Jmc Corporation · TSE:5704
Jmc — Investor Presentation (September 2018)
39 slides from Jmc's investor presentation, Sep 8, 2018
Slide 1: 会社説明会
会社説明会 株式会社ＪＭＣ [証券コード：5704] 2018年9月8日 © 2018 JMC Corporation
Slide 2: 会社概要・経営理念
会社概要・経営理念 この国のものづくりを置き去りにする 会社名 株式会社ＪＭＣ 設立 1992年12月 資本金 758百万円 上場市場 東京証券取引所マザーズ（5704） 従業員数 105名（2018年6月末現在） 代表者 代表取締役社長 渡邊 大知 本社所在地 神奈川県横浜市港北区新横浜二丁目５番５号 © 2018 JMC Corporation 1
Slide 3: 役員一覧
役員一覧 代表取締役CEO 渡邊 大知 専務取締役COO 鈴木 浩之 取締役CFO 篠﨑 史郎 取締役 山﨑 晴太郎 （株式会社セイタロウデザイン代表取締役） © 2018 JMC Corporation 2
Slide 4: 自己紹介
自己紹介 代表取締役CEO 渡邊 大知 1974年 山梨県生まれ 現在44歳 1992年 甲府第一高等学校卒業 1993年 プロボクシング デビュー 1999年 プロボクシング引退、 当社入社 2004年 当社代表取締役就任 © 2018 JMC Corporation 3
Slide 5: 自己紹介 3Dプリンターブームによるメディア露出の増加
自己紹介 3Dプリンターブームによるメディア露出の増加 主なテレビ取材 2012年 NHKオンライン 2013年 ワールドビジネスサテライト 「特集 町工場」 がっちりマンデー 2014年 ウッティタウン6丁目 池上彰 解説塾 ZIP！ 2015年 NEWS JAPAN 2016年 ガイアの夜明け 2018年 ワールドビジネスサテライト Newsモーニングサテライト © 2018 JMC Corporation 4
Slide 6: 自己紹介
自己紹介 2014年 「新ものづくり研究会」の委員に選出 総理官邸「経済の好循環懇親会」へ出席 © 2018 JMC Corporation 5
Slide 7: 沿革
沿革 ※2 売上高 製造業参入 ※1 有 ３株 有 コ テ株 『 Ｊ 東 産 『 コ 限 Ｄ式 限 ン ク式 Ｉ 京 業 医 療セ ン 会 プ会 会 セ ニ会 証 用 機プ リ社 プ Ｓ 社 社 カ社 Ｑ 券 Ｃ 器ト ン ト ル ９ Ｔ エ セ 取 ジ タジ ス セＪ １ 引 及 製セ ェ ーェ ・ ン ンＭ ０ び 造ン イ 出イ ケ タ タＣ ０ 所 タ ・ ・ 』 マ 関 業ー エ 力エ ー ー ーへ商 取 連 』 ザ 『新 ( ム 事ム ・ 鋳 設号 得 ・ イ ー サ 医鋳 シ 業・シ ー 造 立変 ズ ー 療造 ー をー と 工 更 に ビ 機棟 設 開へ 合 場 株 ス 器を
Slide 8: 事業拠点
事業拠点 本社 コンセプトセンター 神奈川県横浜市港北区 長野県飯田市 （３Dプリンター出力事業、ＣＴ事業） （鋳造事業、ＣＴ事業） 鴨居テクニカルセンター 神奈川県横浜市都筑区 （３Dプリンター出力事業） © 2018 JMC Corporation 7
Slide 9: 事業概要・事業領域
事業概要・事業領域 試作・少量量産のプロフェショナル 株式会社JMCは、試作・小ロット量産の領域に特化して、最先端のものづくりを目指しています。 伝統的な職人技とデジタル技術の両者の強みを生かし、製品開発すべてのフェーズに対してお客さ まのご要望に応えるサービスを提供すべく、各事業間におけるシナジーを最大限追求しています。 3Dデータ作成 3Dプリンター 砂型鋳造 検査・測定 CADモデリング・リバース 1個から数個までの試作品 アルミニウム、マグネシウ CTスキャン、非接触測定 エンジニアリング 量産前の形状確認 ム合金の少量量産品 データ作成 試作 少量量産 製造フェーズ © 2018 J
Slide 10: 事業概要・事業領域
事業概要・事業領域 © 2018 JMC Corporation 9
Slide 11: 事業別売上高比率
事業別売上高比率 2018年12期 第2四半期 59.2％ 売上高 20.5％ 20.3％ 3Dプリンター出力事業 鋳造事業 CT事業 © 2018 JMC Corporation 10
Slide 12: 主な取引業界
