Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — FY2019 Earnings Presentation
118 slides from Banco Santander's earnings presentation, Jan 29, 2020
Slide 1: Presentación de resultados 2019
29 de enero de 2020 Presentación de resultados 2019 Ana Botín Presidenta Ejecutiva José Antonio Álvarez Consejero Delegado
Slide 2: Información Importante
Información Importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este documento incluye ciertas medidas alterna
Slide 3: Información Importante
Información Importante Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones deben entenderse formuladas a la fecha en la que se publica este documento y se basan en el conocimiento, la información disponible y las opiniones vigentes en esa fecha; ese conocimiento, información y sus opiniones pueden
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Crecimiento Análisis del Nuestro Principales Rentabilidad Grupo y de las modelo de conclusiones Fortaleza: áreas de negocio genera desempeño en negocio un crecimiento 2019 rentable 4
Slide 5: Generamos Crecimiento, Rentabilidad y Fortaleza de forma responsable
Generamos Crecimiento, Rentabilidad y Fortaleza de forma responsable 2019 (vs. 2018) Crecimiento Rentabilidad Fortaleza Clientes vinculados RoTE ordinario FL CET1 21,6 m (+9%) 11,8 % (-29 pb) 11,65 % (+35 pb) Ingresos de clientes RoRWA ordinario Ratio de mora €47.062m (+4% ) 1 1,61 % (+5 pb ) 2 3,3
Slide 6: Crecimiento rentable y sólida generación orgánica de capital
Crecimiento rentable y sólida generación orgánica de capital... % variación vs. 2018 Euros Millones de euros 2019 Euros constantes Margen de intereses 35.283 3 4 Récord histórico de Comisiones netas 11.779 3 5 ingresos Ingresos de clientes 47.062 3 4 ROF y otros 2.432 -6 -8 Crecimiento del beneficio
Slide 7: Apoyados en la ejecución de nuestras prioridades estratégicas
…apoyados en la ejecución de nuestras prioridades estratégicas Mejorar el Optimizar la Acelerar la digitalización rendimiento operativo asignación de capital a través de SGP Creación de una estructura Adquisición de Creación de organizativa regional accionistas minoritarios en México Santander Globa
Slide 8: Sólido desempeño operativo en nuestras regiones
Sólido desempeño operativo en nuestras regiones… Crecimiento Clientes Préstamos Beneficio vinculados (EUR miles ordinario RoTE 20191 (vs. 2018) (m) de m) (EUR m) (%) Europa 9,9 651 4.878 10% Ingresos estables y captura +6% +2% -3% -86 pb de eficiencias 3,5 131 1.667 13%2 Mejora de capacidades y Nort
Slide 9: Negocios globales generando network effects
…con los negocios globales generando network effects y aportando Crecimiento un 26% del beneficio del Grupo Corporate & Wealth Management Santander Global SCIB Investment Banking WM&I & Insurance SGP Platform Pymes Internacionales / GTS Beneficio Beneficio ordinario €1.761m +10% €960m +11% ordinario
Slide 10: Digitalización y SGP favorecen el crecimiento del canal móvil
La digitalización y SGP favorecen el crecimiento exponencial del Crecimiento canal móvil y una mayor interacción y ventas digitales Más clientes …usando y operando más a …contribuyen al aumento de las digitales… través del canal móvil… ventas digitales +15% 5 +4pp 37 Interacciones por cliente 36 dig
Slide 11: Ventas digitales mejoran rentabilidad por menores costes unitarios
El aumento de las ventas digitales contribuye a mejorar la Crecimiento rentabilidad como resultado de los menores costes unitarios Canal digital vs. sucursal: comparativa de costes unitarios …y distribuyendo nuestros productos de Prestando servicio a nuestros clientes... manera más eficiente Coste p
Slide 12: Mejor rendimiento operativo y optimización de capital
El mejor rendimiento operativo y la optimización de la asignación de Rentabilidad capital generan c.€20.000m de APRs adicionales por encima del CoE… RoRWA ordinario 2019 +5pb1 2018 Europa1 1,59% 1,61% Incremento anual del RoRWA del Grupo Norteamérica 1,74% 1,90% 10% Reducción de APRs con Sudamérica
