Bic Cameras Inc. · TSE:3048
Bic Cameras — Bic Camera — Q2 FY2021 Earnings Presentation
34 slides from Bic Cameras's earnings presentation, Apr 16, 2021
Slide 1: 2021年8月期 第2四半期 決算説明会
2021年８月期 第２四半期 決算説明会 2021年４月16日 株式会社 東証一部：3048 株式会社 東証一部：7513
Slide 2: 20214F AXA BOER
20214F 8 AXA 53 2 BOER Re aA SS 1. JJ 2. Ex DISS
Slide 3: 代表取締役社長 中澤裕二（コジマ）
株式会社 （ 東証一部：7513 ） 中澤 裕二 代表取締役社長 お客様のくらしを 『より快適に』『より便利に』『より楽しく』します。 くらし応援コジマ
Slide 4: 第2四半期 決算概要
第2四半期 決算概要 2020年８月期 上期 2021年８月期 上期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前同比 公表予想 売 上 高 133,295 － 147,934 － 111.0 139,500 売 上 総 利 益 36,065 27.1 42,271 28.6 117.2 27.3％ 販売費及び一般管理費 34,384 25.8 37,156 25.1 108.1 26.1％ 人 件 費 10,307 7.7 10,814 7.3 104.9 ポ イ ン ト 販 促 費 2,840 2.1 3,175 2.1 111.8 運 送 費 ( 物 流 費 ) 5,279 4.0
Slide 5: 売上高・営業利益
売上高・営業利益 売上高 - 月別推移 - - 商品カテゴリ別推移 - ■グラフは売上金額 ■％は 前期比 (％)は 前々期比 19/8期 20/8期 21/8期 市場(GfK調べ) 当社合計 (上) 前期比 巣ごもり (下) ※消費税増税前 （20/8期）消費税増税影響 （20/8期）新型コロナウイルス感染症影響 テレワーク 駆け込み 180% 快適・省エネ ※PayPay効果 ▶テレワーク・オンライン授業 ▶給付金 140% 170% 82％ 巣ごもり 快適・省エネ 117％ 117％ 400 (117％) 160% (103％) 114％ 120% (117％) 130％ 150% 88
Slide 6: 下期の取り組み
下期の取り組み 売上高 下期計画（月別） ■ ウィズコロナ対応 ■グラフは売上金額 ■％は前期比 19/8期 20/8期 21/8期計画 非家電商品の導入 コロナ禍で需要が高まっている （20/8期）新型コロナウイルス感染症影響 自転車やお酒などの (億円) ▶テレワーク・オンライン授業 ▶給付金 取り扱いを拡大 巣ごもり 快適・省エネ 400 商品紹介動画 113％ 92％ 89％ 106％ 98％ 88％ 従業員が実際に使用し、 125% 300 126% 113% 使い方や便利なポイントを紹介 88% 116% イベントや接客が困難な状況でも 102% ご提案が可能 200 くらしの相談
Slide 7: 2021年8月期 業績予想
2021年8月期 業績予想 通期 下期 単位：百万円, ％ 20年８月期 21年８月期 21年８月期 20年８月期 21年８月期 21年８月期 実績 期初予想 修正予想 前期比 実績 期初予想 修正予想 前同比 売上高 288,216 288,300 298,000 103.4 154,920 148,800 150,065 96.9 営業利益 7,221 5,000 8,800 121.9 5,541 3,300 3,685 66.5 経常利益 7,382 4,900 8,800 119.2 5,578 3,200 3,579 64.2 当期純利益 6,056 3,500 6,200 102
