Kh Group Plc · OMXHEX:KHG

Kh — Investor Day (November 2023)

44 slides from Kh's investor day presentation, Nov 29, 2023

1. Slide 1: KH Group Oyj Pääomamarkkinapäivä 29.11.2023

   KH Group Oyj Pääomamarkkinapäivä 29.11.2023

2. Slide 2: Agenda

   Agenda 14.30 Avauspuheenvuoro Juha Karttunen, hallituksen puheenjohtaja, KH Group 14.40 KH Groupin strategia Lauri Veijalainen, toimitusjohtaja, KH Group 15.00 KH Groupin avainluvut ja taloudelliset tavoitteet Ville Nikulainen, talousjohtaja, KH Group 15.15 KH-Koneiden strategia Teppo Sakari, toimit

3. Slide 3: Avauspuheenvuoro

   Avauspuheenvuoro Juha Karttunen, hallituksen puheenjohtaja, KH Group

4. Slide 4: Miksi tuleva teollinen konserni rakentuu KH-Koneet Groupin ympärille?

   Miksi tuleva teollinen konserni rakentuu KH-Koneet Groupin ympärille? KH-Koneet Groupilla on Toimialalla on merkittävää KH-Koneet Groupilla on vahvat näytöt potentiaalia kannattavaan joustava ja ketterä arvonluonnista kasvuun orgaanisesti ja liiketoimintamalli • KH Groupin omistusaikana yritysostoin

5. Slide 5: Strategiamuutos etenee suunnitellusti

   Strategiamuutos etenee suunnitellusti Joulukuu 4.5.2023 17.8.2023 17.8.2023 29.11.2023 29.11.2023 31.12.2023 2024-2025 2022 Hallituksen Raportointi Raportointi Yhtiön Ensimmäinen Muutos Muutos ehdotukset moniala- CMD Strategia- monialakon ensimmäin moniala- teolliseksi muutoksen uudeksi konsernina k

6. Slide 6: KH Groupin strategia

   KH Groupin strategia Lauri Veijalainen, toimitusjohtaja, KH Group

7. Slide 7: KH Groupin avainluvut

   KH Groupin avainluvut 427 m€ 11,0 m€ 1 326 Pro forma -liikevaihto Pro forma -liikevoitto Henkilöstö ² edelliset 12kk ¹ edelliset 12kk ¹ 4 366,1 m€ 1,39 € Liiketoiminta-aluetta Taseen loppusumma ² Oma pääoma per osake ² 1) KH Group konsernin Pro forma IFRS liikevaihto ja liikevoitto periodilta 10/202

8. Slide 8: Strategian tavoitteena kiihdyttää omistaja-arvon kasvua

   Strategian tavoitteena kiihdyttää omistaja-arvon kasvua • Keskipitkän aikavälin tavoitteena on muuttua KH-Koneet Groupin liiketoiminnan ympärille rakentuvaksi teolliseksi konserniksi. • Ajan myötä tavoitteena on luopua KH-Koneet Groupin ydinliiketoimintaan kuulumattomista liiketoiminnoista. • Muiden

9. Slide 9: KH Groupin neljä liiketoiminta-aluetta

   KH Groupin neljä liiketoiminta-aluetta Rakennus- ja Huonekalujen ja Rakennuttaja- maansiirtokoneiden sisustustuotteiden konsultointi myynti ja vuokraus vähittäiskauppa Pelastusajoneuvojen valmistus 9 29.11.2023 KH Group CMD

10. Slide 10: Strategiakauden suuntaviivat

    Strategiakauden suuntaviivat 2024-2025: 2026-2028 PERUSTAN RAKENTAMINEN INVESTOIDAAN KASVUUN TULEVALLE KASVULLE 1. Panostukset henkilöstön 1. Uusien alueiden skaalaaminen hyvinvointiin ja osaamiseen 2. Portfolion laajentaminen 2. Toimintojen yhtenäistäminen tuotesynergioiden tukemana 3. Koko palvelu

11. Slide 11: KH Groupin avainluvut ja taloudelliset tavoitteet

    KH Groupin avainluvut ja taloudelliset tavoitteet Ville Nikulainen, talousjohtaja, KH Group

12. Slide 12: KH Groupin taseen avainluvut (Q3 2023)

    KH Groupin taseen avainluvut (Q3 2023) 366,1 m€ 81,0 m€ 65,0 m€ Nettovelka ilman Tase yhteensä Oma pääoma vuokravastuuvelkoja 19,4 m€ 22,8 % 80,2 % Nettovelkaantumisaste ilman Rahavarat Omavaraisuusaste vuokravastuuvelkoja 12 29.11.2023 KH Group CMD

