Aubay Sa · EURONEXT:AUB
Aubay Sa — FY2023 Earnings Presentation
34 slides from Aubay Sa's earnings presentation, Mar 21, 2024
Slide 1: Résultats 2023
Résultats 2023 21 mars 2024 1
Slide 2: Eléments marquants, Perspectives, Résultats financiers
Eléments marquants 01 2023 02 Perspectives Résultats financiers 03 2023 2
Slide 3: Eléments marquants 2023
Eléments marquants 01 2023 3
Slide 4: Des résultats qui démontrent la résilience
DES RÉSULTATS QUI DÉMONTRENT LA RÉSILIENCE Croissance organique 4% Effectif VS 5 % À 7 % PRÉVU 7 779 VS 7 819 AU 31/12/2022 Marge opérationnelle 8,9% HAUT DE FOURCHETTE 8% - 9% Résultat Net 33,4 M€ VS 35,6 M€ AU 31/12/2022 Dividende 1,20 € + de 500 M€ de CA + de 47 M€ de ROA 93 M€ de Trésorerie nett
Slide 5: Un engagement fort sur la RSE
UN ENGAGEMENT FORT SUR LA RSE Environnement Social Gouvernance CONSOMMATION D’ÉLECTRICITÉ DIVERSITÉ DIRECTION Part de femme Part de femme dans - 26% Vs 2018 35% dans le management +2 pt vs 2022 44% les effectifs de direction + 6 pts vs 2022 CONSOMMATION DE PAPIER INCLUSION ÉTHIQUE - 77% Vs 2018 3,3%
Slide 6: Notations et référencements
NOTATIONS ET RÉFÉRENCEMENTS ➢ Score 2023 reçu : 78/100 : médaille Platinium ➢ Score 2023 reçu : 68/100 évaluation utilisée dans le cadre de la nomination aux Trophées de l’Immatériel ➢ Score 2023 reçu : 4,5/5 et classé 27ème/295 ➢ Score 2023 reçu : note B 6
Slide 7: Une approche pragmatique et ambitieuse de l'IA générative
UNE APPROCHE PRAGMATIQUE ET AMBITIEUSE DE L’IA GÉNÉRATIVE AVEC NOS CLIENTS CHEZ NOS CLIENTS EN INTERNE • Participation à des comités : 5 grands comptes • Formation des Tech lead (Banque, Energie, Assurance) • Sensibilisation large des ingénieurs • Développement de cas d’usage (POC et projets) • Proj
Slide 8: Perspectives
02 Perspectives 8
Slide 9: Objectifs 2024
OBJECTIFS 2024 Croissance de CA 2024 ➢ 0 à 3% Marge opérationnelle d’activité ➢ 8,5% à 9,5% 9
Slide 10: Résultats financiers 2023
Résultats financiers 03 2023 10
Slide 11: Chiffre d'affaires 2018… 2023
CHIFFRE D’AFFAIRES 2018… 2023 Évolution du chiffre d’affaires (en M€) Autres pays France 534,1 513,5 400,6 417,8 426,4 470,6 47 % HORS FRANCE 263,4 280,5 237,1 213,7 217 207,1 250,1 253,6 193,5 204,1 209,4 233,5 +6 % CAGR SUR 5 ANS 2018 2019 2020 2021 2022 2023 92,8 % TAUX D’UTILISATION 11
Slide 12: Évolution du chiffre d'affaires par secteur d'activité 2023
ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ 2023 Comparaison 2023 par rapport à 2022 Industrie/ Transport Services 6% /Utilities +14% Secteur public 13% 6% +4% -3% Répartition du CA par secteur Télécoms Assurance d’activité YoY 15% 20% +1% +5% Banque/Finance Distribution Part du chiffre d
Slide 13: Effectifs (en équivalent temps plein)
EFFECTIFS (en équivalent temps plein) Depuis le 31/12/22 - 40 Talents Belgique / Luxembourg Répartition par zone 216 vs 223 géographique o France = 2 966 France / UK o International = 4 813 2 966 vs 3 012 TOTAL : 7 779 Italie 2 061 vs 2 154 91,7% de productifs 2023 2022 Espagne / Portugal 2 536 vs 2
Slide 14: Compte de résultat résumé
COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ EN K€ 2023 2022 Var Chiffre d’affaires 534 116 513 547 +4,0% Résultat Opérationnel d’Activité 47 385 53 168 -10,9% En % du CA 8,9% 10,4% Coût des actions de performance (1 328) (1 606) Autres produits et charges opérationnels (3 728) (1 478) Résultat opérationnel 42 329 50
Slide 15: Compte de résultat par région
COMPTE DE RÉSULTAT PAR RÉGION CHIFFRE D’AFFAIRES MARGE OPÉRATIONNELLE (EN M€) D’ACTIVITÉ 2023 2022 2023 2022 Groupe 534,1 513,5 +4,0% 8,9% 10,4% France 280,5 263,4 +6,5% 9,2% 9,6% International 253,6 250,2 +1,4% 8,5% 11,2% 15
Slide 16: Bilan
BILAN ACTIF PASSIF En M€ 31/12/23 31/12/22 En M€ 31/12/23 31/12/22 Ecarts d’acquisitions 131,3 131,3 Capitaux propres PG 261,4 250,7 Autres immobilisations 27,1 21,5 Passifs non courant 25,8 18,2 dont droits d’utilisation 19,8 13,9 dont dettes locatives 15,4 9,7 Autres actifs non 5,5 4,4 Dettes fina
Slide 17: Tableau de flux de trésorerie
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE En M€ 2023 2022 Var. Capacité d’autofinancement 54,5 59,0 -7,6% En % CA 10,2% 11,5% Impôts versés (11,0) (17,3) Variation de BFR (1,8) (7,9) Flux net provenant de l’activité 41,7 33,9 Flux net provenant des (1,8) (2,2) investissements Flux provenant du financement (30,9
Slide 18: Évolution de la trésorerie nette
ÉVOLUTION DE LA TRÉSORERIE NETTE en M€ 93,0 83,4 74,8 44,6 11,6 2019 2020 2021 2022 2023 18
Slide 19: Dividende 2023 / Actionnariat
DIVIDENDE 2023 / ACTIONNARIAT ÉVOLUTION DU DIVIDENDE ANNUEL DIVIDENDE En hausse depuis l’origine Constatant les bonnes performances et l’excellente situation financière, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à l’Assemblée Générale du 14 mai 2024 un en € dividende définitif de 1,20 € par a
Slide 20: Des questions ?
