Ly Corporation · TSE:4689
Ly — Yahoo Japan — Q3 FY2016 Earnings Presentation
59 slides from Ly's earnings presentation, Feb 3, 2017
Slide 1: 2016年度第3四半期 決算説明会
ヤフー株式会社 2016年度第3四半期 決算説明会 2017年2月3日
Slide 2: 目次
目次 P. 4 2016年度 第3四半期 連結業績 P. 13 サービス利用動向 P. 16 基幹事業 （広告関連／オークション関連／会員サービス） P. 26 先行投資事業 （ショッピング／クレジットカード） P. 35 eコマース戦略 3年間の振り返り P. 53 補足資料 2
Slide 3: 将来に対する見通しに関する注意事項
本説明会および参考資料の内容には、将来に対する見通しが 含まれている場合がありますが、実際の業績は様々な要素により、 これら見通しと大きく異なる結果となりうることをご了承ください。 会社の業績に影響を与えうる事項の詳細な記載は 「平成29年3月期 第3四半期決算短信」の「事業等のリスク」に ありますので、ご参照ください。 ただし、業績に影響を与えうる要素は「事業等のリスク」に 記載されている事項に限定されるものではないことをご留意ください。 本資料・データの無断転用はご遠慮ください。 3
Slide 4: 2016年度 第3四半期 連結業績
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Slide 5: 2016年度 第3四半期 業績ハイライト
2016年度 第3四半期 業績ハイライト 売上高 2,213 億円 前年同四半期比 +12.7％ 営業利益 517 億円 前年同四半期比 +20.0％ EBITDA 611 億円 前年同四半期比 +17.7％ 親会社の所有者に帰属する四半期利益 356 億円 前年同四半期比 +24.0％ 希薄化後 1株当たり四半期利益 6.2 円 前年同四半期比 +24.0％ スマートフォン経由比率 広告関連売上高 729 億円 前年同四半期比 +10.4％ 51.2％ ディスプレイ広告 売上高 375 億円 前年同四半期比 +15.0％ 検索連動型広告 売上高 354 億円 前年同四半期比 +5.9％ スマ
Slide 6: 2016年度 第3四半期 業績ハイライト
2016年度 第3四半期 業績ハイライト 広告関連事業 ・ 広告関連売上高が、前年同四半期比で2桁成長を達成 ・ 検索連動型広告売上高が、前年同四半期比で増加 ・ 売上高に占めるスマートフォン経由比率が、初めて50%超 eコマース関連事業 ・ ショッピング事業の取扱高（*1）が、過去最高を更新 ・ ショッピング広告売上高が、大幅増加 クレジットカード事業 ・ 取扱高（*2）が、大幅増加 6 *1 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）です。 *2 キャッシングを除きます。
Slide 7: 売上高
売上高 （億円） 2,213億円 前年同四半期比 12.7％増 1,964 2,000 1,000 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 日本基準 IFRS グロス計上 ネット計上 7 注: 2008年度から2012年度まで、売上原価および販管費の一部の科目を差し引いた売上高のネット表示を行っています。
Slide 8: 売上高構成
売上高構成 （億円） 2,213 マーケティングソリューション事業 1,964 +29 191 161 前年同四半期比 6.6％増 広告関連売上高の成長率が回復 1,349 コンシューマ事業* 1,176 +173 前年同四半期比 14.7％増 子会社売上高、ショッピング広告売上高の増加 その他 658 +43 701 前年同四半期比 18.2％増 決済関連売上高の増加 FY2015 FY2016 3Q 3Q 注1: 調整額を表示していません。 8 注2: 過去の業績および比較は現在のセグメントに合わせて遡及修正しています。 * アスクル（株）の売上高は、FY2015 3Qが799億円、FY2
Slide 9: 営業利益
営業利益 （億円） 517億円 前年同四半期比 20.0％増 500 431 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 日本基準 IFRS 9
Slide 10: EBITDA
EBITDA （億円） 611億円 前年同四半期比 17.7％増 519 500 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 日本基準 IFRS 10 注： EBITDA＝営業利益＋減価償却費及び償却費 2012年度以前は、参考として営業利益を記載しています。