主な取引業界 3Dプリンター出力事業 鋳造事業 大手自動車メーカー 医療機器メーカー 大手自動車メーカー 産業機器メーカー 化粧品メーカー 文具・雑貨メーカー 船外機メーカー ロボット開発メーカー CT事業 大手自動車メーカー 医療機器メーカー 材料メーカー 大学・研究機関 © 2018 JMC Corporation 11
Slide 13: 市場の状況
市場の状況 大量生産から適量生産へ 航空宇宙 自動車・バイク・産業機器・家電など 医 療 少量しか作らない 量産からパターンオーダー オーダーメイド 10個～100個 100個～1,000個 1個～10個 © 2018 JMC Corporation 12
Slide 14: 3Dプリンター出力事業 – 事業概要
3Dプリンター出力事業 – 事業概要 3Dプリンター出力事業について 主に製品開発を行う顧客向けに、機能・形状検証用の試 作品を４方式の３Ｄプリンター16台（光造形方式８台、粉末 焼結（ナイロン造形）方式４台、粉末固着（石膏造形）方式 ２台、インクジェット方式２台）を駆使し作製しております。 JMCの優位性 ◼ １時間以内の見積対応 ◼ 年中無休の稼働体制による迅速な製造 ◼ 独自管理と独自のプログラムによる高精度 ◼ 国内最大規模の３Ｄプリンターの保有台数 © 2018 JMC Corporation 13
Slide 15: 3Dプリンター出力事業 - 製品例
3Dプリンター出力事業 - 製品例 © 2018 JMC Corporation 14
Slide 16: 3Dプリンター出力事業 – 市場の拡大
3Dプリンター出力事業 – 市場の拡大 3Dプリンター関連市場は拡大する予測 ３Ｄプリンターブームの変遷 2009 年 特定の３Ｄプリント技術の特許が 切れる。 2012 年 オバマ大統領が米国で３Ｄプリン ターを後押し。 2016年 米ゼネラル・エレクトリック（GE) が欧州の３Ｄプリンター企業２社 を約1450億円で買収。 クリス・アンダーソン著書の 「MAKERS」がベストセラーに。 ひとりメーカー （出所）平成26年２月 新ものづくり研究会報告書 © 2018 JMC Corporation 15
Slide 17: 3Dプリンター出力事業 – 設備状況
3Dプリンター出力事業 – 設備状況 国内最大規模 16台保有 光造形方式 ８台 粉末焼結方式 ４台 粉末固着方式 ２台 インクジェット方式 ２台 © 2018 JMC Corporation 16
Slide 18: 3Dプリンター出力事業 – 医療分野への活用
3Dプリンター出力事業 – 医療分野への活用 医療現場はＣＴスキャナ等、３次元データの活用が常識 複雑な形状の造形技術が必要であるからこそ、3Dプリンター出力事業との親和性が高い © 2018 JMC Corporation 17
Slide 19: 3Dプリンター出力事業 – HEARTROIDについて
3Dプリンター出力事業 – HEARTROIDについて 心臓カテーテルシミュレーター「HEARTROID」の販売 「３Ｄプリンターを駆使した心血管モデルの研究開発」 © 2018 JMC Corporation 18
Slide 20: 3Dプリンター出力事業 – HEARTROIDの拡販
3Dプリンター出力事業 – HEARTROIDの拡販 心臓カテーテルシミュレーター「HEARTROID」の販売施策 - 国内外の販売代理店戦略 - 心血管領域に関する世界最大級の学会である「ESC Congress」、 世界最大の医療機器展示会である「MEDICA」への出展・出品 ＨＥＡＲＴＲＯＩＤの施策 ESC Congress MEDICA 2018年8月25日～29日 2018年11月12日～15日 ミュンヘン / ドイツ デュッセルドルフ / ドイツ © 2018 JMC Corporation 19
Slide 21: 3Dプリンター出力事業 – 医療分野における取り組み
3Dプリンター出力事業 – 医療分野における取り組み 医療機器製造業 2018年8月9日付で「医療機器製造業（登録番号14BZ200303）」の登録が完了し、 医療機器製造販売業者より、設計・製造の受託が可能になりました。 医療機器製造販売業 2018年8月28日付で「第1種医療機器製造販売業（許可番号：14B1X10020）」の許可を取得し、 すべての医療機器の設計・開発・製造・薬事申請・販売を一貫して行うことが可能となりました。 © 2018 JMC Corporation 20
Slide 22: 鋳造事業 – 事業概要
