Sonae Sgps Sa · EURONEXT:SON
Sonae Sgps Sa — FY2001 Earnings Presentation
80 slides from Sonae Sgps Sa's earnings presentation, Mar 21, 2002
Slide 1: Apresentação de Contas 2001 Sonae SGPS, SA
APRESENTACAO DE CONTAS 2001 SONAE SGPS, SA
Slide 2: Agenda
AGENDA GESTÃO DE PORTFOLIO SONAE INDÚSTRIA SONAE IMOBILIÁRIA SONAE CAPITAL CONTAS CONSOLIDADAS ESTRUTURA FINANCEIRA PERSPECTIVAS 2002
Slide 3: Agenda
AGENDA GESTÃO DE PORTFOLIO SONAE INDÚSTRIA SONAE IMOBILIÁRIA SONAE CAPITAL CONTAS CONSOLIDADAS ESTRUTURA FINANCEIRA PERSPECTIVAS 2002
Slide 4: Highlights
HIGHLIGHTS (Valores consolidados) Volume de Negócios supera os 6.386 M.€ Cash-Flow Operacional (EBITDA) atinge 604 M.€ Resultados Líquidos após Minoritários de 55 M.€ Investimento Líquido de 1.213 M.€
Slide 5: Principais acontecimentos em 2001: Sonae Indústria, SPDF
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 Sonae Indústria Conclusão do plano de investimento de 1.044 M.€ em 3 anos Aumento de capital de 280 M.€ para 500 M.€ em Junho de 2001 SPDF Obtém posição de 29% do capital do Grupo Portucel/Soporcel
Slide 6: Principais acontecimentos em 2001: Modelo Continente, Sonae Imobiliária
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 Modelo Continente Reforço da quota e rentabilidade em todos os mercados e em todos os formatos .... com destaque para os formatos de retalho especializado Reforço da estrutura de capitais permanentes Sonae Imobiliária Aposta crescente na internacionalização Retirada
Slide 7: Principais acontecimentos em 2001: SonaeCom, Sonae Turismo
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SonaeCom Crescimento da base de clientes e de tráfego Melhoria da eficiência operacional Revisão do portfolio de investimentos Sonae Turismo Atraso na obtenção das licenças que permitam o desenvolvimento dos projectos de Tróia e Palmares Sonae Capital Crescimento no
Slide 8: Uma presença global
UMA PRESENÇA GLOBAL América do Norte Europa Canadá Portugal Espanha Reino Unido França Alemanha Grécia Itália América do Sul África Brasil África do Sul Activos (fábricas, lojas, centros comerciais,…) Moçambique Escritórios ou delegações comerciais Gabão 61 mil pessoas 18 países
Slide 9: Reestruturação do portfolio
REESTRUTURAÇÃO DO PORTFOLIO Operações de aumento de Capital: Em Janeiro, subscreveu em cerca de 70% o aumento de capital na Modelo Continente, SGPS, SA de 250 M.€ Em Agosto, subscreveu o aumento de capital da Sonae Indústria, SGPS, SA no valor de 219 M.€, atingindo cerca de 92% do capital Em Dezembr
Slide 10: Reestruturação do portfolio: OPA
REESTRUTURAÇÃO DO PORTFOLIO Lançamento, em conjunto com a Grosvenor, da OPA sobre a totalidade do capital da Sonae Imobiliária, SGPS, SA Operação concluída com sucesso Retirada de Bolsa, em 14 de Dezembro Anúncio Preliminar da OPA sobre a totalidade das acções da Modelo Continente, SGPS, SA Objectiv
Slide 11: Estrutura de gestão
ESTRUTURA DE GESTÃO ESTRUTURA DE GESTÃO SONAE SGPS Sonae Modelo SonaeCom Sonae Indústria Continente Sonae Imobiliária Capital Derivados de Madeira Retalho Alimentar Centros Comerciais Telecomunicações Turismo Retalho Não Alimentar Serviços Packaging Pulp&Paper S.I. PROPERTY S.I. DEVELOP. CHOICE CAR
Slide 12: Agenda
AGENDA GESTÃO DE PORTFOLIO SONAE INDÚSTRIA SONAE IMOBILIÁRIA SONAE CAPITAL CONTAS CONSOLIDADAS ESTRUTURA FINANCEIRA PERSPECTIVAS 2002
Slide 13: Portfolio de negócios
