Allreal Holding Ag · SIX:ALLN
Allreal — FY2015 Earnings Presentation
79 slides from Allreal's earnings presentation, Mar 1, 2016
Slide 1: Allreal-Gruppe: Analysten- und Medienkonferenz
Allreal-Gruppe: Analysten- und Medienkonferenz Dienstag, 1. März 2016 Geschäftsjahr 2015 Roger Herzog Vorsitzender der Gruppenleitung Bernhard Marti Leiter Finanzen, Mitglied der Gruppenleitung
Slide 2: Agenda
Geschäftsjahr 2015 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2015 • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Ausblick 01.03.2016 Allreal-Gruppe 2
Slide 3: Überblick: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2015
Überblick Erfolgreiches Geschäftsjahr 2015 • Klar über Vorjahr liegendes Unternehmensergebnis von CHF 121.9 Mio. • Deutlicher Anstieg der Mieterträge um 9.9% auf CHF 174.9 Mio. • Um 0.4 Prozentpunkte reduzierte Leerstandsquote von 7.5% • Marktbedingt höherer Liegenschaftenaufwand führt zu tieferer N
Slide 4: Überblick: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2015
Überblick Erfolgreiches Geschäftsjahr 2015 • Generalunternehmung mit guter operativer Leistung • Beschränkung auf Projekte mit kalkulierbaren Risiken und guten Gewinnmöglichkeiten resultiert in einem um 29.6% tieferen Projektvolumen • Realisation von Drittprojekten mit verbesserter Rentabilität • Ve
Slide 5: Überblick: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2015
Überblick Erfolgreiches Geschäftsjahr 2015 • Negativzins-Problematik führt zu Belastung des Finanzaufwands um CHF 10.6 Mio. • Beendigung des langjährigen Steuerverfahrens «Cayman» führt zur Auflösung von CHF 3.4 Mio. Rückstellungen • Für das Geschäftsjahr 2016 rechnet Allreal mit einem operativen Un
Slide 6: Agenda
Geschäftsjahr 2015 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2015 – Gruppe – Aktie • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Ausblick 01.03.2016 Allreal-Gruppe 6
Slide 7: Jahresergebnis 2015 – Gruppe
Jahresergebnis 2015 – Gruppe Positive Resultatentwicklung auf allen Stufen 121.8 121.9 116.1 109.1 109.7 104.4 104.6 97.5 in CHF Mio. 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015 Unternehmensergebnis inkl. Unternehmensergebnis exkl. Neubewertungseffekt Neubewertungseffekt 01.03.2016 Allreal-Gruppe 7
Slide 8: Stabiler Geschäftsverlauf mit konstanten Kennzahlen
Jahresergebnis 2015 – Gruppe Stabiler Geschäftsverlauf mit konstanten Kennzahlen 2015 2014 Veränderung1 Operatives Ergebnis in CHF Mio. 109.7 109.1 +0.5% Operativer EBIT in CHF Mio. 177.4 176.8 +0.3% Netto-Mieterträge in CHF Mio. 174.9 159.2 +9.9% Projektvolumen GU in CHF Mio. 612.9 870.6 –29.6% Erf
Slide 9: Rendite- und Margenwerte widerspiegeln das Marktumfeld
Jahresergebnis 2015 – Gruppe Rendite- und Margenwerte widerspiegeln das aktuelle Marktumfeld 2015 2014 2013 2012 Eigenkapitalrendite in % – exkl. Neubewertungseffekt 5.9 5.4 6.2 6.0 – inkl. Neubewertungseffekt 6.2 5.3 6.3 5.5 Nettorendite Portfolio in % – Total 4.2 4.5 4.8 4.9 – Wohnliegenschaften 3
Slide 10: Kompensatorischer Effekt führt zu stabilem Betriebsergebnis
Jahresergebnis 2015 – Gruppe Kompensatorischer Effekt führt zu stabilem Betriebsergebnis 184.7176.8 177.4 169.9 157.3 141.2 132.4 117.6 EBIT exkl. Neubewer- tung in CHF Mio. 2012 54.1 2013 45.2 46.2 2014 21.6 -1.7 -1.5 2015 -1.8 -1.8 Gruppe Übriges Immobilien Generalunternehmung 01.03.2016 Allreal-G
