Senshukai Co., Ltd. · TSE:8165
Senshukai — FY2021 Earnings Presentation
28 slides from Senshukai's earnings presentation, Feb 10, 2022
Slide 1: 2021年度 決算説明資料
株式会社 千趣会（東証1部：8165） 2021年度 決算説明資料 2022年2月10日
Slide 2: 目次
目次 1 2021年度 業績概況 2 2021年度 セグメント別概況 3 中期経営計画（2021年～2025年）進捗 4 2022年度 連結業績予想 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 2021年度 業績概況
1 2021年度 業績概況 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 4: 2021年度 連結決算損益（対前年度）
2021年度 連結決算損益（対前年度） （単位：百万円） 2020年度 2021年度 対前年 実績 売上比 実績 売上比 増減額 売上比差異 売上高 83,286 73,149 △10,137 売上原価 40,973 49.2% 36,457 49.8% △4,516 ＋0.6pt 売上総利益 42,313 50.8% 36,692 50.2% △5,620 △0.6pt 販管費 42,702 51.3% 36,342 49.7% △6,360 △1.6pt 営業利益 △389 △0.5% 349 0.5% ＋739 ＋1.0pt 経常利益 △3,800 △4.6% 520 0.7% ＋4,3
Slide 5: 2021年度 連結貸借対照表（対前年度）
2021年度 連結貸借対照表（対前年度） （単位：百万円） 2020年度末 2021年度末 増減額 資産の部 ⚫ 流動資産 37,612 34,463 △3,149 ⚫ 固定資産 26,321 18,013 △8,307 資産合計 63,933 52,476 △11,457 負債の部 ⚫ 流動負債 21,330 15,966 △5,363 ⚫ 固定負債 10,514 3,307 △7,207 負債合計 31,845 19,274 △12,570 純資産の部 ⚫ 株主資本 33,606 34,291 ＋685 ⚫ その他の包括利益累計額 △1,518 △1,089 ＋428 純資産合計 32,0
Slide 6: 2021年度 連結キャッシュ・フロー計算書（対前年度）
2021年度 連結キャッシュ・フロー計算書（対前年度） （単位：百万円） 2020年度 2021年度 増減額 2021年度 要因 ◼ 減価償却費（+981） 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,428 △317 △2,745 ◼ たな卸資産の増加（△2,069） ◼ ブライダル株式の売却による収入（+2,773） 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,557 △603 ＋953 ◼ 有形固定資産の取得による支出（△458） ◼ 無形固定資産の取得による支出（△3,025） ◼ 短期借入金の減少（△2,100） 財務活動によるキャッシュ・フロー △3,995 △3,066 ＋928 ◼ 長期
Slide 7: 2021年度 セグメント別概況
2 2021年度 セグメント別概況 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6
Slide 8: 2021年度 連結セグメント別業績（対前年度）
2021年度 連結セグメント別業績（対前年度） ■売上高 （単位：百万円） ▲4.7% 2020年度 2021年度 67,510 64,325 ▲79.4% ▲7.1% ＋4.7% ＋3.0% 8,400 5,092 4,732 1,733 420 1,881 1,938 401 通販 ブライダル 法人 保険 その他 ■営業利益 ▲66.1% ＋2,682 百万円 ▲34.8% ▲1.7% ▲80.5% 2,638 894 302 464 192 189 40 7 △1,045 △3,728 通販 ブライダル 法人 保険 その他 ※第2四半期より 「ブライダル」セグメントは連結除外 Copyr
Slide 9: 通信販売事業の概況（対前年度）
