Savencia SA · EURONEXT:SAVE
Savencia SA — Savencia Fromage & Dairy — Shareholder Meeting (April 2023)
84 slides from Savencia SA's shareholder meeting presentation, Apr 27, 2023
Slide 1: Assemblée Générale
C2 Activités Assemblée Générale Viroflay, 27 avril 2023 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 2: Agenda
C2 Activités Introduction Agenda Introduction Oxygen : nos engagements RSE Filière laitière Activités Savencia Fromage & Dairy Résultats financiers 2022 Conclusion Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 3: Introduction 2022: Résilience et agilité
C2 Activités Introduction 2022 RESILIENCE ET AGILITE Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 4: Responsabilité Sociétale des Entreprises
C2 Activités Responsabilité Sociétale des Entreprises Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 5: Entreprendre pour bien nourrir l'Homme
C2 Responsabilité Sociétale des Entreprises Notre vocation Entreprendre pour bien nourrir l’Homme Une de nos finalités Servir le Bien Commun Oxygen, notre démarche RSE Une approche profondément ancrée dans notre ADN Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 6: Nos engagements autour de 4 axes majeurs
C2 Responsabilité Sociétale des Entreprises Nos engagements autour de 4 axes majeurs Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 7: Responsabilité Sociétale des Entreprises
C2 Responsabilité Sociétale des Entreprises Dérèglement climatique Nouvelles attentes sociétales Nouvelles pressions réglementaires Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 8: Favoriser le bien-être des collaborateurs
C2 Responsabilité Sociétale des Entreprises Favoriser le bien-être des collaborateurs Garantir la sécurité de nos collaborateurs 47 % de nos filiales sans accident de travail avec arrêt Améliorer la qualité de vie au travail + 6 points Great Place to Work vs 2019 Favoriser l’engagement solidaire des
Slide 9: Réduire notre empreinte environnementale
C2 Responsabilité Sociétale des Entreprises Réduire notre empreinte environnementale Réduction des émissions de GES (Gaz à Effet de Serre) Engagement SBTi : trajectoire validée SCOPE 1 & 2 : Usines + Energie SCOPE 3 : Amont Agricole (78% de notre empreinte carbone) Packaging Transport amont Maîtrise
Slide 10: Co-développer des filières agricoles durables
C2 Responsabilité Sociétale des Entreprises Co-développer des filières agricoles durables Déploiement de la Charte de Bonnes Pratiques d’Elevage : 86,8 % Démarche Production Laitière Durable Déploiement de la Charte du Bien-Etre Animal Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 11: Offrir un plaisir sain et responsable
C2 Responsabilité Sociétale des Entreprises Offrir un plaisir sain et responsable Etre un acteur engagé de la transition alimentaire Améliorer la qualité nutritionnelle de nos produits Proposer des produits clean label Développer une offre végétale Promouvoir une consommation responsable Démarche #P
Slide 12: Environnement Laitier
C2 Environnement Laitier Environnement Laitier Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 13: Un nouveau paradigme de l'univers laitier
C2 Environnement Laitier Un nouveau paradigme de l’univers laitier Ralentissement de la production laitière mondiale avec des disparités selon les régions Croissance de la demande mondiale des produits laitiers Prix du beurre et poudres de lait historiquement hauts Enjeux environnementaux incontourn
Slide 14: Production de lait mondiale et européenne stable en 2022
C2 Environnement Laitier Production de lait mondiale et européenne stable en 2022 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 15: Les marchés
C2 Environnement Laitier Les marchés Des cotations historiquement élevées en raison d’une forte demande, tirée par les exportations en Chine et une production laitière sous contrainte Baisse rapide fin 2022 due à une baisse de la demande mondiale liée à la forte inflation et la vague Covid en Chine
Slide 16: La Chine reste un intervenant majeur
C2 Environnement Laitier Les marchés La Chine reste un intervenant majeur sur les marchés internationaux Premier importateur de : Poudre de lait entier Poudre de lait écrémé Beurre Savencia Fromage & Dairy - AG 2023 Source Atla Janv. 23 - 11 mois 2022
Slide 17: Production française en baisse en 2022
C2 Environnement Laitier Production française en baisse en 2022 : -0,9 % Décroissance du cheptel continue en France depuis 2016 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 18: Déprise généralisée, très accentuée dans le Sud-Ouest
