Ten Square Games Sa · GPW:TEN
Ten Square Games Sa — H1 2019 Earnings Presentation
21 slides from Ten Square Games Sa's earnings presentation, Aug 27, 2019
Slide 1: Wyniki 1H 2019
ten square games Wyniki 1H 2019 Sierpien 2019
Slide 2: Ten Square Games – lider hobbystycznych gier F2P
Ten Square Games – lider hobbystycznych gier F2P 190 osób Gry F2P ~ 90% WZMOCNIONY ZESPÓŁ 8 DUŻYCH PROJEKTÓW SPRZEDAŻY POZA POLSKĄ 80,7 mln zł 7,4 mln zł 4,5 mln zł sprzedaż 1H 2019 sprzedaż 1H 2019 sprzedaż 1H 2019 2
Slide 3: Wyniki 1H 2019
Wyniki 1H 2019 3
Slide 4: Podsumowanie 1H 2019
Podsumowanie 1H 2019 • Bardzo dobre wyniki w 1H 2019 • Dobre wyniki sprzedażowe Fishing Clash w kolejnym kwartale • 95,2 mln zł przychodów ze sprzedaży w 1H 2019 – wzrost 148% r/r i 10% kw/kw • 13,1 mln zł zysku netto w 2Q – wzrost o 87% r/r i 26% kw/kw • 28,9 mln zł EBITDA w 1H 2019 • Przygotowania
Slide 5: Fishing Clash – stabilny wzrost wyników
Fishing Clash – stabilny wzrost wyników Płatności (mln zł) • 15,0% wzrost płatności kw/kw w 2Q 2019 43,1 34,8 37,5 28,8 • Pomyślne testy Closed Beta na Chińskim rynku, launch iOS 17,5 • Stale prowadzone działania live-ops 7,6 0,1 0,3 0,7 2,7 • Rozwój gry poprzez nowe rodzaje ryb i łowiska oraz popra
Slide 6: Fishing Clash – efektywna polityka marketingowa
Fishing Clash – efektywna polityka marketingowa Płatności i wydatki na marketing (mln zł) 16,7 • Rekordowy lipiec pochodną efektywnej polityki marketingowej 14,6 14,7 14,5 13,9 • W 2Q 2019 na promocję gry Fishing Clash wydano 14,1 mln zł 12,7 10,8 11,9 • Poziom wydatków marketingowych skalowany w op
Slide 7: Let's Fish – duża zmiana technologiczna
Let’s Fish – duża zmiana technologiczna Płatności (mln zł) 4,7 4,2 4,3 4,1 3,7 3,7 • 3,3 mln zł przychodów w 2Q 2019 roku w porównaniu 3,2 3,3 2,9 do 3,7 mln zł w 2Q 2018 – spadek o 11% r/r 2,5 • Trudna zmiana technologiczna w 2Q 2019 – transfer z technologii Flash do Html5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 8: Wild Hunt – stabilne 6 miesięcy
Wild Hunt – stabilne 6 miesięcy Płatności (mln zł) 2,4 • 133 % wzrost przychodów w 2Q 2019 r/r 2,0 2,1 1,3 • 2,1 mln zł przychodów w 2Q 2019 w porównaniu do 0,9 0,9 mln zł w 2Q 2018 0,7 0,3 0,4 0,1 0,1 • W 2Q 2019 na promocję tytułu wydano 0,2 mln zł 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q • Stabilny rozwój g
Slide 9: Wysoka dynamika przychodów ze sprzedaży
Wysoka dynamika przychodów ze sprzedaży Wysoka dynamika przychodów dzięki wysokiej monetyzacji gier mobilnych, głównie Fishing Clash Przychody ze sprzedaży (tys. zł) Struktura geograficzna i produktowa przychodów Fishing Clash Pozostałe 5% x 2,1 r/r 12% Ameryka Północna Europa 49 878 43% 2Q 2019 Azj
Slide 10: Koszty operacyjne pod kontrolą
Koszty operacyjne pod kontrolą Koszty operacyjne bez kosztów sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty wytworzenia Marketing Koszty ogólnego zarządu Prowizje • Wzrost kosztów operacyjnych związany ze stopniowym Revenue share zwiększaniem zatrudnienia (zespoły Pozostałe projektowe, działy ogólne) K. sprzedaż
