Tsukamoto Corporation Co., Ltd. · TSE:8025
Tsukamoto — FY2023 Earnings Presentation
22 slides from Tsukamoto's earnings presentation, May 15, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
株式会社ツカモトコーポレーション 202４年3月期 決算説明資料 2024年5月15日 1
Slide 2: 目次
目次 1. 連 結 業 績 ハ イ ラ イ ト 2. 連 結 計 算 書 類 3. セ グ メ ン ト 実 績 4. 業 績 予 想 5. 今 後 の 見 通 し 2
Slide 3: 連結業績ハイライト：2024年3月期通期ハイライト
連結業績ハイライト：2024年３月期通期ハイライト （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 前年差 売上高 15,658 12,879 9,798 △ 3,081 営業利益又は営業損失（△） 229 14 △ 222 △ 237 経常利益 300 136 57 △ 79 親会社株主に帰属する当期純利益 又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） △ 329 65 174 109 3 © Tsukamoto Corporation co.,ltd. All Rights Reserved
Slide 4: 連結業績ハイライト：トピックス
連結業績ハイライト：トピックス 売上高は前年から23.9%減の大幅な減収となった。 ✓ ホ ー ム フ ァ ニ シ ン グ 事 業 は 前連結会計年度に発生した春夏物の一括納品がなくなったことで大 幅 な 減 収 。 ✓健康・生活事業におけるテレビ等通信販売の不振。 ✓アパレル事業は円安傾向が続き、主要取引先によるメーカーや工場への直接発注が進んだことが 影響して減収。 営業利益は赤字だが、経常利益、当期純利益は黒字。 ✓円安傾向の残る中、調達コスト、販売価格の見直しを行い売上総利益率の改善や、販売費及び一般管理 費における経費削減に努め、業績の回復を図ったが、結果として営業利益は赤字となった
Slide 5: 目次
目次 1. 連 結 業 績 ハ イ ラ イ ト 2. 連 結 計 算 書 類 3. セ グ メ ン ト 実 績 4. 業 績 予 想 5. 今 後 の 見 通 し 5
Slide 6: 連結計算書類：連結損益計算書
連結計算書類：連結損益計算書 （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 前年差 前々年差 売上高 15,658 12,879 9,798 △ 3,081 △ 5,860 売上総利益 5,276 3,351 2,978 △ 372 △ 2,298 （売上総利益率） 33.7% 26.0% 30.4% 4.4pt △ 3.3pt 販売費及び一般管理費 5,047 3,336 3,200 △ 135 △ 1,846 営業利益又は営業損失（△） 229 14 △ 222 △ 237 △ 451 （営業利益率） 1.5% 0.1% - - - 営業外収益 189 253 382
Slide 7: 連結計算書類：連結貸借対照表
連結計算書類：連結貸借対照表 （百万円） 前連結会計年度末 当連結会計年度末 前連結会計年度末 当連結会計年度末 （23/3/31） （24/3/31） （23/3/31） （24/3/31） 資産の部 25,808 28,175 負債の部 13,907 14,449 流動資産 6,740 6,848 流動負債 9,142 8,253 固定資産 19,067 21,326 固定負債 4,764 6,195 有形固定資産 12,757 12,653 純資産の部 11,900 13,726 無形固定資産 64 61 資本金 2,829 2,829 投資その他資産 6,245 8,611 資本剰余金
Slide 8: 連結計算書類：連結キャッシュ・フロー計算書
連結計算書類：連結キャッシュ・フロー計算書 （百万円） 2023年 2024年 3月期 3月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 417 274 投資活動によるキャッシュ・フロー 561 435 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 637 △ 194 現金及び現金同等物の期首残高 1,817 2,159 現金及び現金同等物の期末残高 2,159 2,675 8 © Tsukamoto Corporation co.,ltd. All Rights Reserved
Slide 9: 目次
目次 1. 連 結 業 績 ハ イ ラ イ ト 2. 連 結 計 算 書 類 3. セ グ メ ン ト 実 績 4. 業 績 予 想 5. 今 後 の 見 通 し 9
Slide 10: セグメント実績：セグメント別売上高及びセグメント利益
セグメント実績：セグメント別売上高及びセグメント利益 セグメント売上 セグメント利益 （百万円） 2023年3月期 2024年3月期 差 2023年3月期 2024年3月期 差 和装事業 1,201 980 △221 △112 △100 +11 洋装事業 5,169 4,434 △735 △172 △125 +46 ホーム ファニシング事業 2,281 798 △1,483 303 23 △280 健康・生活 事業 3,219 2,401 △817 △254 △339 △85 建物の 賃貸業 1,044 1,052 +8 557 586 +29 10
Slide 11: セグメント実績：和装事業
セグメント実績：和装事業 社会・経済活動の正常化が進み、特に百貨店を中心に活気が戻りつつあるが、和装市場自体は横ばい程度に推移 しており、依然として厳しい状況が続く。催事運営ビジネスでは不採算催事からの撤退を進めた結果、催事開催 数が減少し、減収となった 。 利益面では、きものナンバーワンほか当社主催催事が好調に推移したことで損益は改善した。 小売業は顧客数は増加したものの、当初計画したほどの成果は出せなかった。 （百万円） 【売上高】 【セグメント損失（△）】 1,600 前期比 18.4%減 前期差 11 損失の改善 1,283 1,201 0 1,200 980 △ 40 800 △ 8
Slide 12: セグメント実績：洋装事業
