Marvipol Development Sa · GPW:MVP
Marvipol Development Sa — Debt Investor Presentation (April 2023)
37 slides from Marvipol Development Sa's debt investor presentation, April 2023
Slide 1: Emisja obligacji serii P2022A
MARVIPOL DEVELOPMENT | 1 EMISJA OBLIGACJI SERII P2022A WARSZAWA, kwiecień 2023 r. REKLAMA KAŻDY SZCZEGÓŁ TO POWÓD DO DUMY
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne MARVIPOL DEVELOPMENT | 2 INWESTOWANIE W OBLIGACJE WYEMITOWANE PRZEZ SPÓŁKĘ MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. („SPÓŁKA”) WIĄŻE SIĘ Z RYZYKIEM UTRATY CZĘŚCI LUB CAŁOŚCI ZAINWESTOWANYCH ŚRODKÓW. NINIEJSZY MATERIAŁ MA WYŁĄCZNIE CHARAKTER PROMOCYJNY I REKLAMOWY W ŻADNYM PRZYPADKU NIE STANOWI
Slide 3: Ryzyka inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne MARVIPOL DEVELOPMENT | 3 Inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw obarczone jest ryzykiem utraty części lub całości środków. Czynniki ryzyka związane z Emitentem, Obligacjami i ofertą zostały zamieszczone w Części II Prospektu. Do głównych czynników ryzyka z działalnością Do głów
Slide 4: Dlaczego warto zainwestować w obligacje Marvipol Development S.A.?
Dlaczego warto zainwestować w obligacje MARVIPOL DEVELOPMENT | 4 Marvipol Development S.A.? 1 Wiodący warszawski deweloper, z ponad 27-letnim doświadczeniem na rynku, notowany na GPW Model biznesowy oparty o trzy, dobrze uzupełniające się segmenty działalności: 2 Mieszkaniowy, magazynowy oraz pozost
Slide 5: Parametry emisji
MARVIPOL DEVELOPMENT | 5 Parametry emisji Wybrane informacje o Emitencie Segment mieszkaniowy Segment pozostałe nieruchomości Segment magazynowy Wyniki finansowe
Slide 6: Planowane parametry emisji serii P2022A
Planowane parametry emisji serii P2022A MARVIPOL DEVELOPMENT | 6 Emitent › Marvipol Development S.A. Wartość Emisji › Do 35 mln zł Data wykupu › 08.05.2026 r. (3 lata) Wartość nominalna 1 Obligacji › 1 000 zł › Zmienna, uzależniona od dnia zapisu – 992zł (13.04-17.04), 994 zł (18.04-22.04), 996 zł W
Slide 7: Konsorcjum dystrybucyjne
Konsorcjum dystrybucyjne MARVIPOL DEVELOPMENT | 7 Lista firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy na Obligacje serii P2022A: Michael / Ström Dom Maklerski S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. Dom Maklerski BDM S.A. IPOPEMA Securities S.A. Noble Securities S.A.