Slide 11: 販売促進活動
販売促進活動 効率化により、前年同四半期を下回る規模に （億円） FY2014 FY2015 FY2016 2016年度第3四半期（*1）内訳 ショッピング 約6割 186 ヤフオク! 約2割 137 決済金融事業 約1割 109 95 動画サービス等*2 約1割 65 40 42 52 46 43 49 1Q 2Q 3Q 4Q 11 *1 販売促進費、広告宣伝費の合計額です。アスクル（株）と（株）一休の連結に伴う影響額を含んでいません。 *2 動画サービスおよびその他メディアサービス等の費用を含んでいます。
Slide 12: 親会社の所有者に帰属する四半期利益
親会社の所有者に帰属する四半期利益 （億円） 356億円 前年同四半期比 24.0％増 300 287 200 100 0 FY2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 日本基準 IFRS 12
Slide 13: サービス利用動向
サービス利用動向 13
Slide 14: Daily UB（デイリーユニークブラウザー）数
Daily UB（デイリーユニークブラウザー）数 （万） スマートフォン *1 PC+その他 *2 スマートフォン経由 5,761 2,807 4,243 5,061 64.5％ FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 3Q 3Q 3Q 3Q 14 *1 アプリ、ブラウザーからの閲覧を含んだ四半期平均です。アプリ、ブラウザーの両方から閲覧した場合は、重複カウントしています。 *2 PC、タブレット、フィーチャーフォンからの閲覧を含んだ四半期平均です。
Slide 15: 月間アクティブユーザーID数
月間アクティブユーザーID数 （万） 3,731 前年同月比 15.9％増 3,220 2,752 2,911 2013年 2014年 2015年 2016年 12月 12月 12月 12月 15 注: 各月中にログインしたYahoo! JAPAN ID数です。
Slide 16: 基幹事業
基幹事業 広告関連事業 オークション関連事業 会員サービス事業 16
Slide 17: 広告関連売上高
広告関連売上高 （億円） ディスプレイ広告 729 検索連動型広告 660 621 589 375 208 248 326 前年同四半期比 380 372 334 354 10.4％増 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 3Q 3Q 3Q 3Q 17
Slide 18: 検索連動型広告売上高 前年同四半期比 成長率
検索連動型広告売上高 –前年同四半期比 成長率 +5.9% +0.6% 継続的な機能改善 -1.8% 一部広告出稿主の需要増 -2.1% -3.4% -5.4% -10.9% -10.4% -12.7% FY2014 FY2015 FY2016 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 18
Slide 19: スマートフォン広告売上高比率
スマートフォン広告売上高比率 51.2% 41.4% 33.8% 22.9% 初の50%超 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 3Q 3Q 3Q 3Q 19 注: 広告売上高に占めるスマートフォン広告売上高の比率です。過去分を遡及修正しています。 スマートフォン広告売上高には、タブレット広告売上高の一部を含んでいます。
Slide 20: スマートフォン広告売上高
スマートフォン広告売上高 （億円） 373 ディスプレイ広告 検索連動型広告 273 209 前年同四半期比 134 36.4％増 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 3Q 3Q 3Q 3Q 20
Slide 21: スマートフォンへの動画広告導入
スマートフォンへの動画広告導入 アプリ版サービスで1月11日より テスト配信開始 21 注: 画面はイメージです。今後、変更になる可能性があります。
Slide 22: 基幹事業
基幹事業 広告関連事業 オークション関連事業 会員サービス事業 22
Slide 23: オークション関連取扱高
オークション関連取扱高* （億円） 2,421 2,051 2,217 2,336 過去最高 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 3Q 3Q 3Q 3Q 23 * 「ヤフオク!」、「トレードカービュー」（http://www.tradecarview.com/）、「ブックオフオンライン」（http://www.bookoffonline.co.jp/）、2015年4月以降の「Yahoo!チケット」関連の取扱高です。 過去分を遡及修正しています。