Slide 11: Bilanzwachstum ist solide refinanziert
Jahresergebnis 2015 – Gruppe Bilanzwachstum ist solide refinanziert 4108 4136 4136 3928 3995 4108 3928 3995 3701 174 166 293 315 3701 404 365 457 411 217 383 301 296 1777 595 421 1750 533 3525 1564 1615 3514 1666 3159 3446 2951 1907 1969 1954 1994 1614 in CHF Mio. per Bilanzstichtag 2011 2012 2013 2
Slide 12: Komfortable Finanzierungssituation dank starker Bilanz
Jahresergebnis 2015 – Gruppe Komfortable Finanzierungssituation dank starker Bilanz Grenzwert 31.12.15 31.12.14 31.12.13 31.12.12 Eigenkapitalquote > 35% 48.2% 47.6% 49.3% 48.6% Net Gearing < 150% 88.0% 87.9% 80.8% 80.6% Zinsdeckungsfaktor > 2.0 4.3 4.8 5.8 5.1 Ø Zinssatz verzinsliches FK 2.15% 1.93
Slide 13: Hoher Anteil kurzfristiger Verbindlichkeiten
Jahresergebnis 2015 – Gruppe Hoher Anteil kurzfristiger Verbindlichkeiten ermöglicht attraktive Absicherung CHF 400 Mio. 4% CHF 300 Mio. 3% CHF 200 Mio. 2% CHF 100 Mio. 1% Total Finanzverbindlich- keiten per 31.12.2015: CHF 1’777.8 Mio. 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 01.03.2016 Al
Slide 14: Refinanzierung über den Kapitalmarkt gewinnt an Bedeutung
Jahresergebnis 2015 – Gruppe Refinanzierung über den Kapitalmarkt gewinnt an Bedeutung Finanzierungsstruktur 2015 2014 2013 Kapitalmarkt 36.3% 24.3% 30.8% Bankkredite abgesichert 41.3% 50.5% 54.6% mit Payer Swaps Bankkredite kurzfristig 5.7% 12.0% 6.4% variabel verzinst Festhypotheken 16.7% 13.2% 8.
Slide 15: Komfortable Finanzierungssituation
Jahresergebnis 2015 – Gruppe Komfortable Finanzierungssituation • Verschuldungskapazität von rund CHF 1.25 Mia. • Frei verfügbare Kreditlimiten von CHF 554 Mio. («comitted») • Erfolgreiche Emission von 2 Obligationenanleihen zu 0.75% (6 Jahre/CHF 120 Mio.) bzw. 1.375% (10 Jahre/CHF 100 Mio.) über in
Slide 16: Negativzinsen belasten das Finanzergebnis
Jahresergebnis 2015 – Gruppe Negativzinsen führen zu erheblichen Belastungen des Finanzergebnisses • Per 31.12.2015 hat Allreal noch Payer Swaps in Höhe von CHF 735 Mio. ausstehend mit Laufzeiten bis maximal 2023 • Bezahlte Negativzinsen im Jahr 2015 von CHF 5.5 Mio. • Ineffektiver Teil der Marktwer
Slide 17: Agenda
Geschäftsjahr 2015 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2015 – Gruppe – Aktie • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Ausblick 01.03.2016 Allreal-Gruppe 17
Slide 18: Jahresergebnis 2015 – Aktie: Eckdaten im Überblick
Jahresergebnis 2015 – Aktie Eckdaten im Überblick 2015/ 2014/ Veränderung in CHF 31.12.2015 31.12.2014 in Prozent Gewinn pro Aktie (EPS) inkl. NB-Effekt 7.66 6.56 +16.8 Gewinn pro Aktie (EPS) exkl. NB-Effekt 6.89 6.85 +0.6 Eigenkapital (NAV) je Aktie am Stichtag 125.35 122.55 +2.3 Börsenkurs am Stic
Slide 19: Antrag auf erhöhte Ausschüttung von CHF 5.75 pro Aktie
Jahresergebnis 2015 – Aktie Antrag auf erhöhte Ausschüttung von CHF 5.75 pro Aktie 83.4 80.4 83.6 7.29 79.8* 6.85 6.89 75.6 6.76 5.751 5.50 5.50 5.50 Operativer EPS inkl. Ausschüttung in CHF Ausschüttung in CHF 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015 2015* Reingewinn pro Aktie (exkl. NB) Ausschüttun
Slide 20: Stabile Zusammensetzung des Aktionariats
Jahresergebnis 2015 – Aktie Stabile Zusammensetzung des Aktionariats Aktionärskategorien 6.6 6.8 7.1 8.6 8.4 8.6 8.8 in Prozent des 9.0 9.1 ausgegebenen 11.9 12.8 14.1 17.3 15.9 15.5 15.1 Aktienkapitals 23.1 28.0 27.2 28.9 29.9 29.1 28.8 Ausländische Aktionäre 54.5 47.5 46.5 Natürliche Personen 42.3
