Eurocash S.A. · GPW:EUR
Eurocash — Grupa Eurocash — H1 2021 Earnings Presentation
32 slides from Eurocash's earnings presentation, Aug 25, 2021
Slide 1: Grupa Eurocash – wyniki za 2 kwartał i 1 półrocze 2021
Grupa Eurocash Skonsolidowane wyniki finansowe za 2 kwartał oraz 1 półrocze 2021 | 25 sierpnia, 2021
Slide 2: Agenda
Agenda Podsumowanie 3 Otoczenie makro 5 Dane rynkowe 7 Hurt 13 Detal 16 Projekty 19 Skonsolidowane wyniki finansowe 22 Załączniki 27 | 25 sierpnia, 2021
Slide 3: Podsumowanie
\\" AN \ \ a : / \ yyy rh hes G@ EUROCASH |2='---e 01. Podsumowanie
Slide 4: Podsumowanie 1 półrocza 2021
01. Podsumowanie 1 półrocza 2021 r. Sprzedaż Grupy +2% r/r, wzrost przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej o 100mln zł r/r. Hurt – spadek małego formatu i dalsza cyfryzacja • słabe półrocze dla małego formatu zgodnie z danymi CMR i Nielsen Sprzedaż +0,26% r/r • spadek wyników Cash&Carry ró
Slide 5: Dane makro
02. Dane makro > EUROCASH |: ta Nowoczesné rzedsigbiorcy - & 2, >
Slide 6: Otoczenie makro
02. Otoczenie makro Dynamika wzrostu PKB* % Dynamika wzrostu inflacji 10.9 % 5.3 5.1 4.4 3.6 7.7 1.9 6.9 -0.9 6.7 -1.5 6.4 -2.8 -8.4 4.7 4.7 4.7 4.5 5.0 1 kw.`19 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw.`20 2 kw. 3 kw. 4 kw. 1 kw.`21 2 kw. 4.5 3.2 3.2 3.6 2.8 2.7 2.4 3.7 3.1 1.8 2.8 2.8 Dynamika sprzedaży detalicznej
Slide 7: Dane rynkowe
\ Q\\ tN \ \ ~ , . / \ yyy rh hes G@ EUROCASH |2='---e 03. Dane rynkowe
Slide 8: Dane rynkowe
03. Dane rynkowe Wzrost rynku żywności w 1 półroczu 2021 r. wg. Wzrost rynku żywności w 1 półroczu 2021 r. w kanałów dystrybucji * sklepach małoformatowych % % 1 półrocze`20 1 półrocze`20 16,6 1 półrocze`21 1 półrocze`21 drugi kwartał 6,5 6,8 3,7 słabszych wyników 1,6 2,6 0,6 -0,2 2,1 -0,5 -0,1 -0,2
Slide 9: Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500 m2)
03. Dane rynkowe Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500 m2) 20% 16,0% SPRZEDAZ całkowita TOTAL FMCG 15% TOTAL FOOD (Cała żywność bez papierosów) 13,9% TOTAL DRUG (Wszystkie pozostałe kategorie + papierosy) 10% 6,1% 5,4% 5% 3,5% 1,8% -0,2% -0,7% 0,1% 4,0 3,9% 4,2% 0% -2,0% -2,4% -1,6% -0,3% -1,4% -6,2% -
Slide 10: Wzrost sprzedaży r/r – papierosy i akcesoria
03. Dane rynkowe Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500 m2) Papierosy i akcesoria 12% 11,2% 9,6% 10% 7,5% 8% 6,7% 6,5% 5,2% 5,7% 6% 4,6% 4,5% 4,8% 4% 3,0% 2,4% 2,4% 2% 0% -0,9% -2% Przed COVID Przygotowanie Kwarantanna Lato bez Październik ’20 Listopad ’20 Grudzień ’20 Styczeń ’21 Luty ’21 Marzec ’21 Kw
Slide 11: Wzrost sprzedaży r/r – alkohol
03. Dane rynkowe Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500 m2) Alkohol 20% 18,1% 16,2% Alkohol Piwo 15% 12,5% 12,3% Wino 10% 7,8% 6,0% 6,1% 10,8% 4,5% 5% 2,0% 1,4% 1,2% 1,6% 0,9% -0,1% 0,1% -1,7% -1,3% -3,0% 0% -2,4% -3,6% -3,7% 0,7% 0,8% -5,1% -5,2% -5,7% -6,8% -5% -6,8% -8,5% -10,8% -6,1% -6,4% -10,4% -7
Slide 12: Wzrost sprzedaży r/r – napoje, produkty podstawowe, słodycze
03. Dane rynkowe Wzrost sprzedaży r/r (sklepy 0-500 m2) Napoje, produkty podstawowe, słodycze 120% 110,9% Napoje 100% Produkty podstawowe 80% Słodycze 60% 40% 20,6% 17,9% 14,7% 13,3% 20% 4,8% 5,0% 5,2% 4,0% 2,5% 3,8% 4,1% 2,1% 2,5% -0,4% -0,3% 0% -11,6% -6,4% -6,4% -3,4% -13,2% -13,1% -12,0% -14,8%
Slide 13: Hurt
2, G@® EUROCASH | si282roc000 Praedsigbiorcy AN 04, } Hurt