Slide 11: Wyniki finansowe pochodną wzrostów sprzedaży
Wyniki finansowe pochodną wzrostów sprzedaży EBITDA Zysk netto 16,7 16,4 13,0 12,5 • Drugi, najlepszy kwartał pod względem wynikowym w historii spółki 13,7 13,1 • Wzrost EBITDA o 84% r/r 8,9 • Wzrost zysku netto 75% r/r 10,2 10,4 6,4 • IPBOX – interpretacja podatkowa w najbliższych tygodniach mln zł
Slide 12: Wysoki cash flow przekłada się na wzrost gotówki na bilansie
Wysoki cash flow przekłada się na wzrost gotówki na bilansie Cash flow Struktura bilansu 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18 1Q'19 2Q'19 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18 1Q'19 2Q'19 • Cash flow operacyjny pochodną osiągniętych wyników finansowych, jednostkowo niższy cash flow w 2Q 17,6 11,8 12,0 19,5 2019 wynika z płatn
Slide 13: Strategia – budujemy portfolio gier utrzymywanych latami
Strategia – budujemy portfolio gier utrzymywanych latami IPO Mobile First Let’s Fish 13
Slide 14: Szeroki, zdywersyfikowany pipeline nowych projektów
Szeroki, zdywersyfikowany pipeline nowych projektów • Udana beta pierwszego tytułu za nami, kolejny • Soft launch: 04.2019 Live wkrótce • 6 rynków • Przechodzimy do • Intensywne prace przygotowań SL nad zmianami modelu rozgrywki, • Prace zgodnie z designem po H5 harmonogramem przeprowadzonych • Soft
Slide 15: Kontakt IR
Kontakt IR CC GROUP Tomasz Pelczar e-mail: [email protected] tel. +48 697 613 011
Slide 16: Załączniki
Załączniki
Slide 17: Podsumowanie wyników
Podsumowanie wyników Wybrane pozycje RZiS w tys. 1Q’17 2Q’17 3Q’17 4Q’17 1Q’18 2Q’18 3Q’18 4Q’18 1Q’19 2Q’19 q/q r/r PLN Przychody ze sprzedaży 5 171 5 055 6 794 10 012 14 400 23 871 35 436 41 551 45 304 49 878 +10% +109% Fishing Clash 86 279 705 2 732 7 560 17 527 28 846 34 831 37 524 43 147 +15% +
Slide 18: Struktura geograficzna sprzedaży
Struktura geograficzna sprzedaży w tys. PLN 1Q’17 2Q’17 3Q’17 4Q’17 1Q’18 2Q’18 3Q’18 4Q’18 1Q’19 2Q’19 q/q r/r Ameryka Północna 1 162 1 247 1 581 2 672 4 822 10 938 15 732 16 254 18 841 21 646 +15% +98% Europa 2 962 2 626 3 685 5 222 6 404 8 818 14 597 19 344 19 059 19 790 +4% +124% Polska 919 729
Slide 19: Zmiany zasad rachunkowości
Zmiany zasad rachunkowości Zmiany w księgowaniu przychodów ze sprzedaży zgodnie ze zmianami standardu MSSF15 „Przychód powstaje w momencie, gdy kontrola nad usługami przechodzi w ręce klienta” • Płatność -> gracz kupuje wirtualną walutę Płatność Przychody ze sprzedaży • Przychód ze sprzedaży -> grac
Slide 20: Polityka wydatków marketingowych
Polityka wydatków marketingowych Wydatki marketingowe „Inwestujemy w marketing pod warunkiem uzyskania dodatnich zwrotów w okresie życia użytkownika” Wydatki marketingowe modelowe ujęcie narastająco • Grupa w punkcie „0” inwestuje w marketing. Kohorta pozyskana w tym okresie analizowana w cyklu życi
Slide 21: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez Ten Square Games S.A. („Spółka”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Spółki oraz analityków rynku i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako proponowanie nabycia papierów warto