PORTFOLIO DE NEGÓCIOS SONAE SGPS Wood-Based Products Advisory Board: BA; ARP; PA; AC; AA; BM; SC; NA; JAS; JAC; CBA; SGA, MGC; FC MERCADO SUZANO SONAE INDÚSTRIA SPDF BA PA ARP BA ARP NA JAS JAC CBA SGA MGC FC SIR TAFISA GESCARTÃO PORTUCEL/SOPORCEL EUROPAC ESTADO ESTADO MERCADO
Slide 14: Corporização do esforço de reestruturação - 2001
CORPORIZAÇÃO DO ESFORÇO DE REESTRUTURAÇÃO - 2001 1998 - Aquisição do grupo Glunz 1999 - Início do Processo de Reestruturação (2000 - 2002) Investimento Técnico 1.044 2001 - Finalização do elevado investimento de 1,1 Biliões de Euros 354 376 314 1999 2000 2001 Inv 99/01 Valores em M.€
Slide 15: Modernizar / ajustar capacidades no centro da Europa
CORPORIZAÇÃO DO ESFORÇO DE REESTRUTURAÇÃO - 2001 Modernizar / Ajustar Capacidades no Centro da Europa – Nova Unidade de Nettgau, Nettgau Alemanha • Linha de produção de aglomerado de partículas (550.000 m3) • Linha de produção de OSB (300.000 m3) – Nova linha de produção de aglomerado de partículas
Slide 16: Consolidar presença nos mercados da P. Ibérica e do RU
CORPORIZAÇÃO DO ESFORÇO DE REESTRUTURAÇÃO - 2001 Consolidar presença nos Mercados da P. Ibérica e do RU – Nova Unidade de produção de aglomerado de partículas em Linares, Linares Espanha (450.000 m3) – Nova linha de revestimento melamínico em Oliveira do Hospital, Hospital Portugal (82.500 m3) – Peq
Slide 17: Consolidar presença nos mercados de crescimento rápido
CORPORIZAÇÃO DO ESFORÇO DE REESTRUTURAÇÃO - 2001 Consolidar presença nos Mercados de Crescimento Rápido – Nova linha de produção de MDF fino em Piên, Piên Brasil (200.000 m3) – Aumento de 50% do volume de vendas da operação do Canadá 531.000 m3 362.000 m3 2000 2001 – Consolidação da operação de Áfri
Slide 18: Posicionamento em pontos-chave da cadeia de valor
CORPORIZAÇÃO DO ESFORÇO DE REESTRUTURAÇÃO - 2001 Posicionamento em pontos-chave da cadeia de valor do negócio Montante: – Arranque da nova Unidade de produção de formaldeído e resinas em Sines, Sines Portugal – Investimentos em duas serrações na P. Ibérica: Cuellar (Espanha) e Souselas (Portugal), a
Slide 19: Encerramento de unidades que não criam valor
CORPORIZAÇÃO DO ESFORÇO DE REESTRUTURAÇÃO - 2001 Encerramento de unidades que não contribuem para a criação de valor – Unidade de painéis decorativos em Peterlee, Peterlee Reino Unido – Desinvestimento da Unidade de painéis de fibras duros em Labruguière, Labruguière França – Unidade de produção de
Slide 20: Encerramentos iniciados em 2002
CORPORIZAÇÃO DO ESFORÇO DE REESTRUTURAÇÃO - 2001 Já durante 2002, foi iniciado o processo de encerramento de: – Unidade de St. Pierre-Sur-Dives, Dives França (produção de aglomerado de partículas) – Unidade de Göttingen, Göttingen Alemanha (produção de aglomerado de partículas) » Foram já constituíd
Slide 21: Esforço de desenvolvimento e globalização: Shared Service Centre
ESFORÇO DE DESENVOLVIMENTO E GLOBALIZAÇÃO Implementação do Shared Service Centre (SSC) – Estrutura prestadora a nível mundial, de serviços na área administrativa e Portugal financeira Espanha UK – Utilização intensiva de soluções tecnológicas avançadas SSC – Recursos altamente qualificados, consolid
Slide 22: Gestão ambiental de eco-eficiência
ESFORÇO DE DESENVOLVIMENTO E GLOBALIZAÇÃO Gestão ambiental de Eco-eficiência – Atribuição do certificado ambiental DIN EN ISO 14001 às Unidades de Meppen (Alemanha) e Knowsley (Reino Unido) – Licenciamento da Unidade de Knowsley como reciclador de madeira - direito de emissão de PRN’s (“Packaging Wa
Slide 23: Sistemas de informação e E-business
