Vienna Insurance Group AG · VIE:VIG
Vienna Insurance — Shareholder Meeting (May 2012)
50 slides from Vienna Insurance's shareholder meeting presentation, May 4, 2012
Slide 1: Geschäftsentwicklung 2010 Vienna Insurance Group
Geschäftsentwicklung 2010 Vienna Insurance Group
Slide 2: 21. Ordentliche Hauptversammlung Vienna Insurance Group AG
21. Ordentliche Hauptversammlung VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Wien, 4. Mai 2012
Slide 3: Entwicklung Vienna Insurance Group im Geschäftsjahr 2011
Entwicklung Vienna Insurance Group im Geschäftsjahr 2011
Slide 4: Standard & Poor's Rating 2011
Standard & Poor‘s Rating 2011 Standard & Poor‘s bestätigt VIG Rating A+ mit stabilem Ausblick vorher AKTUELL Veränderung A+ A+ VIG mit stabilem Ausblick mit stabilem Ausblick AA AA Allianz Konzern mit stabilem Ausblick mit negativem Ausblick A+ A Generali Konzern mit stabilem Ausblick mit stabilem A
Slide 5: Hervorragendes Ergebnis 2011
Hervorragendes Ergebnis 2011 Ausgezeichnete Entwicklung in schwierigem Wirtschaftsumfeld Bestes Ergebnis in der Unternehmensgeschichte 8,9 Mrd. Euro Prämienvolumen (+3,4%) Gewinn vor Steuern: Hervorragende Steigerung von 10,1% auf 559,01 Mio. Euro gegenüber 2010 Combined Ratio bei 96,8% (-1,6%p)
Slide 6: Weitere Meilensteine 2011
Weitere Meilensteine 2011 VIG das bestgeratete Unternehmen des ATX Fortsetzung der CEE-Strategie: Markteintritt in Bosnien-Herzegowina (25. Markt der VIG) Erwerb eines Mehrheitsanteils der Jahorina Ausbau des Engagements in Albanien und Polen - Kauf der Intersig Sh.a. - Kauf der Polisa* Hohe kulture
Slide 7: Wer legt mir die Fakten offen auf den Tisch?
WER LEGT MIR DIE FAKTEN OFFEN AUF DEN TISCH?
Slide 8: Prämieneinnahmen
VIG® VIENNA INSURANCE GROUP Pramieneinnahmen
Slide 9: Prämien: Vienna Insurance Group mit solidem Wachstum
Prämien Verrechnete Prämien nach Geschäftsbereichen, IFRS Vienna Insurance Group mit solidem Wachstum in Mio. EUR 1-12 2011 1-12 2010 +/- in % Schaden/Unfall 4.579,30 4.350,04 5,3% Leben 3.944,22 3.904,81 1,0% Kranken 360,15 338,16 6,5% Vienna Insurance Group 8.883,67 8.593,01 3,4%
Slide 10: Prämien - Leben
Prämien - Leben Verrechnete Prämien, IFRS Rückgang der Einmalerläge in Österreich Positive Entwicklung bei laufenden Prämien in Mio. EUR 1-12 2011 1-12 2010 +/- in % Leben 3.944,22 3.904,81 1,0% davon* lfd. Prämien 2.289,98 2.217,27 3,3% Einmalprämien 1.641,54 1.673,35 -1,9% Österreich 1.940,76 2.14
Slide 11: s Versicherung Gruppe - Leben
s Versicherung Gruppe - Leben Prämien 2009 – 2011; in Mio. EUR CEE ist der Wachstumstreiber der s Versicherung Gruppe* CEE rd. 52% 624,90 534,80 411,13 2009 2010 2011 * ohne BCR Sach
Slide 12: Prämien: Positive Entwicklung der CEE-Region
Prämien Verrechnete Prämien nach Regionen, IFRS Positive Entwicklung der CEE-Region in Mio. EUR 1-12 2011 1-12 2010 +/- in % Österreich 4.042,22 4.041,14 0,0% Tschechische Republik 1.848,86 1.756,54 5,3% Slowakei 678,83 647,87 4,8% Polen 954,07 747,69 27,6% Rumänien 502,87 528,05 -4,8% Übrige Märkte
