Pernod Ricard SA · EURONEXT:RI
Pernod Ricard SA — FY2003 Earnings Presentation
20 slides from Pernod Ricard SA's earnings presentation, Feb 5, 2004
Slide 1: Chiffre d'affaires 2003
CHIFFRE D'AFFAIRES 2003 5 février 2004 Vins & Spiritueux : • Croissance interne : +8,1% • 12 marques clés : accélération de la croissance S2 : +6,4% • Chivas, Martell : dynamisme accru au T4
Slide 2: Vins & Spiritueux: Chiffre d'affaires 2003
Vins & Spiritueux Chiffre d’affaires 2003 3 419 -Croissance interne : + 8,1% 3 408 +0,3% - Effet devises : -8,3% - Effet périmètre : +0,5% (M€) 2002 2003 X Accélération de la croissance interne : 2002 +4,5% 2003 +8,1% X Croissance de l’ensemble du portefeuille (marques globales ET locales) 2
Slide 3: Chiffre d'affaires par semestre et croissance par trimestre
Vins & spiritueux Chiffre d’affaires 2003 Chiffre d’affaires par semestre Croissance interne par trimestre T1 16,8% 3 408 3 419 T3 9,4% T4 1 905 1 923 7,3% S2 S1 T2 1,3% 1 503 1 496 S1 : +8,0% S2 : +8,2% (M€) 2002 2003 2003 : +8,1% X 1er semestre contrasté (T1 base favorable, T2 environnement intern
Slide 4: Chivas
Vins & Spiritueux Chivas 2,9 Mc +7% S1 : +4% S2 : +8% T4 : +9% X Forte accélération de la croissance au 2nd semestre X L’Asie devient le premier marché : • grâce à sa progression en Chine (4ème marché de la marque), Taiwan, Malaisie, Hong Kong • en dépit d’un environnement difficile au Japon, en Cor
Slide 5: Martell
Vins & Spiritueux Martell an w c 1,1 Mc a f e +8% nly O S1 : +9% tell S2 : +7% T4 : +10% X Rebond spectaculaire de la marque qui renoue avec la croissance, accélération au T4 (+10%) X Asie (+14%) : X Chine : progression en volume et en parts de marché (1er marché pour Cordon Bleu) X Taiwan, Malaisie
Slide 6: Havana Club
Vins & Spiritueux Havana Club 1,9 Mc +11% S1 : +4% S2 : +17% X Très forte reprise au 2nd semestre ( +17%) alimentée par : • les marchés traditionnels (Italie, Cuba) • de nouveaux pays de croissance (Allemagne, France, UK) X Bon accueil de l’évolution de la gamme • Nouvel habillage • Succès de l’Anej
Slide 7: Jameson
Vins & Spiritueux Jameson 1,6 Mc +8% S1 : +7% S2 : +8% X Repli en Irlande (-11%, hausse des droits), mais dynamisme de la marque à l’exportation (+11%) X Performance remarquable aux USA (+18%), 1er marché de la marque X Nouveaux territoires de conquête : Espagne, Portugal, Afrique du Sud, Australie
Slide 8: Jacob's Creek
Vins & Spiritueux Jacob’s Creek 6,7 Mc +14% S1 : +11% S2 : +15% X Dans un environnement difficile pour les vins du nouveau monde (pression sur les prix), Jacob’s Creek poursuit sa croissance à deux chiffres X UK : belle performance de la marque (+10%) dans un marché très concurrentiel X USA : très f
Slide 9: Marques françaises
Vins & Spiritueux Marques françaises Volume Variation S1 S2 (Mc) Ricard 6,2 -5% -9% -1% Pastis 51 1,9 -7% -12% -2% Clan Campbell 1,5 -5% -9% 0% France X Sur un marché très difficile (consommation, effet Sarkozy), le Groupe a défendu ses parts de marché* sur les anis (56,6%) et les whiskies (16%) X I
Slide 10: Chiffre d'affaires par région (M€) et croissance interne
