Adesso Se · XETR:ADN1
Adesso — Shareholder Meeting (May 2022)
33 slides from Adesso's shareholder meeting presentation, May 31, 2022
Slide 1: adesso SE | Hauptversammlung 2022
adesso SE | Hauptversammlung 2022 31.05.2022
Slide 2: Bericht des Vorstands Geschäftsjahr 2021 und Ausblick
BERICHT DES VORSTANDS GESCHÄFTSJAHR 2021 UND AUSBLICK MICHAEL KENFENHEUER 31.05.2022 | 2
Slide 3: Rückblick und Rahmenbedingungen
RÜCKBLICK UND RAHMENBEDINGUNGEN
Slide 4: Ausgangslage | Vorjahr 2020
AUSGANGSLAGE | VORJAHR 2020 Starkes Wachstum bei Umsatz- und operativem Ergebnis trotz Pandemie > Umsatz +16 % auf 523,4 Mio. € (davon 15 %-Punkte organisch) > EBITDA +26 % auf 60,4 Mio. € > Mitarbeitende (FTE) +23 % > IT-Services als Treiber mit guter Auslastung und zusätzlichen Arbeitstagen > Star
Slide 5: Ausgangslage | Prognose 2021
AUSGANGSLAGE | PROGNOSE 2021 Marktaussichten und Prognose 2021 > Steigender Bedarf an Digitalisierungsinitiativen befördert durch Pandemie - Weitere konjunkturelle Erholung, zusätzliche Digitalisierungsprogramme - Unwägbarkeiten (Impfkampagne vs. neue Varianten/Einschränkungen) - Erwartetes BIP-Wach
Slide 6: Verlauf Geschäftsjahr 2021
VERLAUF GESCHÄFTSJAHR 2021
Slide 7: Geschäftsjahr 2021: Qualitative Zielerreichung
GESCHÄFTSJAHR 2021 | 1 Qualitative Zielerreichung Wachstumserwartung vs. mögliche pandemiebedingte Beeinträchtigungen > Lernen aus der Coronakrise > Ausbau SmartShore-Geschäft > Internationale Expansion vorantreiben > Unternehmensentwicklung und M&A-Transaktionen > Höhere Lizenzverkäufe mit in|sure
Slide 8: Geschäftsjahr 2021: Umsatz- und EBITDA-Entwicklung
GESCHÄFTSJAHR 2021 | 2 Umsatzentwicklung (in Mio. €) EBITDA-Entwicklung (in Mio. €) 678,3 102,4 84,5 523,4 +70% 449,7 +30 % 60,4 375,6 +40% 321,6 48,1 33,0 25,4 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2021 (vor Effekt) 31.05.2022 | 8
Slide 9: Ergebnis je Aktie | Ausschüttung
ERGEBNIS JE AKTIE | AUSSCHÜTTUNG Ergebnis je Aktie (in €) Dividende je Aktie (in €) Dividendenvorschlag 7,65 > Konzernergebnis und Ergebnis 0,60 je Aktie 2021 beeinflusst von 0,52 hohem Einmaleffekt aus Unternehmensverkauf 0,45 0,47 > Konzernergebnis: 47,9 Mio. € 4,83 0,40 (vor Einmaleffekt: 30,3 Mi
Slide 10: Branchenentwicklung 2021
BRANCHENENTWICKLUNG 2021 Umsatz nach Branchen +/- in % +/- in % in Mio. € 2021 (zu Vj.) (2020) 18% Versicherungen 124,5 + 24 % +2% 29% Banken/Finanzdienstleister 101,9 + 15 % +2% Gesundheitswesen 60,7 +3% + 34 % 15% Öffentliche Verwaltung 100,0 + 44 % + 34 % Automobil 37,7 + 59 % -6% 8% Manufacturin
Slide 11: Spotlight: Verkauf e-Spirit Group
SPOTLIGHT: VERKAUF E-SPIRIT GROUP Fokussierung auf Kerngeschäft als branchenspezifischer IT-Dienstleister und Produktanbieter > Verkauf der 100 %-igen Tochtergesellschaft e-Spirit AG mit ihren internationalen Tochtergesellschaften und den Rechten am Quellcode des Produktes FirstSpirit an das US-Unte
Slide 12: Spotlight: Internationalisierung
SPOTLIGHT: INTERNATIONALISIERUNG Jüngste Fortschritte bei der Expansion von adesso in Europa > Aufnahme des operativen Geschäfts in Espoo/Helsinki, Finnland, als Standbein in den nordischen Ländern und im Baltikum (Juni 2021) > Aufnahme des operativen Geschäfts in Mailand, Italien, zur Erschließung
Slide 13: Spotlight: Ausbau Public & Banking | Akquisition KIWI Consulting
SPOTLIGHT: AUSBAU PUBLIC & BANKING | AKQUISITION KIWI CONSULTING Bündelung und Stärkung der Kompetenzen Mehrheitsbeteiligung (70 %) an der KIWI Consulting EDV Beratung GmbH (Mai 2021), Umsatz von über 30 Mio. € > KIWI Consulting hält großvolumige Rahmenverträge mit der Deutschen Bundesbank (Public),
Slide 14: Und wie wird 2022?
