Sk Telecom Co., Ltd. · KRX:017670

Sk Telecom — Q2 2014 Earnings Presentation

21 slides from Sk Telecom's earnings presentation, Aug 13, 2014

  1. Slide 1: Investor Presentation August 2014

    Investor Presentation August 2014

  2. Slide 2: Disclaimer (forward-looking statements)

    Disclaimer(예측 정보에 대한 주의사항) 본 자료는 ㈜SK텔레콤(이하 “회사”) 및 그 자회사들의 재정상황, 운영∙영업성과 및 회사 경영진의 계획∙목표와 관련된 예측진술을 포함하고 있습니다. 예측진술은 회사의 믿음∙기대에 대한 진술 등 역사적 사실이 아닌 진술을 의미합니다. 그러한 예측진술은 위험과 불확실성, 그리고 회사의 실제 실적과 예측진술에 기재되거나 암시된 미래실적 간의 중대한 차이를 초래하는 다른 요인들을 내포하고 있습니다. 회사는 본 자료에 포함된 정보의 정확성과 완벽성에 대해서 암묵적으로든 또는 명시적으로든 보장

  3. Slide 3: Table of Contents

    Table of Contents Ⅰ. Key Takeaways 3 Ⅱ. Financial Results 10 Ⅲ. Operating Results 13 Ⅳ. Shareholder Return 16 Ⅴ. Appendix 17 2

  4. Slide 4: Key Takeaways: Competition paradigm shift

    Ⅰ. Key Takeaways (1) 경쟁 Paradigm 변화  2분기 경쟁 격화에도 불구하고 매출 대비 마케팅 비용 비중은 ’12년 이후 최저 수준  당사의 Retention 전략 및 선도적인 LTE 서비스 등에 따라 해지율은 ‘06년 이후 처음으로 2% 이하로 낮아짐 [ 매출 대비 마케팅 비용 비중 ] [ 해지율 ] 33.7% 2.6% 2.4% 28.2% 29.1% 2.3% 2.2% 2.3% 26.6% 2.1% 25.7% 25.4% 25.3% 1.9% ’12 ’13.1Q 2Q 3Q 4Q ’14.1Q 2Q ’12 ’13.1Q

  5. Slide 5: Key Takeaways: Network differentiation

    Ⅰ. Key Takeaways (1)-① Network 차별화  Network 속도/커버리지/품질 측면에서 차별화를 지속·확대 중. 5G까지 Leadership 이어나갈 예정 [ 광대역 LTE-A 기지국 수 ] [ Network 기술 선도 추이 ] (단위: 천개) ’14년 7월 에릭슨과 공동으로 5G 요소 210 “5G” 기술인 개인화셀 세계 최초 시연 147 126 450Mbps ’14년 2월 MWC 세계 최초 시연 ’14년 1월 세계 최초 기술 개발 300Mbps 2.1G 대역 LTE망 구축 진행 225Mbps ’14년 6월

  6. Slide 6: Key Takeaways: T Phone

    Ⅰ. Key Takeaways (1)-② T 전화  초기 영업정지·가용단말 제한 등의 영향이 있었으나 가입자 증가세가 점차적으로 가속화되고 있음  고객 만족도 상승과 함께 하반기 가입자 증가세가 본격화되면서 차별적 경쟁력 강화에 크게 기여할 전망 [ T 전화 가입자 수 추이 ] [ T 전화 만족도 추이 ] [ 하반기 계획 ] (단위: 만명) 200 70% 2개월 60%  3rd Party와 협력하여 새로운 수익 모델 창출 계획 100  T전화 2.0 출시하여 서비스 강화 4개월 예정 2월 6월초 7월말 4월 7월 * T 전화

  7. Slide 7: Key Takeaways: Competitive pricing plans

    Ⅰ. Key Takeaways (1)-③ 요금제 경쟁력  다양한 니즈에 특화된 맞춤형 요금제를 통해 데이터 사용 진작과 성장 모멘텀 강화  당사의 가입자 기반 활용하여 결합 상품 경쟁력을 강화하고 있음. 이를 통해 비용 효율적인 가입자 유지 가능 [특화 요금제] [결합 요금제]  하위 요금제 고객층 중심으로 이용 행태에 최적화된  당사의 가입자 기반을 활용하여 경쟁 차별화를 이끌 수 다양한 특화 요금제 제공 있는 핵심 수단  SKT의 정교화된 과금 시스템 및 Big Data 분석 역량 기반  Data 중심 요금제와의 시너

