Konica Minolta, Inc. · TSE:4902

Konica Minolta — Q3 FY2011 Earnings Presentation

24 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Jan 31, 2012

  1. Slide 1: コニカミノルタグループ 2012年3月期 第3四半期決算説明会

    コニカミノルタグループ 2012年3月期 第3四半期決算説明会 2012年1月31日 コニカミノルタホールディングス株式会社 常務執行役 安藤吉昭 本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境に より実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいメッセージ

    本日お伝えしたいメッセージ ３Q実績（10-12月）について 情報機器事業及びオプト事業がグループ業績を牽引し、増益基調へ転換。 円高やタイ洪水の影響を受けながらも、事前の収益想定を上回る着地。 タイ洪水の影響は、売上高で凡そ△30億円、営業利益で凡そ△15億円。 情報機器事業では、ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝﾌﾟﾘﾝﾄが好調を維持。ｵﾌｨｽｶﾗｰも堅調に推移。 OPSの展開とともにｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ大口顧客の獲得も順調。 オプト事業では、TACﾌｨﾙﾑがVA-TAC新製品による年初からの堅調なﾓﾒﾝﾀﾑを維持。 ４Qの業績見通しについて 円高、欧州不安など予断を許さない環境ながら、９カ月累計の進捗状況、特

  3. Slide 3: 2011年度3Q 全社業績要約

    2011年度３Q 全社業績要約 11年度 10年度 11年度 10年度 [億円] 3Q 3Q YoY 3Q累計 3Q累計 YoY 売上高 1,820 1,835 △ 14 5,604 5,753 △ 149 売上総利益 864 837 27 2,600 2,646 △ 45 （売上総利益率） 47.5% 45.6% 46.4% 46.0% 営業利益 77 56 20 233 283 △ 50 （営業利益率） 4.2% 3.1% 4.2% 4.9% のれん代償却額 22 20 1 66 63 3 のれん代償却前営業利益 99 77 22 299 346 △ 47 ( のれん代償却前営業利益率）

  4. Slide 4: 2011年度3Q セグメント別売上高・営業利益

    2011年度３Q セグメント別売上高・営業利益 売上高 11年度 10年度 11年度 10年度 [億円] 3Q 3Q YoY 3Q累計 3Q累計 YoY 情報機器 1,319 1,303 16 4,009 3,963 45 オプト 277 302 △ 25 911 994 △ 83 ヘルスケア※ 173 176 △3 519 625 △ 106 その他事業 34 36 △2 113 116 △3 ホールディングス他 18 17 1 52 55 △3 グループ計 1,820 1,835 △ 14 5,604 5,753 △ 149 営業利益 11年度 10年度 11年度 10年度 3Q 3Q Y

  5. Slide 5: 2011年度3Q業績総括

    2011年度３Q業績総括 ３Q実績（10-12月） 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 4.2%  売上高： 前年同期比 △１%（為替影響除く ＋４% ） 3.1% その他  営業利益： 前年同期比＋３６%（為替影響除く＋８１%） ヘルスケア 1 ,8 3 5 1 ,8 2 0 176 173 オプト 情報機器事業： ｵﾌｨｽ・ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝﾌﾟﾘﾝﾄとも高採算のｶﾗｰ製品の 302 277 77 販売が好調に推移し、増収増益。 56 25 オプト事業： 生産調整やタイ洪水等の影響を受け全般に低調な 情報機器 1,303 21 1,319 94 中、TACﾌｨﾙﾑの堅調や

  6. Slide 6: 営業利益増減要因(前年同期比)

    営業利益増減要因（前年同期比） ３Q実績（10-12月） 数量他 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ ＋7 ＋121 【億円】 為替影響 ： ﾕｰﾛの影響（13億円）を大きく受ける。 特殊要因 ： タイ洪水の影響として、情報機器事業は約△5億円、 77 経費増 オプト事業は約△10億円。 56 △31 数量他 ： 情報機器事業は、高採算製品の販売増による 利益増で＋約100億円。 為替 △26 経 費 ： 情報機器事業の販売強化のための費用増やM&Aなど。 10.3Q 価格 11.3Q △36 特殊要因 △15 ３Q累計実績（4-12月） ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 数量他 ＋16 283 +238 為替影響 ： USﾄﾞﾙ