C2 Environnement Laitier Déprise généralisée, très accentuée dans le Sud-Ouest Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 19: Part de la laiterie France exportée
C2 Environnement Laitier 40 % de la laiterie France est exporté Industries agroalimentaires 15% Consommation ménages France 45% Exportation 40% Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 20: Prix du lait Savencia: une des meilleures rémunérations de France
C2 Environnement Laitier Prix du lait SAVENCIA : une des meilleures rémunérations de France Prix du lait de vache conventionnel +2,8 % 450 434 422 400 +2,6 % +1,2 % +2,3 % SAVENCIA 344 350 342 350 335 332 328 France Agrimer prix national 300 250 200 2019 2020 2021 2022 Savencia Fromage & Dairy - AG
Slide 21: Savencia: Terroirs Lait 2030
C2 ENVIRONNEMENT LAITIER 2022 - CONTEXTE LAITIER FRANCE SAVENCIA : TERROIRS LAIT 2030 En 2022, 137 jeunes agriculteurs A fin 2022, ont bénéficié d’une aide à 1800 exploitations dans notre l’installation démarche Production Laitière Durable Début de décarbonation Sur les 18 derniers mois, 217 ont de
Slide 22: Activités
C2 Activités Activités Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 23: Savencia dans le Top des groupes laitiers mondiaux
C2 Activités Savencia gagne 6 places en 5 ans dans le Top 20 des groupes laitiers mondiaux Savencia Fromage & Dairy - AG 2023 Source : Rabobank Global Dairy Top 20
Slide 24: La performance de Savencia Fromage & Dairy repose sur
C2 Activités La performance de Savencia Fromage & Dairy repose sur : Modèle de Des métiers spécialités complémentaires Couverture Equipe engagée géographique et performante internationale Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 25: Nos marques de fromages de spécialités à travers le monde
C2 Activités Nos marques de fromages de spécialités à travers le monde Iconiques, Locales et de Terroirs, Innovantes
Slide 26: Des marques iconiques
C2 Activités Des marques ICONIQUES Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 27: Une nouvelle année de record pour Caprice des Dieux
C2 Activités Une nouvelle année de record pour Caprice des Dieux 1989 2000 2010 2022 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 28: Activités
C2 Activités Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 29: Une véritable success story
C2 Activités Une véritable success story Part de marché 28,5 % 21,2 % 17 % 15,8 % 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2020 2021 2022 Saint Môret MDD Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 30: Une marque iconique depuis 50 ans en Allemagne
C2 Activités Une marque iconique depuis 50 ans en Allemagne Part de marché 23,3 % 20,8 % 18 % 15,7 % 2010 2014 2018 2022 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 31: Activités
C2 Activités Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 32: En Argentine, excellente dynamique de la marque
C2 Activités En Argentine, excellente dynamique de la marque Volumes : x 1,7 en 5 ans Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 33: Activités
C2 Activités Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 34: Une marque ombrelle pour l'international
C2 Activités Une marque ombrelle pour l’international Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 35: Des marques locales et de terroirs reconnues
C2 Activités Des marques LOCALES et de TERROIRS reconnues De belles médailles au Concours Général Agricole Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 36: Des marques préférées des consommateurs
C2 Activités Des marques préférées des consommateurs Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 37: Des marques fières de leurs origines
C2 DES MARQUES FIÈRES DE LEURS ORIGINES Fromages de nos régions, fromages de tradition
Slide 38: Nouvelles pépites: les fromages traditionnels de chèvre
C2 Activités Nouvelles pépites de Savencia : les fromages traditionnels de chèvre Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 39: Un concept fromager premium unique
C2 Activités Un concept fromager premium unique Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 40: Le grand plateau européen
C2 Activités Le grand plateau européen Un cheddar AOP Des fromages d’abbaye Des fromages hollandais Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 41: Le grand plateau européen
C2 Activités Le grand plateau européen L’authenticité italienne Une feta AOP Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 42: Activités
C2 Activités Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 43: Accélère son développement au Brésil
