウを活用し、砂型鋳造の工程を、データ作成から検査 まで可能な限りデジタル化し、アルミニウム合金及びマグ ネシウム合金の試作品及び少量量産品の作製を行って おります。 JMCの優位性 デジタル化による育成ノウハウ 独自の砂型鋳造による高精度化 素材から加工まで一貫した製造工程による短 納期の実現 多角的な検査手法による品質保証体制 22
Slide 24: JMC
JMC & og re I aK ‘eff 4g) bs MADE BY JMC
Slide 25: 鋳造事業 – アルミニウム鋳造市場
鋳造事業 – アルミニウム鋳造市場 生産台数が減少する一方、アルミニウム鋳造部品は急増 自動車1台当たりのアルミ使用量は30年で3倍以上に増加 出所 ： （社）日本アルミニウム協会調べ 24
Slide 26: 鋳造事業 – アルミニウム鋳造市場
鋳造事業 – アルミニウム鋳造市場 砂型鋳造製造業者は減少傾向 25
Slide 27: 鋳造事業 – 当社の優位性（人員構成）
鋳造事業 – 当社の優位性（人員構成） 従業員の年齢構成 職人技術を汎用化（デジタル化）することで人材の有効活用を実現 JMCの鋳造事業 鋳造事業従事者の 一貫したデジタル技術の導入に 平均年齢 よって業界では異例の平均年齢 約40歳 25.1歳 ※2018年末時点 26
Slide 28: 鋳造事業 – 需要拡大への対応
鋳造事業 – 需要拡大への対応 2018年に鋳造工程を強化するコンセプトセンター第5期棟稼働 鋳造工程における１日の生産能力最大で約1.4倍（当社前期比） 低圧鋳造設備 新鋳造棟 溶解炉 アーム式非接触測定機 27
Slide 29: 鋳造事業 – 需要拡大への対応
鋳造事業 – 需要拡大への対応 2019年8月に高付加価値製品の製造に特化した コンセプトセンター第6期棟稼働 砂型3Dプリンターをはじめとする新たな設備を導入 自動車部品メーカーに対して砂型3Dプリントサービスを提供開始 砂型3Dプリンター 新鋳造棟（右） 低圧鋳造設備 28
Slide 30: 鋳造事業 – 直近の動向
鋳造事業 – 直近の動向 鋳造事業の加工工程の新工場を静岡県浜松市浜北区に建設中 加工工程の内製化によって、納期短縮と品質向上を追求し、技術的難易度 の高い案件のニーズに対応することによって受注増加を目指します。 （1）名称 ミーリングセンター （2）所在地 静岡県浜松市浜北区 （3）延床面積 約1,606.29㎡ （4）稼働予定 2020年1月 完成イメージ画像 29
Slide 31: CT事業 – 事業概要
CT事業 – 事業概要 CT事業概要 JMCは産業用CTを使用し、お客さまからご支給頂いた試 料を検査・測定するサービスを行っています。 ハイエンド産業用CTによる短納期・高品質の撮影を特徴 としています。 JMCの優位性 国内最大規模の装置保有台数 装置の販売代理店であること 他事業で培ったものづくりのノウハウ マーケットリーダーとしての立ち位置 30
Slide 32: CT事業 – 事例
CT事業 – 事例 鋳物の欠陥検出 CFRPの繊維の観察 鋳巣の発生傾向をボリューム解析で可視化 繊維の流れ、破断の様子を観察 不具合品の原因究明 植物の構造の観察 原因不明の不具合があったコネクタ部品の検査 種子の内部構造を観察 31
Slide 33: CT事業 – 売上高の推移と重点実行施策
CT事業 – 売上高の推移と重点実行施策 売上高 600 CT事業の飛躍的な成長 556百万円 2016年のサービス開始から市場開拓を進め、昨年度は3D 500 プリンター出力事業を超える売上高を実現 400 当期の重点実行施策 300 256百万円 • マーケット・リーダーとして市場規模拡大を推進 - 展示会出展や、自社開催のセミナーによる技術普及、市場形成 200 • 設備増強によるフルラインナップ化で日本最大級の撮像能力 101百万円 100 0 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 （サービス開始） 売上高 32
Slide 34: 2019年12月期 第2四半期 業績ハイライト【前年同期比】
2019年12月期 第2四半期 業績ハイライト【前年同期比】 2018年12月期 2019年12月期 単位：百万円 増減額 増減率 第2四半期 第2四半期 売上高 1,271 1,624 +353 +27.8％ 売上総利益 468 726 +258 +55.2％ 売上総利益率 36.8％ 44.7％ - +7.9P 販売管理費 303 416 +113 +37.3％ 営業利益 164 310 +145 +88.2％ 営業利益率 13.0％ 19.1％ - +6.1P 経常利益 169 308 +139 +82.2％ 経常利益率 13.3％ 19.0％ - +5.7P 四半期純利益 111 20
Slide 35: 中期経営計画 2019年-2021年
中期経営計画 2019年-2021年 株式会社ＪＭＣ © JMC Corporation All Rights Reserved. 34
Slide 36: PHILOSOPHY
PHILOSOPHY MADE BYJMC [made in JAPANJEWDAFY FH HRICRBLEDIEWODSESID. ENIAVUT 4 EV—-—EAZOREMBRENSET. ENIEEDBHA. EHIZEENEF. ENIZFEORRKBEENTEENDESD ISD. RSOCMCBER. KRSzMASRBPS WHI. RORMKRIKHGSRS TEETER. SH. FCETKABPODVY ATE LK BERAT. ENDS VOMEGINFES BHT. HEBEWUIODPVUAT. JMC MADE BY JMC 35
Slide 37: VISION
VISION EQOD<WICAMES. REDEDNDD< VORMBAIBSHNEL. H5OSLE. HSOSRHEMAEDE,. SrERBHKK.EDCAMB. MULUVENDEEAMLTIS. WBcChOO%. BHEEL<K RBS, PRA SARI HM LL RAMOEDNDI<K VUE UTU< EHO MIE. DSL VKRWEOD. PUEWTE, ENFNTERRTESRBOVIFIV—-A. JMC MADE BY JMC 36