ESFORÇO DE DESENVOLVIMENTO E GLOBALIZAÇÃO Sistemas de informação e E-business – Integração dos Processos em SAP das seguintes Áreas: • Financeira • Comercial • Logística e Aprovisionamento • Planeamento da Produção – Criação da Rede Internacional de Comunicação de Dados (VPN) – Instalação de infra-e
Slide 24: Indicadores operacionais: Investimentos 2001 - Timings
INDICADORES OPERACIONAIS Investimentos 2001 - Timings Jan / Mar Abr / Mai Jun / Out Nov / Dez Gabão Lure Cuellar Le Creusot Souselas Sines Linares Oliv. Hospital Piên Nettgau Concentração do arranque das linhas de placas no 2º semestre
Slide 25: Evolução da capacidade instalada de placas
INDICADORES OPERACIONAIS Evolução da Capacidade Instalada de Placas (‘000 m3) Capacidade média dos Capacidade média das novos investimentos 8.471 fábricas encerradas 800 7.647 7.276 Aumento 353 de 5% 6.447 Fim de 2000 Valor médio de Fim de 2001 capacidade instalada durante 2001
Slide 26: Indicadores operacionais: Actividade
INDICADORES OPERACIONAIS Actividade Total de Proveitos por 1.600 Vendas de placas por país (‘000 m3) colaborador 1.400 2000 1.200 2001 199 1.000 175 800 148 600 400 200 0 Portugal Espanha Reino França Alemanha Canadá Brasil África do 1999 2000 2001 Unido Sul
Slide 27: Vendas por mercado (em valor)
INDICADORES OPERACIONAIS Vendas por mercado (em valor) Resto do Resto do Mundo Mundo Pen. Ibérica 14% Pen. Ibérica 16% África do Sul 23% 24% 2% África do Sul 5% América do América do Sul Sul 6% 5% América do Reino Unido Reino Norte 7% América do Unido 6% Norte 8% 10% Alemanha França França 19% Alema
Slide 28: Demonstrações financeiras
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS AGENDA 2000 2001 M€ % M€ % Volume de Negócios 1.294,3 100% 1.502,1 100% EBITDA 138,8 11% 152,9 10% Resultados Operacionais 29,6 2% 24,4 2% Resultados Financeiros -43,0 -3% -76,2 -5% Resultados Correntes -13,4 -1% -51,8 -3% Resultados Extraordinários 4,7 0% -35,0 -2% Resulta
Slide 29: Indicadores financeiros
INDICADORES FINANCEIROS Endividamento Gearing Interest Cover Líquido End. Líquido / (CP + Minoritários) (EBITDA / Juros suportados) 151 % 3,2 x 898 131 % 798 92 2,2 x 21 777 806 2000 2001 2000 2001 2000 2001 Disponibilidades Endiv. Líquido Valores em M.€
Slide 30: Reorganização da Sonae Indústria
DESENVOLVIMENTO DA ACTIVIDADE E INVESTIMENTOS Reorganização da Sonae Indústria Sonae Indústria Plataforma Ibérica Plataforma Europa Central Resto do Mundo • Portugal • Alemanha • Canadá • Espanha • França • Brasil • Reino Unido • África do Sul
Slide 31: Principais drivers de crescimento das vendas e margens
DESENVOLVIMENTO DA ACTIVIDADE E INVESTIMENTOS Principais Drivers de crescimento das vendas e de melhoria das margens: – Investimento em novas capacidades 9 – Reestruturação 9 – Desenvolvimento de sinergias operacionais 9 2001: 2002: Finalização do Plano Consolidação da de Investimentos Actividade
Slide 32: Evolução da capacidade produtiva de placas
DESENVOLVIMENTO DA ACTIVIDADE E INVESTIMENTOS Evolução da Capacidade Produtiva de Placas (‘000 m3) 8.471 7.276 + 50% 5.661 1999 2000 2001
Slide 33: Perspectivas
PERSPECTIVAS Consolidação dos projectos: Volumes de produção crescentes Alargamento da quota de mercado Peso crescente de produtos de maior valor acrescentado Consolidação do processo de reestruturação: reestruturação Gestão de compras Interligação e complementariedade de sistemas informáticos Racio
Slide 34: Agenda
