China Gold International Resources Corp. Ltd. · HKEX:2099
China Gold International Resources — Investor Presentation (March 2015)
22 slides from China Gold International Resources's investor presentation, Mar 25, 2015
Slide 1: 2015年03月 持续盈利 稳定增长
TSX: CGG | HKSE: 2099 2015年 年03月 月 持续盈利 持续盈利 稳定增长 稳定增长
Slide 2: 前瞻性声明
前瞻性声明 该陈述载有1995年美国私人证券诉讼改革法案所界定的「前瞻性陈述」及适用加拿大证 券法所界定的「前瞻性资料」。本文所用的该等前瞻性陈述及资料包括但不限于有关中 国黄金国际资源有限公司的预期未来业绩的陈述，包括贵金属及基本金属产量、储量及 资源量、扩大矿区及工厂产能及开发新矿区的时机及支出、金属品位及回收、现金成本 及资本支出。前瞻性陈述或资料涉及已知及未知的风险、不明朗因素及其他因素，或会 对中国黄金国际资源有限公司的实际业绩、业务水平、表现或成就及其业务与该等陈述 所列或所指者存在重大差异。该等因素包括（其中包括）：金属价格及货币市场的波动； 立法、政策、税项、法规的变动；政治或
Slide 3: 目录
目 录 1.中国黄金国际资源有限公司突出优势 中国黄金国际资源有限公司突出优势 ．．．．．．．．．．．．．．．4 2.中国黄金集团公司（ 中国黄金集团公司（CNG)概况 CNG)概况 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5 3.中国黄金国际资源有限公司 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6 3.1 概况 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． ．．．．．．．6 3.2 资源量、储量及产量．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7 3.3 财务亮点．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8 3.4 2014年度财务表现．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9 3.5
Slide 4: 中国黄金国际资源有限公司突出优势
1. 中国黄金国际资源有限公司突出优势 持续盈利 快速发展 实现5 实现5年持续盈利 实现产能连续 实现产能连续8 产能连续8年增长 独特的企业发展模式 有效控制成本 全球化视野、 全球化视野、国际化 2014年现金 2014年现金成本显著 年现金成本显著 管理、 管理、本土化运营 下降 投资级信用评级 大额融资能力 大额融资能力 2014年 2014年7月，标准普尔 标准普尔 扩建工程进展顺利 2014年 2014年7月，成功发 授予公司 授予公司“ 公司“BBB –”级 级 长山壕矿扩建工程按时完成， 长山壕矿扩建工程按时完成， 行5亿美元债券 长期企业信用评级 长期企业信用评级 甲玛矿扩
Slide 5: 中国黄金集团公司(CNG)概况
2. 中国黄金集团公司（ 中国黄金集团公司（CNG)概况 CNG)概况 中国黄金集团公司 中国黄金集团公司（ 黄金集团公司（CNG) )持有中国黄金国际资源有限公司39% 39%股权 持有中国黄金国际资源有限公司39%股权 中国最大的黄金生产企业 拥有国家级设计及 拥有国家级设计及科研院所 员工: 员工: 50,800 人 境内、 境内、外上市公司的控股股东： 外上市公司的控股股东： 专业领域: 专业领域: – 多伦多交易所和香港联交所: – 勘探 / 采矿 / 选矿 中金国际（ 中金国际 （CGG） / 2099 – 专有技术 – 上海证券交易所: – 珠宝首饰设计、加工及销售 (60048
Slide 6: 中国黄金国际资源有限公司概况
3. 中国黄金国际资源有限公司 3.1 概况 一家在多伦多和香港两地上市、持续盈利且 内蒙古 发展迅速的黄金和铜生产企业 中国境内两个在产矿山: 长山壕金矿 西藏 包头 • 长山壕金矿- 长山壕金矿 内蒙古自治区 • 甲玛铜多金属矿– 甲玛铜多金属矿 西藏自治区 中国最大的黄金生产企业--中国黄金集团公 拉萨 司发展海外业务的旗舰和唯一平台 两大发展策略: 甲玛铜多金属矿 中国 – 甲玛矿扩建、长山壕矿扩建完成后实现 产能提升 – 增值并购 China Gold International Resources Corp. Ltd | TSX: CGG – HKSE: 2099 6
Slide 7: 资源量、储量及产量