Slide 24: 基幹事業
基幹事業 広告関連事業 オークション関連事業 会員サービス事業 24
Slide 25: 月額有料会員ID数
月額有料会員ID数 （万） その他 1,755 プレミアム会員 1,634 1,460 1,507 「Yahoo!プレミアム」会員 前年同月比 8.4％増 2013年 2014年 2015年 2016年 12月 12月 12月 12月 注: 月末時点の実績です。 25 「Yahoo!プレミアム」会員、「Yahoo! BB」利用者、Yahoo! JAPANおよび提携企業（「Yahoo!ウォレット」を通じた決済分のみ）が提供する デジタルコンテンツ・サービス等の月額有料会員の合計値です。1IDで複数のサービスを利用した場合は、重複カウントしています。
Slide 26: 先行投資事業
先行投資事業 ショッピング事業 クレジットカード事業 26
Slide 27: ショッピング商品数
ショッピング商品数 （億） 2.5 1.4 1.8 国内最多* 0.8 2013年 2014年 2015年 2016年 12月 12月 12月 12月 27 注: 月末時点の実績です。「Yahoo!ショッピング」の商品数です。 * Yahoo! JAPAN調べ
Slide 28: ショッピング事業取扱高
ショッピング事業取扱高 （億円） 1,407 1,140 過去最高 689 769 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 3Q 3Q 3Q 3Q 28 注: 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。 「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）です。
Slide 29: ショッピング広告売上高
ショッピング広告売上高 （億円） 58 過去最高 30 11 13 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 3Q 3Q 3Q 3Q 注: ヤフー（株）単体におけるショッピング広告売上高、バリューコマース（株）が「Yahoo!ショッピング」出店ストアに販売している「Yahoo!ショッピング」の広告商品「ストアマッチ」等の売上高、 29 「Yahoo!ショッピング」出店ストアが出稿している検索連動型広告、YDN等の売上高の合計値です。 「Yahoo!ショッピング」出店ストアが出稿している検索連動型広告、YDN等の売上高はマーケティングソリューション事業セグメントの広告売上高に計上し
Slide 30: 先行投資事業
先行投資事業 ショッピング事業 クレジットカード事業 30
Slide 31: クレジットカード有効会員数
クレジットカード有効会員数 （万） 「Yahoo! JAPANカード」発行開始 341 前年同月比 1.9倍 181 62 59 2013年 2014年 2015年 2016年 12月 12月 12月 12月 31 注: 月末時点の実績です。 「KCカード｣、「Yahoo! JAPANカード」、「ソフトバンクカード（おまかせチャージ）」会員を含んでいます。
Slide 32: クレジットカード取扱高
クレジットカード取扱高 （億円） 「Yahoo! JAPANカード」発行開始 1,741 前年同四半期比 2.6倍 678 157 165 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 3Q 3Q 3Q 3Q 32 注: キャッシングを除きます。 「KCカード｣、「Yahoo! JAPANカード」、「ソフトバンクカード（おまかせチャージ）」会員を含んでいます。
Slide 33: 「Yahoo!ウォレット」口座数
「Yahoo!ウォレット」口座数 （万） 3,579 月間アクティブユーザーID数と 2,568 2,844 3,270 同規模 2013年 2014年 2015年 2016年 12月 12月 12月 12月 注: 「Yahoo!ウォレット」とは、Yahoo! JAPAN IDとパスワードで認証することにより、登録したクレジットカードや銀行口座からの引き落としによって、 33 サービスや商品などの代金を支払うことができる決済手段です。 月末時点の実績です。
Slide 34: 「Yahoo!ウォレット」取扱高
