Burelle S.a. · EURONEXT:BUR
Burelle — Shareholder Meeting (May 2025)
69 slides from Burelle's shareholder meeting presentation, May 22, 2025
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 1
Slide 2: Introduction
● OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE INTRODUCTION ● CONSTITUTION M. Laurent Burelle, DU BUREAU Président-Directeur Général ● FORMALITÉS LÉGALES
Slide 3: Agenda
Assemblée Générale Mixte AGENDA Le Groupe, les résultats annuels 2024 Rapport des commissaires aux comptes Questions / Réponses Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 3
Slide 4: Le Groupe
● MISSION, ORGANISATION ET GOUVERNANCE LE GROUPE ● RÉSULTATS CONSOLIDÉS 2024
Slide 5: Une histoire entrepreneuriale et de croissance
Une histoire entrepreneuriale et de croissance 2024 1957 1987 1989 2001 2021 • > 11,6 Mds € CA 2025 • 38 900 salariés Création Introduction création de création de création de Le contrôle • 28 pays en Bourse • 150 sites familial • 4 activités + de Burelle SA HOTELS est de 85,36 % TRANSMISSION CRÉATI
Slide 6: 2024 : croissance, déploiement et renforcement des activités
2024 : croissance, déploiement et renforcement des activités CROISSANCE DIVERSIFICATION • Investissements consolidés : Dividendes CA 2024 RNPG reçus des filiales 509 M€ en 2024 10,5 Mds€ 115 M€ en 2024 au titre de 2023 • La part hors Industrie de l'ANR s'élève à 33 % +1,7 % 39 M€ +3 % au 31/12/2024
Slide 7: La RSE au cœur de la stratégie long terme
La RSE au cœur de la stratégie long terme • Intègrent des enjeux RSE dans leurs modèles d'affaires et de hauts niveaux de certification immobiliers • Critères environnementaux dans la rémunération des Dirigeants ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 7
Slide 8: Structure du capital et actif net réévalué
Structure du capital et actif net réévalué FAMILLE BURELLE 85,36 % Actif Net Réévalué : 1 307 M€ ANR/action : 746 € 60,63 % 100 % 100 % INDUSTRIE IMMOBILIER CAPITAL INVESTISSEMENT Au 29 janvier 2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 8
Slide 9: Évolution de l'Actif net réévalué par participation
Évolution de l'Actif net réévalué par participation Valeur boursière Valeur de marché Valeur de la participation : des actifs : du portefeuille : 0,6001 x 1 459 M€ 376 M€ 145 M€ ANR : 876 M€, -172 M€ ANR : 291 M€, +13 M€ ANR : 144 M€, +15 M€ 67 % (- 5 pts) 22 % (+3 pts) 11 % (+2 pts) Au 31 décembre
Slide 10: Gouvernance de Burelle SA en 2024
Gouvernance de Burelle SA en 2024 Un conseil d’administration ENGAGÉ et PROFESSIONNEL • 100 % taux d’assiduité • Deux comités spécialisés : − Comité des comptes : 4 5 HOMMES* FEMMES 100 % d’indépendants, Mme Helen Lee Bouygues, Présidente depuis 2022 dont − Comité des rémunérations : 2/3 d’indépenda
Slide 11: Résultats consolidés
Résultats consolidés CROISSANCE DU CHIFFRE D'AFFAIRES ET DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE (en millions d’euros) 2023 2024 Variation Chiffre d’affaires économique 11 412 11 664 +2,2 % Chiffre d’affaires consolidé 10 328 10 501 +1,7 % Marge opérationnelle 397 446 +12,1 % % CA consolidé 3,8 % 4,2 % EBITDA 90
Slide 12: Évolution du cours de bourse
Évolution du cours de bourse du 1er janvier 2024 au 19 mai 2025 BASE BURELLE SA 19/05/2025 450 CAC all tradable ajusté +4,3 % OPmobility -9,2 % 10,89 € 350 Burelle SA -10,9 % 353 € Stoxx 600 Auto&Parts -11,8 % 250 Peugeot Invest -20,9 % 80,2 € 150 29/12/2023 29/03/2024 29/06/2024 29/09/2024 29/12/20
Slide 13: Les filiales
● OPMOBILITY SE LES FILIALES ● SOFIPARC ● BURELLE PARTICIPATIONS
Slide 14: Les filiales : OPmobility SE
● OPMOBILITY SE ● Mme Félicie Burelle, ● Directrice générale déléguée LES FILIALES ● SOFIPARC ● BURELLE PARTICIPATIONS
Slide 15: Notre stratégie pour relever les défis de la mobilité
Notre stratégie pour relever les défis de la mobilité ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 15
Slide 16: Des activités complémentaires offrant une large gamme de solutions
Des activités complémentaires offrant une large gamme de solutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 16
Slide 17: Diffusion de la vidéo « CES Las Vegas »
Diffusion de la vidéo « CES Las Vegas » ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 17
Slide 18: Un équilibre géographique pour un marché régionalisé
Un équilibre géographique pour répondre à un marché de plus en plus régionalisé ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 18
Slide 19: Un portefeuille de clients diversifié
Un portefeuille de clients diversifié ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 19