Slide 13: Prämien 2009 - 2011
Prämien 2009 - 2011 in Mio. EUR CEE ist der Wachstumstreiber 8.593,01 8.883,67 8.019,28 VIG Gesamt 4.295,62 4.625,72 3.933,15 CEE 2009 2010 2011 CAGR* VIG: 5,3% CAGR* CEE: 8,4% * CAGR (Compound Annual Growth Rate oder durchschnittliche jährliche Wachstum)
Slide 14: Prämieneinnahmen: CEE Anteil an Gesamtprämien wächst weiter
Prämieneinnahmen 2011 (2010) CEE Anteil an Gesamtprämien wächst weiter % Anteil Prämie % Anteil nach nach Regionen Geschäftsbereichen Nicht-CEE Schaden/Unfall 47,9% 51,5% Leben (50,0%) (50,6%) 44,4% (45,5%) CEE Kranken 52,1% 4,1% (50,0%) (3,9%) Zahlen in Klammer betreffen 2010
Slide 15: Beiträge aus den Ländern
VIG” VIENNA INSURANCE GROUP Beitrage aus den Landern
Slide 16: VIG - Österreich
VIG - Österreich 1-12 2011 Lebensversicherung durch deutlichen Rückgang der Einmalerläge aufgrund Verlängerung der Mindestbindefrist geprägt EGT-Entwicklung 2009 – 2011 in Mio. EUR rd. 18% 247,49 250,89 291,58 2009 2010 2011
Slide 17: VIG – Tschechische Republik
VIG – Tschechische Republik 1-12 2011 Sehr gute Performance in der Lebensversicherung (+12,9%) vor allem im Bankenvertrieb Rund 21% der Konzernprämien und rund 34% des Konzernergebnisses werden in der Tschechischen Republik erwirtschaftet EGT-Entwicklung 2009 – 2011 in Mio. EUR rd. 54% 167,33 189,72
Slide 18: VIG – Slowakei
VIG – Slowakei 1-12 2011 Führende Marktposition weiter gefestigt, Marktanteilssteigerung von 0,8%p auf knapp 33% Starke Entwicklung der Poistovna Slovenskej Sporitelne (+16,7%) Fast jeder 2. bei VIG Slowakei Haftpflicht versichert EGT-Entwicklung 2009 – 2011 in Mio. EUR rd. 148% 57,23 37,32 23,01 20
Slide 19: VIG – Polen
VIG – Polen 1-12 2011 Kräftiges Wachstum sowohl im Nichtlebens- als auch im Lebens-Segment Nummer 3 am Nichtlebens-Markt EGT-Entwicklung 2009 – 2011 in Mio. EUR rd. 38% 37,77 27,42 24,18 2009 2010 2011
Slide 20: VIG – Rumänien
VIG – Rumänien 1-12 2011 Schwieriges Marktumfeld in der Nichtlebens- Versicherung beeinflusst das Gesamtergebnis in Rumänien Neustrukturierung des Portfolios EGT-Entwicklung 2009 – 2011 in Mio. EUR 24,19 28,51 2009 2010 2011 -12,82
Slide 21: Marktwachstum vs. VIG-Wachstum
Marktwachstum vs. VIG-Wachstum Prämien, 2011, Landeswährung VIG wächst schneller als der Markt 31,7% 4,7% 5,5% 2,9% 4,0% Rumänien 2,1% 0,8% -0,7% -2,2% 1 2 3 4 Tschechien Slowakei Polen -4,4% -7,6% -8,8% Marktwachstum Marktwachstum OHNE VIG VIG Wachstum Quelle: Nationale Versicherungsbehörden
Slide 22: Top-Marktpositionen in Österreich und CEE
Top-Marktpositionen in Österreich und CEE Top 3 Top 5 Top 10 Österreich Kroatien Ungarn Tschechische Bosnien- Mazedonien Republik Herzegowina Slowakei Serbien Polen1 Ukraine Rumänien Albanien Bulgarien Georgien Kernmärkte 1 in der Nichtlebensversicherung Weitere VIG-Märkte
Slide 23: Wer übernimmt meine Risiken, ohne riskant zu sein?