  7. Slide 7: 情報機器事業 概況

    情報機器事業 概況 ３Q実績（10-12月） 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】  売上高： 前年同期比＋１%（為替影響除く ＋７%）  営業利益： 前年同期比＋４６%（為替影響除く ＋７９%） 7.1% 4.9% 1 ,3 0 3 1 ,3 1 9 ｵﾌｨｽ分野： ｶﾗｰ機が日米欧他の全地域で販売好調を維持。 プロダクション 216 246 ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝﾌﾟﾘﾝﾄ分野： ｶﾗｰ新製品が牽引し大幅増収。 日米欧の先進国市場に加え、中国での成長も顕著。 94 ※地域別売上成長率（現地通貨ﾍﾞｰｽ） オフィス 1,087 64 1,073 日本 米国 欧州 中国 オフィス

  8. Slide 8: 情報機器事業 販売状況

    情報機器事業 販売状況 オフィスＡ３ＭＦＰ（数量ベース） 10.3Qを100とした場合の指数 10.3Q累計を100とした場合の指数 当期間を通してｶﾗｰ機が牽引し、前年同期を上回る。 100 103 100 102 ※ｶﾗｰ機地域別販売台数成長率（前年同期比） ﾓﾉｸﾛ 日本 米国 欧州 中国 63 61 62 61 △４％ △２％ ３Q ＋５％ ＋１８％ ＋１０％ ＋５５％ ｶﾗｰ 37 43 38 42 ３Q累計 ＋４％ ＋１２％ ＋８％ ＋５２％ ＋１６％ ＋９％ 10.3Q 11.3Q 10.3Q累計 11.3Q累計 プロダクションプリント（数量ベース） 128 ｶﾗｰ機、ﾓﾉｸﾛ機

  9. Slide 9: オプト事業 概況

    オプト事業 概況 ３Q実績（10-12月） 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】  売上高： 前年同期比 △８%  営業利益： 前年同期比＋２２% 9.0% 3 0 2 6.8% TACﾌｨﾙﾑ： 上半期より引き続き堅調に推移し、増収。 277 ﾚﾝｽﾞﾕﾆｯﾄ HDD用ｶﾞﾗｽ基板： 顧客側の生産調整にタイ洪水の影響が 25 重なりｽﾛｰﾀﾞｳﾝ。 ﾒﾓﾘｰ 21 光ﾋﾟｯｸｱｯﾌﾟﾚﾝｽﾞ： DVD用はやや上向くも、BD用は回復せず、 TACﾌｨﾙﾑ 低調に推移。 ﾚﾝｽﾞﾕﾆｯﾄ： 携帯電話用はやや持ち直すも、交換ﾚﾝｽﾞやDSC用 1 0 .3 Q 1 1 .3 Q ｽ

  10. Slide 10: オプト事業 販売状況(数量ベース)

    オプト事業 販売状況（数量ベース） TACフィルム HDD用ガラス基板 当期間を通してVA-TACが堅調に推移。 生産調整及びタイ洪水の影響を受け３Qでｽﾛｰﾀﾞｳﾝ。 ３Ｑでは薄膜品主体に通常品も伸長。 126 121 100 100 100 88 100 96 10.3Q 11.3Q 10.3Q累計 11.3Q累計 10.3Q 11.3Q 10.3Q累計 11.3Q累計 光ピックアップレンズ カメラ付携帯電話用光学ユニット ３QはDVD用が持ち直すも、BD用は回復せず。 ３Qはﾚﾝｽﾞﾕﾆｯﾄが持ち直すも、全般には低迷が続く。 101 100 111 100 100 100 88 ｶﾒﾗ

  11. Slide 11: ヘルスケア事業 概況

    ヘルスケア事業 概況 ３Q実績（10-12月） 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】  売上高： 前年同期比△２%（為替影響除くと前年並み） 0.1% -1.3%  営業利益： 前年同期比△２億円（為替影響除くと前年並み） 176 173 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ入力機器： CRやDRの新製品投入が売上増に寄与。 DRYﾌｨﾙﾑ： ﾌｨﾙﾑﾚｽ化の加速により、日本中心に先進国での販売が 想定以上に減少。 売上減に加えて、円高や銀価格高騰、販売価格の低下が損益を圧迫。 0 △2 1 0 .3 Q 1 1 .3 Q ３Q累計実績（4-12月） 1.1% ※旧グラフィック事業除く伸長率 625