Slide 21: Agenda
Geschäftsjahr 2015 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2015 • Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio – Ergebnis • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Ausblick 01.03.2016 Allreal-Gruppe 21
Slide 22: Geschäftsfeld Immobilien: Überblick
Erfolgreiches Geschäftsjahr 2015 Überblick • Anstieg der Mieterträge um 9.9% auf CHF 174.9 Mio. • 0.4 Prozentpunkte tiefere Leerstandsquote von 7.5% • Leicht tiefere Nettorendite von 4.2% • Lange durchschnittliche Restlaufzeit der befristeten Miet- verträge von 7.8 Jahren; 2016 sind nur 2% des Mietv
Slide 23: Marktwert des Portfolios der Renditeliegenschaften
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Marktwert des Portfolios der Renditeliegen- schaften wegen Verkäufen leicht unter Vorjahr 3510 3475 2610 2529 2531 2373 2154 2207 1993 1800 1869 in CHF Mio. (ohne Anlageliegenschaften 1378 1378 im Bau) 1284 912 771 504 Geschäft Wohnen 1999 2000 2001 2002 2003 200
Slide 24: Portfolio mit drei Abgängen und einem Zugang
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Portfolio der Renditeliegenschaften mit drei Abgängen und einem Zugang Abgang: Wohnliegenschaft Im Lindenhof 7/9/11 mit 26 Abgang: Geschäftsliegenschaft Eggbühlstrasse 21–25 mit Mietwohnungen und einer Wohnfläche von 1979 m2 in einer Nutzfläche von 20’175 m2 in Z
Slide 25: Portfolio mit drei Abgängen und einem Zugang
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Portfolio der Renditeliegenschaften mit drei Abgängen und einem Zugang Abgang: Geschäftsliegenschaft Oberdorfstrasse 9–13 mit Zugang: Geschäftsliegenschaft Sonnentalstrasse 8 mit einer Nutzfläche von 6572 m2 in Baar ZG. Eigentums- einer Nutzfläche von 26’006 m2 i
Slide 26: Zugang zu den Anlageliegenschaften im Bau
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Ein mehrheitlich bereits vermieteter Zugang zu den Anlageliegenschaften im Bau Zugang zu den Anlageliegenschaften im Bau: Geschäftshaus am Schiffbauplatz mit einer Nutzfläche von 13’100 m² für Büro und Gewerbe in Zürich-West. Umklassierung per 30.06.2015. Soll-Ja
Slide 27: Ausgewogener Nutzungs- und Mietermix
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Gute Verteilung der Risiken dank aus- gewogenem Nutzungs- und Mietermix in Prozent des Mietertrags (gerundet) Nutzungsmix Renditeliegenschaften Mieter Geschäftsliegenschaften n Büro/Dienstleistung 57% n Grösster Mieter 19% n Wohnen 20% n Zweit- und drittgrösster
Slide 28: Anteil von 2016 zu erneuernden Mietverträgen
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Anteil von 2016 zu erneuernden Mietverträgen bei tiefen zwei Prozent 20 19 14 10 9 in Prozent Soll-Mietertrag 8 7 Geschäftsliegenschaften 6 4 (gerundet) 2 1 Mietverträge nach Branchen n Handel/Gewerbe 27% 2025ff. 2024 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 unbef
Slide 29: Regionale Verteilung der Renditeliegenschaften
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Geringfügige Verlagerungen bei regionaler Verteilung der Renditeliegenschaften 7.3 4.7 3.7 2.3 5.3 3.6 1.5 Regionale Verteilung 5.4 5.5 6.6 9.4 der Renditeliegen- 29.3 27.3 schaften in Prozent des 64.6 64.3 Marktwerts per 31.12. 61.3 60.1 Stadt Zürich Übriger Kan
Slide 30: Reduktion der Leerstandsquote