13. Slide 13: KH Groupilla on neljä kannattavaa liiketoiminta-aluetta

    KH Groupilla on neljä kannattavaa liiketoiminta-aluetta Liiketoiminta-alue Liikevaihto edelliset 12kk, 176,3 185,3 26,4 39,4 427,4 m€ ¹ Käyttökate edelliset 12kk, 20,8 20,5 3,7 2,2 44,2 m€ ¹ Liikevoitto edelliset 12kk, 9,2 0,4 3,0 1,6 11,0 m€ ¹ Oma pääoma per liiketoiminta-alue, 38,7 29,3 8,2 neg. ³

14. Slide 14: Taserakenne ja kassavirta

    Taserakenne ja kassavirta Q3 aikana konsernin korolliset velkatasot pienenivät Q2 2023 Q3 2023 • Q3 aikana maksettiin pois emoyhtiön 10m€ laina Lainat • Liiketoiminnoille kohdistuvia lainoja maksettiin pois rahoituslaitoksilta 92,7 78,4 lyhennysohjelmien mukaisesti Vuokrasopimus- • Vuokrasopimusvelk

15. Slide 15: Taloudelliset tavoitteet ja osingonjakopolitiikka

    Taloudelliset tavoitteet ja osingonjakopolitiikka Taloudelliset tavoitteet • Strategiamuutoksen läpiviennin aikana yhtiön taserakenne tulee muuttumaan merkittävästi. Tavoitteena on vahvistaa taserakennetta ja vähentää nettovelkaantuneisuutta liiketoiminnan kassavirran ja irtautumisten kautta. Osingo

16. Slide 16: KH-Koneiden strategia

    KH-Koneiden strategia Teppo Sakari, toimitusjohtaja, KH-Koneet Group Risto Kurppa, talousjohtaja, KH-Koneet Group

17. Slide 17: Agenda

    Agenda Mikä on KH-Koneet Group? • Historia ja tuotteet • Toimipisteverkosto ja asiakkaat • Markkina-asema • Liiketoimintamalli Minne olemme matkalla? • Potentiaali • Pohjatyöt • Rakentaminen 17 29.11.2023 KH Group CMD

18. Slide 18: KH-Koneet Group on maanrakennuskoneiden maahantuoja sekä myynti-, vuokraamo- ja huoltoliike

    KH-Koneet Group on maanrakennuskoneiden maahantuoja sekä myynti-, vuokraamo- ja huoltoliike Myynti Pyöräkuormaajat Vuokraus Kaivukoneet Tiivistyslaitteet Kurottajat 18 29.11.2023 KH Group CMD

19. Slide 19: 27 vuotta vastuullista konekauppaa

    27 vuotta vastuullista konekauppaa 200,0 194,5 • KH-Koneet Group on tehnyt kannattavaa konekauppaa vuodesta 1996. 180,0 • Osa maahantuonneista yli 20 vuotta, esim. Yanmar minikaivukoneet, Kramer 160,0 pyöräkuormaajat • Kummatkin selviä markkinajohtajia 140,0 Suomessa omissa segmenteissään. 120,0 • V

20. Slide 20: KH-Koneet Group tänään

    KH-Koneet Group tänään 2023 Perustettu LV EBITDA Henkilöstö • Kappalemääräisesti suurin toimija 1996 2022 2022 2022 • Suurin pyöräkuormaajissa • Suurin minikaivukoneissa 194 MEUR 12,6 MEUR • TOP-3 raskaissa tela-alustaisissa kaivukoneissa Konserni 198 hlö 6,5 % • Yksi johtavista maanrakennuskonevuok

21. Slide 21: Yhtiöllä on toimintaa Suomessa ja Ruotsissa ja liikevaihdosta yli 70 % tulee pieniltä yrityksiltä

    Yhtiöllä on toimintaa Suomessa ja Ruotsissa ja sen liikevaihdosta yli 70 % tulee pieniltä yrityksiltä Ei luok. Asiakkaiden liikevaihtoluokat • KH-Koneet Groupin liikevaihdosta valtaosa (yli Ulkomaat 7% 2% 70 %) tulee suurelta joukolta pieniä asiakkaita. Oma piste > 50 M Luokittelematon < 300 k • Suo

22. Slide 22: KH-Koneet Group on markkinajohtaja Suomen mini- ja midikalustossa

    KH-Koneet Group on markkinajohtaja erityisesti Suomen mini- ja midikalustossa, Ruotsissa vahva haastaja Kategoria Suomi, kpl 2022 Ruotsi, kpl 2022 Myynti- ja vuokrausmarkkinat, mrd. EUR Pyöräalustaiset 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 38 % 40 28 % 160 kaivukoneet <15tn Pyöräalustaiset Myynti- 0% 139 0% 4