  12. Slide 12: ヘルスケア事業 販売状況(数量ベース)

    ヘルスケア事業 販売状況（数量ベース） デジタル入力機器（ＣＲ・ＤＲ） 当期間を通して国内外でCR・DR新製品が牽引。 10.3Qを100とした場合の指数 10.3Q（累計）を100とした場合の指数 117 116 100 100 既存品 31 51 新製品 86 65 10.3Q 11.3Q 10.3Q累計 11.3Q累計 DRYフィルム 中国中心に新興国で販売増となるが、日本など 先進国での販売減により、前年割れが続く。 100 95 100 97 海外 72 ＋６％ 69 76 ＋１１％ 77 国内 28 18 △３５％ 31 21 △３４％ 10.3Q 11.3Q 10.3Q累計 11

  13. Slide 13: 2011年度業績予想 全社業績

    2011年度業績予想 全社業績 [億円] 前回予想 今回予想 差異 10年度実績 ('11.10.28公表) 売上高 7,800 7,800 0 7,780 営業利益 400 400 0 400 （営業利益率） 5.1% 5.1% 5.1% のれん代償却額 90 90 0 84 のれん代償却前営業利益 490 490 0 484 (のれん代償却前営業利益率） 6.3% 6.3% 6.2% 経常利益 350 350 0 332 四半期純利益 190 190 0 259 （四半期純利益率） 2.4% 2.4% 3.3% 1円変動時の為替感応度（年間） 売上高 営業利益 US$： 29億円 4億円

  14. Slide 14: 2011年度業績予想 セグメント別売上高・営業利益

    2011年度業績予想 セグメント別売上高・営業利益 [億円] 11年度予想 売上高 （'11.10.28公表） 10年度実績 増減 情報機器 5,500 5,396 104 オプト 1,260 1,298 △ 38 ヘルスケア 790 850 △ 60 その他事業 170 157 13 ホールディングス他 80 78 2 グループ計 7,800 7,780 20 前回予想 営業利益 （'11.10.28公表） 10年度実績 差異 情報機器 378 375 3 オプト 142 128 14 ヘルスケア 6 2 5 その他事業 26 22 4 ホールディングス他 △ 153 △ 127 △ 26

  15. Slide 15: 4Q業績目標達成のポイント

    ４Q業績目標達成のポイント 最終４Qにおいてグループ収益の最大化を図る 情報機器事業では、ﾓﾒﾝﾀﾑ良好なﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝﾌﾟﾘﾝﾄ、ｵﾌｨｽｶﾗｰを中心に販売強化に注力する。 ４Q投入のｶﾗｰ新製品が戦列に加わり、競争力・採算性ともに向上。 更に、獲得したｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ大口案件のﾌﾟﾚｰｽﾒﾝﾄを確実に４Q収益につなげる。 加えて、３Qに実施した国内販売組織の構造改革効果が４Q損益へ寄与する見込み。 オプト事業では、VA-TAC及び薄膜TACﾌｨﾙﾑの販売強化に注力する。 円高（ﾕｰﾛ前提を５円円高に見直したこと）への対応 情報機器事業では、地域別に市場状況を考慮しながら、値上げを実施する

  16. Slide 16: 4Q収益に貢献するカラーMFP新製品

    ４Q収益に貢献するカラーMFP新製品 プロダクションプリント用高速カラーMFP 企業内印刷をメインターゲットにした「ローコストで”PRO”仕様の 高性能パフォーマンス」を提供する高速カラーMFP 60枚/分の高速ｶﾗｰ出力と広範な用紙対応力 独自の画像処理技術・ｺﾝﾄﾛｰﾗによる上位機並みの高画質 植物由来成分を含む環境配慮型の重合ﾄﾅｰを搭載 オフィス用Ａ３カラーMFP オフィス用Ａ４カラーMFP オフィスドキュメント環境の最適化を 優れたコストパフォーマンスの 促進する「ビズハブ」最上位シリーズ All in OneA4カラーMFP ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ・ﾀﾌﾞﾚｯﾄPCとの連携 設置面積49%

