IRSA Inversiones y Representaciones SA · BCBA:IRSA.CI
IRSA Inversiones y Representaciones SA — Q1 FY2024 Earnings Presentation
19 slides from IRSA Inversiones y Representaciones SA's earnings presentation, Nov 8, 2023
Slide 1: Webinar Resultados IQ 2024
WEBINAR RESULTADOS IQ 2024 8 de Noviembre de 2023 Presentado por: Matias Gaivironsky, Gerente de Administración y Finanzas Santiago Donato, Gerente de Relación con Inversores Leonardo Magliocco, Gerente de Mercado de Capitales
Slide 2: Principales acontecimientos del IQ24 y posteriores
PRINCIPALES ACONTECIMIENTOS DEL IQ24 Y POSTERIORES 1 MUY BUENOS RESULTADOS CONTABLES Y OPERATIVOS 2 CRECIMIENTO DE VENTAS Y OCUPACIÓN EN SHOPPINGS 3 EBITDA CRECIENTE Y ELEVADA OCUPACIÓN EN HOTELES 4 MEJORA OCUPACIÓN PORTFOLIO DE OFICINAS 5 VENTA DE ACTIVOS (3 PISOS “200 DELLA PAOLERA”, SUIPACHA 652/
Slide 3: Indicadores operativos de centros comerciales
INDICADORES OPERATIVOS DE CENTROS COMERCIALES SUPERFICIE DEL PORTFOLIO Y OCUPACÍON “VENTAS MISMOS CC” EN TÉRMINOS REALES (ABL: m2) (información comparada con datos pre-pandemia) 98,0% +34,2% 94,3% 93,7% +10,1% 92,8% 89,6% 224.171 203.640 336.240 335.641 334.737 IQ20 IQ21 IQ22 IQ23 IQ24 167.000 333.3
Slide 4: Indicadores operativos de oficinas
INDICADORES OPERATIVOS DE OFICINAS SUPERFICIE DEL PORTFOLIO ALQUILERES (USD/m2/mes) Y OCUPACIÓN A+ & A (ABL: m2) 115.640 113.451 86,9% 86,9% 88,5% 93.144 83,7% Bouchard 710 200 República Della 82.708 82,0% Paolera 61.742 200 IQ 23 25,9 IIQ 23 26,3 IIIQ 23 IVQ26,4 23 26,1 IQ 24 Boston Della 25,5 Paol
Slide 5: Indicadores operativos de hoteles
INDICADORES OPERATIVOS DE HOTELES HOTELES – Ocupación y Tarifa promedio del Portfolio HOTELES BUENOS AIRES – Tarifa y Ocupación (USD/hab y %) (USD/hab. y %) 66.4% 62.3% 62.9% 61.6% 62.7% 54.8% 0.8% 10.9% 119 94 84 119 142 IQ 20 IQ 21 IQ 22 IQ 23 IQ 24 21.0% COVID LLAO LLAO – Rate & occupancy 0.6% (U
Slide 6: Compra-venta de inmuebles en IQ2024 y posteriores
COMPRA-VENTA DE INMUEBLES EN IQ2024 Y POSTERIORES SUIPACHA 652/64 (JUL-23) 200 DELLA PAOLERA (AUG & OCT-23) July 2020 7 11.465 3 Pisos m2 ABL Pisos 62 3.579 Cocheras m2 ABL 6,75 28 USD MEP MM Cocheras QUALITY S.A. – SAN MARTIN (AGO-23) 48,4 USD MM 159.996 (21,5 USD MEP MM) m2 IRSA 80.027 mantiene 4
Slide 7: Avance del proyecto Costa Urbana
AVANCE DEL PROYECTO COSTA URBANA 70 ~866.000 Hectáreas totales m2 construibles 70% Usos mixtos Para uso público Potencial OBELISCO 30% 15 – 20 años CASA ROSADA PUERTO A desarrollar Proyecto MADERO =1/3 PUERTO MADERO Ubicación premium al sur de • IRSA se encuentra trabajando actualmente para cumplir
Slide 8: Renders preliminares con imágenes ilustrativas
8 Renders preliminares con imágenes ilustrativas 8
Slide 9: Resultados e indicadores financieros
RESULTADOS E INDICADORES FINANCIEROS 9
Slide 10: Resultados operativos por segmento
RESULTADOS OPERATIVOS POR SEGMENTO EBITDA AJUSTADO EBITDA AJUSTADO DE RENTAS A RS M I L LO N E S MÁRGENES Centros Comerciales Oficinas Hoteles +6,7% IQ24 IQ23 Var V&D + Otros Centros 17.030 Comerciales 77,7% 75,8% +1,9 bps 15.958 317 2.110 2.147 +34,4% 1.282 1.570 1.339 -4,3% EBITDA Oficinas 80,9% 8
