KHD Humboldt Wedag International AG · XETR:KWG

KHD Humboldt Wedag International — Shareholder Meeting (May 2023)

42 slides from KHD Humboldt Wedag International's shareholder meeting presentation, May 12, 2023

  1. Slide 1: Hauptversammlung 12. Mai 2023

    Hauptversammlung 12. Mai 2023 KHD Humboldt Wedag International AG Shen, CEO | Luckas, CFO | Xing, EVP | Dr. Jochem, COO | Mersmann, CTO

  2. Slide 2: Ansprache Chief Financial Officer der KHD (1)

    Ansprache Chief Financial Officer der KHD (1) • Globale Konflikte, insbesondere • Preissteigerungen russischer Angriffskrieg und Inflation auf die Ukraine • Nachwirkungen • Massive Störungen in der COVID-19 den Lieferketten Pandemie  KHD erreichte erstmals seit dem Geschäftsjahr 2013 wieder einen K

  3. Slide 3: Ansprache Chief Financial Officer der KHD (2)

    Ansprache Chief Financial Officer der KHD (2)  Die wichtigsten Kennzahlen aus der Unternehmensplanung wurden übertroffen!  KHD erreichte Verbesserungen in allen operativen Bereichen.  KHD definiert sich über verfahrenstechnisches Know-how und Innovationskraft.  Unsere „Go China“ Initiative bleib

  4. Slide 4: Vorstand

    Vorstand CEO CFO EVP COO CTO Jianlong Shen Jürgen Luckas Tao Xing Dr. Matthias Jochem Matthias Mersmann  Seit Oktober 2020  Seit 2006 bei KHD  Im GJ 2016 und seit  Seit Juni 2019 als  Seit Februar 2020 Vorstandsvorsitzender  CFO seit April 2015 Dez. 2018 Mitglied Vorstand zurück bei als Vorsta

  5. Slide 5: Agenda

    Agenda Geschäftsentwicklung 2022 Erste vier Monate (Januar – April) des Geschäftsjahres 2023 Weitere Entwicklung Projektstatus und Marktausblick Marktanforderungen & Produktentwicklungen Fragen 5 Hauptversammlung – Mai 2023

  6. Slide 6: Auftragseingang und Auftragsbestand

    Auftragseingang und Auftragsbestand Auftragseingang und Auftragsbestand in Mio. €  Der gute Auftragseingang lag oberhalb 350 unserer Prognose. Gemessen am 301,1 307,8 300 Auftragseingang verlief das 252,1 254,6 250 240,4 231,7 Geschäftsjahr voll befriedigend. 218,6 200  Das Vertriebsgebiet der HW

  7. Slide 7: Kennzahlen im Überblick

    Kennzahlen im Überblick (in € Mio.) 2022 2021 Differenz Auftragseingang 218,6 231,7 -13,1 Umsatz 210,4 226,3 -15,9 Bruttoergebnis vom Umsatz 27,6 19,3 8,3 * Bereinigungen: Bruttoergebnismarge 13,1% 8,5% 2022: € 1,6 Mio. Bereinigtes EBIT* -0,9 -5,2 4,3 Abschreibungen auf Geschäfts- oder Bereinigte EB

  8. Slide 8: Umsatz

    Umsatz  Leichter Umsatzrückgang infolge zeitlicher Verschiebungen bei der Umsatzrealisierung einzelner Aufträge.  Von den Umsätzen wurden 49 % in Indien und Nachbarstaaten erzielt.  Mit € 163,6 Mio. lag der Umsatz im Geschäftsjahr 2022 im Segment Capex erwartungsgemäß unter dem Umsatz des Vorjahr

  9. Slide 9: Ertragslage

    Ertragslage  Das Bruttoergebnis vom Umsatz liegt mit € 27,6 Mio. deutlich über dem Vorjahreswert von € 19,3 Mio.  Geplanter Anstieg der Strukturkosten von € 48,4 Mio. auf € 57,2 Mio. insbesondere durch Anstieg der Personalkosten um € 5,1 Mio.  Gestiegene Strukturkosten sind durch gestiegene Werts

  10. Slide 10: Ertragslage – Vertriebs- und Verwaltungskosten

    Ertragslage – Vertriebs- und Verwaltungskosten  Vertriebskosten KHD investiert weiterhin aktiv in die Marktbearbeitung und die Intensivierung der Kundenbeziehungen. Anstieg der Vertriebskosten aufgrund intensivierter Marktbearbeitung  höhere Personalaufwendungen und gestiegene Angebotskosten. KHD