C2 Activités Accélère son développement au Brésil Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 44: Des marques innovantes sur les tendances du moment
C2 Activités Des marques INNOVANTES sur les tendances du moment Végétal Protéines Nouveaux Praticité Usages & Premium Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 45: Offensive végétale en Europe
C2 Activités Offensive Végétale en Europe Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 46: Les protéines: Burgo de Arias Protein Plus
C2 Activités Les Protéines Burgo de Arias « Protein Plus » Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 47: Nouveaux usages: les fromages à griller
C2 Activités Nouveaux Usages : les fromages à griller Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 48: Praticité et premium
C2 Activités Praticité et Premium Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 49: Savencia: n°1 de la croissance PGC en France
C2 Activités Savencia : N° 1 de la croissance PGC depuis 6 ans en France Concurrent Concurrent n °1 +22 % n° 2 + 16 % + 14,5 % Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 50: La force de vente Savencia France n°1 de la crèmerie
C2 Activités La force de vente Savencia France N°1 de la crèmerie Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 51: Food Service Premium
C2 Activités Food Service Premium Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 52: Développement du beurre et de la crème
C2 Activités Développement du beurre et de la crème Excellence à l’export Crème : +40 % en 5 ans Beurre et crème Lescure : x 6 en 5 ans 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 53: Performance de nos filiales de distribution en Food Service Premium
C2 Activités Performance de nos filiales de distribution en Food Service Premium Laboratoire Offre Chinese BAPA Séoul Basque New Year Cheesecake Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 54: Exemple de stratégie de spécialités appliquée au Cream Cheese
C2 Activités Exemple de stratégie de spécialités appliquée au Cream Cheese Pour des usages spécifiques Cheesecake Cheesecake Tartinable américain français Sandwich Bagel Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 55: Activités
C2 Activités Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 56: Nos ingrédients de spécialités pour l'industrie
C2 Activités Nos ingrédients de spécialités pour l’industrie Solutions originales, personnalisation
Slide 57: Nutrition infantile
C2 Activités Nutrition infantile Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 58: Activités
C2 Activités Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 59: Nutrition sportive
C2 Activités Nutrition sportive Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 60: Enrichissement nutritionnel
C2 Activités Enrichissement nutritionnel Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 61: Comptes annuels 2022
C2 Comptes Annuels 2022 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 62: Chiffres clés (en M€)
C2 CHIFFRES CLÉS (EN M€) Chiffre d’affaires Résultat Opérationnel Courant 250 6 551 5,6% 5 610 240 246 5 160 230 5,1% 4,4% 234 4,6% +16,8% 220 4,1% 4,1% 210 +8,7% 3,6% 3,6% 200 211 190 3,1% 2020 2021 2022 2020 2021 2022 ROC Taux de marge op. courante Endettement Financier Net 450 3,5 90 Résultat Net
Slide 63: Chiffre d'affaires 2022
C2 CHIFFRE D’AFFAIRES 2022 16,7% 16,8% 941 M€ - 0,2% 0,3% 5 610 M€ - 15 M€ + 22 M€ + 934 M€ 6 551 M€ Effet devises Effet périmètre Évolution organique 4 863 M€ CA 2021 CA 2022 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 64: Croissance organique trimestrielle Groupe
C2 CROISSANCE ORGANIQUE TRIMESTRIELLE GROUPE 2022 Croissance organique de Savencia Fromage & Dairy de +16,7% Un effet Prix de +18,0% Un effet Volume-mix de -1,3% Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 65: Croissance organique par secteur IFRS
C2 CROISSANCE ORGANIQUE PAR SECTEUR IFRS 2021 2022 378 M€ soit +7,3% 933 M€ soit +16,7% Produits Fromagers • Effet Prix +11,1% • Effet Vol-mix -3,8% 45% +7,3% Autres Produits Laitiers • Effet Prix +28,6% +5,1 % +30,9% • Effet Vol-mix +2,3% +10,3 % -5 -36 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 66: Chiffre d'affaires par zone géographique
C2 CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE 2021 : 5 610 M€ + 941 M€ 2022 : 6 551 M€ +16,8% 25,1% INTERNATIONAL 26,6% 1 406 +335 M€ 1 741 +24% 33,8% 34,7% EUROPE 1 945 +269 M€ 2 214 +14% FRANCE 39,6% 40,2% 2 259 +337 M€ 2 596 +15% 100% 100% Poids relatif de chaque zone géographique Savencia Fromage
Slide 67: Cours moyens des devises - 2022