DES QUESTIONS ? 20
Slide 21: Aubay en un clin d'œil
AUBAY EN UN CLIN D’ŒIL 3.1 21
Slide 22: 25 ans pour façonner une identité distinctive et reconnue
25 ANS POUR FAÇONNER UNE IDENTITÉ DISTINCTIVE ET RECONNUE Aujourd’hui, Aubay c’est… ✓ La plus importante ESN créée depuis ✓ Une culture de la croissance, équilibrant 1998 organique & externe : • 30 acquisitions ✓ Pure Player dans chacun des 2 domaines choisis : ✓ 7 779 talents, dont 92% d’ingénieurs
Slide 23: Aubay, une ESN européenne
AUBAY, UNE ESN EUROPÉENNE UNE PRÉSENCE EUROPÉENNE CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE EN M€ RENFORCÉE 513,5 534,1 470,6 Création en 1998, 426,4 400,6 417,8 coté Répartition 353,6 NYSE/Euronext du CA (SBF 250) France 53% Italie 20% 21 bureaux dans Espagne / 23% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 7 pays europée
Slide 24: Aubay, une clientèle européenne
AUBAY, UNE CLIENTÈLE EUROPÉENNE 38% RÉPARTITION DU CA PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN % 2023 TOP 15 des clients Groupe 20% 15% 13% 6% 6% 2% Banque/ Assurance Secteur Industrie / Services / Télécoms/ E-commerce / Finance Public Transport utilities Médias/ Jeux Distribution 24
Slide 25: Une entreprise de croissance & patrimoniale
UNE ENTREPRISE DE CROISSANCE & PATRIMONIALE UN MANAGEMENT TRÈS IMPLIQUÉ DANS LES OPÉRATIONS… Evolution du chiffre d’affaires (en M€) Evolution du ROA (en M€) Dividendes versés (en K€) 600 60 10000 500 50 8000 400 40 6000 300 30 4000 200 20 100 10 2000 0 0 0 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 20
Slide 26: Le cercle vertueux de la croissance
LE CERCLE VERTUEUX DE LA CROISSANCE CRÉATION REDRESSEMENT RACHAT DE VALEUR DES MARGES D’ENTREPRISES PROGRESSIVE ET GÉNÉRATION PEU RENTABLES & DE CASH FLOW MAIS BIEN RETOUR VERS & INTÉGRATION POSITIONNÉES L’ACTIONNAIRE RAPIDE SOUS UNE SUR LEURS MÊME BANNIÈRE MARCHÉS Niveau d’études des collaborateurs
Slide 27: Les éléments chiffrés
LES ÉLÉMENTS CHIFFRÉS 3.2 27
Slide 28: Compte de résultat au 31/12/2023
COMPTE DE RÉSULTAT AU 31/12/2023 En K€ 31/12/2023 % 31/12/2022 % Chiffre d'affaires 534 116 100% 513 547 100% Autres produits de l'activité 236 733 Achats consommés et charges externes (131 913) (118 959) Charges de personnel (342 543) (329 662) Impôts et taxes (4 509) (4 247) Dotations aux amortiss
Slide 29: État de la situation financière au 31/12/2023 (actif)
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 31/12/2023 ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Ecarts d'acquisition 131 305 131 305 Immobilisations incorporelles 884 597 Immobilisations corporelles 4 283 4 978 Droits d’utilisation 19 829 13 850 Titres mis en équivalences - - Autres actifs financier
Slide 30: État de la situation financière au 31/12/2023 (passif)
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 31/12/2023 PASSIF (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Capital 6 532 6 634 Prime d'émission et réserves consolidées 221 411 208 553 Résultat net part du groupe 33 408 35 629 Capitaux propres - part du groupe 261 351 250 706 Intérêts minoritaires 0 0 CAPITAUX
Slide 31: Tableaux de flux de trésorerie au 31/12/2023
TABLEAUX DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2023 31/12/2023 31/12/2022 (en milliers d'euros) Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 33 408 35 629 Résultat des mises en équivalences Dotations nettes aux amortissements et provisions et droits d'utilisation relatifs aux contrats de locati
Slide 32: Variation des capitaux propres au 31/12/2023
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2023 Primes d’émission et Total part du Capital social Rnpg Minoritaires Total réserves consolidées groupe Capitaux propres au 31 décembre 2021 6 611 188 741 34 409 229 760 191 229 951 Augmentation et réduction de capital 23 (23) 0 Paiements fondés sur des act
Slide 33: Annexes RSE
Annexes RSE 3.3 33
Slide 34: Les résultats 2023 par rapport à la feuille de route RSE
LES RÉSULTATS 2023 PAR RAPPORT À LA FEUILLE DE ROUTE RSE RÉSULTATS RÉSULTATS ENGAGEMENTS OBJECTIFS INDICATEURS TENDANCES 2023 2022 → Définir et aligner nos objectifs de réduction des émissions de gaz Objectifs définis à effet de serre sur le référentiel SBTi - et soumis au SBTi - - → Alimenter 60% d