Slide 11: IQ24 – Resultados operativos consolidados
IQ24 – RESULTADOS OPERATIVOS CONSOLIDADOS RESULTADO OPERATIVO (EXCLUYENDO CAMBIOS EN VR) CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE PROP. DE INVERSION ARS MILLONES ARS MILLONES 102.292 +44,0% 19.113 13.277 IQ23 IQ24 -15.797 IQ23 IQ24 11
Slide 12: IQ24 – Resultados financieros consolidados
IQ24 – RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS RESULTADOS FINANCIEROS NETOS IMPUESTO A LAS GANANCIAS RESULTADO NETO A RS M I L LO N E S A RS M I L LO N E S A RS M I L LO N ES 81.080 6.948 4.053 4.038 -1.423 -7.673 408 -3.620 IQ23 IQ24 -41.527 77.042 Principales Efectos IQ23 IQ24 Var Diferencias de TC, n
Slide 13: Evolución EBITDA renta por segmento
EVOLUCION EBITDA RENTA POR SEGMENTO (1) USD MILLONES Centros Comerciales Oficinas +34,6% +5,4% Hoteles 176 167 16 15 13 131 14 12 115 26 95 18 9 28 139 147 44 93 0 89 58 25 19 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 IQ24 C OV I D - 1 9 LTM (1) Tipo de Cambio promedio últimos 12 meses al cierre de cada período 13
Slide 14: Evolución de deuda neta y ratios
EVOLUCIÓN DE DEUDA NETA Y RATIOS USD BNA MILLONES -61% 755 640 566 574 345 306 231 273 323 296 248 191 410 335 334 301 296 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 IQ24 oct-24 COVID-19 Post dividendo DEUDA NETA / EBITDA DE RENTA 13.0x 2.8x 1.5x 1.1x DEUDA / ACTIVOS (LTV) 28.0% 13.0% 10.5% 7.5% EBITDA / INTERES
Slide 15: Esquema de amortización de deuda
ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN DE DEUDA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 - USD MILLONES Deuda Bruta 383,4 123,4 104,2 80,9 47,4 27,6 Deuda Bancaria 21,0 FY 24 FY 25 FY 26 FY 27 FY 28 1515
Slide 16: Distribución de dividendos (Oct-23)
DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS (OCT-23) Dividendo en efectivo MILLONES DE USD CCL Monto ARS 64.000 MM 64,0 ~67,4 Por acción ARS 88,4688 ordinaria Por GDS ARS 884,6878 49,8 (may-23) Dividend yield ~12% FUSIÓN CON IRCP 14,2 Fecha de pago 12/10/2023 (nov-22) 2022 2023 2024 16
Slide 17: Pago de dividendos y distribución de acciones propias (Oct-23)
PAGO DE DIVIDENDOS Y DISTRIBUCIÓN DE ACCIONES PROPIAS (OCT-23) • El día 12/10 IRSA distribuyó el dividendo y las acciones propias en cartera en Argentina, que fueron aprobados por Asamblea de Accionistas de fecha 5/10. STATUS TENEDORES DE GDS • En las últimas semanas, las normativas cambiarias y bur
Slide 18: Programas de recompra de acciones propias
PROGRAMAS DE RECOMPRA DE ACCIONES PROPIAS Programa FY 2023 (vigente) Entre junio y diciembre 2023 Asamblea de Accionistas del Período 5 de octubre de 2023 extensión a aprobarse por 180 días hasta junio de 2024 aprobó distribución de Monto máximo a invertir Hasta ARS 5.000 millones acciones en tesore
Slide 19: Información de contacto
INFORMACIÓN DE CONTACTO EDUARDO ELSZTAIN – Chairman & CEO NYSE Symbol: IRS MATÍAS GAIVIRONSKY – CFO BYMA Symbol: IRSA SANTIAGO DONATO – Head of IR & ESG Tel +(54 11) 4323 7449 www.irsa.com.ar Contact e-mail: [email protected] Corporate Offices Follow us on @irsair Carlos Della Paolera 261 9° Floor Tel
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