  8. Slide 8: Key Takeaways: Handset distribution law

    Ⅰ. Key Takeaways (2) 단통법  단말기 유통구조 개선에 관한 법률(안) 주요 내용. 사업자 의견 수렴과 규제개혁위원회 심의를 거쳐 10월 1일 시행될 예정  상한액의 기준 및 한도  가입자 평균 예상 이익, 단말기 판매현황 등을 고려하여 25만원 이상 35만원 이하의 상한액 범위를 고시하고, 구체적인 상한액은 방통위가 결정하여 공고 * 출시된 지 15개월이 경과한 단말기는 지원금 상한 미적용  방통위는 상한액을 6개월마다 조정할 수 있으며, 긴급하게 필요하다고 인정하는 경우 위 기간 단축 가능  이통사 공시

  9. Slide 9: Key Takeaways: ARPU growth

    Ⅰ. Key Takeaways (3) ARPU 상승  LTE 가입자 증가와 혁신적인 요금제에 기반하여, ’13년 3분기 이후 5% 수준의 성장을 기록하고 있음 [ 청구 ARPU 성장률 추이 ] LTE 가입자 추이 ARPU(천원) 36.0 2,000 (단위: 만명) 전년대비 성장률 35.7 34.9 1,538 1,500 35.3 34.0 33.8 1,000 33.7 5.9% 33.1 5.4% 5.6% 32.9 500 4.9% 32.2 4.4% 0 3.6% ’12.1Q ’13.1Q ’14.1Q 3.3% LTE Data 80 ↑ -0.

  10. Slide 10: Key Takeaways: New businesses and M&A

    Ⅰ. Key Takeaways (4) 신규사업 및 M&A  MNO의 차별화된 경쟁력 기반으로 신규 사업 영역에서 수익 모델·생태계 조성 중. 향후 본격 성장 국면 돌입 전망  당사 ICT 사업과 시너지를 창출할 수 있는 분야를 중심으로 M&A를 통해 성장 추구 [ ’14년 주요 M&A ] “ICT 기반 통합 보안 서비스” “서비스 융합 Device” • NSOK 인수 후 가입자 2배 나노엔텍 • 신규 수익 모델 창출 및 증가 서비스 경쟁력 강화 • 통신/ICT 융합하여 경쟁 추가 투자(4월) 패러다임 전환 78억원, 지분율 26

  11. Slide 11: Financial Results: Summary income statement

    Ⅱ. Financial Results  요약 손익계산서(연결) (십억원) 2Q14 2Q13 YoY 2Q14 1Q14 QoQ  영업수익: SK텔레콤 LTE 서비스 확장과 신규 사업 성장, 영업수익 4,305 4,117 188 4.6% 4,305 4,202 103 2.5% 피에스앤마케팅의 SK네크웍스 소매 영업망 인수 효과, 자회사 영업비용 3,759 3,572 188 5.3% 3,759 3,950 (190) -4.8% 성장 등에 따라 전년동기 대비 4.6%, 전분기 대비 2.5% 증가 영업이익 546 545 1 0.1% 546 2

  12. Slide 12: Financial Results: Operating expenses

    Ⅱ. Financial Results  영업비용(연결)  종업원급여: 임직원 수 증가 등 영향으로 전년동기 대비 (십억원) 2Q14 2Q13 YoY 2Q14 1Q14 QoQ 종업원급여 401 359 42 11.7% 401 429 (28) -6.5% 11.7% 증가하였고, 연초 설 상여 지급 등에 따른 상대적 지급수수료 및 판매수수료 1,364 1,360 4 0.3% 1,364 1,628 (263) -16.2% 감소로 전분기 대비 6.5% 감소 광고선전비 100 109 (9) -8.2% 100 85 15 17.0%  지급수수료

  13. Slide 13: Financial Results: SK Telecom standalone revenue

    Ⅱ. Financial Results  SK텔레콤 영업수익(별도) (십억원) 2Q14 2Q13 YoY 2Q14 1Q14 QoQ  영업수익: LTE 서비스 확장 및 B2B 솔루션 등 신규사업 매출 영업수익 총계 3,265 3,209 56 1.7% 3,265 3,264 1 0.0% 증가에 따라 전년동기 대비 1.7% 증가하였고, 영업정지 등 이동전화수익 2,794 2,787 6 0.2% 2,794 2,767 27 1.0% 영향으로 전분기 대비해서는 소폭 상승에 그침 망접속정산수익 241 217 25 11.4% 241 270 (29)

  14. Slide 14: Operating Results: ARPU

    Ⅲ. Operating Results(별도)  ARPU ARPU1)(원) 2Q14 2Q13 YoY 2Q14 1Q14 QoQ  ARPU는 LTE 서비스 확장 등 영향으로 전년동기 대비 5.9% 전체 ARPU 44,217 41,892 2,325 5.5% 44,217 43,737 479 1.1% 증가하며 지속적인 상승 Trend 시현 청구기준 ARPU2) 36,013 34,012 2,001 5.9% 36,013 35,309 704 2.0% 1) SK플래닛 실적 포함, SK텔레콤 가입자 기준 2) 청구기준 ARPU는 이동전화수익에서 가