Slide 13: Reasignación de capital para generar valor
…mientras continuamos con la reasignación de capital para Rentabilidad generar valor …a regiones con mayor Más capital asignado… rentabilidad >70% Var. interanual de APR en euros constantes RoTE ordinario en 2019 Europa -1% 10% de nuestro capital genera rentabilidad a doble dígito Norteamérica +4% 1
Slide 14: Año récord en generación bruta de capital
2019 ha sido un año récord en términos de generación bruta de Fortaleza capital, compensada en parte por impactos regulatorios Generación de €9.400m Ratio CET1 FL 2019 capital en 2019 pre-minoritarios2,3 +35 pb +97 pb 12,27% Acumulación de CET1 €3.600m 11,65% 11,30% -62 pb Dividendos3 €4.300m 2018 G
Slide 15: Ratio CET1 alcanzará ~12% a finales de 2020
Esperamos que nuestra ratio CET1 alcance ~12% a finales de 2020 Fortaleza gracias a la continua mejora de la rentabilidad Ratio CET1 FL (enero de 2015 - 2020) ~ +40 pb ~12% +200 pb 11,65% 11,65 9,65% 9.65% Media en 5 años +40 pb al año Ene-15 5 años de acumulación 2019 Acumulación 2020 neta de capit
Slide 16: Aumento del valor contable tangible y dividendo en efectivo por acción
El cumplimiento de los objetivos de CRF1 ha generado un aumento del 8% en el valor contable tangible y el dividendo en efectivo por acción... +8% €0,165 €4,52 €0,17 €4,36 €4,19 VTNC2 por Crecimiento VTNC por DPA en efectivo VTNC por TNAVps 2018 TNAVps TNAVps 2019 Cash DPSen declarado TNAVps acción 2
Slide 17: Trabajar de una manera más responsable y sostenible
…a la vez que avanzamos en trabajar de una manera más responsable y sostenible Cultura Sostenibilidad Compromiso Mujeres Líder €18.000m €1.000m 86% empleados 40% consejo Grupo movilizados en Primer bono verde orgullosos de trabajar en SAN 22% directivos Grupo financiación verde (+7% vs. 2018) emitid
Slide 18: Índice
Índice 1 2 3 4 Crecimiento Análisis del Nuestro Principales Rentabilidad Grupo y de las modelo de conclusiones Fortaleza: áreas de negocio genera desempeño en negocio un crecimiento 2019 rentable 18
Slide 19: Sólidos resultados en el año y vs. 4T'18
El buen desempeño ha generado sólidos resultados en el año y vs. 4T’18 % vs. 2018 Beneficio ordinario atribuido Millones de euros 2019 Euros Euros constantes Millones de euros constantes Margen de intereses 35.283 3 4 +5% Comisiones netas 11.779 3 5 Ingresos de clientes 47.062 3 4 2.155 2.105 ROF y
Slide 20: Ingresos de alta calidad
Ingresos de alta calidad: los ingresos de clientes representan el 95% del total y crecen un 4% interanual por América y Negocios Globales Margen de +4% Ingresos de clientes Ingresos (MI + comisiones) de clientes +4% intereses 95% Gestión de volúmenes y de spreads con 8 mercados creciendo o estables
Slide 21: Escala y capacidades globales para mejorar la productividad
Seguimos apoyándonos en nuestra escala y capacidades globales para mejorar la productividad y generar nuevas eficiencias Variación interanual en euros constantes Costes Costes en términos reales nominales -8% Operando como Europa -1,3% -2,4% -3% “One Europe” -4% 2% Obtención de sinergias como Nortea
Slide 22: Sólida calidad crediticia
Sólida calidad crediticia: menor ratio de mora, cobertura elevada y coste del crédito en niveles muy bajos Mejora de las ratios de calidad crediticia 2018 2019 Coste del crédito más bajo o estable Coste del crédito 1,0% 1,0% en 8 mercados principales La ratio de mora mejora en el año en Ratio de mor
Slide 23: Análisis áreas de negocio
Análisis áreas de negocio
Slide 24: Crecimiento del beneficio por regiones y mercados
Crecimiento generalizado del beneficio por regiones y mercados Beneficio ordinario atribuido 2019 Millones de euros y % de variación vs. 2018 en euros constantes 1.585 +2% 1.314 +2% 1.077 -16% 47% Europa 525 +10% Beneficio del Grupo bien 349 +19% diversificado por regiones Norteamérica 950 +19% 16%