C2 COURS MOYENS DES DEVISES - 2022 Asie & Moyen Orient Amériques Nord & Sud Europe Evolution contrastée des devises au regard de l’euro Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 68: Charges d'exploitation
C2 CHARGES D’EXPLOITATION (-) = baisse en M€ 2020 2021 2022 + - Consommations externes 3 246 3 534 4 365 Matières premières laitières Ecart total +830 M€ 62,9 % 63,0 % 66,6 % Emballages 23,5 % Transport et Energie Frais de personnel 1 013 1 076 1 156 Réorganisation Croissance de l’activité Ecart t
Slide 69: Variation du résultat opérationnel courant
C2 VARIATION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (EN M€) 2021 : 246,1 2022 : 234,3 -12 M€ soit -4,8% -72,2 ou +63,4 ou -47% +54% -3,1 ou -13% Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 70: Marge opérationnelle courante
C2 MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 71: Effectifs moyens: -130 ETP soit -0,6%
C2 EFFECTIFS MOYENS : - 130 ETP SOIT - 0,6% Par Zone Géographique 21 021 21 927 21 797 Par Activité 5 124 5 259 5 528 21 021 21 927 21 797 6 499 6 499 6 209 948 1 001 1 024 9 398 10 169 10 060 4 757 4 792 4 804 15 317 16 134 15 969 2020 2021 2022 France Europe Autres pays 2020 2021 2022 Produits Fro
Slide 72: Autres produits & charges
C2 AUTRES PRODUITS & CHARGES en M€ 2020 2021 2022 Réorganisation -16,9 -4,2 -3,0 Dépréciation d’actifs -37,5 -42,9 -62,5 Litiges / Sinistres / Autres -0,6 -26,0 -5,9 Total -55,0 -73,1 -71,4 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 73: Résultat financier
C2 RÉSULTAT FINANCIER en M€ 2020 2021 2022 ÉCART Charges / Produits Financiers (hors protection de taux) -9,7 -5,7 -8,9 -3,2 Protection de taux 0,1 -0,5 -0,1 0,4 Commissions -9,0 -7,0 -4,5 2,5 Change 4,8 -5,5 -12,1 -6,6 Autres -4,2 -2,2 1,2 3,4 Total -18,0 -20,9 -24,4 -3,5 dont impact IFRS latent 1,
Slide 74: Charge d'impôt
C2 CHARGE D’IMPÔT 2020 2021 2022 Résultat avant Impôts (en M€) 142,1 156,6 142,7 Impôts sur les résultats (en M€) -55,9 -63,6 -57,3 Taux effectif 39,3% 40,6% 40,1% Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 75: Intérêts minoritaires
C2 INTÉRÊTS MINORITAIRES en M€ 2020 2021 2022 ECART Intérêts Minoritaires -7,5 -10,1 -17,4 -7,3 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 76: Compte de résultat
C2 COMPTE DE RÉSULTAT en M€ 2021 % CA 2022 % CA en M€ Chiffre d’affaires 5 610 6 551 941 Evolution N/N-1 +8,7% +16,8% Résultat Opérationnel Courant 246,1 4,4 234,3 3,6 -11,8 Evolution N/N-1 +16,4% -4,8% Autres Charges & Produits Opérationnels -73,1 -71,4 +1,7 Résultat Opérationnel 173,0 3,1 162,9
Slide 77: Tableau de flux 2022
C2 TABLEAU DE FLUX 2022 -188 M€ vs -229 M€ 255 M€ vs +302 M€ -3 M€ -27 M€ -20 M€ Baisse d’endettement financier net : 17 M€ (hors IFRS 16) Flux de Investissements Investissements Dividendes Changes trésorerie industriels financiers et autres Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 78: Bilan 2022 (en M€)
C2 BILAN 2022 (EN M€) 2021 : 4 324 2022 : 4 582 Immobilisations Capitaux propres Actifs financiers BFR Dettes financières Autres passifs Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 79: Comptes de la Société mère
C2 Comptes de la Société mère Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 80: Savencia SA – Compte de résultats (normes françaises)
C2 SAVENCIA SA – COMPTE DE RÉSULTATS (NORMES FRANÇAISES) M€ 2020 2021 2022 Ecarts Produits d'exploitation 29,8 43,5 33,2 -10,3 Charges d'exploitation -60,7 -68,2 -56,0 12,2 Résultat d'exploitation -30,9 -24,7 -22,8 1,9 Résultat financier -0,4 28,2 37,7 9,5 Résultat exceptionnel -3,7 1,1 -1,0 -2,1 Ré
Slide 81: Savencia SA – Bilan au 30 décembre 2022
C2 SAVENCIA SA – BILAN AU 30 DÉCEMBRE 2022 (EN M€) ACTIF 2020 2021 2022 PASSIF 2020 2021 2022 Immobilisations incorporelles 25 23 22 Capital social 14 14 14 Immobilisations corporelles 0 0 3 Réserves et autres 795 790 795 Immobilisations financières 1 704 1 570 1 545 VALEURS IMMOBILISEES 1 729 1 593
Slide 82: Cours du titre du 1er janvier au 30 décembre 2022
C2 COURS DU T ITRE DU 1ER JANVIER AU 31 DÉCEMBRE 2022 SAVENCIA CAC ALL TRADABLE ENFAM 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 SAVENCIA Plus bas 50.70 Plus haut 67.00 Moyenne 59.33 Variation au 30/12/2022 - 4.89 % Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Slide 83: Conclusion 2023: Persévérance et résilience
C2 Activités Conclusion 2023 PERSEVERANCE ET RESILIENCE
Slide 84: Assemblée Générale
C2 Activités Assemblée Générale Viroflay, 27 avril 2023 Savencia Fromage & Dairy - AG 2023
Savencia Fromage & Dairy — Shareholder Meeting (April 2023) on 6ix