AGENDA GESTÃO DE PORTFOLIO SONAE INDÚSTRIA SONAE IMOBILIÁRIA SONAE CAPITAL CONTAS CONSOLIDADAS ESTRUTURA FINANCEIRA PERSPECTIVAS 2002
Slide 35: Principais acontecimentos em 2001
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 Êxito da OPA lançada pelos Accionistas Sonae, SGPS e Grosvenor, com retirada de cotação das suas acções a 14 de Dezembro de 2001 Adopção das NIC’s (Normas Internacionais de Contabilidade), usualmente designadas por IAS (International Accounting Standards) nas suas C
Slide 36: Principais acontecimentos em 2001: novos centros comerciais
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE SONAE IMOBILIÁRIA IMOBILIÁRIA Promoção Promoção de de Investimento Investimento em em Gestão Gestão de de Centros Centros Centros Centros Comerciais Comerciais Centros Centros Comerciais Comerciais Comerciais Comerciais SPEL SPEL PRÆDIUM PRÆDIUM Reforço da pre
Slide 37: Principais acontecimentos em 2001: novos investimentos
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE SONAE IMOBILIÁRIA IMOBILIÁRIA Promoção Promoção de de Investimento Investimento em em Gestão Gestão de de Centros Centros Centros Centros Comerciais Comerciais Centros Centros Comerciais Comerciais Comerciais Comerciais SPEL SPEL PRÆDIUM PRÆDIUM ... com a apro
Slide 38: Principais acontecimentos em 2001: operações estratégicas
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE SONAE IMOBILIÁRIA IMOBILIÁRIA Promoção Promoção de de Investimento Investimento em em Gestão Gestão de de Centros Centros Centros Centros Comerciais Comerciais Centros Centros Comerciais Comerciais Comerciais Comerciais SPEL SPEL PRÆDIUM PRÆDIUM ... com a real
Slide 39: Principais acontecimentos em 2001: gestão de centros comerciais
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE SONAE IMOBILIÁRIA IMOBILIÁRIA Promoção Promoção de de Investimento Investimento em em Gestão Gestão de de Centros Centros Centros Centros Comerciais Comerciais Centros Centros Comerciais Comerciais Comerciais Comerciais SPEL SPEL PRÆDIUM PRÆDIUM ... com inicia
Slide 40: Principais acontecimentos em 2001: parques de estacionamento
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE SONAE IMOBILIÁRIA IMOBILIÁRIA Promoção Promoção de de Investimento Investimento em em Gestão Gestão de de Centros Centros Centros Centros Comerciais Comerciais Centros Centros Comerciais Comerciais Comerciais Comerciais SPEL SPEL PRÆDIUM PRÆDIUM ... na explora
Slide 41: Principais acontecimentos em 2001: promoção residencial
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE SONAE IMOBILIÁRIA IMOBILIÁRIA Promoção Promoção de de Investimento Investimento em em Gestão Gestão de de Centros Centros Centros Centros Comerciais Comerciais Centros Centros Comerciais Comerciais Comerciais Comerciais SPEL SPEL PRÆDIUM PRÆDIUM ... na Promoçã
Slide 42: Promoção de centros comerciais e de lazer: Portugal
ACTIVIDADE EM 2001: Promoção de Centros Comerciais e de Lazer O total da carteira de projectos em desenvolvimento, a 31/12/2001, corresponde a um investimento total de 1.180 M.€, dos quais 927 M.€ são atribuíveis à Sonae Imobiliária, sendo aplicados: 71 M.€ em Portugal, Parque Setúbal Coimbra Retail
Slide 43: Promoção de centros comerciais e de lazer: Espanha
ACTIVIDADE EM 2001: Promoção de Centros Comerciais e de Lazer 152 M.€ , em Espanha, Plaza Avenida Toledo ESPANHA Málaga Outlet Mayor M 40 Shopping Localização Málaga Málaga Madrid Toledo Data de abertura 18 Abril 2002 Primavera 2004 Primavera 2003 Primavera 2004 GLA (m2) 28.900 16.700 45.500 35.000