Slide 14: Hurt
04. Hurt Sieci sklepów partnerskich oraz franczyzowych organizowanych przez Grupę Eurocash. 14 683 14 131 Styczeń Czerwiec 2021 2021 8 964 9 234 Liczba użytkowników (tys) % sprzedaży* 5 167 5 449 realizowanej przez Eurocash.pl 2 kw.`20 2 kw.`21 rosnąca liczba sklepów w „miękkiej” skupienie na dalsze
Slide 15: Hurt – sprzedaż i EBITDA
04. Hurt Ewolucja sprzedaży w 1 półroczu 2020-2021 r. mln zł +0,3% Ewolucja sprzedaży wg. formatów w 1 połowie 2021 r. mln zł 9 019 9 042 16 20 239 266 1 półrocze’20 1 półrocze’21 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 1 półroczu 2020- 9 019 9 042 2021 r. mln zł 4 3,04% 3,18% 300 2 274,3 288,2 200 1 półro
Slide 16: Detal
2, G@® EUROCASH | si282roc000 Praedsigbiorcy iN 05. } Detal
Slide 17: Detal KPI
05. Detal KPI 158 sklepów partnerskich 973 sklepów franczyzowych 429 sklepów własnych (Rogala+FHC-2) 1 półrocze 1 półrocze 1 półrocze 1 półrocze 1 półrocze 1 półrocze 2020 2021 2020 2021 2020 2021 average store size 330 332 219 221 357 353 (m2) Sprzedaż na sklep 532 549 400 394 439 395 sprzedaż na m
Slide 18: Detal – sprzedaż i EBITDA
05. Detal Ewolucja sprzedaży w 1 półroczu 2020-2021 r. mln zł +1% Ewolucja sprzedaży wg. formatów w 1 połowie 2021 r. mln zł 2 963 3 008 43 1 półrocze`20 1 półrocze`21 16 14 3 008 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 1 półroczu 2020- 4,79% 2021 r. mln zł 5 2,30% 150 100 2 963 141,8 0 74.6 50 0 HY’20 Del
Slide 19: Projekty
19 06. Projekty > EUROCASH |: ta Nowoczesné rzedsigbiorcy - & 2, >
Slide 20: Projekty – półrocze 2021
06. Projekty 1 półrocze 2021 • Sprzedaż Warszawa: 126,7mln zł • Sprzedaż Wrocław: 10,5 mln zł • Sprzedaż Poznań: 0,37mln zł +32.7% sprzedaży r/r Liczba sklepów 129 158 • Sprzedaż: 77,4mln zł 77 • LFL 13,3% 34 2018 2019 2020 HY`21 • BEP=120 sklepów Silna ekspansja w Dużym Benie i Frisco, wolniejsza •
Slide 21: Projekty – sprzedaż i EBITDA
06. Projekty Ewolucja sprzedaży w 1 półroczu 2020-2021 r. mln zł +199% Ewolucja sprzedaży wg. formatów w 1 połowie 2021 r. mln zł 247,0 1,1 33,9 82,5 HY`20 HY`21 103,7 247,0 Ewolucja EBITDA w 1 półroczu 2020-2021 1,6 1,2 mln zł 30,8 1,0 0 82,5 -18,8 -22,4 -10 0,5 -201 półrocze`20 Duży Ben Kontigo AB
Slide 22: Skonsolidowane wyniki finansowe
07. Skonsolidowane wyniki finansowe 22
Slide 23: Skonsolidowane wyniki finansowe
07. Skonsolidowane wyniki finansowe Ewolucja sprzedaży w 1 półroczu 2020-2021 r. mln zł +2% Ewolucja sprzedaży wg. formatów w 1 połowie 2021 r. mln zł 12 065 12 297 1 półrocze’20 1 półrocze’21 164 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 1 półroczu 2020- 2021 r. 44 2,79% mln zł 3 2,30% 400 23 12 297 300 2 2
Slide 24: Przepływy pieniężne i cykl konwersji gotówki
07. Skonsolidowane wyniki finansowe Przepływy pieniężne w 1 półroczu 2020-2021 r. Cykl konwersji gotówki mln zł w dniach 23 21 22 20 1 półrocze 1 półrocze 19 19 `21 `20 22 20 19 22 19 17 Przepływy z działalności operacyjnej netto 322,99 220,62 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (132,95) (11,72) Amor
Slide 25: Dług netto/EBITDA
07. Skonsolidowane wyniki finansowe Dług netto/EBITDA (przed MSSF16) Dług netto/EBITDA (po MSSF16) mln zł mln zł 2.5 2.30 4.0 1 000 3.66 3.57 2.05 3.36 3.25 1.95 3.5 3.15 2.0 1.70 1.75 800 3.0 1.5 2.5 600 932 2.0 2 902 2 676 2 634 2 519 2 615 1.0 818 721 762 725 1.5 400 423 428 1.0 0.5 421 404 354 2
Slide 26: Dziękuję!