  11. Slide 11: Ertragslage der Segmente

    Ertragslage der Segmente Segment Capex Segment Plant Services  Umsatzerlöse in Höhe von € 163,6 Mio. lagen  Der Umsatz von € 46,8 Mio. lag deutlich über dem erwartungsgemäß unter denen des Vorjahres Wert des Vorjahres (€ 32,1 Mio.). (€ 194,1 Mio.).  Deutliche Steigerung des Bruttoergebnisses auf

  12. Slide 12: Kennzahlen im Überblick

    Kennzahlen im Überblick (in € Mio.) 31.12.2022 31.12.2021 Differenz Eigenkapital 92,4 90,7 1,7 Eigenkapitalquote 36,4% 29,9% Liquide Mittel und Termineinlagen 52,0 65,3 -13,3 Intercompany Darlehen 85,0 95,0 -10,0 Net Working Capital * -16,6 -37,5 20,9 Auftragsbestand 254,6 252,1 2,5 Mitarbeiter 791

  13. Slide 13: Finanzielle Lage

    Finanzielle Lage  Vermögenswerte per 31. Dez. 2022 insgesamt € 254,0 Mio. (Vorjahr: € 303,7 Mio.), davon: In € Mio.  Bankguthaben und kurzfristige Termineinlagen € 52,0 Mio. (Vorjahr: € 65,3 Mio.).  Darlehen an AVIC nunmehr € 85,0 Mio. (Vorjahr: € 95,0 Mio.).  In Summe sind damit ca. 54 % der Bi

  14. Slide 14: Mitarbeiter*innen

    Mitarbeiter*innen  791 Beschäftigte Ende 2022 (Ende 2021: 737 Beschäftigte) – weiterhin gezielter Ausbau der Kapazitäten  Der Mitarbeiterstamm in Deutschland hat eine besondere Bedeutung zur Sicherung und zum Ausbau der technologischen Kernkompetenzen. 14 Hauptversammlung – Mai 2023

  15. Slide 15: Agenda

    Agenda Geschäftsentwicklung 2022 Erste vier Monate (Januar – April) des Geschäftsjahres 2023 Weitere Entwicklung Projektstatus und Marktausblick Marktanforderungen & Produktentwicklungen Fragen 15 Hauptversammlung – Mai 2023

  16. Slide 16: Auftragseingang bis April 2022

    Auftragseingang bis April 2022 Der Auftragseingang in den ersten vier Monaten liegt mit € 40 Mio. unter dem Niveau des Vorjahres:  € 26 Mio. im Segment Capex.  Absichtserklärungen mit erheblichem Volumen unterzeichnet.  Mehrere vielversprechende Projekte stehen bereits im 2. Quartal 2023 zur Verg

  17. Slide 17: Kennzahlen Januar bis April 2023 (1)

    Kennzahlen Januar bis April 2023 (1) Jan. - Apr. Jan. - Apr. (in € Mio.) Differenz 2023 2022 Auftragseingang 40,3 55,1 -14,8 Umsatz 69,9 63,2 6,7 Bereinigtes Bruttoergebnis vom Umsatz * 10,6 7,7 2,9 * Bereinigungen: Bereinigte Bruttoergebnismarge 15,2% 12,2% 2023: keine 2022: keine Bereinigtes EBIT

  18. Slide 18: Kennzahlen Januar bis April 2023 (2)

    Kennzahlen Januar bis April 2023 (2) (in € Mio.) 30.04.2023 31.12.2022 Differenz Eigenkapital 92,4 92,4 0,0 Eigenkapitalquote 37,0% 36,4% Liquide Mittel und Termineinlagen 45,0 52,0 -7,0 Intercompany Darlehen 85,0 85,0 0,0 Net Working Capital -10,5 -16,6 6,1 Auftragsbestand 220,7 254,6 -33,9 Mitarbe

  19. Slide 19: Agenda

    Agenda Geschäftsentwicklung 2022 Erste vier Monate (Januar – April) des Geschäftsjahres 2023 Weitere Entwicklung Projektstatus und Marktausblick Marktanforderungen & Produktentwicklungen Fragen 19 Hauptversammlung – Mai 2023