Slide 8: Wybrane informacje o Emitencie
MARVIPOL DEVELOPMENT | 8 Parametry emisji Wybrane informacje o Emitencie Segment mieszkaniowy Segment pozostałe nieruchomości Segment magazynowy Wyniki finansowe
Slide 9: Emitent w skrócie
Emitent w skrócie MARVIPOL DEVELOPMENT | 9 PROFIL SPÓŁKI WYBRANE DANE FINANSOWE ▪ Marvipol Development S.A. jest jedną z wiodących firm deweloperskich. Dane skonsolidowane 2022 r. 2021 r. w mln zł ▪ Grupa działa w trzech segmentach rynku: Przychody ze sprzedaży 588,6 393,7 ▪ mieszkaniowym Marża brut
Slide 10: Akcjonariat
Akcjonariat MARVIPOL DEVELOPMENT | 10 Akcjonariat na 22.03.2023 r. Free float 28,96% Mariusz Książek i podmioty zależne 71,04% Źródło: Emitent; stan na dzień 22.03.2023 r. Podmiotem dominującym Spółki jest Mariusz Książek, kontrolujący, poprzez Książek Holding sp. z o.o. oraz bezpośrednio, 71% akcji
Slide 11: Kamienie milowe rozwoju Emitenta
Kamienie milowe rozwoju Emitenta MARVIPOL DEVELOPMENT | 11 1996 – utworzenie spółki Marvipol sp. z o.o. 1998 – rozpoczęcie realizacji własnych projektów deweloperskich pod marką Marvipol Development 2006 – przekształcenie firmy w Marvipol S.A. 2008 – debiut Marvipol S.A. na rynku głównym GPW 2011 –
Slide 12: Segment mieszkaniowy
MARVIPOL DEVELOPMENT | 12 Parametry emisji Wybrane informacje o Emitencie Segment mieszkaniowy Segment pozostałe nieruchomości Segment magazynowy Wyniki finansowe
Slide 13: Segment deweloperski w liczbach
Segment deweloperski w liczbach MARVIPOL DEVELOPMENT | 13 376 LOKALI SPRZEDANYCH W 2021 R. 207 70% LOKALI SPRZEDANYCH W 2022 R. 189 tys. m2 PU projektów 1 025 mieszkaniowych* 30% LOKALI W BUDOWIE*, (47% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 911 Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu LOKALE PRZEKAZANE NAB
Slide 14: Portfel projektów
Portfel projektów MARVIPOL DEVELOPMENT | 14 Projekty w budowie Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m2) (PUM/PUU, tys. m2) Gardenia Pozostałe Lagom I In Place II Ochota 10 8 14 28 Motława Garden Białołęka 1 56 7 133 10 tys. m2 tys. m2 PUM/PUU* PUM/PUU* Wrocław 2 In Place I 14 Lazurova Pozostałe 1
Slide 15: Sprzedaż lokali
Sprzedaż lokali MARVIPOL DEVELOPMENT | 15 PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) ▪ 376* zawartych umów sprzedaży w 2021 r. 40* *w tym 37 umów dla lokali inwestycyjnych z projektu Unique 108* Apartments 97* ▪ Niższa sprzedaż była konsekwencją ograniczonej oferty sprzedażowej, o czym 1046 przesądziła
Slide 16: Oferta lokali
Oferta lokali MARVIPOL DEVELOPMENT | 16 Lokale w ofercie Wszystkie lokale w inwestycji (stan na 31.12.2022 r.) Przewidziany termin Projekty PUM/PUU PUM/PUU zakończenia budowy Szt. Szt. (tys. m2) (tys. m2) Lokale z ukończonych inwestycji 23 3,6 - - - Lazurova Concept 30 1,8 235 12,6 I kw. 2023 r. Rot
Slide 17: Zakupy gruntów pod projekty mieszkaniowe
Zakupy gruntów pod projekty mieszkaniowe MARVIPOL DEVELOPMENT | 17 Planowana PU budynków do Cena zakupu Udział kosztu gruntu Nieruchomość Rok zakupu posadowienia (tys. zł) w m2 PU (tys. zł) (tys. m2) Bemowo 2020 24 700 12,6 2,0 Białołęka 1 2020 12 000 9,7 1,2 Bielany 2 2020 6 641 4,7 1,4 Ursynów 202
Slide 18: Harmonogram realizacji – gotowe do uruchomienia i w przygotowaniu
Harmonogram realizacji – gotowe do uruchomienia i w przygotowaniu MARVIPOL DEVELOPMENT | 18 Projekty gotowe do Liczba lokali Przewidywana data Przewidywana data PUM/PUU (tys. m2) uruchomienia w projekcie rozpoczęcia budowy zakończenia budowy Trio Park I (Wrocław) 134 6,4 - - Trio Park II (Wrocław) 4