23. Slide 23: KH-Koneet Groupin kilpailuedut perustuvat osaamiselle konekaupan koko ketjusta

    KH-Koneet Groupin kilpailuedut perustuvat osaamiselle konekaupan koko ketjusta Osto, myynti ja vuokraamoliike Kolme strategista valintaa • Myynti ja vuokraus luovat volyymia. • Valmistajan osallistuminen kaupankäyntiin KH-Koneet Group • Volyymilla neuvotellaan parempia hintoja ja ehtoja valmistajien

24. Slide 24: Agenda

    Agenda Mikä on KH-Koneet Group? • Historia ja tuotteet • Toimipisteverkosto ja asiakkaat • Markkina-asema • Liiketoimintamalli Minne olemme matkalla? • Potentiaali • Pohjatyöt • Rakentaminen 24 29.11.2023 KH Group CMD

25. Slide 25: Edellisellä strategiakaudella KH-Koneet Group yli tuplasi liikevaihtonsa

    Edellisellä strategiakaudella KH-Koneet Group yli tuplasi liikevaihtonsa ja kasvunvaraa on edelleen KH-Koneet Group – liikevaihto ja EBITDA (FAS) Vuosien 2018-2022 aikana KH-Koneet Group –konserni on kasvanut sekä orgaanisesti että epäorgaanisesti 400 40 • Laajentuminen raskaisiin tela-alustaisiin k

26. Slide 26: Strategia etenee vaiheittain

    Fokuksen säilyttämiseksi ja lähiaikojen markkinatilanteen hyödyntämiseksi strategia etenee vaiheittain KASVUN JATKAMINEN PARHAILLA JOHTAVA KONE- JA YHTEISEN TOIMINTAMALLIN ALUEILLA JA -TUOTERYHMISSÄ VUOKRAAMOLIIKE RAKENTAMINEN INVESTOIDAAN POHJOISMAISSA PERUSTAN RAKENTAMINEN KASVUUN TULEVALLE KASVUL

27. Slide 27: Toimialan paras työpaikka

    Toimialan paras työpaikka: Työntekijämme pitävät huolen yhtiöstä, yhtiö pitää huolen työntekijöistään KH-Koneet Group on toimialan paras työpaikka motivoituneille ihmisille, joita kiinnostaa palkitseva ura maanrakennuskoneiden parissa Ensiluokkainen yrityskulttuuri Johtamisen kehittäminen KH parhaan

28. Slide 28: Strategiakauden pohjatyö tehdään monistamalla asioita, jotka jo osaamme

    Strategiakauden pohjatyö tehdään monistamalla asioita, jotka uskomme jo osaavamme KH Suomi on onnistunut KH Ruotsi on onnistunut Toimimaan monesta Myymään useita brändejä saman toimipisteestä pienten katon alta (johtaen nopeaan asiakkaiden tavoittamiseksi Yhteinen KH yhdistää kasvuun) parhaat käytän

29. Slide 29: Liikevaihtotavoitteet mahdollistetaan tavoitettavissa olevaa markkinaa tuplaamalla

    Liikevaihtotavoitteet mahdollistetaan tavoitettavissa oleva markkina tuplaamalla Tavoitettavissa oleva markkina, 2022 – 2028 (BEUR) Kokonaismarkkina 6,8 2022 -kategoriat, joissa ei läsnäoloa Relevantti markkina 2,4 2022 -alueet, joilla ei läsnäoloa Tavoitettavissa oleva 1,6 markkina 2022 Portfoliola

30. Slide 30: Kasvua haetaan laajentamalla portfoliota ja toimintaa maantieteellisesti

    Strategiakaudella kasvua haetaan laajentamalla portfoliota ja toimintaa maantieteellisesti 0-päästöiset maanrakennuskoneet Oma piste Jälleenmyyjä • Kasvava markkina • Muuttuvan kysynnän ajamana • Merkittävä kasvuajuri strategiakaudella Pyöräalustaiset kaivukoneet Oulu • Yleistyvä konetyyppi, erit. R

31. Slide 31: KH-Koneet Group tänään ja tavoitetila 2028

    KH-Koneet Group tänään ja tavoitetila 2028 2023 2028 • Kappalemääräisesti suurin toimija Nykytila lisäksi • Suurin pyöräkuormaajissa • Suurin raskaissa tela-alustaisissa kaivukoneissa • Suurin minikaivukoneissa • Vahva toimija pyöräalustaisissa kaivukoneissa • TOP-3 raskaissa tela-alustaisissa kaivu

32. Slide 32: KH-Koneet Group on markkinajohtaja Suomen mini- ja midikalustossa

    KH-Koneet Group on markkinajohtaja erityisesti Suomen mini- ja midikalustossa, Ruotsissa vahva haastaja Myynti- ja vuokrausmarkkinat, mrd. EUR • Yhteenlaskettuna konsernille relevantti markkina on noin 2,4 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 mrd. EUR, josta 0,9 mrd. Suomessa ja 1,6 mrd Ruotsissa. • Ruotsin