  20. Slide 20: Krieg in der Ukraine

    Krieg in der Ukraine  Alle KHD Gesellschaften halten sich in Bezug auf Russland strikt an bestehende Sanktionen und Restriktionen.  KHD unterscheidet sehr genau zwischen russischen Kunden und Mitarbeiter*innen in Russland einerseits und der russischen Führung, dem Militär und sanktionierten Person

  21. Slide 21: Auswirkungen auf das KHD Geschäft in Russland

    Auswirkungen auf das KHD Geschäft in Russland  Grundsätzlich schätzt KHD den Markt für Zementanlagen (inklusive Modernisierungen und Erweiterungen) in Russland als wichtig und zukunftsträchtig ein.  KHD hat in Russland traditionell eine starke Marktposition. Allerdings waren die Investitionen der

  22. Slide 22: Rahmenbedingungen für die weitere Entwicklung (1)

    Rahmenbedingungen für die weitere Entwicklung (1) • Geopolitische Unsicherheiten • (erhebliche) Störungen der Lieferketten inkl. Preissteigerungen • Niedrige Margen bei Capex und Margen unter Druck im Segment PS • Deutlicher Anstieg der Personalkosten (inkl. Erhöhung der Stundensätze) • Ungleiche Ve

  23. Slide 23: Rahmenbedingungen für die weitere Entwicklung (2)

    Rahmenbedingungen für die weitere Entwicklung (2) Aber: • Erfolgreiche Umsetzung der Reorganisation schafft Potenzial zu höherer Produktivität und verbesserter Effizienz • Keine “Altlasten” im Auftragsbestand • Verbesserte Zusammenarbeit innerhalb des Konzerns • Nutzung der Ressourcen für mehr Forsc

  24. Slide 24: Kernthemen für die weitere Entwicklung

    Kernthemen für die weitere Entwicklung Profitieren von der Go China und EPC „Green Transition“ Verbesserung der • Fähigkeiten • Lösungen für die Präsenz auf Märkten • Model Dekarbonisierung • Strategische • Energieeffizienz Partnerschaften • Reduzierung von Emissionen Erweiterung des Wettbewerbsfähi

  25. Slide 25: Potenzial der KHD

    Potenzial der KHD  Das Geschäftsjahr 2022 schloss – trotz widriger Umstände – mit einem Jahresüberschuss ab.  KHD hat in den letzten Jahren wesentliche Verbesserungen realisiert:  Steigerung der Leistungs- und Wettbewerbsfähigkeit  Keine Aufträge mit einem nicht ausgewogenen Chancen-/Risikoverhä

  26. Slide 26: Agenda

    Agenda Geschäftsentwicklung 2022 Erste vier Monate (Januar – April) des Geschäftsjahres 2023 Weitere Entwicklung Projektstatus und Marktausblick Marktanforderungen & Produktentwicklungen Fragen 26 Hauptversammlung – Mai 2023

  27. Slide 27: Geschäftsumfeld

    Geschäftsumfeld  Die Stagnation des Zementverbrauchs und das Ende der Kapazitätserweiterung in China führten zu einem starken Preisdruck durch chinesische Wettbewerber bei EPC-Neubauprojekten in vielen Regionen, inkl. Westeuropa.  Die "Net Zero"-Strategien der Zementhersteller führen zu schrumpfen

  28. Slide 28: Project Status

    Project Status  Unser Ausgangspunkt ist die Vermeidung eines nicht ausgewogenen Risiko-/Marge-Verhältnisses in Projekten.  Um die operative Exzellenz weiter zu verbessern, führt KHD zwei wichtige interne Projekte durch:  Transparente Erfassung und Verfolgung aller Abweichungen in Projekten (NCR).

  29. Slide 29: Ausblick – Zementverbrauch 2023

    Ausblick – Zementverbrauch 2023  Prognostizierter Zementverbrauch im Jahr 2023 lt. World Cement – IA Cement Ltd. (Status Januar 2023) 29 Hauptversammlung – Mai 2023

  30. Slide 30: Ausblick - Net Zero Strategien multinationaler Kunden

    Ausblick - Net Zero Strategien multinationaler Kunden  Die Preise für CO2-Emissionszertifikate im Rahmen des Handelssystems ETS der EU und des Vereinigten Königreichs sind eine wichtige Triebfeder für die Strategien der Zementhersteller. • Bei aktuellen Werten von € 90 pro Tonne CO2 (gegenüber € 20

