UBE Corporation · TSE:4208
UBE — FY2022 Earnings Presentation
39 slides from UBE's earnings presentation, May 12, 2023
Slide 1: 2022年度 連結決算概要・2023年度 連結業績予想 説明資料
2022年度 連結決算概要 2023年度 連結業績予想 説明資料 2023年5月12日（金）
Slide 2: 2022年度 連結決算概要
2022年度 連結決算概要
Slide 3: 連結対象会社
2022年度 連結決算概要 連結対象会社 2021年度末 2022年度末 増減 項目 摘 要 (A) (B) (B) - (A) ＋ 株式会社エーピーアイコーポレーション ＋ MAPIC Europe NV ＋ UBE Corporation America Inc. － 明和化成株式会社 － 宇部興産開発株式会社 － UBE Advanced Materials INC. － Advanced Electrolyte Technologies LLC － 宇高株式会社 － 有限会社アールコマ － 一関レミコン株式会社 － 宇部建設資材販売株式会社 － 宇部興産海運株式会社 － 宇部興産建材株
Slide 4: 環境要因
2022年度 連結決算概要 環境要因 2021年度 2022年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 112.4 135.5 23.1 ナ CIF $/ｔ 697 797 100 フ サ 国産 円/KL 56,200 76,500 20,300 資 材 ベンゼン $/ｔ 990 1,038 48 価 （ACP） 格 $/ｔ 170.3 393.8 223.5 豪州炭 (CIF) 円/t 19,133 53,337 34,204 4
Slide 5: 主要項目
2022年度 連結決算概要 主要項目 (単位：億円） 2021年度 2022年度 差 異 増減率 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,553 4,947 △ 1,605 △ 24.5% 営業利益 440 163 △ 277 △ 63.0% 経常利益 415 △ 87 △ 502 － 親会社株主に帰属する 245 △ 70 △ 315 － 当期純利益 5
Slide 6: セグメント別 売上高/営業利益
2022年度 連結決算概要 セグメント別 売上高/営業利益 （単位：億円） * 2021年度 2022年度 差 異 増減率 セグメント * (A) (B) (B) - (A) 売 機能品 608 622 14 2.3% 上 樹脂・化成品 2,600 2,934 333 12.8% 高 機械 970 969 △1 △ 0.1% その他 542 731 189 34.8% 調整額 1,832 △ 308 △ 2,140 － 計 6,553 4,947 △ 1,605 △ 24.5% 機能品 116 105 △ 12 △ 10.0% 営 樹脂・化成品 235 24 △ 211 △ 89.7% 業 機
Slide 7: 差異分析 全社
2022年度 連結決算概要 差異分析 全社 （単位：億円） 売上高 定性情報 売上高：減収 8,000 6,553 ▲1,605 機能品 14 • 樹脂・化成品 ：原料市況上昇により販売価格が上昇 樹脂・化成品 333 4,947 • セメント関連 ：事業分割し持分法適用関連会社に移管 機械 △1 4,000 その他 189 調整額 △ 2,140 営業利益：減益 • 樹脂・化成品 ：原燃料価格上昇、需要減退による販売数量減および アンモニア工場の定期修理 0 △24.5% 減収 2021年度 2022年度 • セメント関連 ：事業分割し持分法適用関連会社に移管 営業利益 営業利益差異 600
Slide 8: 差異分析 機能品
2022年度 連結決算概要 差異分析 機能品 （単位：億円） 売上高 定性情報 売上高：増収 800 • ポリイミド ：有機ELパネル向けワニスの販売は堅調に推移する一方、 608 +14 622 ディスプレイ向けCOFフィルムが在庫調整の影響を受ける • 分離膜 ：バイオガス関連用途を中心に需要が好調 400 • セラミックス ：軸受や基板用途の需要が好調 • セパレータ ：自動車減産の影響等により販売が減少 営業利益：減益 2.3% 増収 0 • ポリイミド ：ディスプレイ向けCOFフィルムの在庫調整 2021年度 2022年度 • セパレータ ：自動車減産の影響 営業利益 営業利益差異
Slide 9: 差異分析 樹脂・化成品