Slide 25: Crecimiento de volúmenes impulsado por América y consumo
Crecimiento de volúmenes impulsado por América y los negocios de consumo Préstamos y anticipos a la clientela 2019 Recursos de clientes 2019 Miles de millones de euros y variación vs. 2018 en euros constantes Miles de millones de euros y variación vs. 2018 en euros constantes 191 -6% 309 +3% 105 +7%
Slide 26: España
ESPAÑA Europa mercados principales DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 32 +2 pp Margen de intereses 934 -3,4 3.919 -4,3 -2% Comisiones 620 0,9 2.481 -5,5 Clientes digitales (millones) 4,7 +10% Margen bruto 1.811 -8,9 7.506 -1,4 Ratio de m
Slide 27: SCF
SCF SCF Europa mercados principales DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes activos (millones) 19,3 - Margen de intereses 960 -1,3 3.848 3,9 Comisiones 195 -8,2 823 3,2 Ratio de mora (%) 2,30 +1 pb Margen bruto 1.185 -1,3 4.710 2,6 Coste del crédito (%) 0,48 +10 pb C
Slide 28: Reino Unido
Reino Unido Europa mercados principales DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 32 +2 pp Margen de intereses 961 0,8 3.788 -7,9 Comisiones 226 -0,5 866 -5,9 Clientes digitales (millones) 5,8 +6% Margen bruto 1.220 3,8 4.727 -8,7 Ratio de mora
Slide 29: México y EE.UU.
México EE.UU. Norteamérica DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 33 +4 pp Clientes vinculados / activos (%) 19 - Clientes digitales (mn) 4,2 +45% Clientes digitales (miles) 1.010 +6% Ratio de eficiencia (%) 41,8 +15 pb Ratio de eficiencia (%) 43,3 -10
Slide 30: Brasil
Brasil Sudamérica Mercado principal DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 22 - Margen de intereses 2.534 2,3 10.072 6,0 Comisiones 974 3,7 3.798 11,5 Clientes digitales (millones) 13,5 +18% Margen bruto 3.565 4,5 13.951 7,4 Ratio de mora (%
Slide 31: Índice
Índice 1 2 3 4 Crecimiento Análisis del Nuestro Principales Rentabilidad Grupo y de las modelo de conclusiones Fortaleza: áreas de negocio genera desempeño en negocio un crecimiento 2019 rentable 31
Slide 32: Nuestra misión y visión
Nuestra visión como banco Cómo hacemos Nuestra misión Ser la mejor plataforma abierta las cosas Contribuir al progreso de las de servicios financieros, Todo lo que hacemos ha personas y de las empresas actuando de forma responsable y de ser siempre Sencillo, ganándonos la confianza de Personal y Jus
Slide 33: Nuestro modelo de negocio: escala, orientación al cliente y diversificación
Nuestro modelo de negocio, basado en la escala, la orientación al cliente y la diversificación, genera un crecimiento predecible y rentable Escala Orientación al Diversificación cliente Beneficio atribuido ordinario en 2019 por región3 145m Top 3 ~ en NPS1 en 6 Sudamérica Norteamérica clientes total
Slide 34: Crecimiento predecible y rentable desde 2014
La buena ejecución de nuestra estrategia se ha traducido en un crecimiento predecible y rentable desde 2014 Resultados sólidos en los últimos 5 años… …apoyados por inversiones Crecimiento Rentabilidad Fortaleza >€2.000m BPA1 +22% RoTE +84 pb CET1 FL +€22.000m 3 Costes de transformación VTNC por +19%
Slide 35: Objetivos a medio plazo
Nuestro modelo de negocio y trayectoria apoyan la consecución de nuestros objetivos a medio plazo Investor Day 2019: 2019 objetivos a medio plazo Clientes vinculados1 22m ~ 26m Clientes digitales2 37m ~ 50m Crecimiento 36% >50% del BPA a Ventas digitales 47% 42-45% tasas de un Ratio de eficiencia CE
Slide 36: Plan basado en tres pilares
La ejecución de nuestro plan, basado en tres pilares, impulsará el crecimiento rentable de forma responsable Mejorar el Optimizar la Acelerar la rendimiento asignación de digitalización a operativo capital través de Santander Global Platform Continuar construyendo un Banco más responsable 36