  17. Slide 17: KONICA MINOLTA Giving Shape to Ideas

    aE bd KONICA MINOLTA <A AHS Giving Shape to Ideas 16

  18. Slide 18: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 四半期 前年同期比較 [億円] (11年度3Q vs. 10年度3Q) 情報機器 オプト その他 合計 [要因] 為替影響 △ 21 △2 △2 △ 26 価格変動 △ 13 △ 21 △1 △ 36 特殊要因 △5 △ 10 - △ 15 数量増減他 107 16 △2 121 コストダウン △3 9 1 7 経費増減 △ 35 12 △8 △ 31 [営業利益] 増減額（YoY） 30 4 △ 14 20 3Q累計 前年同期比較 (11年度 vs. 10年度) 情報機器 オプト その他 合計 [要因] 為替影響 △ 22 △ 12 △ 10 △ 45 価格変動 △ 61

  19. Slide 19: 販売管理費・営業外損益・特別損益

    販売管理費・営業外損益・特別損益 [億円] 11年度 10年度 11年度 10年度 YoY YoY 販売管理費 3Q 3Q 3Q累計 3Q累計 販売変動費 102 100 2 316 331 △ 14 研究開発費 187 188 △1 555 541 14 人件費 296 287 9 887 860 27 その他 203 206 △3 609 631 △ 22 販売管理費 計 787 780 7 2,368 2,363 4 * 為替影響額： △ 24 億円（実質増減 +31 億円） △ 56 億円（実質増減 + 60 億円） 営業外収支 金融収支 △1 △3 2 △6 △ 10 4 為替差損益

  20. Slide 20: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー [億円] 11年度 10年度 11年度 10年度 YoY YoY 3Q 3Q 3Q累計 3Q累計 税金等調整前四半期純利益 56 47 10 141 163 △ 22 減価償却費 124 137 △ 13 360 411 △ 51 法人税等の支払額 △ 31 △ 33 1 △ 43 △ 64 21 運転資本増減他 △ 40 △ 74 34 32 △ 116 148 I. 営業活動によるキャッシュフロー 109 76 32 490 395 95 II. 投資活動によるキャッシュフロー △ 91 △ 145 54 △ 313 △ 337 24 I.+ II. FCF 18 △

  21. Slide 21: 貸借対照表

    貸借対照表 [億円] 資産の部 11年12月 11年3月 増減 手元資金 2,159 1,751 407 売上債権 1,514 1,634 △ 120 棚卸資産 1,040 1,002 38 その他 564 631 △ 67 流動資産 計 5,277 5,019 258 有形固定資産 1,760 1,907 △ 147 無形固定資産 867 884 △ 17 投資その他 639 645 △6 固定資産 計 3,266 3,436 △ 170 資産 合計 8,542 8,455 88 負債および純資産の部 仕入債務 762 746 16 有利子負債 2,211 1,926 286 その他負債 1

  22. Slide 22: 連結貸借対照表 主要指標

    連結貸借対照表 主要指標  自己資本比率  有利子負債残高・  棚卸資産・ D/Eレシオ 棚卸資産回転日数 [億円] [％] [億円] [倍] [億円] [日] 自己資本 有利子負債 棚卸資産 自己資本比率 D/Eレシオ 回転日数 5,000 100 2,500 1.0 1,500 100 4,276 2,211 4,122 1,926 4,000 2,000 0.8 75 1,002 1,040 75 1,000 3,000 1,500 0.6 50 50 2,000 50.6 1,000 0.54 0.4 51 48.3 0.45 500 47 25 25 1,000 500 0.2

  23. Slide 23: 情報機器事業 主要製品販売状況

    情報機器事業 主要製品販売状況  A3カラーMFP 販売台数*  カラープロダクションプリント 販売台数* 159 162 149 120 114 113 133 100 122 98 114 100 103 103 YoY： +16% YoY： +31% QoQ： △7% QoQ： △8% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 10年度 11年度 10年度 11年度  プロダクションプリント売上高 [億円]  MFPノンハード売上* （為替影響排除後） 259 251 216 246 182 230 192 106 104 104 107 101 100 101 YoY：

  24. Slide 24: オプト事業 主要製品販売状況

    オプト事業 主要製品販売状況  TACフィルム販売数量  ピックアップレンズ販売数量 100 117 104 106 86 104 85 108 100 YoY： +26% YoY： +1% 89 69 72 84 70 QoQ： +4% QoQ： △22% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 10年度 11年度 10年度 11年度  ガラスHD 基板販売数量  レンズユニット/モジュール 115 108 128 100 124 101 100 110 81 YoY： △12% 77 YoY： +43% 90 89 66 QoQ： △28% 57 QoQ： △14% 1Q

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