通信販売事業の概況（対前年度） 2020年度 2021年度 増減 要 因 売上高（百万円） 67,510 64,325 △3,185 ◼ コロナ禍以前の19年比 + 3,025百万円 売上原価率（％） 50.2 50.2 － 販管費（百万円） 30,990 31,170 ＋180 営業利益（百万円） 2,638 894 △1,744 ◼ 19年比 ＋ 1,699百万円 購入会員数（万人） 293.7 248.3 △45.4 ◼ 購入会員数は前年に実施した大規模な 新規会員獲得、会員復活施策から反動減 →19年比 ＋ 10.4万人 新規購入会員数（万人） 71.4 59.6 △11.8 ◼ 継続
Slide 10: 通信販売・ベルメゾン事業の重点取組み
通信販売・ベルメゾン事業の重点取組み 会員基盤の再構築 • 前期に大きく増えた新規・復活会員の「継続購入」促進を中心テーマに施策を展開 • 「継続会員の客単価UP」を重点目標に設定し、会員基盤全体のアクティブ化を促進 → 継続会員数 「対前年 +5.4万人」 、1件当たり受注単価 「9,072円」（前年比 102.7%） 商品力・提案力の強化 • 「ベルメゾンの看板商品創出」に向けての商品開発推進、マーケティング戦略・販売促進策の強化 • コロナ禍におけるお客様のニーズ変化（家具からインテリア小物へ需要シフト）への対応 → 型当たりの売上高 「807千円」（コロナ禍以前の2019年比 +119
Slide 11: 法人事業・保険事業・その他事業の概況（対前年度）
法人事業・保険事業・その他事業の概況（対前年度） （単位：百万円） 2020年度 2021年度 増減額 売上高 5,092 4,732 △360 ➢ 業務受託 3,892 3,809 △82 ➢ サンプリング 814 735 △79 法人事業 ➢ ノベルティ 376 173 △202 ➢ その他 8 13 ＋4 営業利益 464 302 △161 営業利益率（%） 9.1 6.4 △2.7pt 売上高 401 420 ＋18 保険事業 営業利益 192 189 △3 営業利益率（%） 48.1 45.1 △3.0pt 売上高 1,881 1,938 ＋56 その他事業 営業利益 40 7 △3
Slide 12: 成長戦略における取組トピックス①
成長戦略における取組トピックス① ベルメゾンVIを刷新 • 通販事業ベルメゾンのブランド創立45周年を経て、ブランドロゴ・シンボルマークをリニューアル • 「Beautiful Life Designer（ビューティフル ライフ デザイナー）」をビジョンに「愛しい暮らし」を提案 • ブランドスローガン「愛、のち、アイデア。」に基づき、お客様に寄り添い、商品・サービスを提供 パートナー企業と共創① • 7月に株式会社オークネットと、二次流通領域での買取サービス展開において共創開始 • このサービスによりお客様との関係性を強化し、同時にサステナブルな社会の実現に貢献 パートナー企業と共創② • 1
Slide 13: 成長戦略における取組トピックス②
成長戦略における取組トピックス② e87 過去最高売上達成 • 花とギフトのネット販売を展開する千趣会イイハナが、コロナ禍におけるEC利用増により 昨年より出荷体制を強化し、最大の商戦である「母の日」で売上拡大 保育施設は13ヵ所へ拡大 • 「子どもと子育てにかかわる」すべての方へ笑顔をお届けしている千趣会チャイルドケアが運営する 保育施設は、2021年4月に大阪市鶴見区に「えがおの森保育園・つるみ」が開園し、 2022年4月には同地区に「えがおの森保育園・いまづ」を開園予定 サステナビリティ委員会設置 • 千趣会では、これまでお客様とともにピンクリボン活動の支援や子育て支援等のCSR活動を展
Slide 14: 成長戦略における取組トピックス③ JRE資本業務提携
成長戦略における取組トピックス③ JRE資本業務提携 ●協業の概要（2020年9月16日発表） ・両社の経営資源を活用・融合し、Eコマース事業、会員事業、 決済事業等において、顧客サービス拡大を目指す ・特に、子育て世帯の顧客ニーズに着目し、リアル、ネット、 ポイントサービスを融合した事業展開を強化 ●2021年度の取組 ベルメゾンJRE MALL店（2021年3月1日出店）が拡大、商品を駅で受け取れるサービスを試行 JRE MALL ◼ JRE MALL店がJRE POINT販促、DM施策等により順調に拡大。モール内売上シェア上位を維持 出店 ◼ 8月26日より、駅の改札、 NewDaysで
Slide 15: 中期経営計画（2021年～2025年）進捗
3 中期経営計画（2021年～2025年）進捗 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 14
Slide 16: 2018年以降の構造改革