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Reduktion der Leerstandsquote im anspruchs- vollen Marktumfeld wird umgesetzt 8.5 7.9 8.0 8.0 7.6 7.5 7.8 6.1 5.0 in Prozent (kumuliert vom Brutto- Soll-Ertrag) per 31.12.2015 per 30.06.2015 per 31.12.2014 Renditeliegenschaften Wohnliegenschaften Geschäftsliegens
Slide 31: Erst- und Wiedervermietung von Geschäftsflächen
Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio Erfolge bei der anspruchsvollen Erst- und Wiedervermietung von Geschäftsflächen Bis Ende Januar 2016 wurden Mietverträge für insgesamt rund 36’200 m2 neu abgeschlossen oder verlängert. Dabei handelt es sich um folgende Geschäftsflächen: • 8890 m2 im Geschäftshaus
Slide 32: Agenda
Geschäftsjahr 2015 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2015 • Geschäftsfeld Immobilien – Portfolio – Ergebnis • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Ausblick 01.03.2016 Allreal-Gruppe 32
Slide 33: Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis: Überblick
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Überblick • Leichte Zunahme des Portfoliowerts um 0.3% bzw. netto um CHF 11.6 Mio. auf CHF 3.53 Mia. • Veränderungen Anlageliegenschaften (in CHF Mio.): • Zukäufe Renditeliegenschaften +50.0 • Investitionen in Renditeliegenschaften +23.4 • Investitionen in Anlagel
Slide 34: Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis: Überblick
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Überblick • Der Anstieg der Mieterträge um CHF 15.7 Mio. setzt sich wie folgt zusammen (in CHF Mio.): • Portfolioausbau im Vorjahr +22.1 • Zukauf Geschäftsliegenschaft Dübendorf per 01.10.2015 +0.6 • Wegfall Mieterträge von verkauften Liegenschaften –4.7 • Verände
Slide 35: Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis: Überblick
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Überblick • Veränderung Mieten (like-for-like) von –1.0% (Geschäfts- liegenschaften) bzw. 0.4% (Wohnliegenschaften) • Anteil grösster Leerstände an gesamter Quote von 7.5%: • Boulevard Lilienthal 2–8, Opfikon 12% • Herostrasse 12, Zürich Altstetten 10% • Bellerive
Slide 36: Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis: Überblick
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Überblick • Aufwertungsgewinne bei den Wohnliegenschaften und den Anlageliegenschaften im Bau fallen höher aus als die Abwertungen bei den Geschäftsliegenschaften • Anhaltender Renditedruck bei den Wohnliegenschaften resultiert in weiteren Aufwertungen • Von Übera
Slide 37: Positiver Ergebnisbeitrag aus Neubewertung
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Positiver Ergebnisbeitrag aus Neubewertung Anlage- Wohn- Geschäfts- Total Auf- und liegenschaften liegenschaften liegenschaften Abwertungen im Bau +13.8 +32.0 -30.0 +15.8 4.9 in CHF Mio. 21.8 9.2 Stadt Zürich 13.8 5.3 6.4 0.2 übriger Kanton ZH -12.7 übrige Regione
Slide 38: Höherer Liegenschaftenaufwand durch Sanierungen
Geschäftsfeld Immobilien – Ergebnis Sanierung von zwei grossen Bürogebäuden führt zu höherem Liegenschaftenaufwand 18.2 18.2 normalisierte Bandbreite 15.7 15.8 15–17% 14.8 14.9 15.0 13.9 13.3 13.8 11.5 Liegenschaftenaufwand Renditeliegenschaften in Prozent des Mietertrages 2005 2006 2007 2008 2009 2
Slide 39: Agenda
Geschäftsjahr 2015 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2015 • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung - Projektentwicklung - Realisation - Ergebnis • Ausblick 01.03.2016 Allreal-Gruppe 39