Slide 37: Mejorar el rendimiento operativo potenciando One Santander
Mejorar el rendimiento operativo potenciando One Santander Rendimiento operativo Europa Norteamérica Sudamérica 2019 Objetivo a Objetivo a Objetivo a 2019 2019 RoTE medio plazo medio plazo medio plazo ordinario 10% 12-14% 13%1 14-16%2 21% 20-22% Ratio de 53% 47-49% 43% 39-41% 36% 33-35% eficiencia C
Slide 38: Optimización continua de la asignación de capital
Optimización continua de la asignación de capital para mejorar la rentabilidad Asignación de capital Reasignación hacia Fuerte mejora de la rentabilidad que resulta en una regiones y negocios más mayor capacidad de generación de capital rentables 1,8-2,0% Mejorar el pricing, los procesos y el gobier
Slide 39: Acelerar la digitalización y desarrollo de Santander Global Platform
Acelerar la digitalización y desarrollo de Santander Global Platform Digitalización & SGP Acelerar la Ofrecer servicios de transformación pago y soluciones de nuestros globales mejores y principales más rápido bancos Avanzando hacia ONE SANTANDER para desarrollar servicios más sencillos, más rápidos
Slide 40: Best-in-class en soluciones de pagos globales y banca digital
Best-in-class en soluciones de pagos globales y de banca digital para pymes y particulares Digitalización y SGP Servicios de pagos digitales como palanca de vinculación Santander Global Platform 1 y fidelización de clientes Pymes Particulares Construida con plataformas globales, aprovechando 2 nuest
Slide 41: Soluciones de pagos globales a las pymes
Ofreciendo las mejores soluciones de pagos globales a las pymes Digitalización y SGP Global Merchant Services Global Trade Services Aprovechando Getnet para construir Global Merchant Services Plataforma global para dar servicio a las pymes internacionales Alto €42.000m ~ 7% crecimiento y $200.000m >
Slide 42: Soluciones de banca 100% digitales para particulares
Ofreciendo soluciones de banca 100% digitales para particulares Digitalización Plataforma de inclusión financiera y SGP para servir de manera eficiente a la Nuestro banco universal digital global base de la pirámide Alto >300m ~60m crecimiento y 1.000m 68% Población no plenamente Expansión de la cla
Slide 43: Índice
Índice 1 2 3 4 Crecimiento Análisis del Nuestro Principales Rentabilidad Grupo y de las modelo de conclusiones Fortaleza: áreas de negocio genera desempeño en negocio un crecimiento 2019 rentable 43
Slide 44: Principales mensajes
Principales mensajes En 2019 hemos conseguido… Propuesta1 aumentar Crecimiento: el DPA en efectivo a €20 • Récord histórico de ingresos de €49.000m (+3%2) céntimos (c.+3% interanual) • Alto crecimiento en clientes: vinculados (+9%) y digitales (+15%) y total DPA 2019 de €23 céntimos Rentabilidad: •
Slide 45: Anexo
Anexo 45
Slide 46: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Negocios globales Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 46
Slide 47: Neto de plusvalías y saneamientos
Neto de plusvalías y saneamientos 1T’19 Plusvalías Prisma (Argentina) +150 Costes de reestructuración (-66 Reino Unido; -12 Polonia) -78 Venta de inmuebles (Centro Corporativo) -180 Total Grupo -108 2T’19 Costes de reestructuración (-600 España; -26 Reino Unido) -626 PPI1 (Reino Unido) -80 Total Gru
Slide 48: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Negocios globales Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 48
Slide 49: Europa
EUROPA DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 36 +3 pp Margen de intereses 3.531 -1,2 14.201 -0,1 Comisiones 1.319 -0,2 5.260 -3,3 Clientes digitales (millones) 13,8 +9% Margen bruto 5.292 -1,1 21.001 -1,3 Ratio de mora (%) 3,25 -42 pb Coste
Slide 50: Norteamérica
NORTEAMÉRICA DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 31 +4 pp Margen de intereses 2.265 -0,4 8.926 3,9 Comisiones 427 -5,5 1.776 4,4 Clientes digitales (millones) 5,2 +35% Margen bruto 2.949 -1,9 11.604 5,1 Ratio de mora (%) 2,20 -59 pb Coste