「Yahoo!ウォレット」取扱高 （億円） 3,224 前年同四半期比 35.4%増 2,382 1,756 1,531 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 3Q 3Q 3Q 3Q 注: 「Yahoo!ウォレット」とは、Yahoo! JAPAN IDとパスワードで認証することにより、登録したクレジットカードや銀行口座からの引き落としによって、 34 サービスや商品などの代金を支払うことができる決済手段です。 「Tポイント」による支払い、「Yahoo!マネー」の利用を含んでいます。
Slide 35: eコマース戦略 3年間の振り返り
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Slide 36: 「Yahoo!ショッピング」戦略
「Yahoo!ショッピング」戦略 2013年10月、新たなビジネスモデルを発表 毎月の出店料 売上ロイヤルティ （システム手数料） 無料 無料 36
Slide 37: 「Yahoo!ショッピング」戦略
「Yahoo!ショッピング」戦略 広告によるマネタイズを目指すビジネスモデル導入から3年が経過 商品数 商品価格・質の改善 競争激化 増加 ストア数 売り場の魅力 広告出稿 増加 増加 購買率の向上 取扱高 購入者数 増加 増加 37
Slide 38: ショッピングストア数
ショッピングストア数 （万） 48.1 eコマース戦略 3年で 16倍 2.9 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 38 注: 四半期末時点の実績です。「Yahoo!ショッピング」のストア数です。ストア数はアカウント発行ベースの数値であり、審査完了後、開店準備中の店舗を含んでいます。
Slide 39: ショッピング商品数
ショッピング商品数 （億） 2.5 eコマース戦略 3年で 0.8 3倍 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 39 注: 四半期末時点の実績です。「Yahoo!ショッピング」の商品数です。
Slide 40: ショッピング事業取扱高
ショッピング事業取扱高 （億円） 1,407 eコマース戦略 3年で 689 2倍 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 40 注: 「Yahoo!ショッピング」、「LOHACO」の取扱高です。 「LOHACO」は、アスクル（株）におけるLOHACO事業の売上高（取扱高、20日締め）です。
Slide 41: ショッピング広告売上高
ショッピング広告売上高 （億円） 58 eコマース戦略 3年で 5倍 11 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 注: ヤフー（株）単体におけるショッピング広告売上高、バリューコマース（株）が「Yahoo!ショッピング」出店ストアに販売している「Yahoo!ショッピング」の広告商品「ストアマッチ」等の売上高、 41 「Yahoo!ショッピング」出店ストアが出稿している検索連動型広告、YDN等の売上高の合計値です。 「Yahoo!ショッピング」出店ストアが出稿している検索連動型広告、YDN
Slide 42: elV—-ARIORUl
! elV—-ARIORUl PAUSE IER
Slide 43: 日本の小売市場におけるEC化率
日本の小売市場におけるEC化率 5% eコマースは 成長領域 43 出典： 経済産業省「平成27年度我が国経済社会の情報化・サービス化に係る基盤整備（電子商取引に関する市場調査）」における狭義BtoC-ECのEC化率
Slide 44: eコマース市場拡大に向けた独自施策
eコマース市場拡大に向けた独自施策 優位性の強化 1 国内最多の商品数をさらに充実 新規購入者の拡大 2 自社およびグループ会員への優待 新規購入者の拡大 3 自社メディアサービスからの送客 商品購入率・リピート購入率の向上 4 マルチ・ビッグデータの横断的な活用 販売促進活動は、実現スピードを向上させる取組みのひとつ 44
Slide 45: 「Yahoo!ショッピング」購入者数
「Yahoo!ショッピング」購入者数 新規購入者 既存購入者 リピート購入が 成長に貢献 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 45 注： 新規購入者数は、初回または前回の購入から1年以上経過して再度購入したID数です。既存購入者数は、前回の購入から1年以内に再度購入したID数です。
Slide 46: 「Yahoo!ショッピング」取扱高
「Yahoo!ショッピング」取扱高 プレミアム会員 プレミアム会員以外 「Yahoo!プレミアム」会員 による取扱高比率 62％ 42％ FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 46
Slide 47: 「Yahoo!ショッピング」経由で入会した「Yahoo!プレミアム」会員