Slide 40: Geschäftsfeld Generalunternehmung: Überblick
Geschäftsfeld Generalunternehmung Überblick • Beschränkung auf Projekte mit kalkulierbaren Risiken und guten Gewinnaussichten führt zum Rückgang des abgewickelten Projektvolumens um 29.6 Prozent auf CHF 612.9 Mio. • Deutlich unter Vorjahr liegender Erfolg aus Geschäfts- tätigkeit von CHF 78.8 Mio. •
Slide 41: Geschäftsfeld Generalunternehmung: Überblick
Geschäftsfeld Generalunternehmung Überblick • Auf Vorjahresniveau liegender Verkauf von 86 Wohn- einheiten für insgesamt CHF 126.3 Mio. mit einer Bruttomarge von 14.3% • Beim Projekt Guggach erfolgten bis Ende 2015 die Eigentumsübertragungen von erst rund 1/3 der verfügbaren Einheiten mit einem Verk
Slide 42: Geschäftsfeld Generalunternehmung: Überblick
Geschäftsfeld Generalunternehmung Überblick 2015 2014 2013 2012 Erfolg aus Geschäftstätigkeit in CHF Mio. 78.8 102.8 110.7 115.8 Anteil Drittgeschäft am Erfolg GU in % 61.4 44.5 46.5 52.7 Unternehmensergebnis GU in CHF Mio. 13.6 30.9 29.0 35.5 Anteil am Unternehmensergebnis exkl. NB der Gruppe in %
Slide 43: Generalunternehmung – Projektentwicklung
Generalunternehmung – Projektentwicklung Erfolgsrelevante Entwicklung von Projekten für Dritte und das eigene Portfolio • Sparte Projektentwicklung schafft Grundlage für rentable Projekte und leistet damit einen unverzichtbaren Beitrag zum Erfolg des gesamten Unternehmens • Die aktuell zu bearbeiten
Slide 44: Generalunternehmung – Projektentwicklung
Generalunternehmung – Projektentwicklung Erfolgsrelevante Entwicklung von Projekten für Dritte und das eigene Portfolio Garagengebäude (Baufeld D), Escher-Wyss-Areal, Schulanlage, Steinmaur ZH: Siegerprojekt in dem von der Zürich-West: Durchführung eines Studienauftrags für Primarschulgemeinde durch
Slide 45: Generalunternehmung – Projektentwicklung
Generalunternehmung – Projektentwicklung Erfolgsrelevante Entwicklung von Projekten für Dritte und das eigene Portfolio Im Spiegel, Turbenthal/Rikon ZH: Siegerprojekt in dem Neuwisen-Areal, Dielsdorf ZH: Erwerb des 46’419 m2 vom Zweckverband Mittleres Tösstal ausgeschriebenen grossen Grundstücks in
Slide 46: Generalunternehmung – Projektentwicklung
Generalunternehmung – Projektentwicklung Erfolgsrelevante Entwicklung von Projekten für Dritte und das eigene Portfolio Moos-Dietlimoos, Adliswil ZH: Gebietsentwicklung für drei Grundeigentümer. Gemischt genutztes Quartier mit rund 430 Wohnungen, einem Schulhaus sowie 14’000 m2 für Gewerbe und Verka
Slide 47: Generalunternehmung – Projektentwicklung
Generalunternehmung – Projektentwicklung Erfolgsrelevante Entwicklung von Projekten für Dritte und das eigene Portfolio Grünhof-Areal, Zürich Aussersihl: Modernisierung, Aufwertung und Verdichtung des 7870 m2 grossen Grundstücks an der Badenerstrasse. Die Arealentwicklung umfasst die Realisation von
Slide 48: Agenda
Geschäftsjahr 2015 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2015 • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung - Projektentwicklung - Realisation - Ergebnis • Ausblick 01.03.2016 Allreal-Gruppe 48
Slide 49: Sparte Realisation differenziert sich im umkämpften Markt
