Ascom Holding Ag · SIX:ASCN
Ascom — Corporate Update (November 2003)
26 slides from Ascom's corporate update, Nov 12, 2003
Slide 1: Medien- und Analystenpräsentation, Zürich, 12. November 2003
Medien- und Analystenpräsentation, Zürich, 12. November 2003 Juhani Anttila, CEO und Präsident des Verwaltungsrates Rudolf Hadorn, CFO
Slide 2: Zukunftsgerichtete Aussagen
Dieses Dokument enthält Aussagen bezüglich künftiger finanzieller und betrieblicher Entwicklungen und Ergebnisse sowie andere Prognosen, die alle zukunftsgerichtet sind oder subjektive Einschätzungen enthalten. Dasselbe gilt für Aussagen, die Worte wie z.B. “plant”, “geht davon aus” und dergleichen
Slide 3: Unternehmen im Überblick
Unternehmen im Überblick Juhani Anttila CEO und Präsident des Verwaltungsrates Medien- und Analystenkonferenz 3
Slide 4: Von kritischem Zustand erholt innerhalb 12 Monaten
Von kritischem Zustand erholt innerhalb 12 Monaten l Ascom auf vier Kernbereiche fokussiert l Ertragsverbesserungen in allen Geschäftsbereichen l Diverse Nicht-Kernbereiche und Liegenschaften devestiert l Reduktion der Nettoverschuldung l Nettoverlust drastisch reduziert l ...dennoch weitere Kostens
Slide 5: Aktivitäten in 2003
Aktivitäten in 2003 l Januar Umwandlung Powerline in Technologiefirma – Eliminierung von Verlusten l Jan./Okt. Kostensenkungsprogramme Europa l April Verkauf von Energy Systems für CHF 150 Mio. l Juli Verkauf von PBX für CHF 35 Mio. l Oktober Verkauf Immobilien Portfolio für CHF 109 Mio. l Dezember
Slide 6: Heutige Kernbereiche
Heutige Kernbereiche Wireless Solutions Transport Revenue Personal Security Cordless Telephony Messaging Personal Security Fare Collection Parking Toll Messaging Nurse Call Messaging Security Solutions Network Integration Militär Öffentliche Sicherheit Industrie Verkehrssicherheit Medien- und Analys
Slide 7: Ascoms Stärken in Kernbereichen
Ascoms Stärken in Kernbereichen l Starke Marktpositionen l Breite Kundenbasis mit Ausbaupotenzial l Vertieftes Know-how in Schlüsseltechnologien und in der Durchführung von komplexen Projekten l Starke Partner und Allianzen Ascom Kerngeschäft Position 2003 Wireless Solutions No. 1 (NL, UK, SE, CH) T
Slide 8: Umsatz Ascom Gruppe Halbjahr 2003
Umsatz Ascom Gruppe Halbjahr 2003 Umsatz pro Geschäftsbereich per 30. Juni `03 MCHF 622 * Konzern, Finanzges. Wireless Nicht 1% Solutions Kerngeschäft 20% 20% Umsatz H1, `03 Kernbereiche Transport Network Revenue MCHF 494 Integration 20% 26% Security Solutions 13% * 6 Monate 2003 exkl. nicht weiterg
Slide 9: Stärkung Eigenkapitalbasis
Stärkung Eigenkapitalbasis l Stärkung der Bilanz durch fest übernommene Kapitalerhöhung l Ermöglicht Ascom das Geschäftspotenzial voll auszuschöpfen – Finanzierung des organischen Wachstums – Verbessert Unternehmensbeurteilung durch Kunden / Lieferanten – Verfügbarkeit von Bid- und Performance-Bonds
Slide 10: Kostensenkungen (1)
Kostensenkungen (1) l Besseres Halbjahres Resultat `03, noch nicht zufriedenstellend l Laufende Anpassungen der Kostenstrukturen an die Marktgegebenheiten l Massnahmenpaket um Profitabilität zu steigern – Sachkosten und Personalkosten (weltweit) – Betrifft alle Geschäftsbereiche – Sämtliche Massnahm
Slide 11: Kostensenkungen (2)
Kostensenkungen (2) Sachkosten l Standortoptimierungen l „Eine Geselllschaft pro Land Konzept“ à Optimierung Back Office Funktionen in einzelnen Ländern und Gesellschaften l Allgemeine Effizienzsteigerungen in den Geschäftsprozessen Personalkosten l Personalabbau weltweit 450 Stellen l Mit betroffen
Slide 12: Details zu Finanzen & Transaktion
Details zu Finanzen & Transaktion Rudolf Hadorn CFO Medien- und Analystenkonferenz 12
Slide 13: Erfolgsrechnung (IFRS)
Erfolgsrechnung (IFRS) MCHF H1 2003 H2 2002 H1 2002 Auftragseingang 943 814 1097 Umsatz 833 973 1093 Bruttogewinn 185 184 244 Bruttogewinn Marge 22% 19% 22% Funktionale Kosten (210) (257) (278) Betriebsergebnis (25) (73) (34) Abschreibungen immat. Werte (7) (22) (59) Sonstige (Aufwendungen), Erträge