Slide 20: Au-delà de la voiture : répondre aux besoins de toutes les mobilités
Au-delà de la voiture : répondre aux besoins de toutes les mobilités ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 20
Slide 21: Indicateurs financiers clés d’OPmobility SE
Indicateurs financiers clés d’OPmobility SE CHIFFRE D’AFFAIRES ÉCONOMIQUE RÉSULTAT NET, PART DU GROUPE ROCE en millions d’euros en millions d’euros 11 647 163 170 12,0 % 11,2 % 11 399 10,1 % 2023 2024 2023 2024 2022 2023 2024 DETTE NETTE DETTE NETTE / EBITDA GEARING en millions d’euros 1 577 x1,7 x1
Slide 22: Résultats 2024 OPmobility
Résultats 2024 OPmobility a réalisé un résultat net part de groupe de 170 M€ OPmobility a versé un dividende de 52,4 M€ à Burelle SA au titre de l’exercice 2024 Burelle SA détient 60,6 % du capital d’OPmobility au 31/01/2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 22
Slide 23: Les filiales : Sofiparc
● OPMOBILITY SE ● SOFIPARC LES FILIALES ● M. Jérôme Chabert, ● Directeur immobilier ● M. Alexis Renault Sablonière ● BURELLE PARTICIPATIONS HOTELS
Slide 24: Sofiparc : Organigramme 2024
Organigramme 2024 SOFIPARC 22,5 M€ CA 24 Hôtels 100 % 100 % 58 % Lyon – 42% Paris 2 754 chambres SOFIPARC BUREAUX 14,1 M€ EBITDA 3,9 M€ de CA HOTELS (63 % CA) 3,5 M€ EBITDA (90 % CA) 100 % 10 % 10 % 10 % 10 % 7% 4% Novotel + Ibis Moxy Ibis Styles Hôtel Navarra Hôtel Ibis Hôtel Didot Portefeuille IHM
Slide 25: Portefeuille immobilier de bureaux
Portefeuille immobilier de bureaux Levallois – 1 allée Pierre Burelle Lyon – Campus Jules Carteret Lyon – 58 avenue Leclerc Lyon – 64 avenue Leclerc 12 656 m² 32 433 m² 7 444 m² 2 289 m² 100 % d’occupation 100 % d’occupation 66 % d’occupation 93 % d’occupation 70 410 m² + 1 223 parkings St Priest Sa
Slide 26: Sofiparc Hotels, une foncière de plus en plus dynamique
Depuis sa création en 2021, Sofiparc Hotels est une foncière de plus en plus dynamique. HOTELS ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 26
Slide 27: Évolution historique de l’ANR
Évolution historique de l’ANR ANR 5% (en millions d’euros) 32 % 304 278 291 255 243 219 105 114 79 82 82 91 79 38 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 27
Slide 28: Une année très dynamique
Une année très dynamique RÉSULTATS 2024 Loyers Résultat net Distribution Ratio LTV et charges 11 M€ en 2024 d’un dividende de (dette / patrimoine) facturés 2,5 M€ très favorable 26 M€ +20 % vs 2023 à Burelle SA 23 % fin 2024 PORTEFEUILLE EN EXPANSION 1re année 3 investissements 97 % d’exploitation p
Slide 29: Résultat net et dividende Sofiparc
Une année très dynamique En 2024, SOFIPARC a réalisé un résultat net de 11 M€ et a versé un dividende de 2,5 M€ à Burelle SA SOFIPARC SAS a évolué en 2024 pour se transformer en Société anonyme afin d'accompagner son fort développement ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 29
Slide 30: Les filiales : Burelle Participations
● OPMOBILITY SE ● SOFIPARC ● BURELLE LES FILIALES PARTICIPATIONS ● M. Paul Henry Lemarié, Président ● M. Foulques de Jourdan, Directeur général
Slide 31: Le portefeuille atteint 145 M€ (+13 %)
Le portefeuille atteint 145 M€ (+13 %) Burelle Participations : un acteur engagé dans l’investissement non coté • En allouant des capitaux à des fonds de private equity mid cap rigoureusement sélectionnés • En prenant directement une part minoritaire de certaines sociétés aux côtés de ces fonds 2024
Slide 32: Des engagements à nouveau élevés en 2024
Des engagements à nouveau élevés en 2024 La croissance du portefeuille est portée par DES ENGAGEMENTS IMPORTANTS ET PAR LA PERFORMANCE ÉLEVÉE ET RÉGULIÈRE des investissements ENGAGEMENTS ANNUELS 50 M€ 40 M€ 39 M€ 30 M€ 20 M€ 10 M€ 0 M€ 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ASSE
Slide 33: Une appréciation du portefeuille solide
Une appréciation du portefeuille solide APPRÉCIATION ANNUELLE MOYENNE DU PORTEFEUILLE (en % de la valeur d’ouverture) En 2024 Depuis 7 ans Depuis 10 ans SBF 120 17 % 13 % 14 % 14 % 12 % 12 % MSCI World ($) 9% 9% 8% 5% Portefeuille PE de fonds 4% de pension nord américains Burelle Participations -3 %
Slide 34: Process de sélection de nouveaux gérants
Une appréciation du portefeuille solide FOCUS SUR LE PROCESS DE SÉLECTION DE NOUVEAUX GÉRANTS Plus de 200 gérants rencontrés en 2024, dont 163 gérants mid-cap US EUROPE 108 gérants mid-cap rencontrés 55 gérants mid-cap rencontrés 9 due diligences 6 due diligences 3 2 souscriptions souscriptions ASSE
Slide 35: Un portefeuille diversifié
