Scinopharm Taiwan, Ltd. · TWSE:1789
Scinopharm Taiwan — H1 2018 Earnings Presentation
23 slides from Scinopharm Taiwan's earnings presentation, Aug 2, 2018
Slide 1: 台灣神隆 2018上半年法人說明會
1789 TT 台灣神隆股份有限公司 上半年法人說明會 上半年法人說明會 2018上半年法人 2018年08月02日
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊包括營運展 望、財務狀況以及業務預測等內容， 財務狀況以及業務預測等內容，乃是建立在本公司從內部 與外部來源所取得的資訊基礎。 與外部來源所取得的資訊基礎。 本公司未來實際所可能發生的營運結果、 本公司未來實際所可能發生的營運結果、財務狀況以及業務成 果，可能與這些明示或暗示的預測性資訊有所差異。 可能與這些明示或暗示的預測性資訊有所差異。其原因可 能來自於各種因素， 能來自於各種因素，包括但不限於價格波動、 包括但不限於價格波動、競爭情勢、 競爭情勢、國際 經濟狀況、 經濟狀況、匯率波動、 匯率波動、市場需求以及其他本公司無法掌控之風 險
Slide 3: 簡報大綱
簡報大綱 公司簡介及近期概況 業務發展近況 2018上半年營運成果 3
Slide 4: 公司簡介及近期概況
公司簡介及近期概況 公司簡介及近期概況 4
Slide 5: 公司簡介
公司簡介 提供學名藥及新藥研發代工所需原料藥和針劑產品生產 於台灣台南及江蘇省常熟兩地建立全套研發及GMP原料藥 廠，並於台南建造針劑產品生產線 通過美國FDA, 歐盟 EMA, EDQM,日本 PMDA,韓國FDA, 澳洲 TGA,墨西哥COFEPRIS, 德國等官方GMP 品質查廠 已開發71項供學名藥用之原料藥，26項已上市，其餘待專 利到期陸續上市。現於美國註冊57項DMF(全球776項) ，其 中34項為抗癌產品 新藥公司委託製程開發項目中，已有6項產品獲批准上市， 臨床三期試驗的產品有5項。未來將提供從原料藥到針劑產 品的整合性服務 5
Slide 6: 啟動雙引擎
利基原料藥為本 啟動雙引擎 自有產品 代客服務 挑選高門檻如胜肽的學名 提供新藥臨床用及上市 藥用原料藥 所需之原料藥 搭配市場端需求和內部針 劑廠產能來選擇原料藥到 提供新藥公司原料藥到 製劑新產品的開發 針劑一站式服務 針對口服化學藥建立預配 爭取生物相似藥及新藥 方能力， 方能力，進而運用共同開 針劑充填之業務 發或代工等外部資源發展 利基之PIV或 利基之 或505b2藥品 藥品 6
Slide 7: 學名藥用之原料藥產品組合豐富
學名藥用之原料藥產品組合 學名藥用之原料藥產品組合豐富 組合豐富 未上市 上市 40 35 35 30 25 22 20 13 15 10 7 7 6 13 2 2 2 3 3 5 6 6 1 4 2 3 2 1 1 1 0 癌症 中樞神經 心血管 感染 泌尿系統 新陳代謝 眼科 其他 註: 其他包括婦女疾病、呼吸系統、免疫系統 7
Slide 8: 2018年上半年公司概況
年上半年公司概況 2018年 2018年上半年全公司營收18.47億元，較去年度同期成長約 4%，合併稅後淨利為新台幣2.67億元，毛利率41%，稅後每 股盈餘為新台幣0.34元。 主要由於大腸直腸癌用原料藥配合客戶需求出貨較多，加 上位於臨床三期的新藥用糖尿病中間體出貨的提升所致。 首項於美國申請的學名藥(ANDA)抗癌產品已於三月獲得藥 證，目前與合作夥伴賽進製藥(Sagent)準備上市作業。 台灣總公司及常熟分別於去年底及日前順利完成日本藥事 主管機關(PMDA) GMP實地查核。 三度榮獲證交所「公司治理評鑑」前5%之績優企業。 企業社會責任報告書經會計師確信後於七月出版。 8
Slide 9: 業務發展近況
業務發展近況 業務發展近況 9
Slide 10: 製劑產品策略聯盟一覽表
製劑產品策略聯盟一覽表 * 已上市 預估 合作對象 產 品 用 途 地 區 說 明 上市 健亞 Entecavir B型肝炎 台灣 2013年* 首項上市的共同開發製劑產品 首項於美國申請的ANDA產品 SAGENT 抗癌用產品 血癌 美國 2018年* 已啟動美國FDA到常熟廠查廠 已於2018年3月取得美國藥證 逸達生技 Leuprolide 攝護腺癌 美國 2019年 轉投資的505(b)2新藥 Fondaparinux 抗凝血 中國 2022年 於中國獨家授權Fondaparinux製劑技 李氏大藥廠 術,另兩藥品之原料藥均於中國市場獨家 Travoprost 青光眼 中國 2022年
Slide 11: 臨床三期新藥代客研製項目
臨床三期新藥代客研製項目 預計申請 上市 適 應 症 說 明 藥證年份 地區 由常熟及台灣進行中間體代工，一型糖尿病 2018 一型糖尿病 美國/ 預估2019年上市，二型糖尿病預估明年於美 歐盟 國及歐洲提出新藥申請，上市後預估每年可 2019 二型糖尿病 為神隆帶來數百萬美元營收 該1.1類新藥於常熟生產，已取得優先審批 晚期原發性肝癌、骨髓纖 2018 中國 資格，臨床正加速推進，預估2019年上市， 維化、自身免疫性疾病等 第三年即可有上噸級的需求量 美國/ 預估2019年上市，目前已著手進行製程確效， 2018 攝護腺癌 歐盟 上市後預估每年可帶來數百萬美元年營收 由常熟及台灣進行原
Slide 12: 從CPhI China展觀察中國市場