Slide 8: 代表取締役社長 木村一義（ビックカメラ）
株式会社 （ 東証一部：3048 ） 木村 一義 代表取締役社長 専門性と先進性で、 より豊かな生活を提案する進化し続ける “こだわり”の専門店の集合体
Slide 9: 2. 2021年8月期 業績予想 3. 成長戦略
1. 2021年８月期 第２四半期業績 2. 2021年８月期 業績予想 3. 成長戦略
Slide 10: 単体 決算概要
1. 2021年８月期 第２四半期業績 単体 決算概要 2020年８月期 上期 2021年８月期 上期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前同比 予想 売 上 高 250,951 100.0 226,912 100.0 90.4 251,000 売 上 総 利 益 26.0 26.1 25.8％ 65,265 59,179 90.7 （卸売・役務対価除く売上総利益） (27.1) (27.5) (27.3%) 販売費及び一般管理費 62,728 25.0 58,432 25.8 93.2 25.4% 人 件 費 16,366 6.5 15,215 6.7 93.0 ポ イ ン ト
Slide 11: 単体 売上高
1. 2021年８月期 第２四半期業績 単体 売上高 2,509 △240億 2,269 億円 億円 法人事業 ＋16億 前年同期比実績 単位：% 1Ｑ 2Ｑ 上期 ＥＣ 売上高 88.0 92.8 90.4 （インバウンド） ＋145億 既存店 87.0 92.1 89.6 ＥＣ 142.9 138.3 140.5 法人事業 130.1 124.9 127.1 実店舗ほか △401億 うちインバウンド △207億 20年8月期 21年8月期 注）単体ＥＣの集計区分を当該資料より変更しています。併せて20年8月期の実績も変更のうえ集計しています。 単体ＥＣの集計対象 【変更後】 ビックカメラ本
Slide 12: 単体 粗利・販管費
1. 2021年８月期 第２四半期業績 単体 粗利・販管費 粗利益率 （卸売・役務提供の対価を除く） 20/8期 21/8期 増減 27.1% → 27.5% +0.4P 販管費 20/8期 21/8期 増減 627億円 → 584億円 △42億円 固定費 △25億円 変動費 △17億円 損益分岐点 20/8期 21/8期 増減 2,361億円 → 2,225億円 △136億円 11
Slide 13: 会社別業績
1. 2021年８月期 第２四半期業績 会社別業績 ソフマップ 日本BS放送（個別） ラネット 単位：百万円, ％ 20/8期 21/8期 前同比 20/8期 21/8期 前同比 20/8期 21/8期 前同比 売上高 22,509 20,272 90.1 5,397 5,459 101.2 59,872 53,859 90.0 売上総利益 5,799 5,956 102.7 2,684 2,900 108.0 8,673 8,341 96.2 金 販管費 6,033 5,668 93.9 1,691 1,649 97.5 6,568 5,682 86.5 額 営業利益 △233 287 －
Slide 14: 連結 決算概要
1. 2021年８月期 第２四半期業績 連結 決算概要 2020年８月期 上期 2021年８月期 上期 単位：百万円, ％ 実績 売上比 実績 売上比 前同比 期初予想 売 上 高 436,588 100.0 421,211 100.0 96.5 441,000 売 上 総 利 益 118,537 27.2 118,664 28.2 100.1 27.0% 販売費及び一般管理費 110,871 25.4 108,411 25.7 97.8 25.8％ 人 件 費 34,598 7.9 34,176 8.1 98.8 ポ イ ン ト 販 促 費 13,998 3.2 13,417 3.2 95.