Slide 14: Kernbereiche/Nicht-Kernbereiche Umsatz und Profit
Kernbereiche/Nicht-Kernbereiche Umsatz und Profit (MCHF per 30.06.2003) Umsatz (Total MCHF 833 konsolidiert) * Operatives Ergebnis (Total MCHF (25)) 30 20 5 25 10 494 0 (11) (10) 375 (20) (30) (39) (40) (50) Kernbereiche Konzern & Nicht-Kernbereiche Kernbereiche Konzern & Nicht-Kernbereiche Finanzge
Slide 15: Erfolgsrechnung Kernbereiche (30. Juni 2003 - IFRS)
Erfolgsrechnung Kernbereiche (30. Juni 2003 - IFRS) Transport Security Network Wireless Total Kern- MCHF Revenue Solutions Integration Solutions Geschäft * Auftragseingang 107 136 199 131 571 Umsatz 124 83 162 125 494 Bruttogewinn 24 25 35 57 141 Bruttomarge 19.3% 30.1% 21.6% 45.6% 28.5% Operatives
Slide 16: Bilanzstruktur (30. Juni 2003 – IFRS)
Bilanzstruktur (30. Juni 2003 – IFRS) MCHF Veränderung seit 30.06.2003 Anlagevermögen 300 Flüssige Mittel, Wertschriften 250 Stärkung durch Warenvorräte 235 Kapitalerhöhung Übriges Umlaufvermögen 465 MCHF 74.25 (brutto) Total Aktiven 1`250 Eigenkapital 146 Minderheitsanteile 1 Langfristige Verbindli
Slide 17: Nettoverschuldung reduziert
Nettoverschuldung reduziert (ohne Effekte Kapitalerhöhung) MCHF 700 Netto flüssige Mittel Nettoverschuldung per 631 durch Verkauf PBX, 30. Juni 2003 in MCHF 600 Liegenschaften 500 MCHF 120 Anleihe 200 400 416 Bankschulden 238 300 Hypotheken 11 264 206 Andere fin. Verbindl. 7 200 100 * Total Schulden
Slide 18: Finanzielle Planung
Finanzielle Planung 2003 l Weitere Reduktion des Nettoverlusts im H2 2003 im Vergleich zu H1 2003 l Deutliche Reduktion Nettoverschuldung gegenüber 2002 und H1 2003 Ziel 2004 l Ausgeglichenes Nettoergebnis (Break-even) Ziele 2005/2006 l Klare Verbesserung der operativen Betriebsergebnis Marge in Ker
Slide 19: Überblick Transaktion (1)
Überblick Transaktion (1) l Ausgabe 13.5 Mio. Aktien durch Bezugsrechtsemission – Pro bestehende Namenaktie erhält ein Aktionär ein Anrecht – 5 Anrechte berechtigen zum Bezug von 3 neuen Aktien zu CHF 5.50 l Genehmigung durch a. o. Generalversammlung am 4. Dez. 2003 l Bezugsrechtshandel an der SWX S
Slide 20: Überblick Transaktion (2)
Überblick Transaktion (2) Namenaktien Nennwert Aktienkapital Anzahl CHF in CHF Stand 30.06.2003 22'500'000 10.00 225'000'000 Verrechnung Verlustvortrag (deklarative Kapitalherabsetzung) (67'500'000) Stand nach dekl. Kapitalherabsetzung 22'500'000 7.00 157'500'000 Reduktion des Nennwerts (33'750'000)
Slide 21: Wichtige Daten der Transaktion
Wichtige Daten der Transaktion 2003 l 12. Nov. Ankündigung der Kapitalerhöhung l 14. Nov. Einladung zur ausserordentlichen Generalversammlung l 4. Dez. Ausserordentliche Generalversammlung l 8. – 16. Dez. Bezugsrechtshandel l 8. – 17. Dez. Bezugsfrist (endet 12:00 mittags am 17.12.2003) l 23. Dez. L
Slide 22: Fazit
Fazit Juhani Anttila CEO und Präsident des Verwaltungsrats Medien- und Analystenkonferenz 22
Slide 23: Wertsteigerungspotenzial in den Kernbereichen
Wertsteigerungspotenzial in den Kernbereichen l Wireless Solutions – Fokussierung auf vertikale Marktsegmente mit starkem Investionspotential – Ausbau OEM Geschäft und Verstärkung der Position in den USA l Transport Revenue – Multiplikation von bereits erfolgreich implementierten Lösungen – Ausbau d
Slide 24: Kostenreduktion bei Nicht-Kernbereichen und Gruppe
Kostenreduktion bei Nicht-Kernbereichen und Gruppe Nicht-Kernbereiche l Weitere Restrukturierungen und Devestitionen Gruppe l Reduktion Komplexität der Organisation und Gemeinkosten Medien- und Analystenkonferenz 24
Slide 25: Fazit
Fazit l Neue Ascom mit starken Marktpositionen in vier Kernbereichen l Nachhaltige Ertragsverbesserungen durch: – Klaren Fokus auf Kernbereiche – Kostensenkungen l Kapitalerhöhung und zugesicherte Fremdfinanzierungen schaffen Spielraum für wertsteigernde Geschäftsentwicklung Medien- und Analystenkon
Slide 26: Fragen & Antworten
Fragen & Antworten Medien- und Analystenkonferenz 26