M3, Inc. · TSE:2413
M3 — Investor Presentation (July 2021)
20 slides from M3's investor presentation, Jul 28, 2021
Slide 1: エムスリー株式会社 会社説明資料 2021年7月
エムスリー株式会社 会社説明資料 2021年7月 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved.
Slide 2: Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved.
本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来 に関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している 情報に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたもので す。また、これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、または将来実現 しないという可能性があります。 また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわ る情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切 性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するもので は
Slide 3: 2021年度 第1四半期 連結業績
2021年度 第1四半期 連結業績 FY2020 FY2021 単位： 百万円 前年比 Q1 Q1 売上収益 35,478 46,403 +31% 中国IPO関連 営業利益 11,253 24,651 +119% 除くと 前年比 +38% 税引前利益 11,222 24,763 +121% 四半期利益 7,650 16,919 +121% 今年度も順調にスタート Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 2
Slide 4: 2021年度 第1四半期 連結業績（セグメント別）
2021年度 第1四半期 連結業績（セグメント別） 製薬マーケティング支援 FY2020 FY2021 は売上+50%以上 単位： 百万円 前年比 Q1 Q1 需要即応のための体制 メディカル 売上収益 13,612 18,932 +39% 増強により利益率が一 時的に低下 プラットフォーム 利 益 6,200 8,179 +32% 売上収益 4,725 4,833 +2% コロナによる需要減が エビデンス 一巡、復調傾向 ソリューション 利 益 803 858 +7% 国 内 キャリア 売上収益 5,369 4,883 -9% 薬剤師派遣事業は引き ソリューション 利 益 2
Slide 5: 2021年度 第1四半期 連結営業利益増減分析
2021年度 第1四半期 連結営業利益増減分析 単位：百万円 治験事業が好調な 北米、アジア・欧州 ＣＯＶＩＤ-19 株式評価 とすべての地域で による需要 損益の増減 堅調 減少が一巡 製薬会社から 9,080 の需要が引き 380 -217 107 続き堅調 102 55 1,912 13,398 好調継続 売上ミック 24,651 1,979 スが改善し 増益 15,571 11,253 FY20 調整 FY21 * 中国IPO関連：子会社の支配喪失に伴う利益からIPO費用を控除 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 4
Slide 6: 2021年度 第1四半期 サマリー
2021年度 第1四半期 サマリー COVID-19 インパクト 製薬産業のDX構造変化が進行中、需要が更に堅調 メディカル プラットフォーム 需要急拡大に対応するために体制強化・・・人員大幅拡 ＋＋ 大（先行投資）により利益率は一時的に低下 エビデンス コロナによる需要減が一巡、復調傾向 ソリューション ＋ 受注残はQ4：273億円から293億円に増加 COVID-19により薬剤師の転職・派遣動向はやや低調 キャリア ソリューション 医師事業は復調傾向・・・自治体・職域へのワクチン接 －/＋ 種医師派遣も活発化 サイト 昨年から業績は引き続き好調 ソリューション
Slide 7: m3.comのプラットフォーム力
ｍ３.ｃｏｍのプラットフォーム力 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 6
Slide 8: m3.com：プラットフォーム力の強化
m3.com：プラットフォーム力の強化 医師会員数 医師会員 １アクセス当たり （期末日時点） のべログイン日数* の医師滞在時間 FY19 FY21 FY19 FY21 FY19 FY21 FY19 FY21 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 ｍ３.ｃｏｍのプラットフォーム力が着実にレベルアップ・・・医師サイドの DXも進行中 ※ すべて2019年度第1四半期時点を基点とした場合 * 医師会員のべログイン日数：期間中の、医師単位・日単位のログイン日数の累計 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 7
Slide 9: 医薬品、営業＆マーケティングのDX
医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 8
Slide 10: 製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野