33. Slide 33: KH-Koneet Group on markkinajohtaja Suomen mini- ja midikalustossa

    KH-Koneet Group on markkinajohtaja erityisesti Suomen mini- ja midikalustossa, Ruotsissa vahva haastaja Kategoria Suomi, kpl 2022 Ruotsi, kpl 2022 • Suomessa KH-Koneet Group on selvä Pyöräalustaiset 38 % 40 28 % 160 markkinajohtaja kappaleissa mitattuna. kaivukoneet <15tn • Noin 1/3 kaikista kappale

34. Slide 34: Strategia rakentuu nykyisten kilpailuetujen vahvistamiselle

    Strategia rakentuu nykyisten kilpailuetujen vahvistamiselle: Erinomainen asiakaspalvelu ja uniikki kumppani valmistajille Edut sidosryhmille Avainkeinot kilpailukyvyn säilyttämisessä Paikallisten pienten ja suurten asiakkaiden tavoittaminen Ylivoimainen koneosaaminen joka palvelee kaikkia mahdollisi

35. Slide 35: Indoor Groupin strategiset painopisteet ja toimenpiteet; fokus Askossa

    Indoor Groupin strategiset painopisteet ja toimenpiteet; fokus Askossa Lauri Veijalainen, toimitusjohtaja, KH Group & Indoor Group

36. Slide 36: Huonekalukaupan markkina Suomessa on varsin haastava

    Huonekalukaupan markkina Suomessa on varsin haastava 36 29.11.2023 KH Group CMD

37. Slide 37: Indoor Groupin kannattavuuden kehitys 2018 – 2022

    Indoor Groupin kannattavuuden kehitys 2018 – 2022, M€ 250 20,0 % 18,0 % 200 16,0 % 14,0 % 150 12,0 % 10,0 % 100 8,0 % 6,0 % 50 4,0 % 2,0 % 0 0,0 % 2018 2019 2020 2021 2022 Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) Käyttökate% KH Group CMD 37 29.11.2023

38. Slide 38: Indoor Groupin avainluvut

    Indoor Groupin avainluvut • Liikevaihto 192,2 M€ (2022, IFRS) • Käyttökate 20,3 M€ (2022, IFRS) • Henkilöstö 755, josta  Askon henkilöstö 262  Sotkan henkilöstö 322  Insofan henkilöstö 82  Konsernihallinto 7 38 29.11.2023 KH Group CMD

39. Slide 39: Indoor Groupin organisaatio

    Indoor Groupin organisaatio Indoor Group Oy Indoor Group AS Asko Sotka Insofa Oy Viro Suomessa 34 myymälää + Suomessa 48 myymälää + Oma huonekalutehdas • Viron myymälöiden verkkokauppa verkkokauppa Lahdessa sulkeminen, tavoite Q1/2024 • Viron myymäläkiinteistön divestointi, tavoite Q2/2024 39 KH Gro

40. Slide 40: ERP-projekti valmis 1H/2024

    ERP-projekti valmis 1H/2024 • Uusi ERP-järjestelmä otettu jo käyttöön osassa organisaatiota • Käyttöönotot jatkuvat vaiheittain talven ja kevään ajan • Tavoitteena on saada uusi järjestelmä käyttöön kesään 2024 mennessä 40 29.11.2023 KH Group CMD

41. Slide 41: Isoin haaste on Askon kannattavuus, toimenpiteet jo käynnistyneet

    Isoin haaste on  Henkilöstön kehittäminen ja Askon työnantajakuvan parantaminen kannattavuus,  Fokus brändin kehittämisessä kohti haluttua markkinapositiota toimenpiteet jo käynnistyneet • Brändimielikuvan ja brändiarvon kirkastaminen • Kaupallisten hintapisteiden tarkentaminen hinta / laatusuhdet

42. Slide 42: Asiakkaiden mielipidekysely 10/2023: Asko on kotimainen ja laadukas toimija

    Asiakkaiden mielipidekysely 10/2023 (otanta 2 800): Asko on kotimainen ja laadukas toimija 42 29.11.2023 KH Group CMD

43. Slide 43: kh group

    3 kh group

44. Slide 44: Q&A

    Q&A Kysymyksiin vastaamassa: • Juha Karttunen, hallituksen puheenjohtaja, KH Group • Lauri Veijalainen, toimitusjohtaja, KH Group ja Indoor Group • Ville Nikulainen, talousjohtaja, KH Group • Teppo Sakari, toimitusjohtaja, KH-Koneet • Risto Kurppa, talousjohtaja, KH-Koneet 44 29.11.2023 KH Group CMD

KH Group — Investor Day (November 2023) on 6ix