Slide 38: JMC PROMISE
YASVFAVIF 5 DQ JMC PROMISE TANTS. Ria O Ran 7 Ole. | 2 ekeaaae NF AE—FT. 3 BUERIC. FY -E ARO Y-EZALNIVE. HOHcueltHls, B5?S. HIRE LER KY MRS HRERT. JMC MADE BY JMC 37
Slide 39: BAD St JMC
BAD St JMC MADE BY JMC ~ FATE HwBORE c ea Oat HETRICSl) CHAO RDERX —D—-D 5 RF aE. © ZT CORES Tse BT. © END 5 RBA < SRE (HEARTROID). Ae c ms Om we | CHRIS—OOMEEMILT STE CHO AICMIS. ASE IN—SF—-ELTOUMERIT S. 4 5 LARRAD @ PHAR Bat2019-2021FeRRI ST Eu FRE SDS Bee CE BICMRICS AREA thi L, UMCT SY Re STS. 3
Slide 40: 中期経営計画 2019年-2021年
ch HAE St at HB 20194F-2021 4 JMC MADE BY JMC XBR : 2021 (20215 12A fA) A &: sekia 5,200RAAUE / BRAlz TEOR HAUL Baa 2021712A BR 3 20185F12A FALE LB 5,2008 AA 201.4% maeHas 780B BAU 236.7% mene 15.0% +2.2pt @ 2019 12ARi 22 Bee (RBTRALL) Thm 3,2808AFI (27.0% 3) BRA 4268 AFI (29.3% 38) BRA 13.0% (+0.2p
Slide 41: 中期経営計画 - 事業別売上高
PHRE HH TLR - BRAROESB mmr oP 5,000 4,000 3,000 2,000 400 1,000 329 fo} o 300 2018 2019 2020 2021 oma) Men Mictse ME CTE® ME 307V7s- —— Een 2016124 20195F12A A 2020412A Hi 202112 AKA za Smelt a & SIRTELE BR SHEL BR SAA be 3,100 295 15.0% 466 57.9% 700 50.2% 1,050 50.0% 258 = 92 -64.4% 100 8.7% 100 0
Slide 42: 2025年へのビジョン
20254 ADE Vary JMC MADE BY JMC ERRRARANBSA BABE RAO BEE - IRIE B3I71—-Z 2018% ESRANAROSR ESRANAERROK TRS 2017 HAT EARSSRIR- ASROK TRG BA TORMME PEM EMBL. MRAOMEN— bh EHITS 2017 2025 Wi7r-Zz MEDHADARBA REMEMMEO Mik “LY YY x—A-AO BRE B3I71—-Z 2015 JIS Q91 00S BIERG / ERRORS ) #i72-x 2015 41
Slide 43: 2025年へのビジョン 伊豆木センター（仮）の建設
2025年へのビジョン 伊豆木センター（仮）の建設 木センター（仮）の建設 42
Slide 44: 2025年へのビジョン
20254 ADEV ay JMC MADE BY JMC aE oy (a5) 10,000 = 8,000 1,500 6,000 1,000 4,000 AF IN mz 500 FAO Fano 2,000 — 0 2018 2019 2020 2021 2025 ss ft. (a) Mime MEctze ME crm OM sp7vys- —— mens 3DIUY4e— H7IRR _ CTS Aer) © 8 5% 43
Slide 45: 配当政策・株主優待について
配当政策・株主優待について 配当政策・株主優待 当社は、経営成績及び財務状態を勘案しながら、株主への利益配当を実現することを基本方針としております。 しかしながら、現在は内部留保の充実及び業容拡大のため設備投資を優先して無配としております。 将来的には利益配当を目指していく方針でありますが、配当実施の可能性及びその実施時期等については、現時点で未定 であります。 同様に株主優待も、可能性及びその実施時期等については、現時点で未定であります。 株価対策 株価は株式市場が決定するものであり、当社の株価対策として株式市場に介入することはございません。 なお、当社が業績を伸長させ、企業価値を高めること
Slide 46: 将来の見通しに関する注意事項
将来の見通しに関する注意事項 本説明会および説明資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や 判断に基づくものです。 将来発生する事象等により内容に変更が生じた場合も、当社が更新 や変更の義務を負うものではありません。 また、本説明会および説明会資料に含まれる将来の見通しに関する 部分は、多分に不確定な要素を含んでいるため、実際の業績等は、 さまざまな要因の変化等により、これらの見通しと異なる場合があ りますことをご了承ください。 45
Slide 47: 問い合わせ先
問い合わせ先 ◆本件に関するご連絡先◆ 株式会社ＪＭＣ 経営企画室 ＩＲ担当 〒222-0033 神奈川県横浜市港北区新横浜二丁目５番５号 電話番号：045-477-5751 E-mail：[email protected] 46