從CPhI China 展觀察中國市場 本年度六月舉辦的世界原料藥中國展(CPhI China)，歐 美廠商參展的數量持續萎縮，取而代之的是中國市場 的新藥公司如雨後春筍般遍地開花 上藥證審核流程從嚴，加速淘汰不合規之原料藥廠， 市場重新洗牌，汰弱留強更明顯 安衛環保法規的強力控管，大量供應原料藥廠起始物 及中間體的工廠歇業停工，缺貨導致供應鏈失衡，造 成製藥產業的生產及營運成本大幅上揚，對於原料藥 廠產生相當的壓力 12
Slide 13: 2018年上半年主要銷售產品
年上半年主要銷售產品 2018年上半年主要銷售產品 排名 產 品 用 途 1 Paclitaxel 乳癌、卵巢癌、肺癌 2 Irinotecan HCI 大腸直腸癌 3 新藥代工中間體產品 糖尿病 Gemcitabine 非小細胞肺癌、胰臟癌、 4 Hydrochloride 膀胱癌等 5 Docetaxel Anhydrous 非小細胞肺癌、乳癌 13
Slide 14: 2018年預計上市之產品
年預計上市之產品 2018年預計上市之產品 預計上市 全球 類型 產 品 地區 用 途 原 廠 區域規模 市場規模 學名藥 Tamsulosin Benign Prostatic Boehringer CN US$97MM US$1,731m API HCl Hyperplasia (BPH) Ingelheim Reversal of Conscious 學名藥 Flumazenil JP Sedation and General Roche US$13.5MM US$78.4m API Anesthesia 學名藥 Capecitabine JP Antineoplastic Roche
Slide 15: 2018上半年營運成果
上半年營運成果 上半年營運成果 2018上半年營運 15
Slide 16: 合併單季損益表
合併單季損益表 單位:新台幣佰萬元 Q2, '18 Q1, '18 季 Q2 '17 同期 (除每股盈餘外) (核閱) (核閱) 成長 (核閱) 成長 營業收入 986 100% 861 100% 14% 853 100% 16% 營業成本 (565) -57% (527) -61% -7% (527) -62% -7% 營業毛利 421 43% 335 39% 26% 326 38% 29% 營業費用 (261) -26% (213) -25% -22% (239) -28% -9% 營業淨利 160 16% 121 14% 32% 86 10% 85% 營業外收(支) (2) 0% (31
Slide 17: 合併上半年度損益表
合併上半年度損益表 單位:新台幣佰萬元 H1, '18 H1, '17 年成長 (除每股盈餘外) (核閱) (核閱) 營業收入 1,847 100% 1,773 100% 4.2% 註) (註 營業成本 (1,092) -59% (977) -55% -11.8% 營業毛利 755 41% 796 45% -5.1% 營業費用 (474) -26% (488) -28% 2.9% 營業淨利 281 15% 308 17% -8.6% 營業外收(支) (33) -2% (36) -2% 8.6% 稅前淨利 248 13% 272 15% -8.6% 稅後淨利 267 14% 255 14% 4.
Slide 18: 合併營收分類
合併營收分類 2018 H1 2017 H1 代客 代客 策略 策略 製造 研發 合作& 合作 代客 合作& 合作 15% 5% 其他 代客 研發 其他 1% 製造 8% 8% 8% 學名藥 用之API 用之 學名藥 79% 用之API 用之 76% 18
Slide 19: 產品營收比重
產品營收比重 2018 H1 2017 H1 感染 中樞 中樞 其他 3% 神經 神經 17% 10% 12% 其他 20% 癌症 68% 癌症 70% 19
Slide 20: 全球業務分佈
全球業務分佈 全球業務分佈 2018 H1 2017 H1 日本 中國 其他 8% 1% 6% 印度10% 印度 日本 中國 其他 2% 美加 7% 11% 36% 印度6% 印度 歐洲 美加 39% 歐洲 39% 35% 20
Slide 21: 合併資產負債表
合併資產負債表 單位:新台幣佰萬元 2018/06/30 2017/06/30 (核閱數) (核閱數) 現金及約當現金 4,017 30% 3,721 29% 按攤銷後成本衡量之金融資產 275 2% - 0% 應收帳款 709 5% 726 6% 存貨 1,517 11% 1,802 14% 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融資產 606 5% - 0% 以成本衡量之金融資產 - 0% 391 3% 不動產、廠房及設備 4,957 37% 5,136 40% 其他流動及非流動資產 1,174 10% 1,105 8% 資產總額 13,255 100% 12,881 100% 流動負債 2
Slide 22: 合併現金流量表
合併現金流量表 單位:新台幣佰萬元 H1, '18 H1, '17 (核閱數) (核閱數) 營 業 活 動 之 現 金 流 入 (出 ) 370 353 稅前淨利 248 272 折舊及攤銷 208 221 營運資金變動及其他 (86) (140) 投 資 活 動 之 現 金 流 入 (出 ) (350) (351) 按攤銷後成本衡量之金融資產 (275) 0 購買不動產、廠房及設備 (67) (321) 籌 資 活 動 之 現 金 流 入 (出 ) 76 43 短期借款增加(減少) 65 (477) 長期借款增加(減少) 11 540 本期現金及約當現金增加數 106 14 期初現金及約當現
Slide 23: Brand Quality with Asian Advantages
Brand Quality with Asian Advantages www.scinopharm.com 股票代號： 股票代號：1789 23