Slide 44: Promoção de centros comerciais e de lazer: resto da Europa
ACTIVIDADE EM 2001: Promoção de Centros Comerciais e de Lazer 580 M.€, no resto da Europa,... Aegean 3 DO OUTROS MERCADOS EUROPEUS Brescia Centre Vienna Mitte Park Dortmund Dortmund, Localização Atenas, Grecia Brescia, Italia Viena, Austria Alemanha Data de Abertura Primavera 2004 Primavera 2005 Pri
Slide 45: Promoção de centros comerciais e de lazer: Brasil
ACTIVIDADE EM 2001: Promoção de Centros Comerciais e de Lazer e 124 M.€ no Brasil. Parque D. Pedro Center Sul Localização Campinas (SP), Brasil São Paulo, SP, Brasil Data de Abertura 18 Março 2002 Outubro 2003 GLA (m2) 105.000 22.000 Investimento Bruto (Euro) 100,0 milhões 30,0 milhões Participação
Slide 46: Investimento em centros comerciais e de lazer
ACTIVIDADE EM 2001: Investimento em Centros Comerciais e de Lazer A Sonae Imobiliária detém ou co-detém em operação 790 mil m² de GLA, em Portugal, Espanha e Brasil: Crescimento de 35% do GLA face a 2000, decorrente da abertura de 2 Centros Comerciais em Portugal e aquisição do Parque Principado, em
Slide 47: Gestão de centros comerciais e de lazer
ACTIVIDADE EM 2001: Gestão de Centros Comerciais e de Lazer A Sonae Imobiliária gere 1.128 mil m² de ABL em Portugal, Espanha e Brasil: crescimento de 18% face a 2000 Distribuição Geográfica da ABL portfolio de 3.949 contratos com Lojistas sob Gestão (+14% face a 2000) Brasil 2 Evolução da ABL sobre
Slide 48: Gestão de centros comerciais: Portugal
ACTIVIDADE EM 2001: Gestão de Centros Comerciais e de Lazer PORTUGAL: Performance muito positiva dos 11 Centros Comerciais e do Retail Park 143,4 milhões de visitas (+ 8,5% face a 2000: +11,2 milhões de visitantes) Vendas dos Lojistas totalizaram 1.435,6 M.€: +19,1% de vendas face a 2000 Numa base ”
Slide 49: Gestão de centros comerciais: Espanha
ACTIVIDADE EM 2001: Gestão de Centros Comerciais e de Lazer ESPANHA: Alargamento do portfolio sob Gestão, de 6 para 7 Centros, todos propriedade de terceiros 225 contratos com Lojistas, que representam 155.185 m² de ABL 22,1 milhões de visitas, +31,1% face a 2000 Crescimento Global das Vendas de 14,
Slide 50: Gestão de centros comerciais: Brasil
ACTIVIDADE EM 2001: Gestão de Centros Comerciais e de Lazer BRASIL: Performance satisfatória, apesar da situação económica do país 739 contratos com Lojistas, que totalizam 113.388 m² de ABL 44,3 milhões de visitas Crescimento de 9,4% das vendas dos Lojistas, em Reais (em Euro, as vendas decresceram
Slide 51: SPEL – Parques de estacionamento
ACTIVIDADE EM 2001: SPEL – Parques de Estacionamento A SPEL reforçou a sua posição de liderança no mercado português, com um total de 14.239 lugares de estacionamento em operação SPEL - Volume de negócios Contratados e em construção 2.401 4,9 novos lugares de parque, para os 4,3 próximos dois anos 3
Slide 52: PRÆDIUM – Promoção residencial
ACTIVIDADE EM 2001: PRÆDIUM – Promoção Residencial Durante 2001, a Prædium consolidou os projectos em desenvolvimento, iniciou novos projectos e reforçou o seu portfolio N. Apartmentos Investimento Conclusão Total Vendidos (€ milhões) Torre S. Gabriel, Lisboa 126 126 31,0 2 Q 2001 Condomínio Douro F
Slide 53: A valorização dos imóveis
DESEMPENHO EM 2001: a Valorização dos Imóveis A excelente performance operacional reflectiu-se na valorização dos Imóveis, ... Valor da Totalidade dos Imóveis 2.348 M.€ Atribuível à Sonae Imobiliária 1.362 M.€ Valor de Mercado do Total dos Imóveis 986 + 21,6% 832 692 + 241 M.€ 526 409 1,362 1,121 88