鋳造事業 – 事業概要 鋳造事業について ３Ｄプリンター出力事業で培った３次元ＣＡＤデータのノウ ハウを活用し、砂型鋳造の工程を、データ作成から検査 まで可能な限りデジタル化し、アルミニウム合金及びマグ ネシウム合金の試作品及び少量量産品の作製を行って おります。 JMCの優位性 ◼ デジタル化による育成ノウハウ ◼ 独自の砂型鋳造による高精度化 ◼ 素材から加工まで一貫した製造工程による 短納期の実現 ◼ 多角的な検査手法による品質保証体制 © 2018 JMC Corporation 21
Slide 23: 鋳造事業 – 製品例
鋳造事業 – 製品例 © 2018 JMC Corporation 22
Slide 24: 鋳造事業 – アルミニウム鋳造市場
鋳造事業 – アルミニウム鋳造市場 生産台数が減少する一方、アルミニウム鋳造部品は急増 自動車1台当たりのアルミ使用量は30年で3倍以上に増加 出所 ： （社）日本アルミニウム協会調べ © 2018 JMC Corporation 23
Slide 25: 鋳造事業 – アルミニウム鋳造市場
鋳造事業 – アルミニウム鋳造市場 アルミニウム鋳造製造業者は減少傾向 非鉄金属鋳物製造業（銅・同合金鋳物及びダイカストを除く）の事業所数と重要因数 (人) 500 10,000 事業所数 (左軸) 従業員数 (右軸) 480 9,000 460 8,000 449 443 440 433 434 7,000 420 420 415 413 6,000 400 5,000 380 376 4,000 366 367 360 3,000 340 2,000 329 323 320 316 1,000 300 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20
Slide 26: 鋳造事業 – 当社の優位性（人員構成）
鋳造事業 – 当社の優位性（人員構成） 従業員の年齢構成 職人技術を汎用化（デジタル化）することで人材の有効活用を実現 JMCの鋳造事業 鋳造事業従事者の 一貫したデジタル技術の導入に 平均年齢 よって業界では異例の平均年齢 40.5歳 26.2歳 ※2018年8月末時点 © 2018 JMC Corporation 25
Slide 27: 鋳造事業 – 需要拡大への対応
鋳造事業 – 需要拡大への対応 生産設備の増強 新鋳造棟の増設と設備増強によって、 鋳造工程における１日の生産能力最大で約1.4倍（当社前期比） - 溶解炉、脱ガス処理装置、低圧鋳造設備、非接触測定機 低圧鋳造設備 新鋳造棟 溶解炉 アーム式非接触測定機 © 2018 JMC Corporation 26
Slide 28: 鋳造事業 - 中長期的な設備投資
鋳造事業 - 中長期的な設備投資 新工場棟の建設 長野県飯田市に、鋳造事業の製造施設を建設予定です。 伊豆木センター（仮称）の建設 長野県飯田市に、鋳造事業の製造施設を建設予定です。 砂型3Dプリンターの導入 伊豆木センター予定地 長野県飯田市に3Dプリンター装置を導入予定です。 砂型3Dプリンターは、小ロットの鋳造品製造において、納期短縮とイニシャルコストの削減に寄与します。 © 2018 JMC Corporation 27
Slide 29: CT事業 – 事業概要
CT事業 – 事業概要 CT事業概要 JMCは産業用CTを使用し、お客さまからご支給頂いた試 料を検査・測定するサービスを行っています。 ハイエンド産業用CTによる短納期・高品質の撮影を特徴 としています。 JMCの優位性 ◼ 国内最大規模の装置保有台数 ◼ 装置の販売代理店であること ◼ 他事業で培ったものづくりのノウハウ ◼ マーケットリーダーとしての立ち位置 © 2018 JMC Corporation 28
Slide 30: CT事業 – 事例
CT事業 – 事例 鋳物の欠陥検出 CFRPの繊維の観察 鋳巣の発生傾向をボリューム解析で可視化 繊維の流れ、破断の様子を観察 不具合品の原因究明 植物の構造の観察 原因不明の不具合があったコネクタ部品の検査 種子の内部構造を観察 © 2018 JMC Corporation 29
Slide 31: CT事業 – 売上高の推移と重点実行施策
CT事業 – 売上高の推移と重点実行施策 CT事業の飛躍的な成長 2016年のサービス開始から市場開拓を進め、当期は3Dプ リンター出力事業と同規模まで成長見込み 256百万円 当期の重点実行施策 • マーケット・リーダーとして市場規模拡大を推進 - 展示会出展や、自社開催のセミナーによる技術普及、市場形成 101百万円 • 「データ解析ルーム」を本社に新設 • 設備増強によるフルラインナップ化で日本最大級の撮像能力 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 （サービス開始） 予想 売上高 © 2018 JMC Corporation 30