セグメント実績：洋装事業 アパレル事業 メンズ事業では百貨店における自主運営売場の出店を進めた。 メンズ事業、OEM事業とも円安傾向が続いたことで、主要取引先の工場への直接発注が進み、受注が減少した。 ユニフォーム事業 売上のメインであったオフィス制服需要の減少や大型案件の不足により減収となった。 ワーキング・サービスウェアの受注獲得に注力し、調達コスト、販売価格の見直しで損益は改善したが、大型案件 不足の穴を埋めるまでには至らず、２期連続の赤字となった。 （百万円） 【売上高】 【セグメント利益又は損失（△）】 120 前期差 46 損失の改善 63 前期比 14.2%減 60 0 6,00
Slide 13: セグメント実績：ホームファニシング事業
セグメント実績：ホームファニシング事業 前期の特需であった春夏物の一括納品がなくなったことで大幅な減収となったが黒字基調は維持している。 Hanesライセンス事業は下期以降新規口座開拓を進めたが、売上高は当初の想定を下回った。 オリジナルブランド「BIYOMA」は期間限定店と自社ECサイト、モール型ECでの運営をスタートした。 （百万円） 【売上高】 【セグメント利益】 360 4,200 3,987 303 300 3,600 3,000 240 前期比 65.0%減 2,400 2,281 180 1,800 前期比 92.3％ 減 798 120 1,200 600 60 36 23 0
Slide 14: セグメント実績：健康・生活事業
セグメント実績：健康・生活事業 新型コロナウイルス感染症の影響から脱し、社会・経済活動が正常化したことに伴う巣ごもり需要の減少から、 主力のTV等通販販売は不振に終わった。 EC販路における販売促進費が増加し、損失が拡大した。 GMSや家電量販店への店頭販路は引き続き好調に推移した。 （百万円） 【売上高】 【セグメント利益又は損失（△）】 前期差 85 損失の拡大 4,200 3,827 前期比 25.4%減 20 5 3,600 3,219 △ 40 3,000 2,401 △ 100 2,400 △ 160 1,800 △ 220 1,200 △ 280 ▲ 254 △ 340 600
Slide 15: セグメント実績：建物の賃貸業
セグメント実績：建物の賃貸業 不動産はテナント状況に大きな変化もはなく安定的に稼働し、前連結会計年度並みに 推移した。 （百万円） 【売上高】 【セグメント利益】 前期比 0.8%増 前期比 5.3% 増 586 1,400 700 1,200 1,044 1,052 600 564 557 1,000 963 500 800 400 600 300 400 200 200 100 0 0 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 15 © Tsukamoto Corporation co.,ltd. All Rights Re
Slide 16: 目次
目次 1. 連 結 業 績 ハ イ ラ イ ト 2. 連 結 計 算 書 類 3. セ グ メ ン ト 実 績 4. 業 績 予 想 5. 今 後 の 見 通 し 16
Slide 17: 連結業績予想
連結業績予想 （百万円） 2023年 2024年 2025年 3月期実績 3月期実績 3月期予想 売上高 12,879 9,798 10,000 営業利益 14 △ 222 0 経常利益 136 57 100 当期純利益 65 174 150 ※上記の業績予想につきましては、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、実際の業績は、今後の様々な要因により予想数値と異なる可能性 があります。 ※今後の市場動向を踏まえ、修正が必要と判断した場合には直ちに公表いたします。 17 © Tsukamoto Corporation co.,ltd. All Rights Rese
Slide 18: 目次
目次 1. 連 結 業 績 ハ イ ラ イ ト 2. 連 結 計 算 書 類 3. セ グ メ ン ト 実 績 4. 業 績 予 想 5. 今 後 の 見 通 し 18
Slide 19: 2022-2024年度中期経営計画の数値目標について
2022-2024年度中期経営計画の数値目標について 2022年５月13日に公表した中期経営計画の最終年度の計画値が未達となる見込み。 2022年3月期 2023年３月期 2024年3月期 2025年3月期 （百万円） 実績 実績 実績 連結予想 当初計画 当初計画との （2022年5月公 差異 売上高 15,658 12,879 9,798 10,000 15,500 △ 5,500 経常利益 300 136 57 100 400 △ 300 当初計画と連結予想との売上高の差異 洋装事業（ユニフォーム事業）、健康・生活事業、及びホームファニシング事業 が、当初の計画から大幅な減収となった。
Slide 20: 当初計画からの売上が減少した要因
2022-2024年度中期経営計画の数値目標について 当初計画からの売上が減少した要因 外部要因 内部要因 テレワークの普及により主力であったオフィス制服の需要は減少した。新型コロナウイルス の影響が終息した後も制服の需要回復の動きは鈍く大型案件の受注を獲得出来なかった。 洋装事業 ✓大幅な円安進行と国際情勢に起因する原材料高騰 ワーキング・サービスウェアの受注拡大に取り組み、レンタル事業・SP事業への展開、生分 （ユニフォーム事業) ✓テレワーク普及、オフィス需要の減少 解素材や空調服などの新素材・新商品の開発を行ったが、大きな成果を出すことはできな かった。 効率経営の実践 国内のみならず
Slide 21: 計画の振り返り
2022-2024年度中期経営計画の数値目標について 計画の振り返り 基本方針 評価 振り返り 和装事業では小売店「花襲」（はながさね）をオープンした。 消費者へのダイレクト提案 〇 アパレル事業では百貨店売場の出店を進めた。 ホームファニシング事業では新たなオリジナルブランドを立ち上げ、ECや期間限定店を展開し た。 × ユニフォーム事業ではワーキング・サービスへの拡大、健康・生活事業では家電量販店、通販 成長拡大路線への回帰 事業の拡大を図ったが、計画通りに進まなかった。結果、計画当初の売上高155億円は未達と なる見込み。 全営業部門の黒字化 × 計画１年目（2023年3月期）、計画２年
Slide 22: 将来に関する記述についての注意事項
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報 及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する 趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性が あります。 22