2022年度 連結決算概要 差異分析 樹脂・化成品 （単位：億円） 売上高 定性情報 4,000 +333 2,934 売上高：増収 2,600 ﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽﾎﾟﾘﾏｰ 297 • 自動車向けやナイロン繊維向けの需要が低調に推移したものの、原料市況上昇に & ｹﾐｶﾙｽﾞ 伴い販売価格が上昇 2,000 エラストマー 36 営業利益：減益 • 原燃料価格上昇、需要減退による販売数量減およびアンモニア工場の定期修理 0 12.8% 増収 2021年度 2022年度 営業利益 営業利益差異 300 235 ▲211 価格差 ※1 △ 60 ﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽﾎﾟﾘﾏｰ △ 213 & ｹﾐｶﾙｽ
Slide 10: 差異分析 機械
2022年度 連結決算概要 差異分析 機械 （単位：億円） 売上高 定性情報 1,200 売上高：減収 970 ▲1 969 • 成形機 ：自動車産業向けの受注回復に伴い販売増加 • 産機 ：電力会社向け運搬機等の大型案件が一巡 600 • 製鋼 ：原料価格上昇等により販売価格が上昇 営業利益：増益 • 成形機 ：自動車産業向けの受注回復に伴い販売増加 0 △0.1% 減収 2021年度 2022年度 • 製鋼 ：原料価格上昇等により販売価格が上昇 営業利益 営業利益差異 60 52 51 +1 価格差 ※1 5 30 数量差 △1 固定費ほか ※2 △2 ※1：資材単価差含む 0 1.7%
Slide 11: 差異分析 その他
2022年度 連結決算概要 差異分析 その他 （単位：億円） 売上高 定性情報 1,000 売上高：増収 +189 731 • 医薬 ：エーピーアイ社を連結子会社化。自社医薬品および受託医薬品の 販売が堅調に推移 542 医薬 51 • 電力 ：セメント関連事業への電力供給を売上計上、売電価格も上昇 500 電力 115 他 営業利益：減益 • 医薬 ：ロイヤリティ収入の減少 0 34.8% 増収 • 電力 ：売電価格は上昇 2021年度 2022年度 営業利益 営業利益差異 50 35 ▲9 価格差 ※1 △5 26 25 医薬 △ 11 数量差 10 電力 6 他 固定費ほか ※2 △ 1
Slide 12: 営業利益～当期純利益
2022年度 連結決算概要 営業利益～当期純利益 （単位：億円） 2021年度 2022年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 440 163 △ 277 営業外損益 △ 25 △ 250 △ 225 金融収支 3 7 3 持分法による投資損益 △ 19 △ 231 △ 212 うちUBE三菱セメント㈱に係る持分法投資損益 △ 246 為替差損益 17 5 △ 11 その他 △ 26 △ 30 △5 経常利益 415 △ 87 △ 502 特別損益 △ 48 61 108 税金等調整前当期純利益 368 △ 26 △ 394 法人税等・非支配株主利益 △ 123 △
Slide 13: 貸借対照表
2022年度 連結決算概要 貸借対照表 （単位：億円） 2021年度末 2022年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 3,947 2,830 △ 1,117 産 固定資産 4,431 4,485 53 合 計 8,380 7,316 △ 1,063 負 有利子負債 2,418 2,181 △ 237 債 その他負債 2,021 1,318 △ 703 計 4,439 3,500 △ 939 純 自己資本 *1 3,691 3,616 △ 75 資 産 非支配株主持分他 249 200 △ 49 計 3,940 3,817 △ 124 負債・純資産合計 8,3
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
2022年度 連結決算概要 キャッシュ・フロー計算書 （単位：億円） 項 目 2021年度 2022年度 税金等調整前当期純損失 △26 減価償却費 254 持分法による投資損失 231 A.営業活動によるCF 327 181 持分変動利益 △83 運転資金の増減 △124 法人税等の支払 △84 他 短期貸付金の増減 82 B.投資活動によるCF △ 434 △ 260 有形・無形固定資産の取得 △268 連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得 △73 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) △ 107 △ 79 有利子負債の増減 143 C.財務活動によるCF 84 24 配当金の支払
Slide 15: 2023年度 連結業績予想
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Slide 16: 連結対象会社
2023年度 連結業績予想 連結対象会社 2022年度末 2023年度末 増減 項目 摘 要 (A) (B) (B) - (A) 連結 36社 36社 0社 子会社数 持分法 15社 15社 0社 適用会社数 計 51社 51社 0社 16
Slide 17: 環境要因