_ WER UBERNIMMT MEINE RISIKEN, OHNE RISKANT ,_ ZU SEIN?
Slide 24: Veranlagung
VIG® VIENNA INSURANCE GROUP Veranlagung
Slide 25: Konservative Veranlagungspolitik
Konservative Veranlagungspolitik Stand: 31. Dezember 2011 0,6% 5,3% 5,9% Anleihen Immobilien 12,2% Darlehen Bankguthaben und Kassa Aktien und Beteiligungen 60,0% 16,0% Alternative Veranlagung EUR 28,65 Mrd. ohne fonds- und indexgebundene Lebensversicherungen Rundungen
Slide 26: Anleihensplit – Staats- und staatsgarantierte Anleihen
Anleihensplit – Staats- und staatsgarantierte Anleihen Stand: 31. Dezember 2011 rd. 20% rd. 27% 27% Tschechien Österreich Polen rd. 6% Slowakei Supranational rd. 6% Deutschland Rest 20% rd. 20% rd. 9% rd. 12% rund EUR 8,86 Mrd. ohne fonds- und indexgebundene Lebensversicherungen
Slide 27: PIIGS
PIIGS Staatsanleihen; Stand: 31. Dezember 2011 in Mio. EUR Fortgeführte Anschaffungskosten und Berücksichtigung Wertberichtigung Portugal - Irland 52,5 Italien 13,5 Griechenland 8,9 Spanien 8,0 Vienna Insurance Group 82,9 rund 0,3% Anteil an Gesamtkapitalanlagen
Slide 28: Gewinn vor Steuern
VIG” VIENNA INSURANCE GROUP Gewinn vor Steuern
Slide 29: Gewinn vor Steuern nach Geschäftsbereichen
Gewinn vor Steuern nach Geschäftsbereichen, IFRS Hervorragender Gewinn auch in Krisenzeiten in Mio. EUR 2011 2010 +/- in % Schaden/Unfall 271,51 222,72 21,9% Leben 239,81 248,46 -3,5% Kranken 47,69 36,61 30,3% Vienna Insurance Group 559,01 507,79 10,1%
Slide 30: Gewinn vor Steuern nach Regionen
Gewinn vor Steuern nach Regionen, IFRS in Mio. EUR 2011 2010 +/- in % Österreich 291,58 250,88 16,2% Tschechische Republik 189,72 167,33 13,4% Slowakei 57,23 37,32 53,3% Polen 37,77 24,19 56,1% Rumänien -12,83 28,51 - Übrige Märkte -4,46 -0,44 - Vienna Insurance * Group 559,01 507,79 10,1% CEE 281,4
Slide 31: Gewinn vor Steuern 2009 - 2011
Gewinn vor Steuern 2009 - 2011 in Mio. EUR Vienna Insurance Group erfolgreich durch die Krise 559,01 507,79 441,25 281,45 VIG Gesamt 245,08 173,78 CEE 2009 2010 2011 CAGR VIG: 12,6% CAGR CEE: 27,3%
Slide 32: Gewinn vor Steuern: Anteil EGT nach Regionen
Gewinn vor Steuern 2011 (2010) % Anteil EGT % Anteil nach nach Regionen Geschäftsbereichen Nicht -CEE Schaden/Unfall 49,7% 48,6% (51,7%) (43,9%) Leben 42,9% (48,9%) CEE 50,3% Kranken (48,3%) 8,5% Zahlen in Klammer betreffen 2010 (7,2%)
Slide 33: s Versicherung Gruppe - Leben
s Versicherung Gruppe - Leben Gewinn vor Steuern; in Mio. EUR Weiterhin deutliches Ergebniswachstum der s Versicherung Gruppe* ÖSTERREICH CEE rd. 400% rd. 124% 91,26 65,01 44,62 31,45 18,29 19,94 2009 2010 2011 2009 2010 2011 * ohne BCR Sach
Slide 34: Kennzahlen
VIG® VIENNA INSURANCE GROUP Kennzahlen
Slide 35: Vergleich – Return on Premium (RoP)
Vergleich – Return on Premium (RoP) in % VIG übertrifft Mitbewerber 5,0% 4,0% 3,8% 1,7% Uniqa VIG Allianz Talanx Generali Uniqa -4,1% Quellen: Geschäftsberichte der Konzerngesellschaften 2011 35