2018年以降の構造改革 ◼ 2017年度の経営危機から脱するために、構造改革を実行し再成長に向けた経営基盤を確立 2018年度 2019年度 2020年度 再成長に向けた下地作り 再成長に向けた種まき 効果の発現 ⚫ オペレーション改革による粗利改善 ⚫ 事業規模の適正化 ⚫ 在庫適正化ル―ルの策定と運用 →在庫削減、品揃えの見直し ⚫ 会員獲得施策の拡大 ⚫ お客様起点でのマーケティング強化 ⚫ 事業領域の再定義 ⚫ ブランドスローガンに則したMD・開発 ⚫ 商品力・提案力の強化 →グループ会社の再編 ⚫ 看板商品の開発と改良・進化 ⚫ 新たなブランドスローガンの策定 ⚫ 人員・組織体制の
Slide 17: 中期経営計画（2021年～2025年）数値目標
中期経営計画（2021年～2025年）数値目標 ※2021年7月発表資料再掲 通信販売事業を中核とした“独自の共創モデル”に変革することにより成長を実現する 900億円 売上高 760億円 40億円 営業 10億円 利益 ROE：8％以上 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 次なる成長の 成長に向けた 持続可能な社会への貢献 起点・基盤構築 取り組み促進と加速 「共創モデル」の確立 ⚫ 通販事業を中核とした成長 ⚫ モバイル中心のお客様コミュニ ⚫ 独自の共創モデルの確立 領域の明確化 ケーションと深いお客様理解の仕 ⚫ 新ビジネスモデルの確立による ⚫ サステナビリテ
Slide 18: 2025年までに実現すること：３つの目標
2025年までに実現すること：３つの目標 ※2021年7月発表資料再掲 ＜３つの目標＞ ① 様々な価値観と暮らしの両面を見つめ、お客様のライフスタイルを理解し、 暮らしにとけこむユニークな商品とサービスをお届けします ② お客様に寄り添い、環境にやさしい商品、安心して使える商品、愛着のわく 商品を増やし、商品使用後のリサイクル、リユースの拡大に取り組むこと （使用価値※の最大化）で、物を大切にするサステナブルな社会を目指します ③ 多様なライフスタイルごとに、同じ価値観に共感する人・企業同士がつながる、 ぬくもりのある共創社会を目指します ※使用価値とは・・・モノ・サービスそのものとしての価値
Slide 19: 2025年の実現イメージ（ビジネスモデル）
2025年の実現イメージ（ビジネスモデル） ※2021年7月発表資料再掲 「千趣会の独自性」「ユニークな個客データベース」「ビジネスパートナー」の掛け合わせによって、 差別化されたお客様体験価値を創造する ②使用価値の最大化 商品ライフ 使用前 使用中 使用後 サイクル ① 商品・広告提案等 様 々 ・暮らしに溶け込むコト・商品・サービス企画 お客様 オリジナル商品 価値観 ・コミュニケーション（オンライン／オフライン） サービス提案 な DB コラボレーション ビ 価 ジ ネ 値 ・暮らしに溶け込むコト・商品・サービス企画 お客様 ③ ス 価値観 ・ 観 ・コミュニケーション（オンライン／オ
Slide 20: 2025年までに取り組むこと：４つの変革
2025年までに取り組むこと：４つの変革 ※2021年7月発表資料再掲 すべての変革テーマにおいて、デジタル手段を有効活用しながら推進 1. 全従業員がお客様を深く知り、共感し、寄り添うための仕組みと体制の再整備 2. 「消費から使用へ」という潮流を先取り、「使用価値の最大化」に向けてビジネスモデルを再構築 3. 千趣会の原点である「新しい価値観と生活の不調和」を“愛”と“アイデア”をもってこだわりのある ユニークなオリジナル商品とサービスで解決するモデルを、国内外に横展開し、新たな事業領域を 開拓（パートナーとこれまで以上の共創により実現） 4. それらの実現を可能とし、かつ収益性も担保した
Slide 21: 中期経営計画（進捗）
中期経営計画（進捗） • 「千趣会の独自性」「ユニークな個客データベース」「ビジネスパートナー」の掛け合わせによって、 差別化されたお客様体験価値を創造するための基盤整備を推進中 中期経営計画（共創変革2025）で実現する姿 現在進捗中の施策群 商品・サービスの A 再編集と強化 ②使用価値の最大化 「使用価値の最大化」に 使用前 使用中 使用後 商品ライフ 向けてビジネスモデルを再 グループ全体での サイクル ① 広告・提案 企業 構築 顧客基盤構築 様 ＆ 々 ・暮らしに溶け込むコト・商品・サービス企画 顧客 マーケティング、及び な 価値観 ・コミュニケーション（オンライン／オフライン）
Slide 22: 中期経営計画における「2022年度」の位置づけ