Slide 19: Przekazania mieszkań
Przekazania mieszkań MARVIPOL DEVELOPMENT | 19 ▪ 741 lokali mieszkalnych i usługowych przekazanych w 2022 r. (ponadto w tym okresie wydano 170 lokali inwestycyjnych), 487* sprzedanych, a nieprzekazanych lokali na koniec grudnia 2022 r. ▪ Liczba wydanych mieszkań i lokali usługowych w I kwartale 2023
Slide 20: Przychody i rentowność sprzedaży
Przychody i rentowność sprzedaży MARVIPOL DEVELOPMENT | 20 Lokale przekazane klientom w 2022 r. Projekty Przychód ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Szt. Marża brutto (tys. zł) (tys. zł) Unique Tower* 338 235 039 (184 330) 21,6% Moko Botanika II 289 155 304 (108 135) 30,4% Moko Botanika I 193 98 39
Slide 21: Potencjał przekazań
Potencjał przekazań MARVIPOL DEVELOPMENT | 21 Lokale sprzedane, a nieprzekazane Lokale niesprzedane (na 31.12.2022) (na 31.12.2022) Przewidziany termin Projekty PUM/PUU Wartość umów PUM/PUU zakończenia budowy Szt. Szt. (tys. m2) (tys. zł) (tys. m2) Studio Okęcie 94 3 628 38 761 - - I kw. 2023 r. Laz
Slide 22: Segment pozostałe nieruchomości
MARVIPOL DEVELOPMENT | 22 Parametry emisji Wybrane informacje o Emitencie Segment mieszkaniowy Segment pozostałe nieruchomości Segment magazynowy Wyniki finansowe
Slide 23: Pozostałe nieruchomości - podstawowe informacje
Pozostałe nieruchomości - podstawowe informacje MARVIPOL DEVELOPMENT | 23 Podsumowanie ▪ Segment skupia nieruchomości o przeznaczeniu innym niż projekty mieszkaniowe i magazynowe, ▪ Na dzień 31.12.2022 r. w ramach segmentu ujmowane były: ▪ nieruchomość niezabudowana w Kołobrzegu, ▪ część Unique Towe
Slide 24: Unique Tower – szczegóły projektu
Unique Tower – szczegóły projektu MARVIPOL DEVELOPMENT | 24 • Grupa w 2017 r. rozpoczęła budowę projektu Unique Tower liczącego łącznie 510 lokali. Budowa została zakończona w 4Q 2021 r. • W ramach górnych pięter głównej wieży oraz budynków A i B powstało 190 lokali, z czego 138 lokali z wieży D zos
Slide 25: Segment magazynowy
MARVIPOL DEVELOPMENT | 25 Parametry emisji Wybrane informacje o Emitencie Segment mieszkaniowy Segment pozostałe nieruchomości Segment magazynowy Wyniki finansowe
Slide 26: Segment magazynowy w liczbach
Segment magazynowy w liczbach MARVIPOL MARVIPOLDEVELOPMENT DEVELOPMENT || 26 33,3 mln PLN ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO W 2021 R. 22% 23% 22 mln PLN 206,5 ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO mln zł W 2022 R. 9% zainwestowanych w projekty 184,8 mln PLN 24% magazynowe** 22% ROZPOZNANY ZYSK NA PROJEKTA
Slide 27: Portfel inwestycji magazynowych
Portfel inwestycji magazynowych* MARVIPOL DEVELOPMENT | 27 Warszawa III (IC 135) 41 tys. m2 Wrocław II (IC 149) 18 tys. m2 Katowice (Zynwalin) 39 tys. m2 Poznań (IC 195) 61 tys. m2 Łódź II (IC 187) 20 tys. m2 Łódź III (IC 229) 82 tys. m2 Warszawa IV (IC 112) 9 tys. m2 Sprzedany w 2022 r. Magazyny sp
Slide 28: Zaawansowanie realizacji projektów
Zaawansowanie realizacji projektów* MARVIPOL DEVELOPMENT | 28 Udział Marvipol w projekcie 80% Warszawa III (IC 135) 95% 50% 100% Wrocław II (IC 149) 68% 100% 94% Poznań (IC 195) 45% 100% 0% Katowice (Zynwalin) Projekt w przygotowaniu 68% 0% 0% Łódź II (IC 187) Projekt w przygotowaniu 68% 0% 38% Łódź
Slide 29: Ewolucja zaangażowania kapitałowego
Ewolucja zaangażowania kapitałowego MARVIPOL DEVELOPMENT | 29 Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty 22.03.2023 r. 206,5 Warszawa III, Wrocław II, Katowice, Poznań, Łódź II, Łódź III Warszawa III, Wrocław II, Katowice, 31.12.2022 r.