Un portefeuille diversifié COMPOSITION DU PORTEFEUILLE au 31 décembre 2024 12 INVESTISSEMENTS EN CAPITAL 26 % de la valeur du portefeuille FONDS SECONDAIRES 18 % de la valeur du portefeuille FONDS PRIMAIRES Très diversifié : portefeuilles constitués de parts 56 % de la valeur de fonds primaires, ave
Slide 36: Diversification géographique
Un portefeuille diversifié DIVERSIFICATION GÉOGRAPHIQUE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 36
Slide 37: Diversification sectorielle
Un portefeuille diversifié DIVERSIFICATION SECTORIELLE Autres Services financiers 3 % Autres Santé 4% 10 % 24 % Services financiers Santé 16 % 25 % Industrie 2018 : 12 % 2024 : Industrie 37 M€ Services 145 M€ 22 % 8% Services Technologie Technologie 14 % 21 % Consommation 10 % 16 % Consommation 16 %
Slide 38: Évolution historique de l’ANR
Évolution historique de l’ANR ÉVOLUTION DE L’ANR (en millions d’euros) x2,3 en 5 ans (+19 % par an) 144 M€ 160 M€ 134 % 140 M€ 120 M€ 100 M€ 80 M€ 60 M€ 40 M€ 20 M€ 0 M€ 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ASSEMBLÉE GÉNÉR
Slide 39: Résultat net et dividende Burelle Participations
En 2024, Burelle Participations a réalisé un résultat net de 7,2 M€ et a versé un dividende de 2,5 M€ à Burelle SA ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 39
Slide 40: Burelle SA : Résultats sociaux, Dividende
● RÉSULTATS SOCIAUX BURELLE SA ● DIVIDENDE
Slide 41: Résultats sociaux
Résultats sociaux COMPTE DE RÉSULTAT SOCIAL (en millions d’euros) 2023 2024 Chiffre d’affaires net 0,7 1,1 Marge opérationnelle -7,0 -7,6 Résultat financier 37,8 59,6 Résultat net 31,8 53,4 Résultat net par action (€) 18,07 30,5 Trésorerie nette 0 -3 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 41
Slide 42: Historique du dividende de Burelle SA
Historique du dividende de Burelle SA En millions d’euros 40,0 35,1 35,0 30,0 28,1 28,0 28,0 * 26,3 26,3 26,3 25,0 20,2 20,0 16,7 15,0 14,1 12,3 10,0 7,0 7,7 5,0 2,6 1,2 1,2 1,2 1,3 1,3 1,4 1,6 0,9 1,3 - 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2
Slide 43: Dividende par action
Résultats sociaux DIVIDENDE PAR ACTION (en euros) 16,0 16,0 16,0* 2022 2023 2024 * Soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale Mixte du 22 mai 2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 43
Slide 44: Calendrier financier 2025
Agenda CALENDRIER FINANCIER 2025 28 mai 2025 Détachement du dividende 30 mai 2025 Mise en paiement du dividende 25 juillet 2025 Publication des résultats du 1er semestre 2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 44
Slide 45: Rapport des commissaires aux comptes
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 46: Questions & Réponses
Burelle = QUESTIONS & REPONSES
Slide 47: Ordre du jour de l’Assemblée Générale Mixte
ORDRE DU JOUR ● VOTE DE L’ASSEMBLÉE DES RÉSOLUTIONS GÉNÉRALE MIXTE
Slide 48: Première résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Première résolution ● Approbation des comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2024, tels que présentés dans le rapport de gestion et les rapports des Commissaires aux Comptes, desquels il résulte un bénéfice net de 53
Slide 49: Deuxième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Deuxième résolution ● Affectation du résultat de l’exercice et fixation du montant du dividende • Proposition de distribution d’un dividende de 16 € par action Acompte sur dividende de 10 € par action déjà versé, suivant décisio
Slide 50: Troisième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Troisième résolution ● Conventions et engagements réglementés conclus au cours de l’exercice ; approbation des modifications d’une convention existante avec la société Burelle Participations À compter du 1er janvier 2024 : évolu
Slide 51: Quatrième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Quatrième résolution ● Conventions et engagements réglementés conclus au cours de l’exercice ; approbation des modifications d’une convention existante avec la société Sofiparc À compter du 1er janvier 2024 : évolution de la ref
Slide 52: Cinquième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Cinquième résolution ● Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2024, faisant apparaître un résultat net part du groupe de 115 M€ ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 52
Slide 53: Sixième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Sixième résolution ● Autorisation à donner au Conseil d’Administration a l’effet d’opérer sur les actions de la société • Nombre maximum d’actions pouvant être acquises par la société : 10 % du capital • Prix maximum d’achat : 2
