ENCE Energia y Celulosa SA · BME:ENC
ENCE Energia y Celulosa SA — Investor Presentation (December 2012)
20 slides from ENCE Energia y Celulosa SA's investor presentation, December 2012
Slide 1: Presentación corporativa
Presentación corporativa Diciembre, 2012
Slide 2: Ence tiene una larga historia en la industria de la celulosa
Ence tiene una larga historia en la industria de la celulosa Creación de Empresa Nacional de Oferta pública a Adición de capacidad Desarrollo de una Celulosa de Pontevedra, Empresa inversores privados Privatización total de neta en Navia hasta planta de biomasa de Nacional de Celulosa de Huelva y de
Slide 3: Modelo integrado de producción de celulosa
Modelo integrado de producción de celulosa Gestión del 1 suministro forestal Producción de 2 3,8 millones de m3 de celulosa madera comercializada 1,2 millones de toneladas en 2011 de celulosa vendidas en 2011 Cocción Lavado Procesamiento Blanqueamiento de la biomasa Turbina Secado y Energía a la red
Slide 4: Producción de celulosa – Primer productor europeo de celulosa de eucalipto
Producción de celulosa – Primer productor europeo de celulosa de eucalipto Características principales Ventas (M€) y producción de celulosa (‘000 t) (c) ● La celulosa es producida en tres plantas situadas en España (Navia, Pontevedra y Huelva) 1.340 1.340 1.340 1.278 ● Sólida base de activos fijos c
Slide 5: Producción de energía renovable – visibilidad de ingresos a largo plazo
Producción de energía renovable – visibilidad de ingresos a largo plazo Características principales Ventas (M€) ● Comienzo del área en 1997 para beneficiarse de la integración con el negocio de celulosa y de su mayor visibilidad en la generación de caja 199 ● La venta de electricidad al mercado se r
Slide 6: Gestión del suministro forestal
Gestión del suministro forestal 115.000 ha en España, Portugal y Uruguay, con cerca de 3,6 millones de m3 comercializados en los últimos 12M (a) Suministro de madera en 9M12 por origen (‘000m3 y % Características principales s/total) ● La gestión forestal incluye la plantación, mantenimiento y Mader
Slide 7: Ence ha cambiado significativamente desde 2007
Ence ha cambiado significativamente desde 2007 2007 – 2009 2010 - Actualidad ● Tres importantes proyectos de crecimiento ● Nuevo equipo gestor intensivos en capital en paralelo ● Reducción de costes y crecimiento en ● Celulosa y forestal (Navia y Uruguay) celulosa y forestal con inversión de Enfoque
Slide 8: Ence es el primer productor de fibra corta de Europa y el segundo en ventas
Ence es el primer productor de fibra corta de Europa y el segundo en ventas Capacidad neta de BHKP en Europa (‘000 t) Cuota de mercado(a) de Ence en BHKP (por volumen) Ence – Ventas en Cuota de 1.340 Mercado 9M12 (‘000 t) mercado – 9M12 695 197 13% 285 175 ENCE Altri Portucel Sodra 147 15% Posiciona
Slide 9: Buena diversificación geográfica de los ingresos
Buena diversificación geográfica de los ingresos Ventas por país en 9M12 (en toneladas) Elevada diversificación de las ventas por país Europa del Este 7% Francia Alemania 10% 22% Fuerte posición de mercado en los principales mercados europeos (Alemania y Francia) España 14% Italia 16% Aumento de la
Slide 10: Estratégica localización de las plantas de celulosa
Estratégica localización de las plantas de celulosa Terminal cubierta de Amsterdam Puerto de operaciones Puerto con infraestructura de almacenamiento Planta de celulosa Terminal cubierta de Marin Area cubierta Distribución de celulosa Suministro de madera Plantas de celulosa estratégicamente situada
Slide 11: Exposición a los segmentos papeleros con mayores tasas de crecimiento
Exposición a los segmentos papeleros con mayores tasas de crecimiento Ence – desglose de ventas por mercados finales en Demanda global de papel (en toneladas) 9M12 (por toneladas vendidas) CAGR 2011-2016 Reciclado sin estucar Multicapa 10% Prensa Reciclado estucado I&E estucado 15% Especialidades Ti
Slide 12: Apostar en energía mejora la eficiencia en costes y da visibilidad a los resultados
Apostar en energía mejora la eficiencia en costes y da visibilidad a los resultados Descripción de los activos energéticos Beneficios directos de la expansión en energía ● 7 plantas de generación eléctrica con una capacidad total instalada de 229 MW(a) Mejora la posición competitiva en celulosa ● La
Slide 13: Probada experiencia en el suministro eficiente y sostenible de la madera
Probada experiencia en el suministro eficiente y sostenible de la madera Ence tiene 60 años de experiencia en la gestión del suministro forestal con modernos equipos operativos dedicados a la corta y logística de la madera Tres pilares en la gestión del suministro de madera ● Reducción del costes de
Slide 14: Plantas eficientes y modernizadas
Plantas eficientes y modernizadas Cerca de 700M€ invertidos en expansión desde 2007 Enfoque de la inversión en activos 301 Evolución de la inversión Aumentar la utilización de la capacidad 76 24 Continuar la reducción en costes 181 158 Crecimiento en generación eléctrica 73 18 (cogeneración y genera
Slide 15: Liderazgo en costes – Firme enfoque en reducción de costes
Liderazgo en costes – Firme enfoque en reducción de costes Cash cost de Ence excluyendo madera(€/t) Cash cost medio en BHKP(a) y coste total(b) 562 567 624 506 519 618 179 184 476 457 162 169 398 375 153 344 138 $/Tn €/Tn Canadá P.Ibérica/ China Suecia EEUU Finlandia Brasil Chile Francia/ Bélgica No
Slide 16: Fortaleza de la generación de caja
Fortaleza de la generación de caja Significativo desapalancamiento con una política Fuerte generación de caja financiera conservadora Evolución del flujo de caja libre(a) Conversión EBITDA 1,7x 5,2x n.m 1,0x 1,1x 1,2x FCL (% del 58% 67% n.m 52% 77% 89% (x) EBITDA) 113 107 454 93 338 76 66 58 223 173
Slide 17: Ence: una estrategia orientada a la creación de valor
Ence: una estrategia orientada a la creación de valor Celulosa Energía Forestal ● Optimización de la producción ● Optimización de la eficiencia ● Sostenibilidad de las plantaciones y ● Reducción del cash cost ● Crecimiento en biomasa, tanto suministro de madera ● Minimización de la inversión naciona
Slide 18: Estructura accionarial cohesionada y alineada con los objetivos de la compañía
Estructura accionarial cohesionada y alineada con los objetivos de la compañía ● Ence fue una compañía con control estatal hasta 2001 cuando fue totalmente privatizada, cotizando desde entonces en el mercado bursátil español (a) ● Los accionistas actuales han formado parte del consejo de Ence desde
Slide 19: Disclaimer
Disclaimer La información que se contiene en esta presentación ha sido preparada por Ence. Esta presentación incluye manifestaciones relativas a previsiones futuras. Cualesquiera manifestaciones incluidas en esta presentación distintas de aquellas que se basen en información histórica, incluyendo, a
Slide 20: Presentación corporativa
Presentación corporativa Diciembre, 2012
Ence Energía y Celulosa — Investor Presentation (December 2012) on 6ix