Slide 54: NAV (Net Asset Value)
DESEMPENHO EM 2001: NAV (Net Asset Value) ... mantendo a tendência de crescimento do valor da empresa, ... NAV da Totalidade dos Imóveis 934 M.€ + 24,1% + 182 M.€ 934 752 643 459 379 '12/97 '12/98 '12/99 '12/00 '12/01
Slide 55: NAV versus capitalização bolsista
DESEMPENHO EM 2001: NAV (Net Asset Value) ... nem sempre reconhecida pelo mercado bolsista Preço da OPA 934 1.000 900 800 752 700 643 613 600 Milhões de € 600 Prémio para 491 accionistas 500 471 497 417 minoritários 400 459 379 300 200 100 0 1997 1998 1999 2000 2001 Capitalização Bolsista NAV
Slide 56: Demonstrações financeiras: adopção das IAS
DESEMPENHO EM 2001: Demonstrações Financeiras Primeira empresa imobiliária da Peninsula Ibérica a adoptar o “International Accounting Standards”: Os resultados do exercício passam, também, a incluir a variação do valor de mercado dos imóveis, segundo avaliação independente
Slide 57: Análise dos resultados consolidados
DESEMPENHO EM 2001: Análise dos Resultados Consolidados Acentuado crescimento nos lucros consolidados... Lucro Líquido Consolidado de 120,9 M.€ – crescimento 92% face a 2000 EBITDA 73,8 M.€ – crescimento de 35% face a 2000
Slide 58: Análise dos resultados consolidados
DESEMPENHO EM 2001: Análise dos Resultados Consolidados 2000 2001 Var. (%) Total Proveitos Directos do Investimento 192,3 308,6 + 61% Total Custos Directos do Investimento 137,7 234,8 + 71% Resultado Directo dos Investimentos (EBITDA) 54,6 73,8 + 35% Resultado Indirecto dos Investimentos 57,2 116,5
Slide 59: Análise do balanço consolidado
DESEMPENHO EM 2001: Análise do Balanço Consolidado Situação financeira sólida... Crescimento dos Capitais Próprios em 23% Da Dívida Bancária total de 585,1 M.€, 89% é de longo prazo 145,6 M.€ disponíveis em Caixa “Gearing” de 35%
Slide 60: Análise do balanço consolidado
DESEMPENHO EM 2001: Análise do Balanço Consolidado 2000 2001 Var. (%) Imóveis 1.086,5 1.345,8 + 24% Outros Activos 87,0 98,1 + 13% Caixa 28,7 145,6 + 407% Total do Activo 1.202,2 1.589,5 + 32% Capital Próprio 498,7 611,0 + 23% Interesses Minoritários 8,9 8,4 Empréstimos Bancários 339,4 585,1 + 72% O
Slide 61: Agenda
AGENDA GESTÃO DE PORTFOLIO SONAE INDÚSTRIA SONAE IMOBILIÁRIA SONAE CAPITAL CONTAS CONSOLIDADAS ESTRUTURA FINANCEIRA PERSPECTIVAS 2002
Slide 62: Sonae Capital: Turismo
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE CAPITAL Turismo Spred Spinveste Choice Car Invicta Atraso na aprovação dos planos de pormenor de Tróia e Lagos Desenvolvimento dos projectos com vista à requalificação de alguns dos activos hoteleiros Crescimento orgânico e por aquisição nas viagens de lazer N
Slide 63: Sonae Capital: Spred
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE CAPITAL Turismo Spred Spinveste Choice Car Invicta Evolução favorável da ba vidro Grupo Selfrio reforça a sua posição no mercado nacional Reforço da participação no Grupo Selfrio Alienação da Dagard Ibérica
Slide 64: Sonae Capital: Spinveste
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE CAPITAL Turismo Spred Spinveste Choice Car Invicta Reestruturação e redefinição estratégica da Contacto Alienação da posição no consórcio responsável pela construção da Scut Interior Norte Joint-venture com a Endesa para o desenvolvimento de projectos de energ
Slide 65: Sonae Capital: Choice Car