製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野 現状 今後 Ｍ３の関与 ＤＸ化により業界 全体の営業生産 性は改善 ＭＲ関連費用 など 約97% 約1兆5,000億円 約70 約7,000～ ② MR活動の ～80% 8,000億円 DX化支援 ③ データドリブン マーケティング ① インターネット の支援 約20 約2,000～ インターネット マーケティング 約3% ～30% 3,000億円 約500億円 の支援 Ｍ３の関与はインターネット分野にとどまらない・・・業界全体の 生産性改善を実現させて行く 出所: M3調査・推計 Copyright © 2021 M3, Inc. All rig
Slide 11: 製薬マーケティング支援 3カ年受注推移
３カ年 受注推移 製薬マーケティング支援 受注成長 （FY2019Q1対比） 4.0倍以上 2.5倍以上 FY20に続き、製薬会社か らの需要が継続 人員の拡大＆プロジェクト も大型化 （外部リソースも 活用） FY2019 FY2020 FY2021 Q1 Q1 Q1 受注ペースは高い水準を継続。製薬会社のＤＸがより本格化、新規 受注は新型コロナ前の4倍の水準 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 10
Slide 12: eCSO：メディカルマーケター
eCSO： メディカルマーケター 通常の派遣ＭＲ メディカルマーケター 担当エリアで訪問活動 エリア問わずeディテール 担当医師数 平均80～150名 平均500～1,000名 ディテール回数 月平均150～200回 月平均2,000～4,000回 情報提供時間 正味1～2時間/日 正味5～10時間/日 e上でディテールし、医師データを 手法 リアル訪問中心 蓄積しながら、個別化アプローチ メディカルマーケターは「ｅ」をフル活用し、移動・待機時間のロスなく、訪問 規制の障壁乗り越え、情報提供 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 11
Slide 13: COVID-19 関連施策
COVID-19 関連施策 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 12
Slide 14: M3のCOVID関連の貢献
M3のCOVID関連の貢献 医療機関へのワクチン ワクチン・治療薬の開発 ワクチン接種支援 情報提供 米国で、COVID-19関連の 自治体においてワクチン接 医療機関へのワクチン関連 ワクチン、治療薬開発のほ 種体制の整備の充実に向 情報の提供や支援（製薬企 ぼ全てに治験施設として関 け、M3の医師会員ネット 業からの受託） 与 ワークを活用 自治体との連携に強みを持 つ（株）チェンジと協業 治験に続き、ワクチン接種関連事業も行い、ＣＯＶＩＤ-19課題解決 に貢献 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 13
Slide 15: ワクチン接種活動
ワクチン接種活動 職域 自治体 医療機関 医師派遣 ○ ○ ○ チーム派遣 ○ ○ N/A 会場運営 ○ ○ N/A 約270万人の接種を支援する見込み(予定込み) Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 14
Slide 16: M3の成長戦略
Ｍ３の成長戦略 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 15
Slide 17: 事業領域の拡大と成長ポテンシャル
事業領域の拡大と成長ポテンシャル 2010 2014 2018 2022 国 ： 3 → 5 （1.5倍） → 10 （3倍） → 事業 次の４年間 ： 6 → 10 （1.5倍） → 26 （4倍） → も従来の タイプ数 成長スピード 展開事業数 10 → 18 （2倍） 41 （4倍） → を持続する ： → (タイプ×国) 予定 売上(億円) ： 140 → 370 （2.5倍） → 945 （7倍） → 現在の10～20倍以上ある成長ポテンシャルを実現するため、 Ｍ＆Ａも含め積極的な先行投資を継続していく方針 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights
Slide 18: Medlive：インキュベーション投資の成果
Medlive： インキュベーション投資の成果 約1,200億円 2013年に投資、8年のリ ターンは約100倍 約100倍 MR君等M3の有するノウ ハウはライセンス契約に 基づき引き続き提供 約12億円 投資額 IPO当日終値時点 のM3持分時価 ＩＰＯにより、Ｍｅｄｌｉｖｅが自律的・機動的な経営を行い、成長スピード の次元が変わることを期待・・・第１四半期に91億円、第２四半期に 約220億円を営業利益に計上見込 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 17
Slide 19: M&Aの増加
MAの増加 ＭＡ検討数の推移(件) 267 186 144 111 75 80 60 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 事業領域の拡大とともにＭＡ検討数は急激に増加 実施件数や１件あたりの買収額も拡大する傾向 Copyright © 2021 M3, Inc. All rights reserved. 18
Slide 20: M3の業績推移
M3の業績推移 売上収益 営業利益・当期利益 単位：百万円 単位：百万円 169,198 営業利益 57,972 当期利益 130,973 113,059 41,198 94,471 34,337 30,800 78,143 27,486 25,050 24,153 64,660 20,022 21,346 51,346 19,225 16,061 16,938 36,759 13,738 13,493 10,428 26,007 9,294 8,878 19,040 7,648 8,534 14,646 6,031 5,598 5,729 11,811 2,677 3,597 3,990 4