Slide 15: 連結 貸借対照表
1. 2021年８月期 第２四半期業績 連結 貸借対照表 単位：百万円 2020年８月末 2021年２月末 前期末比増減 2020年２月末 流動資産 273,809 265,444 △ 8,365 206,891 現金及び預金 117,211 102,561 △ 14,649 26,165 商品及び製品 100,925 106,716 5,791 125,028 有形固定資産 90,374 89,072 △ 1,302 89,284 無形固定資産 25,379 30,473 5,093 23,913 投資その他の資産 82,510 80,506 △ 2,004 80,490 固定資産 198,
Slide 16: 連結 キャッシュフロー計算書
1. 2021年８月期 第２四半期業績 連結 キャッシュフロー計算書 2020年８月期 2021年８月期 単位：百万円 上期 上期 ・たな卸資産の増加（△5,299） 営業活動による △2,979 △15,108 20/8期 2,882 → 21/8期 △5,299 CF ・仕入債務の減少（△18,422） 20/8期 △13,935 → 21/8期 △18,422 ・固定資産の取得（△5,440） 投資活動による △7,550 △7,931 CF ・子会社株式の取得（△2,819） 財務活動による 10,903 7,649 ・借入金の純増加（9,237） CF 現金等の期末残高 26,165
Slide 17: 連結 品目別売上高
1. 2021年８月期 第２四半期業績 連結 品目別売上高 2020年８月期上期 2021年８月期上期 単位：百万円, ％ 内 ビックカメラ 内 コジマ 金額 構成比 金額 構成比 前同比 金額 前同比 金額 前同比 音 響 映 像 商 品 71,766 16.5 65,985 37,790 83.8 25,987 108.4 15.7 91.9 カメラ 16,105 3.7 11,578 8,532 69.4 2,847 84.8 2.8 71.9 テレビ 22,761 5.2 25,359 11,359 102.6 13,562 118.1 6.0 111.4 オーディオ 7,505 1.
Slide 18: 月次売上高の推移
1. 2021年８月期 第２四半期業績 月次売上高の推移（前年同月比POSベース） 上期 ビックカメラ:88.8％ コジマ:110.5% ビックカメラ（全店） ビックカメラ:88.1％ ビックカメラ:89.4％ 四半期 コジマ:106.5% コジマ:114.2% コ ジ マ （全店） （%） 150 125 100 75 50 2019 2020 2021 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 新型コロナウイルス 緊急事態宣言 1日の都内感染者数 緊急事態宣言 (4/7-5/31) 初の500人超 （1/8-3/2
Slide 19: 2. 2021年8月期 業績予想 3. 成長戦略
1. 2021年８月期 第２四半期業績 2. 2021年８月期 業績予想 3. 成長戦略
Slide 20: 連結 業績予想
２. 2021年８月期 業績予想 連結 業績予想 通期 下期 単位：百万円, ％ 20年８月期 21年８月期 21年８月期 20年８月期 21年８月期 21年８月期 実績 期初予想 修正予想 前期比 実績 期初予想 修正予想 前同比 売上高 847,905 896,000 866,000 102.1 411,317 455,000 444,789 108.1 営業利益 12,066 15,000 17,700 146.7 4,401 10,000 7,448 169.2 経常利益 14,690 17,000 20,500 139.5 5,594 11,000 8,383 149.8 親会社株主
Slide 21: 単体 業績予想
２. 2021年８月期 業績予想 単体 業績予想 通期 下期 単位：百万円, ％ 20年８月期 21年８月期 21年８月期 20年８月期 21年８月期 21年８月期 実績 期初予想 修正予想 前期比 実績 期初予想 修正予想 前同比 売上高 460,501 508,000 473,000 102.7 209,550 257,000 246,088 117.4 営業利益 △2,987 5,000 1,900 － △5,524 4,200 1,154 － 経常利益 627 7,000 4,900 781.2 △3,804 4,800 2,029 － 当期純利益 △424 4,600 3,200 －
