Wafa Assurance SA · CSEMA:WAA
Wafa Assurance SA — FY2018 Earnings Presentation
22 slides from Wafa Assurance SA's earnings presentation, Mar 13, 2019
Slide 1: Activité et résultats de l’exercice 2018
Activité et résultats de l’exercice 2018 13 Mars 2019
Slide 2: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats annuels III Solvabilité IV Activité des filiales 2
Slide 3: Secteur des assurances (1/2)
Secteur des assurances (1/2) Mise en place de nouvelles mesures pour infléchir la dégradation de la sinistralité Auto La dégradation récente de la sinistralité Automobile a amené les compagnies à prendre plusieurs mesures, à effet 2019, pour redresser la rentabilité technique de cette branche et ce,
Slide 4: Secteur des assurances (2/2)
Secteur des assurances (2/2) Résultats des premiers travaux SBR (Solvabilité Basée sur les Risques) • Restitution par l’ACAPS à la FMSAR du bilan économique du secteur selon SBR . • Démarrage prochain des travaux sur l’évaluation des chocs et du ratio de solvabilité sous SBR. Projet de loi Takaful •
Slide 5: Faits marquants : Marché financier
Faits marquants Marché financier Relative stabilité des taux et baisse du marché actions de -8,3% • Les taux des bons du Trésor terminent l’année en relative stabilité vs. 2017 malgré une hausse importante (+12 Mrds DH) des levées nettes du Trésor sur le marché local, à 29 Mrds DH, et concentrées à
Slide 6: Principaux événements, activité Wafa Assurance
CAPILLARITÉ 1 Principaux événements, activité Wafa Assurance Réseau de distribution • 38 nouveaux agents ont réussi aux derniers examens, 24 sont actifs à date d’aujourd’hui et 12 sont en cours d’ouverture. • Le réseau exclusif compte 312 points de vente et 62 Démarcheurs. • Wafa Assurance collabore
Slide 7: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats annuels III Solvabilité IV Activité des filiales 7
Slide 8: Croissance de l’activité portée par les bonnes performances en Vie
Croissance de l’activité portée par les bonnes performances en Vie Autres Non-Vie 3 688 Auto Evolution Vie : Evolution Non Vie : Décès +252 MDH / + 5,7% + 70 MDH / + 1,9% Vie 4 683 Epargne Chiffre d’affaires global de 8,4 Mrds DH à fin 2018, en progression de +4,0%, issue à ~80% de l’activité Vie.
Slide 9: Hausse de la sinistralité nette en Non-Vie
Hausse de la sinistralité nette en Non-Vie issue principalement de l’Automobile et de sinistres de pointe Sinistralité Nette de réassurance Ratio de sinistralité nette de réassurance à 86,8% des primes, en hausse de 12,7 pts, en raison de sinistres de pointe importants, fortement réassurés, ainsi
Slide 10: Ratios de frais de gestion en amélioration
Ratios de frais de gestion en amélioration Non-Vie Vie Ratio en % des Ratio en % de primes l’encours moyen Frais de gestion Non-Vie en baisse suite aux Frais de gestion Vie stables alors que les efforts de maîtrise des coûts déployés ainsi encours en Epargne sont en forte que la bonne performanc
Slide 11: Taux de frais d’acquisition en baisse en Non-Vie et quasi-stable en Vie
Taux de frais d’acquisition en baisse en Non-Vie et quasi-stable en Vie Non-Vie Vie Ratio en % des primes Baisse du ratio de frais d’acquisition de 0,6 pt Taux de frais d’acquisition en légère hausse de en raison principalement de l’effet mix produit 0,2 pt en raison principalement de l’effet mi
Slide 12: Ratio combiné Non-Vie en hausse de 11,8 pts
Ratio combiné Non-Vie en hausse de 11,8 pts Hausse du ratio combiné de 11,8 pts, à 113,1%, sous l’effet de la sinistralité Non-Vie. 12
Slide 13: Résultat financier tiré par les plus-values réalisées
Résultat financier tiré par les plus-values réalisées et l’augmentation des encours Non-Vie Vie Hausse du résultat financier Non-Vie de Progression du résultat financier Vie de 74 MDH en raison de la hausse des plus- 53 MDH, due à l’augmentation de values réalisées. l’encours d’actifs gérés en E
Slide 14: Résultat technique impacté par l’activité Non-Vie
Résultat technique impacté par l’activité Non-Vie Non-Vie Vie -426 MDH / -54,2% 786 360 2017 2018 Baisse du résultat Non-Vie issue de la Résultat Vie en hausse à 326 MDH, sous charge de sinistre. l’effet de la bonne dynamique en décès. Chiffres en MDH 14
Slide 15: Résultat net impacté par la hausse de la sinistralité en Non-Vie
Résultat net impacté par la hausse de la sinistralité en Non-Vie Le résultat non technique étant par ailleurs en amélioration de 45 MDH grâce à la baisse des charges financières, le résultat net ressort à 608 MDH. Chiffres en MDH 15
Slide 16: Hausse sensible des engagements techniques
Hausse sensible des engagements techniques issue aux ~2/3 de la Vie +4193 +3 219MDH / +15,0% MDH/+11,5% +2084/ /+13,8% +1135 +10,6% 32 31 098 124 +2084 +2109//+10,6% +25,7% 27 905 10 317 9 343 Non Vie 8 208 Vie 19 697 21 781 2017 Non-Vie Vie VieVie Non 2018 Augmentation des engagements techniques
Slide 17: Augmentation des placements en couverture des engagements techniques
Augmentation des placements en couverture des engagements techniques +3349 +2 375MDH MDH/+8,2% / +11,5% +268 / /+2,6% +1243 +11,8% 31 32 501 475 +2106 / +11,3% 29 126 10 754 11 779 Non Vie 10 511 Vie 18 615 20 721 2017 Vie Non-Vie 2018 Actifs affectés à la couverture des engagements en augmentatio
Slide 18: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats annuels III Solvabilité IV Activité des Filiales 18
Slide 19: Fonds propres renforcés, solvabilité forte
Fonds Propres renforcés +188 MDH/ +3,4% 5 768 Fonds Propres renforcés après distribution de 420 MDH de dividende et intégration du résultat 2018. Baisse du ROE à 11,8% vs.17,2% à fin 2017 Solvabilité forte et en progression sensible -41 pts 314% La marge de solvabilité est couverte 3,1x en int
Slide 20: Le titre Wafa Assurance surperforme le MASI sur 5 ans
Le titre Wafa Assurance surperforme le MASI sur 5 ans Evolution Cours de Wafa Assurance comparée au MASI (Base 100) Sur 5 ans Evolution 2018 +33,3% + 24,7% -8,2% -19,2% mars-… sept.-… janv.-18 févr.-18 avr.-18 août-18 oct.-18 déc.-17 mai-18 juin-18 nov.-18 déc.-18 juil.-18 déc.-13 juin-14 déc.-14 ju
Slide 21: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats annuels III Solvabilité IV Activité des Filiales 21
Slide 22: Activité des filiales
Activité des filiales : 677 MDH de chiffre d’affaires hors Maroc et 224 MDH en Assistance Vie : 4 683 MDH CA Vie : 86 MTND (309 MDH) Non-Vie : 3 688 MDH CA : 224 MDH Maroc Tunisie CA Vie : 7,9 Mrds FCFA (131,5 MDH) CA Non-Vie : 1,9 Mrds FCFA (32,5 MDH) Sénégal Côte d’Ivoire Cameroun CA