UND WIE WIRD 2022?
Slide 15: Qualitative Ziele 2022
QUALITATIVE ZIELE 2022 Unternehmens- Neue Internationali- Unternehmens- Weitere kultur stärken/ Kernbranchen sierung entwicklung und Fortschritte mit Investitionen in etablieren vorantreiben M&A intensivieren Industry Solutions Mitarbeitenden- bindung > Utilities > Neue Märkte > Zusätzliche Lizenzer
Slide 16: Ausblick | Prognose 2022
AUSBLICK | PROGNOSE 2022 Shaping the future > Anhaltend starke Nachfrage im Erreicht 2021 Guidance 2022 Geschäft mit IT-Services Umsatz 678,3 Mio. € 750 - 800 Mio. € > in|sure Ecosphere und neue Industry Solutions mit guten 102,4 Mio. € EBITDA 90 - 95 Mio. € (84,5 Mio. €)* Vertriebschancen 15,1 % >
Slide 17: Vielen Dank!
31.05.2022 VIELEN DANK!
Slide 18: Bericht des Vorstands Finanzbericht
BERICHT DES VORSTANDS FINANZBERICHT JÖRG SCHROEDER 31.05.2022 | 18
Slide 19: Konzernabschluss 2021
KONZERNABSCHLUSS 2021
Slide 20: Operative EBITDA-Marge auf Rekordniveau
OPERATIVE EBITDA-MARGE AUF REKORDNIVEAU Auch nach Bereinigung des Einmaleffekts aus dem e-Spirit-Verkauf EBITDA-Marge (in %) Wichtige Kennzahlen in Mio. EUR 2021 2020 Δ yoy 15,1 Mitarbeitende (FTE, Schnitt) 5.430 4.392 + 24 % Umsatz 678,3 523,4 + 30 % 12,5 Rohertrag 584,7 460,8 + 27 % 11,5 Personala
Slide 21: Umsatzverteilung nach Region
UMSATZVERTEILUNG NACH REGION 2% 3% 2% Umsatz nach Region in Mio. EUR 2021 Δ yoy Recap 2020 12% Deutschland 550,2 + 33 % + 14 % Schweiz 79,4 +9% + 21 % Österreich 16,0 + 51 % + 24 % Türkei 14,0 + 30 % + 18 % Andere 18,8 + 14 % + 119 % 81% Deutschland Schweiz Österreich Türkei Andere 31.05.2022 | 21
Slide 22: Gutes Ergebnis führt zu starkem Ergebnis je Aktie
GUTES ERGEBNIS FÜHRT ZU STARKEM ERGEBNIS JE AKTIE Auch ohne Einmaleffekt aus Unternehmensverkauf + 42 % Ergebnis je Aktie (in €) GuV ab EBITDA in Mio. EUR 2021 2020 Δ yoy EBITDA 102,4 60,4 + 70 % 7,65 Abschreibungen AV - 29,0 - 23,7 + 22 % Abschreibungen PPA - 7,0 - 2,4 + 187 % +126% Abschreibungen
Slide 23: Kapitalerhöhung | Ausnutzung genehmigtes Kapital (1/2)
KAPITALERHÖHUNG | AUSNUTZUNG GENEHMIGTES KAPITAL (1/2) Erfolgreiche Platzierung einer Barkapitalerhöhung im Oktober 2021 > Erhöhung des Grundkapitals um 309.679 € (~5 %) auf 6.503.272 € durch teilweise Ausnutzung des genehmigten Kapitals 2018 > Ziel: Finanzierung des künftigen Unternehmenswachstums,
Slide 24: Kapitalerhöhung | Ausnutzung genehmigtes Kapital (2/2)
KAPITALERHÖHUNG | AUSNUTZUNG GENEHMIGTES KAPITAL (2/2) > Prospektfreie Platzierung und Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre, um kurzfristig auf Marktlage und angemessene Bewertung reagieren zu können > Ausnutzungsbeschluss von Vorstand und Aufsichtsrat per Ad hoc-Mitteilung am 07.10.2021 veröff
