Mbb Se · XETR:MBB
Mbb — Investor Presentation (March 2016)
24 slides from Mbb's investor presentation, Mar 2, 2016
Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation MBB SE März 2016
Slide 2: Mission: Börsennotiertes Familienunternehmen mit Technologiekompetenz
Mission: Als börsennotiertes Familienunternehmen erzielt MBB mit Technologiekompetenz überlegenes Umsatz- und Wertewachstum Wachstum Familien- Kapitalmarkt unternehmen Technologiekompetenz Mittelstand 2
Slide 3: 20 % durchschnittliches jährliches Wachstum seit Börsengang
20 % durchschnittliches jährliches Wachstum seit Börsengang 2005 2016 300 UMSATZ Wachstum + 711 % 21 % p.a. 37 13,2 Wachstum ERGEBNIS + 676 % 20 % p.a. 1,7 in Mio. € 3
Slide 4: MBB toppt Unternehmensprognose
MBB toppt Unternehmensprognose Umsatz Ergebnis 252,8 1,78 250,0 1,75 Plan Ist Plan Ist 2015 2015 2015 2015 in Mio. € in € je Aktie 4
Slide 5: Substanz gewinnt: 39 % EK-Quote und 8 Mio. € Net Cash
Substanz gewinnt: 39 % EK-Quote und 8 Mio. € Net Cash in Mio. € 223 223 Anlagevermögen 84 88 Eigenkapital (38 %) (39 %) Umlaufvermögen** 85 89 (38 %) Sonstige Schulden (40 %) Cash* 54 46 (24 %) (21 %) Finanzschulden Aktiva Passiva Stand: 31. Dezember 2015 * Liquidität & Wertpapiere & Gold ** Ohne Ca
Slide 6: Dividende steigt auch 2016
Dividende steigt auch 2016 in € pro Aktie 0,50 0,25 0,55 0,57 0,59 CAGR + 22 % 0,50 0,44 0,33 0,25 0,25 0,25 0,10 IPO 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016e* Aktienrückkaufprogramm 2x * Vorschlag Verwaltungsrat an die Hauptversammlung am 30. Juni 2016 in Berlin 6
Slide 7: MBB erwartet 300 Mio. € Umsatz in 2016
MBB erwartet 300 Mio. € Umsatz in 2016 Aumann Spulenwickeltechnik (MBB Unternehmen seit 2015) MBB Fertigungstechnik Sondermaschinenbau (MBB Unternehmen seit 2012) 300 CT Formpolster Weichschäume (MBB Unternehmen seit 2010) DTS IT-Dienstleistungen (MBB Unternehmen seit 2008) Hanke Tissue Tissue Produ
Slide 8: MBB Töchter sind Marktführer in Nischen
MBB Töchter sind Marktführer in Nischen Führender Anlagenbauer für Spulenwickeltechnik und E-Mobilität Montage- und Prüfanlagen für gebaute PKW und LKW Nockenwellen Schweißanlagen für Achsen in Premiumfahrzeugen Zentraler Lieferant und Logistikpartner des größten unabhängigen Matratzenanbieters im I
Slide 9: Alle MBB Töchter wachsen über die Zeit
Alle MBB Töchter wachsen über die Zeit + ab 2016 +10 % p.a. +17 % p.a. +11 % p.a. 36 34 14 33 12 12 102 107 103 96 28 11 22 9 67 66 20 7 09 10 11 12 13 14 15e 16e 09 10 11 12 13 14 15e 16e 09 10 11 12 13 14 15e 16e +4 % p.a. +12 % p.a. +12 % p.a. 20 21 30 18 18 18 19 43 23 22 23 24 34 36 18 31 26 22
Slide 10: MBB - Wachstumspfade
MBB - Wachstumspfade 1 Organisch 2 Buy-and-build 3 Neu Investitionen in Kauf von Unternehmen für Kauf von neuen unsere Töchter unsere Töchter Unternehmen 10
Slide 11: CT Formpolster wächst durch Ausweitung der Wertschöpfung
CT Formpolster wächst durch Ausweitung der Wertschöpfung Von der Schäumerei zum One-Stop-Shop für Matratzen Umsatzentwicklung +6 % p.a. Schaum- Matratzen- Drop Design produktion fertigung Shipping 19,8 20,5 17,7 18,5 Effiziente Prozesse dank Automotive-Erfahrung 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e Umsat
Slide 12: Online-Händler vertrauen auf die neuen Kompetenzen von CT Formpolster
Insbesondere Online-Händler vertrauen auf die neuen Kompetenzen von CT Formpolster Drop-Shipping erlaubt Online-Händlern Fokussierung aufs Frontend Wachstum des Drop-Shipping Volumens der CT Formpolster Endkunde bestellt 350 % bei Online-Händler 230 % 150 % 100 % Lieferung zum Online-Händler leitet