Generalunternehmung – Realisation Sparte Realisation differenziert sich im umkämpften Markt • Die in Ausführung befindlichen Projekte verlaufen in der grossen Mehrheit nach Plan • Die Fokussierung auf Qualität und Prozesse zeigt erste Erfolge • Die (interne) Bewertung der quantifizierbaren Risiken h
Slide 50: Sparte Realisation behauptet sich im umkämpften Markt
Generalunternehmung – Realisation Sparte Realisation behauptet sich im umkämpften Markt Kennzahlen widerspiegeln Beschränkung auf Drittprojekte mit intakten Gewinnaussichten: 2015 2014 2013 2012 Abgewickeltes Projektvolumen Dritte in CHF Mio. 467.0 546.5 620.6 522.4 Erfolg aus Realisation GU in CHF
Slide 51: Fertiggestellte Projekte 2015
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2015 fertiggestellte und der Bauherrschaft übergebene Projekte Superblock, Winterthur: Geschäfts- und Wohnhaus mit Schützenhausareal, Lachen SZ: Wohnüberbauung mit rund 1200 Arbeitsplätzen und 18 Mietwohnungen. Bau- drei Mehrfamilienhäusern mit insg
Slide 52: Fertiggestellte Projekte 2015
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2015 fertiggestellte und der Bauherrschaft übergebene Projekte Sonnenberg, Herisau AR: Mehrfamilien-Terrassenhaus Trigenius Bottmingen BL: Wohnüberbauung mit drei an bevorzugter Hanglage mit insgesamt 19 Eigentums- dreigeschossigen Mehrfamilienhäuse
Slide 53: Fertiggestellte Projekte 2015
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2015 fertiggestellte und der Bauherrschaft übergebene Projekte Gartenstrasse, Oberglatt ZH: Drei Mehrfamilienhäuser Kalchbühlstrasse, Zürich Wollishofen: Sanierung und Um- mit insgesamt 42 altersgerechten Wohnungen und 12 bau der von Allreal im Jahr
Slide 54: Über 100 Projekte in Ausführung
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2015 befanden sich über 100 Neu- und Umbauprojekte in Ausführung Freilager, Zürich Albisrieden: Wohnsiedlung im Minergie- Guggach, Zürich Unterstrass: vier Mehrfamilienhäuser Standard mit rund 800 Mietwohnungen und 200 mit insgesamt 197 Eigentumswoh
Slide 55: Über 100 Projekte in Ausführung
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2015 befanden sich über 100 Neu- und Umbauprojekte in Ausführung Hauptverwaltung, Escher-Wyss-Areal, Zürich-West: Uniklinik Balgrist, Zürich Riesbach: Umbau, Erneuerung Sanierung und Modernisierung der an MAN vermieteten und Erweiterung des bestehen
Slide 56: Neu in Angriff genommene Projekte
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2015 neu in Angriff genommene Projekte Hochhaus zur Bastei, Zürich-City: Umbau und Sanierung Bodanareal, Romanshorn TG: Sechsgeschossiges Wohn-/ des neungeschossigen denkmalgeschützten Bürogebäu- Geschäftshaus mit 50 Mietwohnungen und Geschäftsflä-
Slide 57: Neu in Angriff genommene Projekte
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2015 neu in Angriff genommene Projekte Duradero, Allschwil BL: Zwei Wohnhochhäuser mit LAC, Wädenswil ZH: Zwei Mehrfamilienhäuser mit ins- insgesamt 140 Mietwohnungen im Minergie-Standard. gesamt zehn Eigentumswohnungen und ein Mehrfamilien- Bauherr
Slide 58: Neu in Angriff genommene Projekte
Generalunternehmung – Realisation Im Geschäftsjahr 2015 neu in Angriff genommene Projekte Wohnen am EbiSquare, Ebikon LU: Drei Mehrfamilien- Im Glattgarten, Wallisellen ZH: Sechs Mehrfamilien- häuser mit insgesamt 191 Mietwohnungen im Minergie- häuser mit insgesamt 218 Mietwohnungen südlich des Stan
Slide 59: Hoher Anteil von Drittprojekten