  15. Slide 15: Operating Results: Subscribers

    Ⅲ. Operating Results(별도)  가입자수 2Q14 2Q13 YoY 2Q14 1Q14 QoQ  2분기 LTE 가입자 1,538만 명 확보, LTE 보급률 55.1% 기록 전체 기말 가입자 (천명) 27,889 27,140 750 2.8% 27,889 27,814 76 0.3%  해지율은 1.9%를 기록하며 지속적인 하락 Trend 유지 순증 76 110 (34) -31.3% 76 461 (386) -83.6% 신규 1,641 1,954 (313) -16.0% 1,641 2,351 (710) -30.2% 해지 1,5

  16. Slide 16: Operating Results: Marketing expense and CAPEX

    Ⅲ. Operating Results(별도)  마케팅비용 & 투자지출 (십억원) 2Q14 2Q13 YoY 2Q14 1Q14 QoQ  마케팅비용은 영업정지 등 영향으로 전년동기 대비 3.3%, 1) 마케팅비용 825 853 (28) -3.3% 825 1,100 (276) -25.1% 전분기 대비 25.1% 감소 영업수익 대비 25.3% 26.6% -1.3%p 25.3% 33.7% -8.5%p  CAPEX는 ’14년 Guidance 범위 내에서 집행 중 투자지출 517 293 224 76.2% 517 265 252 95.1% 영업

  17. Slide 17: Shareholder Return

    Ⅳ. Shareholder Return  SK텔레콤은 주주 친화적인 강력한 주주환원 정책을 유지하고 있음 ‘07 ‘08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ’13  2007년 이후 매 해 중간배당 1,000원을 포함해서 총 배당정책 DPS 9,400원 현금배당을 시행하고 있음 현금배당 * 2014년도 중간배당은 6월 말 기준으로 지급 예정 주당 배당금 KRW 9,400 / Share  자사주 매입은 지난 7년 중 4회 시행함 Payout Ratio 42% 53% 53% 34% 39% 53% 73% 1 880 864 1 801 774

  18. Slide 18: Appendix: Consolidated income statement

    Appendix  연결 손익계산서 (단위 : 십억원) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 '13년 전체 1Q14 2Q14 영업수익 4,065.7 4,117.0 4,124.6 4,294.8 16,602.1 4,201.9 4,305.4 영업비용 3,661.1 3,571.5 3,573.2 3,785.1 14,590.9 3,949.5 3,759.3 종업원급여 444.0 359.2 363.2 395.0 1,561.4 429.1 401.1 지급수수료 및 판매수수료 1,422.9 1,360.2 1,349.6 1,366.1 5,498.7 1,6

  19. Slide 19: Appendix: SK Telecom standalone income statement

    Appendix  SK텔레콤 별도 손익계산서 (단위 : 십억원) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 '13년 전체 1Q14 2Q14 영업수익 3,112.1 3,209.1 3,222.9 3,316.3 12,860.4 3,263.7 3,264.6 영업비용 2,692.0 2,676.8 2,685.7 2,836.2 10,890.7 3,012.4 2,736.9 인건비 205.3 135.7 134.3 149.1 624.3 171.2 153.0 지급수수료 1,364.1 1,296.9 1,295.5 1,351.9 5,308.4 1,584.0 1

  20. Slide 20: Appendix: Consolidated balance sheet

    Appendix  연결 재무상태표 (단위 : 십억원) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 자산 25,408.8 25,436.4 25,933.5 26,576.5 26,067.2 27,027.6 유동자산 5,081.7 5,230.7 5,381.6 5,123.4 4,781.8 5,592.6 현금및단기매매증권1) 1,493.0 1,693.5 1,937.0 1,765.1 1,384.1 1,652.0 매출채권및기타채권 2,920.7 2,936.1 2,911.3 2,900.9 2,886.8 3,230.6 단기대여금 93.3

  21. Slide 21: Appendix: SK Telecom standalone balance sheet

    Appendix  SK텔레콤 별도 재무상태표 (단위 : 십억원) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 자산 22,391.5 22,147.4 22,416.2 22,827.4 22,256.0 22,494.0 유동자산 2,765.8 2,809.9 2,956.8 2,817.8 2,563.8 2,755.0 현금및단기매매증권1) 631.3 659.3 754.5 669.5 489.7 568.2 매출채권및기타채권 1,871.4 1,909.1 1,964.2 1,901.6 1,802.5 1,936.1 단기대여금 84.7 68.4 6

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