Slide 54: Septième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Septième résolution ● Non-Renouvellement du mandat d’administrateur de : Monsieur Pierre Burelle ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 54
Slide 55: Huitième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Huitième résolution ● Renouvellement du mandat d’administratrice de : Madame Félicie Burelle, pour une durée statutaire de trois ans, qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice 2027
Slide 56: Neuvième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Neuvième résolution ● Renouvellement du mandat d’administrateur de : Monsieur Wolfgang Colberg, pour une durée statutaire de trois ans, qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice 202
Slide 57: Dixième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Dixième résolution ● Renouvellement du mandat d’administrateur de : Monsieur Paul Henry Lemarié, pour une durée statutaire de trois ans, qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale statuant sur les comptes de l’exercice 20
Slide 58: Onzième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Onzième résolution ● Nomination d’une nouvelle administratrice : Madame Emilie Degos, pour une durée statutaire de trois ans Son mandat prendra effet à compter du 19 août 2025 et jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale statuant
Slide 59: Douzième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Douzième résolution ● Approbation de la politique de rémunération du Président Directeur Général pour l’exercice 2025, conformément à l’article L.22-10-8 II du Code de commerce Définition des principes de rémunération du Préside
Slide 60: Treizième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Treizième résolution ● Approbation de la politique de rémunération des administrateurs pour l’exercice 2025, conformément à l’article L.22-10-8 II du Code de commerce Définition des principes de rémunération des administrateurs
Slide 61: Quatorzième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Quatorzième résolution ● Approbation de l’ensemble des rémunérations versées ou attribuées aux mandataires sociaux au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024, conformément à l’article L.22-10-34 I du Code de commerce Propos
Slide 62: Quinzième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Quinzième résolution ● Approbation des éléments de rémunération versés ou attribués à Monsieur Laurent Burelle, Président Directeur Général, au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2024, conformément à l’article L.22-10-34 II
Slide 63: Seizième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Seizième résolution ● Fixation du montant de la rémunération allouées aux membres du Conseil d’Administration Montant global annuel à compter de l’exercice 2025 : 660 000 € (détails page 83 du Rapport annuel 2024) ASSEMBLÉE GÉNÉ
Slide 64: Dix-septième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire Dix-septième résolution ● Modification du premier alinéa de l’article 12 « Délibération du Conseil d’Administration » des statuts de la société, concernant la consultation écrite des administrateurs Modalités de la consulta
Slide 65: Dix-huitième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire Dix-huitième résolution ● Modification du deuxième alinéa de l’article 12 « Délibération du Conseil d’Administration » des statuts de la société, concernant l’utilisation d’un moyen de télécommunication lors des réunions du
Slide 66: Dix-neuvième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire Dix-neuvième résolution ● Modification de l’article 12 « Délibération du Conseil d’Administration » des statuts de la société, afin de prévoir la possibilité pour les administrateurs de voter par correspondance Ajout d’un q
Slide 67: Vingtième résolution
Vote des résolutions De la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire Vingtième résolution ● Pouvoirs pour effectuer les formalités de dépôt et de publicité prescrites par la loi ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 67
Slide 68: Assemblée Générale Mixte
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Lyon, le 22 mai 2025 68
Slide 69: Avertissement
Avertissement Les informations contenues dans ce document (les « Informations ») ont été préparées par Burelle SA (la « Société ») uniquement à titre d'information. Les Informations sont la propriété de la Société. Le contenu de ce document ne peut être directement ou indirectement, en totalité ou e