2023年度 連結業績予想 環境要因 項 目 2022年度 2023年度 差 異 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 135.5 130.0 △ 5.5 ナ CIF $/ｔ 797 740 △ 57 フ サ 国産 円/KL 76,500 68,900 △ 7,600 資 材 ベンゼン $/ｔ 1,038 920 △ 118 価 （ACP） 格 $/ｔ 393.8 224.0 △ 169.8 豪州炭 (CIF) 円/t 53,337 29,120 △ 24,217 17
Slide 18: 主要項目
2023年度 連結業績予想 主要項目 （単位：億円） 2022年度 2023年度 差 異 増減率 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 4,947 5,450 503 10.2% 営業利益 163 300 137 84.2% 経常利益 △ 87 385 472 － 親会社株主に帰属する当期純利益 △ 70 275 345 － 2022年度末 2023年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 7,316 7,880 564 有利子負債 2,181 2,480 299 自己資本 *1 3,616 3,780 164 年間配当金（円／株） *2 95.00 *
Slide 19: セグメント別 売上高/営業利益
2023年度 連結業績予想 セグメント別 売上高/営業利益 （単位：億円） 2022年度 2023年度 差 異 増減率 セグメント (A) (B) (B) - (A) *1 機能品 622 715 93 15.0% 売 樹脂・化成品 2,934 3,130 196 6.7% 上 高 機械 969 1,085 116 11.9% その他 731 885 154 21.1% 調整額 △ 308 △ 365 △ 57 － 計 4,947 5,450 503 10.2% 機能品 105 125 20 19.5% 営 樹脂・化成品 24 120 96 394.6% 業 機械 52 60 8 15.1%
Slide 20: 差異分析 全社
2023年度 連結業績予想 差異分析 全社 （単位：億円） 売上高 定性情報 7,000 売上高：増収 4,947 +503 5,450 機能品 93 • 樹脂・化成品 ：全般的に需要が回復 樹脂・化成品 196 • その他 ：エーピーアイ社を連結子会社化 機械 116 3,500 その他 154 営業利益：増益 調整額 △ 57 • 機能品 ：分離膜の販売好調、セパレータの販売回復 0 • 樹脂・化成品 ：全般的に需要が回復、原燃料価格は一定程度下落 10.2% 増収 2022年度 2023年度 営業利益 営業利益差異 400 機能品 20 価格差 ※1 55 +137 300 樹脂・化成品
Slide 21: 差異分析 機能品
2023年度 連結業績予想 差異分析 機能品 （単位：億円） 売上高 定性情報 900 売上高：増収 +93 715 • ポリイミド ：有機EL向けワニス等の販売拡大 622 • 分離膜 ：バイオガス関連用途を中心に販売拡大 450 • セパレータ ：自動車生産の回復に伴い販売増加 営業利益：増益 • 分離膜 ：バイオガス関連用途を中心に販売拡大 0 15.0% 増収 • セパレータ ：自動車生産の回復に伴い販売増加 2022年度 2023年度 営業利益 営業利益差異 160 125 価格差 ※1 △1 105 +20 数量差 33 80 固定費ほか ※2 △ 12 ※1：資材単価差含む 19
Slide 22: 差異分析 樹脂・化成品
2023年度 連結業績予想 差異分析 樹脂・化成品 （単位：億円） 売上高 定性情報 売上高：増収 4,000 +196 3,130 • ナイロンポリマー ：食品包装用フィルム等の需要回復 2,934 ﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽﾎﾟﾘﾏｰ 139 • 工業薬品 ：隔年実施の定期修理がなかったため販売増加 & ｹﾐｶﾙｽﾞ 2,000 エラストマー 58 • エラストマー ：自動車生産の回復に伴い販売増加 営業利益：増益 0 6.7% 増収 • ナイロンポリマー ：食品包装用フィルム等の需要回復 2022年度 2023年度 • ラクタム・硫安 ：原燃料価格は一定の下落 営業利益 営業利益差異 160 +9
Slide 23: 差異分析 機械
2023年度 連結業績予想 差異分析 機械 （単位：億円） 売上高 定性情報 1,400 +116 1,085 売上高：増収 969 • 成形機 ：自動車向けの販売増加 700 営業利益：増益 • 成形機 ：自動車向けの販売増加 • 製鋼 ：一部製鋼品の販売増加 0 11.9% 増収 2022年度 2023年度 営業利益 営業利益差異 80 価格差 ※1 △0 +8 60 52 数量差 5 40 固定費ほか ※2 3 ※1：資材単価差含む 0 15.1% 増益 計 8 ※2：内、機械部門限界利益 21 2022年度 2023年度 23