Slide 22: 単体 売上高 チャネル別の四半期売上増減
２. 2021年８月期 業績予想 単体 売上高 チャネル別の四半期売上増減 （億円） ＋150 法人事業 ＥＣ 0 △150 実店舗ほか 1Q 2Q 3Q（予想） 4Q（予想） 四半期 88.0% 92.8% 130% 107% 前期比 単体 半期 90.4% 117.4% 売上高 四半期 96.0% 81.6% 94% 97% 前々期比 半期 88.0% 95.3% 21
Slide 23: 店舗展開（下期の出店）
２. 2021年８月期 業績予想 店舗展開（下期の出店） コジマ×ビックカメラ イオンタウン茨木太田店 2021年３月27日 開店 ビックカメラ 店舗数 44 売場面積 242千㎡ 連結 店舗数 217 売場面積 682千㎡ （売場面積には携帯ショップ 89店を含む） 2021年2月末日現在 〈駅前立地の地域密着店舗〉 新店（上期） ビックカメラ アミュプラザくまもと店 2020年9月14日 Bic Style ららぽーと愛知東郷店 2021年３月５日 開店 2020年11月21日 コジマ×ビックカメラ イオンタウンふじみ野店 2021年1月28日 Bic Style イオンモール松本店 約2
Slide 24: 連結 設備投資・減価償却
２. 2021年８月期 業績予想 連結 設備投資・減価償却 2020年８月期 2021年８月期（計画） 設備投資額 180 億円 170 億円（期初195億） ・ＩＴ（ＥＣ・基幹・効率化） ・ＩＴ（ＥＣ・基幹・効率化） 主な内容 ・既存店改装 ・既存店改装 ・新規出店（入居保証金含む） ・新規出店（入居保証金含む） 減価償却費 89 億円 106 億円（期初112億） 設備投資・減価償却費の推移 （億円） （C/Fベース） 設備投資 減価償却費 16/8期 17/8期 18/8期 19/8期 20/8期 21/8期 （計画） 23
Slide 25: 配当金
２. 2021年８月期 業績予想 配当金 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 ８月期 （予想） 年間 12 12 20 20 13 15 1株あたりの 配当額（円） 中間 5 5 5 10 10 5 期末 7 7 15 10 3 10 配当金総額（百万円） 2,182 2,181 3,609 3,543 2,287 ー 配当性向（%） 18.2 16.2 21.4 25.3 42.0 25.9 純資産配当率（%） 2.1 1.9 2.9 2.7 1.7 ー 24
Slide 26: 3. 成長戦略
1. 2021年８月期 第２四半期業績 2. 2021年８月期 業績予想 3. 成長戦略
Slide 27: 販売力：店舗力の強化
３. 成長戦略 販売力：店舗力の強化 ■ 分かりやすく買いやすい売場づくり ・欲しい商品がすぐみつかる商品展開 （例）テレビ ：用途（有機EL・液晶）→ インチ → メーカー 冷蔵庫 ：容量 → 横幅 → ドア開き 【みつかる売場】テレビの展示を エアコン：畳数 → メーカー → グレード メーカー別から用途別に変更 ・買い物がしやすい適切な動線の確保 ・白物家電やテレビの売場の拡大 ■ 女性による提案 【買い物がしやすい売場】白物家電 ・女性ならではの感性を活かした売場づくりや企画 売場を広げ適切な動線を確保 ・きめ細かな接客と発見や楽しいが詰まったワクワク する提案 ・女性視点による商品発
Slide 28: 販売力：ＥＣ
３. 成長戦略 販売力：ＥＣ ビックカメラグループ ■ グループのＥＣ売上高 上半期ＥＣ売上高 （単体・コジマ・ソフマップ） 21年８月期上期 売上高 124.7％（前同比） グループEC 803億円 EC化率 19.1% 644 496 500 ■ 収益の可視化（単体） 361 401 ビックカメラＥＣ 21年８月期2Ｑ会計期間 3.4% 営業利益率 ビックカメラ実店舗 2.9% （本部費付加前） 0 17/8期 18/8期 19/8期 20/8期 21/8期 ■ 拡がるＥＣニーズへの対応 ・原点のより使いやすいＥＣサイト ・設置や工事の対応上限を拡大し白物家電を スピーディーにお届け 注）
Slide 29: 販売力：法人事業
