Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2016 Earnings Presentation
29 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Nov 2, 2016
Slide 1: Regnskap per 3. kvartal 2016
Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal 2016
Slide 2: Sparebanken Øst – presenters
Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20, Oslo ‐ 2. november 2016 Hovedtall og strategi: Pål Strand adm. direktør Regnskap: Kjell Engen viseadm. direktør Likviditet: Vegard Kvamme finanssjef Regional utvikling: Frode Lindbeck business controller Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk direktør samfu
Slide 3: Kapitalsituasjon
Kapitalsituasjon Per 30.09.2016 16,40 % Ren kjernekapital (inkl. 50 % av resultat hiå) • Meget solid kapitaldekning 20% 0,50% 0,44% 0,38% 0,37% 0,52% Overskudd Tier 1 og Tier 2 kapital • Mål for ren kjernekapital er 14,5 % 16,40% 15,93% 16,29% 16,20% 16,19% Bufferkapital (ren 15% kjerne) Uvektet kje
Slide 4: Egenkapitalrentabilitet
Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 11,29 % Egenkapitalrentabilitet 14,0 % 11,91% 11,29% 12,0 % 9,66% 9,29% 9,38% • God egenkapitalavkastning i 10,0 % kvartalet og hittil i år 8,0 % 6,0 % • Engangseffekter hittil i år 4,0 % 2,0 % • Endring garantiansvar 0,0 % Eksportfinans ASA Q3 15 Q
Slide 5: Rentenetto
Rentenetto Hittil i år og per kvartal 1,58 % Rentenetto hittil i år 2,0 % Hittil i år • Press på rentenetto på boliglån som følge av sterk konkurranse og ved‐ 1,5 % 1,73% 1,72% 1,63% 1,58% 1,58% varende høye pengemarkedsrenter • Forventer stabilisering av rentenetto 1,0 % ut året, justert for effekt
Slide 6: Kostnader
Kostnader Hittil i år og per kvartal 0,82 % Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. Hittil i år • Fortsatt meget god kostnadskontroll 1,0 % 0,84% 0,85% 0,85% 0,87% 0,82% • Lave andre driftskostnader i tredje 0,8 % kvartal 0,6 % 0,48% 0,49% 0,50% 1,1 % 1,02% 0,46% 0,46% 0,31% 1,0 % 0,97% 0,4 % 0,3
Slide 7: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling 7,2 % 12 mnd. netto utlånsvekst 35.000 8,0 % • Utlånsvekst (12 mnd.) som forventet • 6,8 % til personkunder 30.000 6,0 % Næring mrd. kroner • 10,0 % til næringskunder 25.000 4,0 % AS Financiering 20.000 Netto Utlån 2,0 % Privat 5.000 30.000 15.000 4.000 25.000 0,0 % 10.000 Vekst 12 m
Slide 8: Utlånsutvikling næringskunder
Utlånsutvikling Næringskunder 10,0 % Utlånsvekst netto utlån 12 mnd. Netto utlån næringskunder 6.000 • Netto utlån til næringskunder har siste 12 måneder økt med MNOK 383, økningen fordeler seg med 2/3 til eksisterende kunder 5.000 Vekst næringskunder ‐ risiko 4.000 800 600 400 MNOK 200 3.000 0 ‐200
Slide 9: Virksomhet i eiendomsselskap
Virksomhet i eiendomsselskap • Sparebanken Øst har mottatt brev fra Finanstilsynet datert 13.10.2016 vedrørende bankens eiendomsselskap. Brevet omhandler Finanstilsynets presiseringer av virksomhetsbestemmelsene i finansforetaksloven. • Banken har ulike eiendommer, de aller fleste av disse er til eg
Slide 10: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover ❶ Fortsatt press på rentenetto • Sterk konkurranse på utlån til privatpersoner/bolig og press på avkastningen i eksisterende solid Vi har en portefølje. • Noe svakere konkurranse økonomisk på utlån til bedrifter, men plattform, vi er markedssituasjonen oppleves noe uoversiktlig. f
Slide 11: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300916 300915 2015 300916 300915 Netto rente‐ og kredittprov.inntekter 416,7 439,4 586,7 1,58 1,73 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 61,1 58,6 79,8 0,23 0,23 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 29,4 29,3 39,2 0,11 0,12 Utbytte og andre inntekter av VP 26,9 1,3
Slide 12: Endring resultat fra Q3 15 – Q3 16
Endring resultat fra Q3 15 – Q3 16 (konsern) 8,2 2,5 2,4 1,8 0,1 25,6 90,9 9,7 12,6 22,7 250,9 199,4 35,0 12
Slide 13: Underliggende bankdrift
Underliggende bankdrift (konsern) 3/15 4/15 1/16 2/16 3/16 Rentenetto 147,5 147,3 136,9 147,4 132,4 Andre driftsinnt. (nto) 16,2 19,3 16,8 16,4 16,5 Personalkostnader 44,7 43,9 43,3 35,2 41,2 Andre driftskostnader 28,3 32,7 30,5 31,0 25,2 Res.ord.virksomhet f.tap 90,7 90,0 79,9 97,6 82,5 Overskuddsd
Slide 14: Totalresultat
Totalresultat (konsern) 30.09.2016 Resultat etter skatt 250,9 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 0,0 Skatteeffekt av aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 0,0 Endringer i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 0,0 Skatteeffekt av endringer i virkelig verdi fo
Slide 15: Eiendeler (tall i MNOK)