Slide 36: Vergleich – Eigenkapitalquote
Vergleich – Eigenkapitalquote* in % Gute Eigenkapitalquote der VIG 12,7% 7,6% 7,4% 4,3% 3,8% VIG Talanx Allianz Generali Uniqa Quellen: Geschäftsberichte der Konzerngesellschaften 2011 *nach der vereinfachten Berechnungsmethode 36
Slide 37: Eigenmittel: Solvabilitätsgrad rund 190%
Eigenmittel Ausgezeichnete Kapitalausstattung des Konzerns Fast doppelt so viel Eigenkapital wie erforderlich Solvabilitätsgrad rund 190% 37
Slide 38: Group Embedded Value
VIG® VIENNA INSURANCE GROUP Group Embedded Value
Slide 39: Group Embedded Value 2011
Group Embedded Value 2011 in EUR Embedded Value erneut gesteigert 5,28 Mrd. Return on 4,97 Mrd. Group Embedded Value EUR 311 Mio. (+6,3%) 2010* 2011 * Adjusted Embedded Value
Slide 40: Einzelabschluss VIG-Holding
Einzelabschluss VIG-Holding
Slide 41: Einzelabschluss VIG-Holding
Einzelabschluss VIG-Holding UGB in Mio. EUR 2011 2010 +/- in % Verrechnete Prämien 818,69 536,85 52,5% Versicherungstechnisches Ergebnis 35,23 3,79 829,6% Finanzergebnis UGB 204,49 140,82 45,2% EGT UGB 239,72 144,61 65,8% Überleitung Finanzergebnis 42,48 41,02 3,6% Überleitung Sonstige 84,74 -0,59 -
Slide 42: Dividende
VIG® VIENNA INSURANCE GROUP Dividende
Slide 43: Dividende: Anhebung der Dividende vorgeschlagen
Dividende Anhebung der Dividende vorgeschlagen* Dividendenrendite rund 3,6% 140,80 128,00 Dividende in EUR 115,20 1,00 1,10 0,90 Auszahlungsbetrag in Mio. EUR 2009 2010 2011* * vorbehaltlich Zustimmung der Gremien 43
Slide 44: Hohe kulturelle und soziale Verantwortung
Hohe kulturelle und soziale Verantwortung
Slide 45: Hohe kulturelle und soziale Verantwortung
Hohe kulturelle und soziale Verantwortung Beispielhafte Anführungen Soziale Verantwortung Kulturelle Verantwortung Social Active Day Maecenas 2011 für das beste langfristige Sponsoringengagement Osteuropa-Kampagne der Caritas Architektur im Ringturm Bátor Tábor – Camp für kranke Kinder in Zentraleur
Slide 46: Aktuelle Entwicklungen
VIG® VIENNA INSURANCE GROUP Aktuelle Entwicklungen
Slide 47: Ausblick 2012
Ausblick 2012 Weitere Forcierung des organischen Wachstums Kontinuierliche Erhöhung der Profitabilität Unter Berücksichtigung des wirtschaftlichen Umfelds, Volatilitäten möglichst gering halten
Slide 48: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Slide 49: Wer sagt mir heute, worauf es morgen ankommen kann?
WER SAGT MIR HEUTE, WORAUF ES MORGEN ANKOMMEN KANN?
Slide 50: Welcome to the family of Vienna Insurance Group AG
Welcome to the family of VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe VIG" VIENNA INSURANCE GROUP Wiener Versicherung Gruppe WIENERGE STADTISCHE ‘VIENNA INSURANCE GROUP e@llonau ‘VIENNA INSURANCE GROUP ‘S-VERSICHERUNG \VIENNAINSURANCE GROUP ITALY sranch WIENER vies STADTISCHE e@llionav ‘VIEN
Vienna Insurance Group — Shareholder Meeting (May 2012) on 6ix