Slide 30: Wyniki finansowe
MARVIPOL DEVELOPMENT | 30 Parametry emisji Wybrane informacje o Emitencie Segment mieszkaniowy Segment pozostałe nieruchomości Segment magazynowy Wyniki finansowe
Slide 31: Wybrane skonsolidowane dane finansowe
Wybrane skonsolidowane dane finansowe MARVIPOL DEVELOPMENT | 31 mln zł 2022 2021 2020 Przychody ze sprzedaży 588,6 393,7 431,4 ▪ Wyższe przychody w 2022 r. będące konsekwencją większej liczby przekazanych w Zysk brutto na sprzedaży 142,9 111,8 105,8 2022 r. klientom lokali (911 vs 554) o niższej war
Slide 32: Wybrane skonsolidowane dane finansowe
Wybrane skonsolidowane dane finansowe MARVIPOL DEVELOPMENT | 32 mln zł 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa trwałe, w tym: 399,8 264,4 215,9 Rzeczowe aktywa trwałe 63,2 50,7 30,6 Prawa do użytkowania rzeczowych aktywów 66,4 17,2 15,4 trwałych z tytułu leasingu ▪ Udziały w spółkach SPV realizujący
Slide 33: Aktywa - struktura
Aktywa - struktura MARVIPOL DEVELOPMENT | 33 w mln zł Portfel projektów ∑1.549,8 mieszkaniowych ▪ Nieznaczne zmniejszenie 218,2 ∑1.377,4 wartości portfela, związane ∑1.313,9 z finalizacją części projektów 168,3 Gotówka 190,7 276,3 66,6 Portfel projektów Gotowe lokale 80,2 magazynowych ▪ 34% wzrost w
Slide 34: Kapitał i zobowiązania
Kapitał i zobowiązania MARVIPOL DEVELOPMENT | 34 w mln zł ∑1.549,8 75,3 0,36 ∑1.377,4 ∑1.313,9 24,1 271,6 Krótkoterminowe Wskaźnik 114,2 zobowiązania finansowe dług netto/kapitał własny 112,9 383,3 na 31.12.2022 Długoterminowe 233,2 zobowiązania finansowe Inne 114,3 84,3 47,6% 477,3 230,6 Przychody
Slide 35: Zadłużenie
Zadłużenie MARVIPOL DEVELOPMENT | 35 Zapadalność zobowiązań odsetkowych (z tytułu kredytów i obligacji) 220,0 Wartość nominalna w mln zł, stan na 31 grudnia 2022 roku 210,0 Seria obligacji obligacji na Dzień wykupu 31.12.2022 (mln zł) 200,0 190,0 Obligacje serii AC* 8,91 10.05.2023 180,0 ∑ 209,5 Obl
Slide 36: Wybrane skonsolidowane dane finansowe
Wybrane skonsolidowane dane finansowe MARVIPOL DEVELOPMENT | 36 mln zł 2022 2021 2020 ▪ Dodatnie CFO w latach 2021-2022 wynika z Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 84,6 67,1 (48,8) wysokich przedpłat klientów na lokale w budowie (2021) oraz procesu przekazań lokali klientom (2022).
Slide 37: Dziękujemy za uwagę
MARVIPOL DEVELOPMENT | 37 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Marvipol Development S.A. ul. Prosta 32 00-838 Warszawa
Marvipol Development — Debt Investor Presentation (April 2023) on 6ix