中期経営計画における「2022年度」の位置づけ ■ 通信販売事業を中核とした“独自の共創モデル”に変革することにより成長を実現する 900億円 売上高 760億円 40億円 営業 10億円 利益 ROE：8％以上 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 次なる成長の起点 成長に向けた取り組み 持続可能な社会への貢献 ・基盤構築 促進と加速 「共創モデル」の確立 ・ 中期経営計画の2年目は、通信販売事業の変革・ビジネスモデル再構築に向けて 新会社の設立やパートナー企業との共創による新サービスのローンチ等を予定 ・ 基幹システムのリプレイスを実行し、当社グループ全体でBPRを推
Slide 23: 2022年度 連結業績予想
4 2022年度 連結業績予想 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 22
Slide 24: 2022年度 連結業績予想（対前年度）
2022年度 連結業績予想（対前年度） （単位：百万円） 2021年度 2022年度 （注） 対前年 実績 売上比 予想 売上比 増減額 売上比差異 売上高 73,149 76,000 － 売上原価 36,457 49.8% 37,100 48.8% － － 売上総利益 36,692 50.2% 38,900 51.2% － － 販管費 36,342 49.7% 38,700 50.9% － － 営業利益 349 0.5% 200 0.3% － － 経常利益 520 0.7% 300 0.4% － － 親会社株主に帰属する 308 0.4% 350 0.5% － － 当期純利益 中期経営計画の
Slide 25: 2022年度 連結セグメント別業績予想（対前年度）
2022年度 連結セグメント別業績予想（対前年度） ■売上高 （単位：百万円） 2021年度実績 2022年度予想 64,325 68,300 4,732 5,500 1,938 1,770 420 430 通販 法人 保険 その他 ■営業利益 894 580 302 189 180 7 20 △580 通販 法人 保険 その他 ※その他：子育て支援事業／化粧品製造販売事業 他 （注）2022年12月期の期首より「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を適用するため、 上記の連結業績予想は当該会計基準等を適用した後の金額となっており、対前期増減率は記載しておりません Copyri
Slide 26: 2022年度重点施策
2022年度重点施策 ＊中期経営計画（2021年～2025年）の具体化と基盤構築 →質の高い顧客基盤の確立、顧客拡大、商品力・企画力強化、使用価値最大化の実現、 取引先関係強化・新規取引先開拓、商品・サービス拡大、販売チャネル効率化、新広告ビジネスモデルの実現、 通信販売事業を中心とした千趣会グループ全体のポートフォリオ具現化 ＊千趣会ＣＩの確立 ベルメゾンＶＩの浸透 →ウーマンスマイルカンパニーを超えた新しい千趣会へ進化 ＊ＤＸの推進 ＢＰＲの実現 →システムリプレイスから真の業務改革を実行 ＊ＪＲＥ取組強化 →これまでのトライアルを糧に各取組の発展 ＊サステナビリティ方針発表 活動拡大 →
Slide 27: 2022年度 配当予想と決算発表予定
2022年度 配当予想と決算発表予定 配当予想 ・ 当社グループは、経営基盤の強化を図るとともに、配当性向を考慮し安定的な配当の維持 及び業績に応じた適正な利益還元を基本方針としています ・ 2022年度は、1株当たり年間配当は７円（中間3円、期末4円）を予定しております ・ 今後も企業価値の向上を実現することで、株主の皆様へ、株主優待制度も含めて より多くの還元が可能になるよう尽力してまいります 決算発表予定 ⚫ 第1四半期決算発表 2022年 5月13日（金）予定 ⚫ 第2四半期決算発表 2022年 8月10日（水）予定 ⚫ 決算説明会（東京）※ 2022年 8月17日（水）予定 ⚫ 第3
Slide 28: お問い合わせ先
お問い合わせ先 株式会社 千趣会 メール [email protected] 本資料は当社をご理解いただくために作成したもので、投資勧誘を目的としたものではございません。 なお、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、 実際の業績は、様々な影響により予想数値と異なる可能性があります Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 27