  31. Slide 31: Ausblick – Märkte 2023 (1)

    Ausblick – Märkte 2023 (1)  Laut IA Cement ist das Wachstum des Zementver- brauchs im Jahr 2023 auf wenige Regionen beschränkt, während es auf der nördlichen Hemisphäre stagniert.  Die Investitionsprojekte der Kunden in China und Europa konzentrieren sich auf Projekte mit Umwelt- aspekten (Emissio

  32. Slide 32: Ausblick – Märkte 2023 (2)

    Ausblick – Märkte 2023 (2)  Die hohe Inflation hat nicht zu größeren Störungen auf unseren Märkten geführt. Nach erratischen Ausschlägen im Jahr 2022 haben sich die Energiepreise und die Einkaufskosten stabilisiert, wenn auch auf einem höheren Niveau.  Der Einmarsch Russlands in die Ukraine hat si

  33. Slide 33: Agenda

    Agenda Geschäftsentwicklung 2022 Erste vier Monate (Januar – April) des Geschäftsjahres 2023 Weitere Entwicklung Projektstatus und Marktausblick Marktanforderungen & Produktentwicklungen Fragen 33 Hauptversammlung – Mai 2023

  34. Slide 34: Produktpalette

    Produktpalette » Über 160 Jahre Erfahrung in der Zementindustrie. » Wir bieten das gesamte Spektrum von Ausrüstung und maßgeschneiderten Lösungen für Zementanlagen, einschließlich einzelner Maschinen, Ersatzteile und damit verbundener Dienstleistungen.

  35. Slide 35: Marktanforderungen – Bestätigte und sich verschärfende Trends

    Marktanforderungen – Bestätigte und sich verschärfende Trends Alternative Brennstoffe » Alle Märkte sind bestrebt, die Verwendung von aus Abfällen gewonnenen Brennstoffen in ihren Zementöfen zu erhöhen. » Die Pyrorotor®-Technologie von KHD erfüllt perfekt diese Anforderungen und wird stark nachgefra

  36. Slide 36: Alternative Brennstoffe (AF)

    Alternative Brennstoffe (AF) » Bisher 11 Pyrorotor® in Österreich, Korea, China, Türkei und Portugal verkauft. » Pyrorotor® ist besonders interessant für Märkte mit noch unzureichender RDF-Infrastruktur, was oft mit einer großen Zementnachfrage und einer regen Investitionstätigkeit in Zement einherg

  37. Slide 37: Digitalisierung

    Digitalisierung » Erfolgreiche Markteinführung der KHD ProMax®-Suite » Digitaler Zwilling eines Zementwerks » Voller Zugriff auf alle relevanten Betriebsdaten von überall » Selbstlernende und selbstanpassende RTO (KI) zur kontinuierlichen Optimierung des Produktionsprozesses » Autonome Maschinen- un

  38. Slide 38: Chinesisches Programm zur Effizienzsteigerung

    Chinesisches Programm zur Effizienzsteigerung » Die chinesische Regierung zwingt die Zementhersteller zur Einhaltung sehr strenger Emissions- und Energieverbrauchswerte. » Der gesamte Zementanlagenbestand Chinas (schätzungsweise > 1.700 Anlagen) wird bzgl. Modernisierungen beurteilt: » Senkung des B

  39. Slide 39: Dekarbonisierung

    Dekarbonisierung » Ab 2030 muss die Zementindustrie vollständig dekarbonisiert werden. » Die UN-Kampagne „Race to Zero“ (geleitet von hochrangigen EU-Klima-Initiatoren, >11.000 Mitgliedern aus allen Sektoren) fordert € 125 Billionen an Investitionen bis 2050 – bei 7 % davon für Zement entspricht das

  40. Slide 40: Agenda

    Agenda Geschäftsentwicklung 2022 Erste vier Monate (Januar – April) des Geschäftsjahres 2023 Weitere Entwicklung Projektstatus und Marktausblick Marktanforderungen & Produktentwicklungen Fragen 40 Hauptversammlung – Mai 2023

  41. Slide 41: Fragen

    Fragen 41 Hauptversammlung – Mai 2023

  42. Slide 42: Haftungsausschluss für zukunftsgerichtete Aussagen

    Haftungsausschluss für zukunftsgerichtete Aussagen Dieses Dokument enthält Aussagen, bei denen es sich um “zukunftsgerichtete Aussagen” handelt oder die als solche erachtet werden können. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren nicht auf historischen Fakten, sondern repräsentieren aktuelle Erwartungen

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