3.2 资源量、 资源量、储量及产量 金储量/ 储量/ 资源量 铜储量/ 储量/ 资源量 含金量 铜含量 长山壕矿和甲玛矿 甲玛矿 (万盎司) 万盎司) （亿磅/ 亿磅/万吨） 万吨） 证实/概略储量 590 证实/概略储量 59 / 269.2 探明/控制资源量 (1) 930 探明/控制资源量 (1) 135 / 612.1 (1) 包括储量 稳步增长的产量 长山壕矿和甲玛矿黄金年产量 长山壕矿和甲玛矿黄金年产量 甲玛矿铜年产量 甲玛矿铜年产量 (万盎司) (百万磅) China Gold International Resources Corp. Ltd | TSX: CGG – HKS
Slide 8: 财务亮点
3.3 财务亮点 产品价格持续走 产品价格持续走低 持续走低 盈利能力依然良好 平均销售金价 平均销售铜价 (美元/盎司) (美元/磅) 收入、 收入、经营利润及净 经营利润及净利润 利润及净利润 (百万美元） China Gold International Resources Corp. Ltd | TSX: CGG – HKSE: 2099 8
Slide 9: 2014年度财务表现
3.4 2014年度财务表现 2014年度财务表现 项 目 截至2014 截至2014年 2014年12月 12月31日 31日 截至2013 截至2013年 2013年12月 12月31日 31日 收 入（百万 美元） 美元） $278 $303 净利润（ 净利润（百万 美元） 美元） $42 $57 经营活动现金净流量（ 经营活动现金净流量（百万 美元） 美元） $31 $94 每股收益 （美分） 美分） 10 美分 14美分 现金成本 – 长山壕 $590/盎司金 $707/盎司金 现金成本 – 甲玛* 甲玛* $1.37/磅铜 $1.65/磅铜 长山壕黄金产量（ 长山壕黄金产量（盎司）
Slide 10: 降本增效-金
3.5 降本增效- 降本增效- 金 降本增效显著 本增效显著 综合成本下降 现金成本下降 11% 17% （美元/盎司) （美元/盎司) China Gold International Resources Corp. Ltd | TSX: CGG – HKSE: 2099 10
Slide 11: 降本增效-铜
3.6 降本增效- 降本增效- 铜 降本增效显著 本增效显著 综合成本下降 现金成本下降 13% 17% （美元/磅，副产品折算后的成本) （美元/磅，副产品折算后的成本) China Gold International Resources Corp. Ltd | TSX: CGG – HKSE: 2099 11
Slide 12: 长山壕金矿扩建工程按时完成
3.7 长山壕金矿扩建工程按时完成 扩建工程于2014 扩建工程于2014年下半年全面达 2014年下半年全面达 产，矿石日处理能力由30 矿石日处理能力由30, 30,000 吨 提升至60 提升至60, 60,000 吨 预计2015 预计 2015年产量增至 2015 年产量增至208 年产量增至 208, 208,890 盎 司（6.5吨）以上 新建成的破碎站 长山壕矿黄金年产量 长山壕矿黄金年产量 黄金回收率持续 黄金回收率持续提升 回收率持续提升 (万盎司) 注：2014年二期新堆场矿石浸出时间短 2014年二期新堆场矿石浸出时间短， 年二期新堆场矿石浸出时间短，未达高点 Chin
Slide 13: 甲玛铜多金属矿扩建工程扎实推进
3.8 甲玛铜多金属矿扩建工程扎实推进 扩建工程全部完成后， 扩建工程全部完成后，矿石处理能力由6 矿石处理能力由6,000吨 000吨/日增至50 日增至50, 50,000吨 000吨/日 选矿厂第一个系列已于2014 选矿厂第一个系列已于2014年末完成无负荷联动试车 2014年末完成无负荷联动试车， 年末完成无负荷联动试车，经过调试目前已基本具备带负荷试车条件， 经过调试目前已基本具备带负荷试车条件，计划于 2015年二季度进行带负荷试车 2015年二季度进行带负荷试车 目前两个露天采场已具备出矿条件 选矿厂第二个系列预计于2016 选矿厂第二个系列预计于2016年与井下系统同步全面建
Slide 14: 投资级信用评级
3.9 投资级信用评级 标准普尔对中金国际的评级概览 标准普尔和穆迪对中国黄金集团公司的评级概览 被标准普尔评级服务机构（ “S&P”)授 穆迪授予中国黄金集团公司主体信用评级为“Baa2” ， 予 “BBB-”级的长期企业信用评级，评 评级展望稳定 级展望稳定 标准普尔（“S&P”）授予中国黄金集团公司 “BBB” 级的长期企业信用评级以及“caA”的 长期大中华区 标准普尔预计中金国际“将从其母公司中国黄金 信用体系评级，评级展望稳定 集团（ “CNG”）获得支持，因为公司是具有“高 度战略”意义的子公司” 标准普尔认为中国黄金集团有很“高”的可能性从中国政府获得 及时且充分的特别支持 标
Slide 15: 卓越的融资能力