Dziękuję! IR kontakt Magdalena Kupiec Email: [email protected] tel. +48 784 472 068
Slide 27: Załączniki
27 08. Zataczniki > EUROCASH |: ta Nowoczesné rzedsigbiorcy - & 2, >
Slide 28: Inflacja po kategoriach
08. Załączniki Inflacja po kategoriach w 1 półroczu 2021 vs. 1 półrocze 2020 22,0 11,3 9,3 7,5 6,1 5,9 6,2 4,6 4,0 2,6 3,5 3,5 3,3 2,5 2,3 2,2 2,2 1,7 1,6 0,7 -1,2 -1,2 -0,5 -0,5 -0,7 -0,7 Napoje Ryby Pieczywo Cukier, Napoje Nabiał i jaja Wyroby Żywność Kawa, herbata Oleje i Mięso Warzywa Owoce beza
Slide 29: Skonsolidowane wyniki finansowe za 2 kw. 2021
08. Załącznik – skonsolidowane wyniki finansowe za 2 kw.`21 Sprzedaż w 2 kw. 2020-2021 mln zł +5% Ewolucja sprzedaży w 2 kw. 2020-2021 mln zł 6 179 6 517 84 54 2 kw.`20 2 kw.`21 201 Ewolucja EBIDTA i marży EBIDTA w 2 6 517 kw. 2020-2021 4 3,41% 300 6 179 mln zł 3 2,56% 200 2 166.7 210,5 100 1 2 kw.`
Slide 30: Załącznik – Hurt
08. Załącznik – Hurt Sprzedaż w 2 kw. 2020-2021 mln zł +4% Ewolucja sprzedaży w 2 kw. 2020-2021 mln zł 4 657 4 858 7 37 2 kw.`20 2 kw.`21 260 Ewolucja EBIDTA i marży EBIDTA w 2 kw. 2020-2021 103 4 858 mln zł 3,60% 3,51% 4 200 4 657 2 100 167,5 170,5 0 0 2 kw.`20 2 kw.`21 2 kw.`20 Eurocash Eurocash E
Slide 31: Załącznik – Detal
08. Załącznik – Detal Sprzedaż w 2 kw. 2020-2021 mln zł +4% Ewolucja sprzedaży w 2 kw. 2020-2021 mln zł 1 477 1 530 44 2 kw.`20 2 kw.`21 18 8 1 530 Ewolucja EBIDTA i marży EBIDTA w 2 5,53% kw. 2020-2021 6 mln zł 100 1 477 4 2,53% 2 50 81,7 0 38,8 0 -2 2 kw.`20 Delikatesy Delikatesy Inmedio 2 kw.`21
Slide 32: Załącznik – projekty
08. Załącznik - projekty Sprzedaż w 2 kw. 2020-2021 mln zł +189% Ewolucja sprzedaży w 2 kw. 2020-2021 mln zł 128,3 0,7 44,5 2 kw.`20 2 kw.`21 69,5 Ewolucja EBIDTA w 2 kw. 2020-2021 mln zł 0,5 2,3 128,3 16,5 1,0 0 -5,9 -11,5 -5 0,5 44,5 -10 0,0 -15 2 kw.`20 2 kw.`21 2 kw.`20 Duży Ben Kontigo ABC na F