Billing System Corporation · TSE:3623

Billing System — Q2 2016 Earnings Presentation

31 slides from Billing System's earnings presentation, Aug 29, 2016

  1. Slide 1: 2016年12月期第2四半期決算説明資料

    東証マザーズ 3623 ビリングシステム株式会社 2016年12月期第２四半期決算説明資料 2016年8月29日 代表取締役社長 江田敏彦 http://www.billingsystem.co.jp/

  2. Slide 2: 2016年12月期 第2四半期

    1 2016年12月期 第２四半期 Copyright 2016 Billing System Corp 1

  3. Slide 3: 2016年12月期 第2四半期決算総括

    1.1 2016年12月期 第２四半期決算総括 売上高 952百万円 ・前年同期比＋２１1百万円。これは収納代行サービス（前年同期比＋86百万円）、 支払代行等その他サービス（前年同期比＋97百万円）が牽引したため。 営業利益 131百万円 ・前年同期比＋51百万円。利益率の高いクイック入金が＋18百万円となったこと、 支払代行サービス等その他サービスが＋97百万円となったことが主因。 四半期純利益 △113百万円 ・投資有価証券評価損201百万円の計上（2016年12月期第１Q） ⇒ PowaTechnologiesへの投資 ・法人税等３９百万円。 Copyright 2016 Billin

  4. Slide 4: 損益計算書の概要

    1.2 損益計算書の概要 単位：千円 2015年12月 第２四半期（累計） 2016年12月 第２四半期（累計） 金額 構成比 金額 構成比 前年同期比 売上高 740,951 100.0% 952,759 100.0% 28.6% 売上総利益 249,062 33.6% 337,497 35.4% 35.5% 営業利益 79,367 10.7% 131,107 13.8% 65.2% 経常利益 79,176 10.7% 130,150 13.7% 64.4% 親会社株主に帰属 する四半期純利益 65,992 8.9% △ 113,121 -11.9% - EPS 41円80銭 - △71円0

  5. Slide 5: 売上構造

    1.3 売上構造 業務受託（ストック）積上が基本 売上実績推移（百万円） 1,000 コ 初期売上 ン ス スポット 44 900 サ 個別単価 ポ ル ッ ト 800 ストック 売 追加売上 上 700 21 31 67 37 600 500 908 単価 × 処理件数 400 業 699 709 635 628 務 ス 300 受 ト 託 ッ 200 売 ク 上 月額 × 取引社数 100 固定売上 0 12年1-2Q 13年1-2Q 14年1-2Q 15年1-2Q 16年1-2Q Copyright 2016 Billing System Corp 4

  6. Slide 6: サービスライン別業務受託売上推移

    1.4 サービスライン別業務受託売上推移 支払代行その他 1,000 ファイナンス 送金代行 900 代金回収・収納代行 クイック入金 800 115 2 700 16 22 69 21 15 3 3 41 600 46 38 8 57 28 500 400 428 422 517 569 300 493 200 100 114 145 0 121 135 153 12年1-2Q 13年1-2Q 14年1-2Q 15年1-2Q 16年1-2Q Copyright 2016 Billing System Corp 5

  7. Slide 7: 業務受託月別売上推移

    1.5 業務受託月別売上推移 百万円（単体ベース） Copyright 2016 Billing System Corp 6

  8. Slide 8: サービス別売上推移

    1.6 サービス別売上推移 百万円 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年2Q 業務受託 228 272 254 283 153 クイック入金 コンサル・スポット 40 28 27 34 24 合計 269 301 282 318 177 業務受託 834 884 979 939 568 代金回収・収納代行 コンサル・スポット 9 19 28 18 14 合計 844 903 1,008 958 583 業務受託 62 77 91 118 68 送金代行 コンサル・スポット 1 0 0 7 0 合計 64 77 91 126 69 業務受託 87 11 6 4 2 ファイナ

  9. Slide 9: 収益構造

    1.7 収益構造 （百万円） Copyright 2016 Billing System Corp 8

  10. Slide 10: コスト構造

    1.8 コスト構造 単位：百万円 12年1-2Ｑ 1３年1-2Ｑ 14年1-2Ｑ 15年1-2Ｑ 16年1-2Ｑ 売上原価 449 417 508 491 615 販売管理費 205 173 167 169 206 Copyright 2016 Billing System Corp 9