Slide 24: 差異分析 その他
2023年度 連結業績予想 差異分析 その他 （単位：億円） 売上高 定性情報 1,200 売上高：増収 +154 885 ：エーピーアイ社を連結子会社化 • 医薬 731 医薬 146 600 電力 19 営業利益：増益 他 • 医薬 ：ロイヤリティ収入増加 • 電力 ：隔年実施の定期修理がなかったため販売増加 0 21.1% 増収 2022年度 2023年度 営業利益 営業利益差異 40 35 価格差 ※1 6 +9 26 医薬 4 数量差 △1 20 電力 4 他 固定費ほか ※2 3 ※1：資材単価差含む 0 ※2：在庫評価差、低価法影響含む 32.4% 増益 計 9 2022年度 2
Slide 25: 営業利益～当期純利益
2023年度 連結業績予想 営業利益～当期純利益 （単位：億円） 2022年度 2023年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 163 300 137 営業外損益 △ 250 85 335 うちUBE三菱セメント㈱に係る持分法投資損益 △ 246 80 326 経常利益 △ 87 385 472 特別損益 61 △ 35 △ 96 税金等調整前当期純利益 △ 26 350 376 法人税等・非支配株主利益 △ 44 △ 75 △ 31 親会社株主に帰属する当期純利益 △ 70 275 345 １株当たり当期純利益 △ 72.25円 283.39円 355.64円 2
Slide 26: 参考資料
参考資料
Slide 27: 営業利益 差異分析 一覧
（参考）2022年度 連結決算概要 営業利益 差異分析 一覧 （単位：億円） 営業利益 フリーレイアウトスペース セグメント 2021年度 2022年度 差異 価格差 数量差 固定費ほか (A) (B) (B) - (A) *1 *2 機能品 116 105 △ 12 △0 △8 △3 樹脂・化成品 235 24 △ 211 △ 60 △ 72 △ 80 機械 51 52 1 5 △1 △2 *3 その他 35 26 △9 △5 10 △ 14 調整額 2 △ 45 △ 47 － － △ 47 計 440 163 △ 277 △ 61 △ 71 △ 146 *1:資材単価差含む *2:在庫評価
Slide 28: 売上高 四半期業績推移
（参考）2022年度 連結決算概要 売上高 四半期業績推移 （単位：億円） 2022年度 フリーレイアウトスペース セグメント 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 機能品 153 165 156 148 622 樹脂・化成品 714 780 757 682 2,934 機械 203 249 240 276 969 その他 156 178 173 225 731 調整額 △ 65 △ 86 △ 91 △ 67 △ 308 計 1,162 1,286 1,236 1,263 4,947 28
Slide 29: 営業利益 四半期業績推移
（参考）2022年度 連結決算概要 営業利益 四半期業績推移 （単位：億円） 2022年度 フリーレイアウトスペース セグメント 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 機能品 28 27 30 19 105 樹脂・化成品 19 5 9 △9 24 機械 4 9 14 26 52 その他 7 6 5 9 26 調整額 △ 14 △5 △ 13 △ 13 △ 45 計 44 42 45 33 163 29
Slide 30: 売上高 四半期比較
（参考）2022年度 連結決算概要 売上高 四半期比較 （単位：億円） 2022年度 2022年度 差異 フリーレイアウトスペース セグメント 第3四半期 第4四半期 差異要因 (A) (B) (B) - (A) 機能品 156 148 △9 パフォーマンスポリマー&ケミカルズ △ 59 樹脂・化成品 757 682 △ 76 エラストマー △ 17 機械 240 276 36 医薬 47 その他 173 225 52 電力 △4 他 調整額 △ 91 △ 67 24 計 1,236 1,263 27 30
Slide 31: 営業利益 四半期比較
（参考）2022年度 連結決算概要 営業利益 四半期比較 （単位：億円） 2022年度 2022年度 フリーレイアウトスペース 差異 セグメント 第3四半期 第4四半期 差異要因 (A) (B) (B) - (A) 機能品 30 19 △ 11 パフォーマンスポリマー&ケミカルズ △4 樹脂・化成品 9 △9 △ 17 エラストマー △ 13 機械 14 26 12 医薬 4 その他 5 9 4 電力 △2 他 調整額 △ 13 △ 13 △0 計 45 33 △ 12 31
Slide 32: ポートフォリオ別 売上高/営業利益