3.10 卓越的融资能力 发行5 发行5亿美元债券-- 亿美元债券--在国际资本市场树立了标杆 --在国际资本市场树立了标杆 亚太地区黄金企业首次以企业自身信用评级 金 额 5亿美元 在中国境外发行美元债券 日 期 2014年7月17日 评 级 BBB – 融资成本远低于行业标准 发行价 99.634% 获近15倍的认购，是彼时国际债券市场认购 票 息 3.50% /年 倍数最高的发行 到期日 2017年7月17日 吸引众多欧洲投资者的参与，是彼时欧洲投 担 保 中金国际无条件担保 资者认购比例最高的中国企业债券 所得款项用途 营运资本、资本支出、一 般企业用途 彰显公司强大的融资能力 联席牵
Slide 16: 独特的企业发展模式
3.11 独特的企业发展模式 国 内 国 际 被视为本土矿业公司 作为在多伦多和香港 两地上市的公众公司 获中国黄金集团公司 ，便于融入国际资本 的全力支持—持有公 市场，备受国际投资 司39%股份的控股股 者关注 东 全球化视野 维持良好政府关系， 对中国黄金集团公司 国际化管理 稳步推进国际化进程 的海外项目拥有优先 本土化运营 购买权 中国黄金集团公司海 外项目的最佳收购平 本地化的管理团队提 台 供专业技术指导和支 持 国际化的管理团队提 供专业技术指导和支 高效的集中采购系统 持 是多伦多证券交易所 市值最大的、交易活 跃的中国上市公司 China Gold Internationa
Slide 17: 安全、环保、和谐发展
3.12 安全、 安全、环保、 环保、和谐发展 持续加强安全管理工作，全年未发生工亡事故 持续坚持高标准环境、生态保护理念，全年未发生环 境、生态破坏事件 持续巩固和谐发展成果 — 社区基础设施持续改善。甲玛矿和长山壕矿分别累计投入 1.2亿元和3500万元用于当地修路、饮水工程、灌溉工程、 捐资助学、扶贫济困、绿化美化等方面，造福百姓 — 招聘及培养当地人才。甲玛矿当地员工比例达35%，长山 壕矿当地员工比例达13% — 甲玛矿与甲玛乡百姓“一帮一”结对子达80余户 — 甲玛工贸公司分红稳步增长，累计分红已达681万元 甲玛工贸公司向当地牧民分红 堆存的复垦备用土，种植的鲜花 China G
Slide 18: 获得的国家级荣誉
3.13 获得的国家级荣誉 “年度科技成果特等奖1 年度科技成果特等奖1项、一等奖5 一等奖5项、二等奖3 二等奖3项” 中国黄金协会 甲 玛 “年度科技进步一等奖” 年度科技进步一等奖” 中国黄金协会 长山壕 2014 “中国十大地质找矿成果奖” 中国十大地质找矿成果奖” 中国地质学会 中国地质学会 长山壕 2013 国家级绿色矿山 国土资源部 国家科技进步特等奖 国家科技部 甲 玛 国家“ 国家“十二五” 十二五”科技支撑计划 科学技术部 2012 有色金属工业“ 有色金属工业“十二五” 十二五”发展规划 工业与信息化部 第一批全国矿产资源开发整合先进矿山 国土资源部 甲 玛 “全国工人先
Slide 19: 增值并购策略
3.14 增值并购策略 资产收购标准 估 值 交易结构 以增加股东回报为 在项目、资源和储 根本 量中持控股权 以报价低于净现值 选择性的收购策略 选择性的收购策略 与中国黄金集团公 为原则 融资方式: 内部资金、 资本市 司合作 场及 在中国取得低息贷款 区 域 金 属 成熟的采矿监管和 以金为主 法律环境 与金伴生的多金属 稳定的政治环境 资源/ 资源/ 储量 发展阶段 并举 大型矿山 处于运营阶段并有 3-5百万盎司金 提升产能计划或即 1百万吨铜 将投产的矿山 存在巨大探矿潜力 处于建设阶段的高 的矿山 品质矿山 China Gold International Resources C
Slide 20: 股东持股情况
4. 股东持股情况 股东持股情况 TSX: CGG – HKSE: 2099 资本结构和股权情况 最大前10 最大前10名股东持股情况 10名股东持股情况( 名股东持股情况(股） (截至2015 截至2015年 2015年03月 03月 ) (截至2015 截至2015年 2015年03月 03月) 已发行在外股份 396.40 百万 全面摊薄股份 396.80 百万 期权 0.40 百万 现金 566 百万美元 短期债务 527 百万美元 长期债务 659百万美元 股价 1.50加元 市值 6.00亿美元 52 周股价 1.41 – 3.51 加元 China Gold Internatio
Slide 21: 谢谢!
谢 谢! China Gold International Resources Corp. Ltd | TSX: CGG – HKSE: 2099 21
Slide 22: 安全环保 和谐发展
安全环保 和谐发展 China Gold International Resources Corp. Ltd | TSX: CGG – HKSE: 2099 22
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