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 300916 300915 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 256,6 240,2 6,8% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 10,1 8,1 24,7% Utlån til og fordringer på kunder 29.713,4 27.709,5 7,2% Sert. og obl. mv. til virkelig verdi 4.292,5 3.847,8 11,6% Aksjer og ande
Slide 16: Netto misligholdte og tapsutsatte lån
Netto misligholdte og tapsutsatte lån 250 0,8 % 0,7 % 200 AS Financiering 0,6 % 0,5 % Næring 150 0,4 % 100 0,3 % Privat 0,2 % 50 Mislighold/tapsutsatt 0,1 % i % av netto utlån 0 0,0 % Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 16
Slide 17: Engasjementsstørrelse og LTV
Engasjementsstørrelse og LTV Næring Lån med pant i bolig (privatkunder) 25% 70% 65% 20% 60% 56,7 % 56,7 % 56,5 % 57,0 % 57,3 % 15% 55% 10% 50% 47,5 % 47,5 % 47,5 % 47,4 % 45% 45,8 % 5% 40% 0% 35% 30% SpøB Konsern 25% 20% Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Privat 40% Mill kr. Gj.sn. nedbetalingslån PM Med
Slide 18: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK)
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 300916 300915 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 121,6 182,2 -33,3% Innskudd fra kunder 13.869,6 13.209,5 5,0% Finansielle derivater 44,3 63,2 -29,9% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 17.772,8 16.107,8 10,3% Andre forpliktelser 178,1 155,1 14,
Slide 19: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q3 16 2015 2014 2013 2012 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk (morbank) 37,67% 38,79% 41,44% 43,28% 44,98% Bokført egenkapital pr. bevis kr 56,15 55,06 54,81 52,29 46,22 Utbytte kr - 3,30 5,00 3,00 3,00 Omløpshastighet (omsatt
Slide 20: Innskudd
Innskudd Innskuddsdekning morbank Innskuddsdekning konsern Innskudd 12 mnd. vekst mrd. kroner 100,0 14,0 6% 90,0 5% 12,0 3,9 % 80,0 5,0 % 81,4 81,5 3,3 % 4% 70,0 75,7 74,4 75,1 10,0 3% 60,0 8,0 prosent 2% 50,0 48,9 6,0 1% 40,0 47,7 47,0 47,3 46,7 0,2 % 0% 30,0 4,0 ‐1% 20,0 2,0 10,0 ‐2% ‐1,8 % 0,0 0,
Slide 21: Markedsfunding
Markedsfunding 4,0 Fondsobl. Gjennomsnittlig løpetid 3,5 4,0 Ansvarlig obl. 3,0 Gjeld kr.inst. 2,5 3,5 2,0 OmF Fixed År mrd. kroner 1,5 OmF FRN 3,0 1,0 OmF Val. 0,5 Senior Fixed 2,5 0,0 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022+ Senior FRN Forfall markedsfunding Volum Løpetid
Slide 22: Likviditetsstyring
Likviditetsstyring Sektorfordeling Likviditetsportefølje 120 Likviditetsindikator 6.000 115 5.000 110 4.000 prosent 105 3.000 Mill NOK 100 2.000 95 1.000 90 0 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q3‐15 Q4‐15 Q1‐16 Q2‐16 Q3‐16 Stat + Cash NB Statsgaranterte Kommuner Ansvarlig lån OmF Finans 350 Bps. Mill. k
Slide 23: Utvikling i vår region
Utvikling i vår region • Boligpriser fortsatt kraftig opp på Østlandet – Årsvekst Drammen +13,8 %, Oslo +18,5 %, Norge +10,0 % • Arbeidsledighet NAV – Buskerud ‐9 % fra i fjor, totalt 2,6 % – Oslo ‐10 % fra i fjor, totalt 3,0 % – Norge totalt ‐1,2 %, totalt 2,8 % • 3,5 % inkludert tiltak (3,4 %) – A
Slide 24: De 20 største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per 30.09.2016 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP Pensjon 2.012.218 9,71 Bergen Kom. Pensjonskasse 325.000 1,57 Directmarketing Invest AS 999.500 4,82 Profond AS 317.723 1,53 Storetind AS 641.000 3,09 Wenaasgruppen AS 273.000 1,32 Pareto AS 592.070 2
Slide 25: Appendiks 2: SPOG
Appendiks 2: SPOG 25 Kilde: Oslo Børs
Slide 26: Sparebanken Øst contact details
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no [email protected] Adm. dir. Pål Strand Viseadm. dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 [email protected] [email protected] 26
Slide 27: Finanstilsynet letter: Virksomhet i eiendomsselskap
aaee FINANSTILSYNET THE FINANCIAL SUPERVISORY AUTHORITY OF NORWAY Sparebanken @st Postboks 67 3301 HOKKSUND VAR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 16/4626 Engen 13.10.2016 Virksomhet i eiendomsselskap 1 Innledning Det vises til bankens brev av 11. mai da. med redegjorelse for virksomheten i datterselska
Slide 28: Finanstilsynet letter (continued)
FINANSTILSYNET SIDE 2 AV 3 ikke utsettes for annen type risiko enn den som springer ut av bankvirksomheten. Forbudet skal ogsa sikre tillit til bankene ved at disse ikke driver virksomhet i konkurranse med det neringslivet som de skal betjene gjennom sin kredittyting (kundene). Finansforetaksloven a
Slide 29: Finanstilsynet letter (conclusion)
FINANSTILSYNET SIDE 3 AV 3 Avslutningsvis vil Finanstilsynet bemerke at eiendommer som ay banken er kategorisert som ikke- kommersielle, vil kunne komme i en annen stilling enn de omtalt over. Bankens investering og tilrettelegging av disse eiendommene vil ikke nodvendigvis vere i konkurranse med an