（参考）2022年度 連結決算概要 ポートフォリオ別 売上高/営業利益 （単位：億円） フリーレイアウトスペース 2022年度 2023年度 差異 ポートフォリオ (A) (B) (B) - (A) 売 スぺシャリティ事業 1,382 1,650 269 上 ベーシック事業 2,369 2,520 151 高 機械事業 969 1,085 116 その他（調整額を含む） 228 195 △ 33 計 4,947 5,450 503 スぺシャリティ事業 183 200 17 営 ベーシック事業 △ 32 70 102 業 機械事業 52 60 8 利 益 その他（調整額を含む） △ 40 △ 3
Slide 33: UBE三菱セメント
（参考）2022年度 連結決算概要 UBE三菱セメント ■UBE三菱セメント㈱ 連結損益計算書 （単位：億円） ■UBE三菱セメント㈱ 環境要因 項 目 2022年度 2023年度 項 目 2022年度 2023年度 フリーレイアウトスペース 売上高 5,763 6,700 セメント（国内総需要） （万t） 3,724 3,800 営業利益 △284 250 セメント（国内）販売数量 （万t） 909 928 経常利益 △258 255 セメント（米国）販売数量 （万st） 163 169 親会社株主に帰属する当期純利益 △473 145 生コン（米国）販売数量 （万cy） 674 748 石
Slide 34: 連結主要指標
（参考）2022年度 連結決算概要 連結主要指標 （単位：億円） 2023年度 項目 2021年度 2022年度 ＜予想＞ フリーレイアウトスペース 設備投資 396 293 475 減価償却費 365 254 245 研究開発費 118 104 110 事業利益 433 △ 54 410 有利子負債残高 2,418 2,181 2,480 自己資本 3,691 3,616 3,780 総資産 8,380 7,316 7,880 D/Eレシオ（倍） 0.66 0.60 0.66 自己資本比率(%) 44.1 49.4 48.0 売上高営業利益率(%) 6.7 3.3 5.5 総資産事業利益率(
Slide 35: 主要連結子会社
（参考）2022年度 連結決算概要 主要連結子会社 （単位：億円） 売上高 営業利益 フリーレイアウトスペース 会 社 名 事 業 内 容 2022年度 対2021年度 UBE Corporation Europe, S.A. Unipersonal ナイロン、カプロラクタム、硫安、ファイン製品の製造・販売 718 ↓ UBE Chemicals (Asia) Public Company Limited ナイロン、カプロラクタム、硫安の製造・販売 507 ↓ THAI SYNTHETIC RUBBERS COMPANY LIMITED ポリブタジエンゴムの製造・販売 189 → 宇部フィルム
Slide 36: セグメント別 上期・下期 内訳
（参考）2023年度 連結業績予想 セグメント別 上期・下期 内訳 （単位：億円） フリーレイアウトスペース 売上高 営業利益 セグメント 上期 下期 計 上期 下期 計 機能品 340 375 715 55 70 125 樹脂・化成品 1,530 1,600 3,130 30 90 120 機械 480 605 1,085 15 45 60 その他 420 465 885 10 25 35 調整額 △ 180 △ 185 △ 365 △ 20 △ 20 △ 40 計 2,590 2,860 5,450 90 210 300 36
Slide 37: 設備投資主要案件
（参考）2023年度 連結業績予想 設備投資主要案件 フリーレイアウトスペース セグメント 件名 場所 完工時期 ポリイミド原料モノマー(BPDA)工場 増設 宇部 2023年度 機能品 ポリイミドフィルム工場 増設 宇部 2024年度 宇部 分離膜工場 増設 2025年度 堺 37
Slide 38: IRカレンダー（予定）
（参考）ＩＲカレンダー（予定） 2023年度 経営概況説明会 および 2023年度 第1四半期決算発表 フリーレイアウトスペース ➢ 2023年度 経営概況説明会 • 5月23日 10：00 ～ 11：30 ➢ 2023年度 第1四半期 決算発表 • 8月4日 15：00 ➢ 2023年度 第1四半期 決算発表 アナリスト・機関投資家向け電話会議 • 8月4日 18：00 ～ 18：45 尚、この予定は都合により予告なく変更となる可能性があります。 38
Slide 39: 将来の見通しに関する注意事項
本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通し と大きく異なる場合もありえますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、金利、為替相場などがあります。但し、業績に影響 を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書面による当社の事前の承諾なく、複製又は転用などを行うことはできません。 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の