Generalunternehmung – Realisation Hoher Anteil von Drittprojekten am abge- wickelten Projektvolumen in Prozent des abgewickel- ten Projektvolumens 2015 Projekte für Dritte/Eigenprojekte Regionale Verteilung n Projekte für Dritte 76.2% n Zürich 78.1% n Eigenprojekte für Verkauf 12.3% n Basel / Bern 8
Slide 60: Agenda
Geschäftsjahr 2015 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2015 • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung - Projektentwicklung - Realisation - Ergebnis • Ausblick 01.03.2016 Allreal-Gruppe 60
Slide 61: Generalunternehmung – Ergebnis: Überblick
Generalunternehmung – Ergebnis Überblick • Das gegenüber Vorjahr rund 30% tiefere Projektvolumen geht einher mit einem um rund 23% tieferen Erfolg aus Generalunternehmung von CHF 78.8 Mio. • Verkaufserlöse in Höhe von CHF 126.3 Mio. aus diversen Eigenprojekten mit einem Gewinn von CHF 18.0 Mio. • Be
Slide 62: Abnahme des Projektvolumens
Generalunternehmung – Ergebnis Den Erwartungen entsprechende Abnahme des Projektvolumens 1087.0 939.6 870.6 743.2 587.0 612.9 532.6 499.9 491.2 57% 56% 43% in CHF Mio. 58% 44% 63% 59% 37% 60% 42% 68% 69% 41% 76% Drittprojekte 40% 32% 31% 24% Eigenprojekte 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 63: Tiefere Verkaufsgewinne und weniger Eigenprojekte
Generalunternehmung – Ergebnis Ergebnis ist geprägt von tieferen Verkaufs- gewinnen und weniger Eigenprojekten 102.8 Erfolg aus Generalunter- 1.0 nehmung in CHF Mio. 34.6 78.8 0.9 18.0 Übrige Erträge 21.5 Verkaufsgewinne 11.5 Aktivierte Eigenleistungen 11.9 13.6 Vergabegewinne 37.5 36.8 Honorare Dri
Slide 64: Verkauf von Wohneigentum für CHF 126.3 Millionen
Generalunternehmung – Ergebnis Verkauf von Wohneigentum für insgesamt CHF 126.3 Millionen 30 –86 143 Anzahl Einheiten 87* Bestand per 01.01.15 Zunahme 2015 Verkauf 2015 Bestand per 31.12.15 * davon bezugsbereit: 28 01.03.2016 Allreal-Gruppe 64
Slide 65: Fertiggestelltes Wohneigentum mit Buchwert CHF 52.7 Millionen
Generalunternehmung – Ergebnis Fertiggestelltes Wohneigentum mit einem Buchwert von CHF 52.7 Millionen 122 3 118 1 Verkaufsstand Wohn- eigentum per 31.12. 2015 82 17 62 3 Anzahl Einheiten 39 7 eigentumsübertragen 27 5 23 22 1 Übertragung 2016 frei Cholplatz Lerchenberg Holengass Escherhof Bülach Erl
Slide 66: Agenda
Geschäftsjahr 2015 Agenda • Überblick • Jahresergebnis 2015 • Geschäftsfeld Immobilien • Geschäftsfeld Generalunternehmung • Ausblick 01.03.2016 Allreal-Gruppe 66
Slide 67: Ausblick 2016: Immobilien
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Die in beiden Geschäftsfeldern vorhandenen Potenziale ausschöpfen Immobilien • 2016 sind nur 2% des Mietvolumens für Geschäfts- liegenschaften zu erneuern • Die Leerstandsquote und die Liegenschaftsaufwendungen werden im Jahr 2016 deutlich tiefer ausfallen als im
Slide 68: Ausblick 2016: Generalunternehmung
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Die in beiden Geschäftsfeldern vorhandenen Potenziale ausschöpfen Generalunternehmung • die Profitabilität der Generalunternehmung ist bei einem angestrebten Projektvolumen zwischen CHF 500 und 700 Millionen weiter zu verbessern • Fokus auf Projekte mit guten Gewi
Slide 69: Ausblick 2016: Generalunternehmung
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Die in beiden Geschäftsfeldern vorhandenen Potenziale ausschöpfen Generalunternehmung • Der Baustart für das Grossprojekt Bülachguss erfolgt im zweiten Halbjahr 2016 • Eigentumsübertragungen im Projekt Guggach werden sich auch 2016 positiv auswirken • Für das Gesc