  11. Slide 11: 販売管理費内訳

    1.9 販売管理費内訳 販売管理費実績推移（百万円） 12年1-2Q 1３年1-2Q 14年1-2Q 15年1-2Q 16年1-2Q 人件費 121 117 113 113 125 賃借料 10 11 10 10 11 支払手数料 30 26 24 27 35 その他 45 20 21 19 36 合計 205 173 167 169 206 250 200 その他 150 支払手数料 賃借料 100 人件費 50 0 12年1-2Ｑ 13年1-2Q 14年1-2Q 15年1-２Ｑ 16年1-２Ｑ Copyright 2016 Billing System Corp 10

  12. Slide 12: 貸借対照表の概要

    1.10 貸借対照表の概要 単位：千円 2015年12月期 2016年12月期第２四半期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 流動資産 5,949,328 91.6% 5,809,561 94.9% -2.3% 固定資産 542,505 8.4% 314,220 5.1% -42.1% 資産合計 6,491,834 100.0% 6,123,781 100.0% -5.7% 流動負債 4,523,520 69.7% 4,332,803 70.8% -4.2% 固定負債 131,435 2.0% 104,017 1.7% -20.9% 負債合計 4,654,955 71.7% 4,436,821

  13. Slide 13: キャッシュ・フロー計算書の概要

    1.11 キャッシュ・フロー計算書の概要 単位：千円 （プラス要因） 2015年第2四半期 2016年第2四半期 投資有価証券評価損 201,060千円 （マイナス要因） 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 308,882 △ 185,373 預り金の減少 303,193千円 税金等調整前四半期純損失 70,909千円 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 204,777 △ 27,611 （マイナス要因） 無形固定資産取得 10,430千円 敷金保証金増加 15,724千円 フリーキャッシュ・フロー △ 513,659 212,985 (プラス要因） 財務活動によるキャッシュ・フロー △

  14. Slide 14: 2016年12月期計画

    2 2016年12月期計画 Copyright 2016 Billing System Corp 13

  15. Slide 15: 2016年12月期 業績見通し

    2.1 2016年12月期 業績見通し 単位：千円 2015年12月期 2016年12月期 実績 構成比 第２四半期実績 通期計画 進捗率 期初計画比 売上高 1,484,437 100.0% 952,759 1,823,849 52.2% 5.5% 売上総利益 511,876 34.5% 337,497 599,880 56.3% 13.5% 営業利益 164,444 11.1% 131,107 166,883 78.6% 45.8% 経常利益 165,150 11.1% 130,150 165,791 78.5% 45.2% 親会社株主に 帰属する四半 期純利益 143,406 9.7%

  16. Slide 16: 2016年12月期第3Q～4Qのポイント

    2.2 2016年12月期第３Ｑ～４Ｑのポイント ■ 16年12月期の業績見込み 通期売上高1,823百万円（期初計画比5.5％）、 営業利益166百万円（期初計画比45.8％）の見込み。 ・売上については、クイック入金について、上期は英国のEU離脱により為替が大きく動き、予算比 上振れたが、下期は為替も落ち着く前提で保守的に見込む。 ・収納代行については、上期は例年同様季節要因による増加があったが、下期は取引先拡大により 略横ばいに推移するものと見込み。 ・新規事業としては、OTI社のカードリーダ売上を計上予定。 ・スマホマルチ決済、越境EC関連事業の売上の本格的寄与は2017年度から。 ・

  17. Slide 17: 配当

    2.3 配当 円 30.0% 70 1株当たり当期純利益 配当金 20.0% 配当性向 20 10.0% 12年12月期 13年12月期 14年12月期 15年12月期 16年12月期 (30) 0.0% (80) -10.0% (130) -20.0% Copyright 2016 Billing System Corp 16

  18. Slide 18: 成長戦略

    3 成長戦略 Copyright 2016 Billing System Corp 17

  19. Slide 19: 外部環境① 訪日外国人旅行者の推移

    3.1.1 外部環境① 訪日外国人旅行者の推移 (2011～2015) Copyright 2016 Billing System Corp 18

  20. Slide 20: 外部環境② QR/バーコードによるモバイル決済

    3.1.2 外部環境② 世界では･･･ QR/バーコードによるモバイル決済が増加。 Copyright 2016 Billing System Corp 19

  21. Slide 21: スマホマルチ決済サービスの展開①

    3.2.1 スマホマルチ決済サービスの展開① スマートフォン、タブレット、POS等を決済端末として、 ①PayB（Visa/MasterCard/銀行引落）、②縦横日本（銀聯）、③We Chat Pay 、④Ｑウォレットなどの スマートフォン決済をワンストップで提供できるプラットフォーム。 QQウォレット WeChatペイ 縦横日本 PayB （銀聯モバイルウォレット） QRコード提示 QRコード提示 QRコード読取 バーコード／QRコード読取 スマートフォン、タブレット、 ＰＯＳシステムから支払受付が。 *POS連携は別途接続が必要。 加盟店様 Copyright 2016 Billing