Slide 13: Buy-and-build Wachstum: OBO kauft Tooling Geschäftsbereich von Huntsman
Buy-and-build Wachstum: OBO kauft 2014 den Tooling Geschäftsbereich von Huntsman Umsatzverteilung 2009 Master- distributor für Flüssig- OBO-Festholz® material 7 Mio. € von Umsatz Huntsman PU Platten Umsatzverteilung 2016e Produktion 20 Mio. € von PU/EP Flüssig- Pasten und materialien Umsatz EP Platt
Slide 14: Neu: Aumann – Wachstum im Bereich Spulenwickeltechnik und E-Mobilität
Neu: Aumann – Wachstum im Bereich Spulenwickeltechnik und E-Mobilität Spulenwickeltechnik + 13 % p.a. 40 33 34 30 27 2012 2013 2014 2015e 2016e 2017 Umsatz in Mio. € 1936 von Willy Aumann gegründet Anwendungen 75 % Beteiligung durch MBB seit 19. November 2015 Heute 160 Mitarbeiter an Standorte
Slide 15: Aumann profitiert von starkem Marktwachstum
Aumann profitiert von starkem Marktwachstum Aumanns Aumanns Märkte Wachstumstrends Automotive Elektromobilität Haushaltsgeräte Energieeffizienz Freizeit Elektrifizierung Medizintechnik E-Health General Industry Regulierung 15
Slide 16: Zusammen stärker: Aumann + MBB Fertigungstechnik
Zusammen stärker: Aumann + MBB Fertigungstechnik + Standorte Deutschland, USA Deutschland, China Globaler Anlagenbau 2016 2016 Umsatz > 140 Mio. € Umsatz ~ 40 Mio. € erwartet ~ 100 Mio. € erwartet Mitarbeiter 160 340 ca. 500 Mitarbeiter E-Mobilität Klassischer Antrieb Märkte Medizintechnik Luftfahrt
Slide 17: Aumann ist ein M&A Volltreffer für MBB
Aumann ist ein M&A Volltreffer für MBB Nischenmarktplayer mit etabliertem Geschäftsmodell Hohes und langfristiges Wertsteigerungspotential Erfahrene, hochmotivierte und am Erfolg beteiligte Manager Mehrheitliche Beteiligung Bevorzugt im deutschen Mittelstand 17
Slide 18: MBB SE plant 500 Mio. € Konzernumsatz im Jahr 2020
MBB SE plant 500 Mio. € Konzernumsatz im Jahr 2020 Wachstumsziele Konzernumsatz in Mio. € Umsatz 15 % p.a. EBITDA Marge > 10 % 500 Steigende Dividende 300 253 Finanzielle Solidität 115 37 2005 2010 2015 2016 2020 18
Slide 19: Aktie und Kursziele der Analysten per März 2016
Aktie und Kursziele der Analysten per März 2016 440% 34,50 € BUY Value Depesche 420% 33,50 € BUY SMC Research 400% 380% WGZ Bank Research 360% 30 € BUY Hauck & Aufhäuser 340% 320% 300% 5Y + 287 % 280% Aktueller Kurs: 25 € 260% 240% 220% 200% 180% 160% 140% 120% MBB SE 100% 80% MDAX 60% SDAX 40% DAX
Slide 20: Factsheet
Factsheet Kontakt Geschäftsführende Direktoren Verwaltungsrat MBB Töchter MBB SE Dr. Christof Nesemeier (CEO) Gert-Maria Freimuth (Vorsitzender) Aumann Joachimsthaler Straße 34 Anton Breitkopf Dr. Peter Niggemann (Stellvertretender CT Formpolster 10719 Berlin Dr. Gerrit Karalus Dr. Christof Nesemeie
Slide 21: Finanzkalender
FINANZKALENDER Prior Kapitalmarktkonferenz 8. März 2016 21. Münchner Kapitalmarktkonferenz 27.-28. April 2016 Geschäftsbericht 2015 29. April 2016 Quartalsbericht Q1.2016 31. Mai 2016 Hauptversammlung 30. Juni 2016 Quartalsbericht Q2.2016 31. August 2016 Deutsches Eigenkapitalforum 21.-23. November
Slide 22: Haftungsausschluss - Disclaimer
HAFTUNGSAUSSCHLUSS - DISCLAIMER Die Informationen dieser Präsentation stellen kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der MBB SE dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Deutscher Rechtsrahmen Die in dieser Präs
Slide 23: Kontakt
KONTAKT MBB SE Joachimsthaler Straße 34 D-10719 Berlin Tel: 030-844 15 330 Fax: 030-844 15 333 Mail: [email protected] Web: www.mbb.com 23
Slide 24: MBB.COM
MBB.COM 24