Slide 32: 2018年12月期 通期業績予想
2018年12月期 通期業績予想 単位：百万円 2017年12月期 2018年12月期予想 増減額 増減率 売上高 1,629 2,500 +871 +53.5% 営業利益 22 260 +237 - 営業利益率 1.4％ 10.4％ - +9.0P 経常利益 28 261 +232 +810.2％ 経常利益率 1.8％ 10.5％ - +8.7P 当期純利益 15 172 +156 +982.2％ © 2018 JMC Corporation 31
Slide 33: 売上高・営業利益の推移
売上高・営業利益の推移 百万円 2,500 百万円 10.4 ％ 2,500 250 9.5 10 2,000 200 8 1,629 1,477 1,500 150 260 6 1,000 100 4 139 500 50 2 1.4 22 0 0 0 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 業績予想 業績予想 売上高 営業利益 営業利益率 © 2018 JMC Corporation 32
Slide 34: 半期売上高・営業利益の推移
半期売上高・営業利益の推移 百万円 百万円 ％ 1,400 180 15.0 1,271 160 1,200 13.0 140 11.6 1,000 911 120 10.0 164 800 741 736 717 100 80 7.3 600 60 86 5.0 400 40 53 2.0 200 20 0.5 18 0 0 3 0.0 2016年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2016年12月期 2016年12月期 2017年12月期 2017年12月期 2018年12月期 上期 下期 上期 下期 上期 上期 下期 上期 下期 上期
Slide 35: 株価の推移
株価の推移 （円） 2018/8/17 / 3,080 2017/2/24以来 5,000 上場来高値更新 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 2018/1/4 2018/2/4 2018/3/4 2018/4/4 2018/5/4 2018/6/4 2018/7/4 2018/8/4 （上図は各日終値を基にグラフ化したものです） © 2018 JMC Corporation 34
Slide 36: 配当政策・株主優待について
配当政策・株主優待について 配当政策・株主優待 当社は、経営成績及び財務状態を勘案しながら、株主への利益配当を実現することを基本方針としております。 しかしながら、現在は内部留保の充実及び業容拡大のため設備投資を優先して無配としております。 将来的には利益配当を目指していく方針でありますが、配当実施の可能性及びその実施時期等については、現時点で未定 であります。 同様に株主優待も、可能性及びその実施時期等については、現時点で未定であります。 株価対策 株価は株式市場が決定するものであり、当社の株価対策として株式市場に介入することはございません。 なお、当社が業績を伸長させ、企業価値を高めること
Slide 37: 株主総会について
株主総会について 会場 神奈川県横浜市港北区新横浜三丁目６番１５号 新横浜グレイスホテル ご出席頂いた株主の皆様にはお土産として横濱ハーバーをお渡ししております。 © 2018 JMC Corporation 36
Slide 38: 将来の見通しに関する注意事項
将来の見通しに関する注意事項 本説明会および説明資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や判 断に基づくものです。 将来発生する事象等により内容に変更が生じた場合も、当社が更新や 変更の義務を負うものではありません。 また、本説明会および説明会資料に含まれる将来の見通しに関する部 分は、多分に不確定な要素を含んでいるため、実際の業績等は、さまざ まな要因の変化等により、これらの見通しと異なる場合がありますことを ご了承ください。 © 2018 JMC Corporation 37
Slide 39: 問い合わせ先
問い合わせ先 ◆本件に関するご連絡先◆ 株式会社ＪＭＣ 経営企画室 ＩＲ担当 〒222-0033 神奈川県横浜市港北区新横浜二丁目５番５号 電話番号：045-477-5751 E-mail：[email protected] © 2018 JMC Corporation 38