  22. Slide 22: スマホマルチ決済サービスの展開②

    3.2.2 スマホマルチ決済サービスの展開② 発行枚数50億枚以上 発行枚数30億枚以上 各スマホ決済を ワンストップでご提供 ユーザー数14億人以上 対応決済サービスは、 今後も拡充予定!! Copyright 2016 Billing System Corp 21

  23. Slide 23: スマホマルチ決済サービスの強み①-1

    3.3.1 スマホマルチ決済サービスの強み①-1 集客力の強化 ! ◆店舗と商品の紹介！ ◆クーポンの配布！ ◆店舗までの道案内も！ すべて中国語サポート Copyright 2016 Billing System Corp 22

  24. Slide 24: スマホマルチ決済サービスの強み①-2

    3.3.1 スマホマルチ決済サービスの強み①-2 SNS さらに･･･ 中国全土に情報を発信! Copyright 2016 Billing System Corp 23

  25. Slide 25: スマホマルチ決済サービスの強み②-1

    3.3.2 スマホマルチ決済サービスの強み②-1 専用機器不要！ スマホ・タブレットで決済可能 クレジットカード ※POS接続も可能! Copyright 2016 Billing System Corp 24

  26. Slide 26: スマホマルチ決済サービスの強み②-2

    3.3.2 スマホマルチ決済サービスの強み②-2 店舗の利用方法はシンプル！ ① 決済方法を選択 ② 請求金額を入力 ③ QRを表示 完了!! オペレーションも 楽々!! Copyright 2016 Billing System Corp 25

  27. Slide 27: スマホマルチ決済サービスの強み③

    3.3.3 スマホマルチ決済サービスの強み③ 気軽に越境ECサイト開設！ アプリ内で購入できる 帰国後も御社の 通販リピーター として確保！ Copyright 2016 Billing System Corp 26

  28. Slide 28: 越境ECのBtoBプラットフォーム構築

    3.4.1 越境ＥＣのＢtoBプラットフォーム構築 海外企業の 買取 保税倉庫 製品、商品 商品の流れ 中国等の海外調達企業 提携商社他 取引情報の流れ 問屋、メーカー 希望商材発注 希望商材発注 支払条件確定 支払条件確定 決済業務委託 支払実施 支払保証 納入保証委託 委託 支払保証 資金調達 納入保証 銀行 資金と信用 銀行 ビリングシステム の流れ 銀行、保険、等 Copyright 2016 Billing System Corp 27

  29. Slide 29: 越境EC事業スキーム

    3.4.2 越境ＥＣ事業スキーム Ｂ2Ｃ 中国の各有名サイトで 中国各地の有名デパートや 発注 お買物 スーパーで日本商品を購入 保税倉庫にある商品を注 日本商品を発注 文主の自宅へ配送 高級デパート 有力ネットモール 高級スーパー 流通グループ 中国の各有名サイトから発注を受けた 商社A 日本商品の仕入れ発注 保税倉庫 保税倉庫の商品は、商社の 買取と売り主からの委託管理 発注 発注時支払 ：支払代金の５０％ 45～９０日後支払 ：残金５０％ 売主 メーカー等 順豊EXPRESS 商社B （SF-Express） 商品発注情報 代金全額支払 Ｂ2Ｂ ビリングシステム社 支払代金の５０％ ＋

  30. Slide 30: 越境EC事業のターゲット

    3.4.3 越境ＥＣ事業のターゲット 越境ECのメインターゲットは 2つ １．マスマーケットとしての『大陸の中間層』 ２．高級マーケットとしての『大陸富裕層、及び世界の華僑』 越境EC取引への対応 １．来日外国人からの情報発信の広がりへの対応 – 富裕層 ⇒ 来日中間層 ⇒ 中間層 ２．日本の中小企業のリスクを最小とする販売展開としての前払いを原則とする通販サービスの展開 – 富裕層会員 ⇒ 中間層会員 ⇒ 中間層 ３．現地企業からの要望に基づく、日本の優良商材の調達と販売 – 現地優良企業の社内販売 ⇒ 現地企業の店頭販売、EC販売 Copyright 2016 Billing System

  31. Slide 31: ご清聴ありがとうございました。

    ご清聴ありがとうございました。 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることを御承知おき下さい。 ＩＲお問い合わせ先 ビリングシステム株式会社 電話03-5501-4400 [email protected] Copyright 2016 Billing System Corp 30

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