Slide 25: Bilanz- und Finanzkennzahlen 2021
BILANZ- UND FINANZKENNZAHLEN 2021 Kennzahlen in Mio. EUR 31.12.2021 31.12.2020 Δ yoy Liquide Mittel / Cash 1) 109,9 55,1 + 54,9 Finanzielle Verbindlichkeiten 78,9 60,7 + 18,2 Nettoliquidität 1) 31,0 - 5,6 + 36,6 Operativer Cash-Flow 47,9 65,0 - 17,0 Working Capital 2) 122,4 93,9 + 30 % Cash-Flow aus
Slide 26: Zwischenbericht 1. Quartal 2022
ZWISCHENBERICHT 1. QUARTAL 2022
Slide 27: Starkes Umsatzwachstum – Ergebnisse mit Einmaleffekten
STARKES UMSATZWACHSTUM – ERGEBNISSE MIT EINMALEFFEKTEN Umsatz (in Mio. €) EBITDA (in Mio. €) Effekte 35,8 Umsatzwachstum 209,8 23 pp. organisches Wachstum 6 pp. durch M&A 27,9 163,2 23,3 EBITDA Wachstum +29% 125,6 Operatives Wachstum 18,8 Lizenz- und Wartungsgeschäft 103,4 88,5 Einmaleffekte 12,2 -2
Slide 28: Umsatzverteilung Q1 2022
UMSATZVERTEILUNG Q1 2022 Umsatz nach Branchen in EUR m Q1 2022 Δ yoy Recap 2021 19% 16% Versicherungen 33,2 +0% + 24 % Banken/Finanzdienstleister 28,3 + 12 % + 15 % 6% 14% Gesundheitswesen 20,2 + 17 % +3% 4% Öffentliche Verwaltung 36,8 + 94 % + 44 % Automobil 12,9 + 122 % + 59 % 7% 10% Manufacturing
Slide 29: Bereinigte EBITDA-Marge liegt leicht unter Vorjahr
BEREINIGTE EBITDA-MARGE LIEGT LEICHT UNTER VORJAHR AUFGRUND INVESTITIONEN IN UNTERNEHMENSKULTUR EBITDA-Marge (in %) Wichtige Kennzahlen in Mio. EUR Q1 2022 Q1 2021 Δ yoy 22,0 Mitarbeitende (FTE, Schnitt) 6.145 5.186 + 18 % Umsatz 209,8 163,2 + 29 % Rohertrag 179,3 144,8 + 24 % Personalaufwand 135,2
Slide 30: Bereinigtes EPS steigt um 17%
BEREINIGTES EPS STEIGT UM 17% Ergebnis je Aktie (in €) GuV ab EBITDA 3,78 in Mio. EUR Q1 2022 Q1 2021 Δ yoy EBITDA 27,9 35,8 - 22 % Abschreibungen AV - 8,6 - 6,8 + 27 % Abschreibungen PPA - 1,4 - 1,1 + 30 % Abschreibungen GoF 0,0 0,0 - Beteiligungsergebnis - 0,3 - 0,1 1,92 Finanzergebnis - 0,9 - 0,6
Slide 31: Bilanz- und Finanzkennzahlen Q1-Vergleich
BILANZ- UND FINANZKENNZAHLEN Q1-VERGLEICH Kennzahlen in Mio. EUR 31.03.2022 31.03.2021 Δ yoy Liquide Mittel / Cash 1) 66,9 51,1 + 15,8 Finanzielle Verbindlichkeiten 75,1 68,8 + 6,3 Nettoliquidität 1) - 8,2 - 17,6 + 9,5 Operativer Cash-Flow - 26,2 - 14,1 - 12,1 Working Capital 2) 160,0 113,2 + 41 % C
Slide 32: An der Prognose für das Jahr 2022 wird festgehalten
AN DER PROGNOSE FÜR DAS JAHR 2022 WIRD FESTGEHALTEN Shaping the future Weiterhin starke Nachfrage im Kerngeschäft IT-Dienstleistungen Marktchancen für in|sure Ecosphere und andere Industry Solutions Internationalisierung für zusätzliche Wachstumschancen Investitionen in Unternehmenskultur, Mitarbeit
Slide 33: Vielen Dank!
31.05.2022 VIELEN DANK! adesso SE Adessoplatz 1 44269 Dortmund T +49 231 7000-7000 [email protected] www.adesso-group..de