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE CAPITAL Turismo Spred Spinveste Choice Car Invicta Crescimento de 33% da frota sob gestão da Finlog Crescimento de 50% na actividade da Guérin Atrasos na abertura de novas unidades comerciais de automóveis usados
Slide 66: Sonae Capital: Invicta
PRINCIPAIS ACONTECIMENTOS EM 2001 SONAE CAPITAL Turismo Spred Spinveste Choice Car Invicta Break-even operacional na Boxlines Joint-venture MDS/Lazam Aquisição de 10% da First Assur
Slide 67: Agenda
AGENDA GESTÃO DE PORTFOLIO SONAE INDÚSTRIA SONAE IMOBILIÁRIA SONAE CAPITAL CONTAS CONSOLIDADAS ESTRUTURA FINANCEIRA PERSPECTIVAS 2002
Slide 68: Demonstrações financeiras
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS AGENDA 2000 2001 Volume de Negócios 5.751,0 6.385,9 Resultado Operacional (EBIT) 203,6 226,5 Resultado Financeiro (130,3) (190,4) Resultado Corrente 73,3 36,1 Resultado Extraordinário 258,2 49,9 Empresas Associadas 6,7 1,6 Resultado Antes de Impostos 338,2 87,6 Impostos (58
Slide 69: Volume de negócios
VOLUME DE NEGÓCIOS Crescimento de 11% no Volume de Negócios 11 % 6.386 Sonae Indústria 23% 5.751 Sonae 59% Distribuição Sonae Imobiliária 4% SonaeCom 11% Holding & Outras 3% 2000 2001 Valores em M.€
Slide 70: Cash-flow operacional (EBITDA)
CASH-FLOW OPERACIONAL (EBITDA) Crescimento de 11% no EBITDA 11% 604 Sonae Indústria 26% 546 Sonae 55% Distribuição Sonae Im obiliária 12% SonaeCom 8% -1% Holding & Outras 2000 2001 Valores em M.€
Slide 71: Resultados líquidos com interesses minoritários
RESULTADOS LÍQUIDOS COM INTERESSES MINORITÁRIOS Resultados Líquidos com Interesses Minoritários de 70 M.€ 72 131 39 70 (106) (66) Sonae Sonae Sonae SonaeCom Holding & TOTAL Indústria Distribuição Imobiliária Outras Valores em M.€
Slide 72: Agenda
AGENDA GESTÃO DE PORTFOLIO SONAE INDÚSTRIA SONAE IMOBILIÁRIA SONAE CAPITAL CONTAS CONSOLIDADAS ESTRUTURA FINANCEIRA PERSPECTIVAS 2002
Slide 73: Investimento bruto consolidado
INVESTIMENTO Investimento Bruto Consolidado de 1.509 M.€ -5% 1.594 1.509 408 338 216 252 295 2000 2001 Sonae Sonae Sonae SonaeCom Holding&Outras Indústria Distribuição Imobiliária Valores em M M.€ M. .€ €
Slide 74: Endividamento líquido
ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO Endividamento Líquido de 3.497 M.€ 416 806 193 789 3.497 411 540 2.428 951 2000 2001 Sonae Sonae Sonae SonaeCom Holding&Outras Indústria Distribuição Imobiliária Disponibilidades Endiv. Líquido Valores em M.€
Slide 75: Indicadores de balanço
INDICADORES DE BALANÇO Capitais Próprios e Activo Total Líquido Empréstimos Obtidos Interesses Minoritários 8.281 7.874 751 3.913 2.622 7.123 2.613 751 1.865 1.862 2000 2001 2000 2001 2000 2001 Goodwill Valores em M.€
Slide 76: Rácios financeiros
RÁCIOS FINANCEIROS Net Gearing Interest Cover Net Debt / EBITDA End. Líquido / (CP + Minoritários) (EBITDA / Juros Suportados) 187% 5,8 x 130% 4,4 x 3,7 x 3,1 x 2000 2001 2000 2001 2000 2001
Slide 77: Comportamento bolsista
COMPORTAMENTO BOLSISTA 140 130 Base = 100 120 110 100 90 80 PSI 20 70 Sonae SGPS 60 50 40 30 Fonte: Sonae SGPS; BVLP
Slide 78: Agenda
AGENDA GESTÃO DE PORTFOLIO SONAE INDÚSTRIA SONAE IMOBILIÁRIA SONAE CAPITAL CONTAS CONSOLIDADAS ESTRUTURA FINANCEIRA PERSPECTIVAS 2002
Slide 79: Perspectivas
PERSPECTIVAS OPA Modelo Continente Estratégia para o sector das Telecomunicações Estratégia para o sector da Pasta & Papel Dividendos
Slide 80: www.sonae.pt
Apresentação disponível no site oficial da Sonae SGPS www.sonae.pt