「Yahoo!ショッピング」経由で入会した「Yahoo!プレミアム」会員 3年で 49倍 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 47
Slide 48: HiTiRA SSD
! HiTiRA SSD Gt FROM RIC OBS
Slide 49: 自社サービスにおける相互送客の強化
自社サービスにおける相互送客の強化 基幹事業と先行投資事業の連携が加速 送客 eコマース 特典 （ショッピング） メディアサービス 特典 プレミアム会員 送客 特典 送客 送客 クレジットカード 49
Slide 50: マルチ・ビッグデータの横断的な活用強化
マルチ・ビッグデータの横断的な活用強化 ログイン利用により取得したビッグデータをサービス間で相互活用 メディアサービス コンテンツ・広告ターゲティング精度の向上 eコマース 決済金融 商品購入率の向上 与信精度の向上 50
Slide 51: hail SSD
hail SSD a7 Ge 5H RSS BIS
Slide 52: セグメント別 売上高構成比イメージ
セグメント別 売上高構成比イメージ* バランスの良い収益構造を目指す その他 （決済金融等） コンシューマ 事業 マーケティング ソリューション 事業 FY2014 FY2015 FY2020 実績 実績 計画 52 * アスクル（株）と（株）一休を除いた現時点の計画イメージです。 調整額を表示していません。
Slide 53: 補足資料
53 fi AH YaHoo! JAPAN
Slide 54: 2016年度 第3四半期 各セグメントの主な商品項目
2016年度 第3四半期 各セグメントの主な商品項目 マーケティングソリューション事業 広告 ディスプレイ広告（「Yahoo!ディスプレイアドネットワーク（YDN）」 ・「プレミアム広告」） 検索連動型広告「スポンサードサーチ」 ビジネスサービス CRM関連、メディア関連、求人関連等 パーソナルサービス サイト制作関連等 コンシューマ事業 広告 ディスプレイ広告 ビジネスサービス 「ASKUL」、アフィリエイト関連、「ヤフオク!」法人向けシステム利用料、予約関連、「Yahoo!不動産」、 自動車関連等 パーソナルサービス 「Yahoo!プレミアム」、「LOHACO」、「ヤフオク!」個人向けシス
Slide 55: 主な広告商品
主な広告商品 主な 広告主 広告商品 課金方法 掲載場所 フォーマット タイプ 検索連動型 「スポンサードサーチ®」 テキスト 検索結果ページ 広告 クリック課金 大手・中小 （運用型） *2 企業 「Yahoo!ディスプレイ テキスト アドネットワーク（YDN）」 *1 バナー YDN等 トップページ *1 インプレッション課金 「Yahoo!プレミアムDSP」 バナー （運用型） *2 コンテンツページ *1 ディスプレイ 大手企業 広告 「ブランドパネル」 リッチ（ビデオ含） インプレッション課金 「プライムディスプレイ」等 バナー （予約型） *3 「プレミアム広告」 バナー 期間保証
Slide 56: 組織図（単体ベース）
2017年1月1日現在 組織図（単体ベース） 代表取締役社長 / CEO 取締役会 副社長 / COO 副社長 / CFO 監査等委員会 メディア・マーケティング システム統括本部 （864） コーポレート統括本部 ソリューションズグループ データ＆サイエンスソリューション メディアカンパニー（952） 統括本部（380） マーケティングソリューションズ マーケティング＆ 内部監査室 カンパニー（1,136） コミュニケーション本部 ショッピングカンパニー（632） スマートデバイス 推進本部 ヤフオク!カンパニー（257） CTO室 パーソナルサービス CISO室 カンパニー（308） 決済
Slide 57: 主な連結子会社および持分法適用会社
主な連結子会社および持分法適用会社 （2016年12月末時点） ● 主な連結子会社 ◆ （株）IDCフロンティア ◆ アスクル（株） ◆ （株）イーブックイニシアティブジャパン ◆ （株）一休 ◆ （株）エコ配 ◆ （株）カービュー ◆ （株）GYAO ◆ シナジーマーケティング（株） ◆ ダイナテック（株） ◆ （株）ネットラスト ◆ パスレボ（株） ◆ バリューコマース（株） ◆ ファーストサーバ（株） ◆ ワイジェイFX（株） ◆ ワイジェイカード（株） ◆ YJキャピタル（株） ◆ ワイズ・インシュアランス（株） ◆ ワイズ・スポーツ（株） ● 主な持分法適用会社 ◆ アストマックス投
Slide 58: I—AFL—h HINT VAR
58 I—AFL—h HINT VAR RERS > HHEREE MD TOA ASTIN awa Va YaHoo! JAPAN
Slide 59: YaHoo!
YaHoo! JAPAN