Slide 70: Potenziale in beiden Geschäftsfeldern ausschöpfen
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Die in beiden Geschäftsfeldern vorhandenen Potenziale ausschöpfen Das Unternehmen verfügt über • die Möglichkeit zum weiteren Ausbau des Portfolios mit langfristig rentablen Eigenprojekten • einen gesicherten Arbeitsvorrat, der die Auslastung der Sparte Realisatio
Slide 71: Langfristig rentable Liegenschaften: Schiffbaustrasse
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Langfristig rentable Liegenschaften aus eigener Entwicklung und Realisation Schiffbaustrasse, Zürich-West: Siebengeschossiges Wohn- und Geschäftshaus im Minergie-Standard mit 23 Miet- wohnungen, Gewerbeflächen im Erdgeschoss, Büroflächen im 1. Obergeschoss und 15
Slide 72: Geschäftshaus am Schiffbauplatz
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Langfristig rentable Liegenschaften aus eigener Entwicklung und Realisation Geschäftshaus am Schiffbauplatz mit einer Nutzfläche von 13’100 m² für Büro und Gewerbe in Zürich-West. Um- klassierung per 30.06.2015. Soll-Jahresmietertrag: CHF 4.7 Mio.; Investitionsvol
Slide 73: Areal Bülachguss, Bülach ZH
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Entwicklung von Projekten für das eigene Portfolio oder den Verkauf an Dritte Areal Bülachguss, Bülach ZH: Grundstücksfläche: 55‘318 m2. Die Arealüberbauung aus eigener Entwicklung und Realisation umfasst 490 Miet- und Eigentumswohnungen sowie Büro- und Gewerbeflä
Slide 74: Allreal schafft Werte
q||real schafft Werte
Slide 75: Entwicklung von Projekten: Nutzungsmix
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Entwicklung von Projekten für das eigene Portfolio oder den Verkauf an Dritte Wohneigentum (2) Mietwohnungen (4) Büro/Gewerbe/ Verkauf (2) 01.03.2016 Allreal-Gruppe 75
Slide 76: Entwicklung von Projekten: Baubereiche 1-5
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Entwicklung von Projekten für das eigene Portfolio oder den Verkauf an Dritte BB 1: 3850 m2 Nutzfläche für Büro und Gewerbe BB 2: Drei MFH mit rund 120 Mietwohnungen BB 3 + 4: Fünf MFH mit 70 Eigentumswohnungen BB 5: Vier MFH mit rund 126 Mietwohnungen 01.03.2016
Slide 77: Entwicklung von Projekten: Baubereiche 6-8
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Entwicklung von Projekten für das eigene Portfolio oder den Verkauf an Dritte BB 6: Drei MFH mit rund 100 Mietwohnungen BB 7: 2900 m2 Nutzfläche für Büro oder Schule BB 8: Vier MFH mit 76 Mietwohnungen Öffentlich zugänglicher Park mit rund 6900 m2 01.03.2016 77
Slide 78: Zeitplan Areal Bülachguss
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Entwicklung von Projekten für das eigene Portfolio oder den Verkauf an Dritte 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Kaufrechtsvertrag Testplanung/Richtprojekt Projektstudien/Masterplan Gestaltungsplan Stadt Inkraftsetzung GP GP Areal Bülachguss Projektplanu
Slide 79: Areal Bülachguss: Eckdaten
Ausblick auf das Geschäftsjahr 2016 Entwicklung von Projekten für das eigene Portfolio oder den Verkauf an Dritte Mit allen Verkehrsmitteln ausgezeichnet erschlos- senes Neubauquartier in Bülach-Nord. Acht Baubereiche mit insgesamt 17 Neubauten und einem denkmalge- schützten Gewerbebau Entwicklung u