３. 成長戦略 販売力：法人事業 グループ全体で ■ ビックカメラの法人事業強化 注力する法人事業 （単体・コジマ・ソフマップ法人売上高） ・地域密着の法人事業所を全エリアに設置 （億円） 法人事業拠点数 ７ → 34（今期中） 300 法人担当社員数 1.5倍（拠点増設前比） ・店舗近隣のニーズを把握する専任者による 200 攻めの訪問提案 100 18/8 19/8 20/8 21/8 （予想） これまでのビックカメラの法人事業 法人事業所 地域密着の 法人専用ＥＣ 法人事業所 の増設 法人営業 注）法人事業売上高は、３社（ビックカメラ、コジマ、ソフマップ）を対象に集計しています。 28
Slide 30: 商品力：ＰＢ商品
３. 成長戦略 商品力：ＰＢ商品 ＰＢ比率（上期） ■ 支持の獲得で伸びるＰＢ 9.9% ＰＢ比率 9.9％（21年８月期上期） ■ 独自性が高いＰＢの開発推進 4.1% オリジナル 独自性 ＮＢ ＮＰＢ ＳＰＡ ブランド 17/8 18/8 19/8 20/8 21/8 商品開発部 による 10％未満 30％超 ＰＢ売上に占める ＰＢ開発推進 オリジナルブランド 商品の割合 21/8期計画 25/8期計画 “+1以上”の価値で、ちょっといい毎日を 〈サーキュレーター〉 〈紙パック掃除機〉 〈冷蔵庫〉 安心感 安心の品質をよりお求めやすく 機能 フォトジェニックなデザイン家電 空気への高まる関
Slide 31: 商品力：リカーリングサービス
３. 成長戦略 商品力：リカーリングサービス ■ リカーリングサービスの開発 ・商品販売後の顧客接点最大化 ・顧客基盤を活用したサービス拡充 ■ 天然水の宅配サービス ・2022年中に自社の採水工場を稼働 ・販売チャネルを活かした契約受付や物流活用 ・稼働開始から５年で単年黒字化を目指す 工場所在地：山梨県富士吉田市上吉田 生産ライン：最大2,400本／時（1,200本/2ライン） （9.5L ウォーターサーバー用ボトル） ■ 地域とも連携した事業運営 生 産 能 力：月間80万本以上 従 業 員 数：約40名予定 初期投資額：約25億円（生産開始まで） ・富士吉田市と事業に関する協定を締結
Slide 32: サステナビリティ経営の加速
３. 成長戦略 サステナビリティ経営の加速 ■ サステナビリティ推進室の新設（4月1日） 企業の持続的な成長（経済的価値）と持続可能な地球環境・ 社会（社会的価値）を同時に追い求め事業の成長を目指します。 パーパス お客様の購買代理人として くらしにお役に立つくらし応援企業であること ■ 統合報告書の発行 2021年１月に統合報告書2020を発行 （統合報告書2019に続く2回目） 最近の取組み・成果 Ｅ： ＣＯ2排出量の削減 前年比8.9％減（2019年度）期間：19/4/1～20/3/31 Ｓ： ３年連続の健康経営優良法人・ホワイト500認定（2021年3月） Ｇ： 監査等委員会設置会社へ
Slide 33: パーパス・企業理念・ミッション
パーパス お客様の購買代理人として （Ｗｈｙ） くらしにお役に立つくらし応援企業であること 企業理念 専門性と先進性で、より豊かな生活を提案する （Ｗｈere） 進化し続ける“こだわり”の専門店の集合体 企業ミッション お客様から信頼され必要とされる会社で （Ｗｈat） あり続けることで持続的に成長する ① 従業員の物心両面の満足度向上 企業 ② お客様のお買物満足度の向上 コミットメント ③ 地域社会・ステークホルダーへの貢献 （Ｗｈat） ④ 株主様への還元 行動理念 「凡事徹底」＋「進取果敢」 （How）
Slide 34: 将来の展望に関する注意事項
本資料は、当社の事業及び業界動向について当社による現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望 についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明は、様々なリスクや不確かさが伴っています。既に知られた、もしくはいまだ知 られていないリスク、不確かさその他の要因が、将来の展望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こ さないとも限りません。当社は、将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の 展望と著しく異なることもありえます。 本資料における将来の展望に関する表明は、2021年４月16日現在において利用可能な情報に基づいて、当社によ り2021