Vins & Spiritueux Chiffre d'affaires par région (M€) et croissance interne France - 1,1% Europe + 4,7% 1 330 1 360 592 581 Effet périmètre + 1,1% Effet périmètre -0,9% Effet devises - Effet devises - 3,5% Croissance courante - 2% Croissance courante +2,2% 02 03 02 03 17% 40% 22% Amériques + 12,4% 83
Slide 11: Chiffre d'affaires par région: Europe
Vins & Spiritueux Chiffre d'affaires par région X Europe X Progression de l’activité (+4,7%) dans un environnement difficile X Italie, UK, Allemagne, Grèce, Russie ont montré un fort dynamisme X Espagne : stabilité des volumes et performance contrastée selon les segments • Déclin pour le gin • Stabi
Slide 12: Chiffre d'affaires par région: USA
Vins & Spiritueux Chiffre d'affaires par région X Excellente performance sur le marché US X Croissance interne soutenue sur l’ensemble de l’année S1 +5,7% S2 +7,2% X Croissance spectaculaire de Jameson (+18% ), Jacob’s Creek (+26%) X Fort développement de The Glenlivet (+6%) avec accélération au S2
Slide 13: Chiffre d'affaires par région: Amérique Centrale et du Sud
Vins & Spiritueux Chiffre d'affaires par région X Amérique Centrale et du Sud X Forte croissance au 2nd semestre : • Retournement de tendance au Venezuela et en Argentine • Développement des ventes à Cuba (reprise de la distribution en direct de nos marques) X Progression des ventes sur les marques
Slide 14: Chiffre d'affaires par région: Asie Pacifique
Vins & Spiritueux Chiffre d'affaires par région X Asie Pacifique +17,9% X Un nouveau trimestre en très forte croissance (+20%) X Chine, Taiwan, Malaisie : poursuite de la vigoureuse croissance observée au cours des trimestres précédents grâce au développement de Chivas et Martell. X Relancement réus
Slide 15: Chiffre d'affaires consolidé 2003
Chiffre d'affaires consolidé 2003 - Croissance interne : + 5,5% - Effet devises : - 5,9% - Effet périmètre : - 26,6% 4 836 1 428 3 534 115 Autres V&S 3 408 3 419 (M€) 2002 2003 15
Slide 16: Conclusions et perspectives
Chiffre d'affaires consolidé 2003 Conclusions et perspectives X Ces très bonnes performances commerciales devraient se traduire dans les résultats financiers de l’exercice et permettent d’envisager pour 2003 : X Un dépassement des objectifs de croissance interne du résultat net courant déjà communiq
Slide 17: Slide en attente drapeau
Slide en attente drapeau 17
Slide 18: Annexes
Annexes WA 2S Pernod Ricard
Slide 19: Chiffre d'affaires 2003: Volumes
Chiffre d’affaires 2003 Volumes Volumes Année 03 S1 S2 Mc Jacob’s Creek 6,7 +14% +11% +15% Ricard 6,2 -5% -9% -1% Seagram Gin 3,3 +3% +1% +4% Chivas Regal 2,9 +7% +4% +8% Havana Club 1,9 +11% +4% +17% Pastis 51 1,9 -7% -12% -2% Jameson 1,6 +8% +7% +8% Clan Campbell 1,5 -5% -9% 0% Amaro Ramazzotti 1,
Slide 20: Chiffre d'affaires 2003: Effet devises
Chiffre d’affaires 2003 Effet devises Variation Effet devises % effet Devises (en M€) devises Dollar US et Dev.associées USD -20% -150 53% Livre Sterling GBP -10% -30 11% Bath Thaïlandais TNB -40% -14 5% Real Brésilien BRL -24% -14 5% Bolivar Venezuela VEB -63% -25 9% Autres devises Autres devises -