Slide 51: Sudamérica
SUDAMÉRICA DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 26 - Margen de intereses 3.356 3,2 13.316 9,3 Comisiones 1.228 3,2 4.787 14,6 Clientes digitales (millones) 17,3 +15% Margen bruto 4.714 4,8 18.425 10,7 Ratio de mora (%) 4,86 +6 pb Costes ex
Slide 52: Centro Corporativo
Centro Corporativo RESULTADOS* 2019 2018 Margen de intereses -1.252 -987 El margen de intereses presenta mayor pérdida por el mayor stock de emisiones y por el impacto de la NIIF 16 ROF -297 11 Los ROF recogen el mayor coste de la cobertura de los tipos Costes explotación -373 -426 de cambio Dotacio
Slide 53: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Negocios globales Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 53
Slide 54: Banca Comercial
Banca Comercial RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Actividad Miles de millones de euros y % variación en euros constantes Margen de intereses 8.296 0,1 33.157 3,3 Comisiones 2.266 1,0 9.094 4,9 783 Margen bruto 10.924 -1,1 43.523 3,8 712 Costes explotación -4.969 2,9 -19.481 2,6 Dotaciones insolv
Slide 55: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking: +17% interanual collaboration revenues RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Margen bruto Margen de intereses 712 7,1 2.721 14,0 Millones de euros constantes 5.284 4.920 +7% Comisiones 380 -9,1 1.528 1,0 428 Capital & Other 491 -13% Margen bruto 1.443 15,0 5.284 7,4 1
Slide 56: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance: +20% interanual collaboration revenues3 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Actividad 143 565 Miles de millones de euros y % variación interanual en euros constantes Margen de intereses 0,4 7,8 Comisiones 328 9,8 1.201 5,2 Total activos bajo gestión 395 +13% Margen b
Slide 57: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Negocios globales Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 57
Slide 58: Portugal
Portugal Europa otros mercados DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 46 +1 pp Margen de intereses 213 -0,4 856 -0,2 Comisiones 98 2,3 390 3,6 Clientes digitales (miles) 775 +6% Margen bruto 332 0,0 1.375 2,3 Ratio de mora (%) 4,83 -111 pb C
Slide 59: Polonia
Polonia Europa otros mercados DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 53 +1 pp Margen de intereses 307 2,3 1.171 18,6 Comisiones 117 -2,1 467 4,0 Clientes digitales (miles) 2.510 +14% Margen bruto 459 3,2 1.717 16,4 Ratio de mora (%) 4,31 +3
Slide 60: México
México Norteamérica DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 33 +4 pp Margen de intereses 816 0,9 3.157 8,5 Comisiones 197 -7,6 829 4,2 Clientes digitales (mn) 4,2 +45% Margen bruto 1.054 3,5 3.998 7,7 Ratio de mora (%) 2,19 -24 pb Costes expl
Slide 61: Estados Unidos
Estados Unidos Norteamérica DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 19 - Margen de intereses 1.449 -1,2 5.769 1,5 Comisiones 230 -3,6 947 4,6 Clientes digitales (miles) 1.010 +6% Margen bruto 1.894 -4,6 7.605 3,8 Ratio de mora (%) 2,20 -72 pb
Slide 62: Chile
Chile Sudamérica otros mercados DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 46 - Margen de intereses 464 6,4 1.867 -0,3 Comisiones 102 6,2 404 -0,9 Clientes digitales (miles) 1.247 +15% Margen bruto 638 4,6 2.539 4,0 Ratio de mora (%) 4,64 -2 pb
Slide 63: Argentina
Argentina Sudamérica otros mercados DATOS BÁSICOS 2019 % 2018 RESULTADOS* 4T'19 % 3T'19 2019 % 2018 Clientes vinculados / activos (%) 47 - Margen de intereses 250 6,9 940 126,7 Comisiones 118 4,8 446 84,3 Clientes digitales (miles) 2.196 +5% Margen bruto 359 12,8 1.316 101,6 Ratio de mora (%) 3,39 +
Slide 64: Uruguay y Región Andina
Sudamérica Uruguay y Región Andina otros mercados URUGUAY PERÚ COLOMBIA +24% +11% +81% 150 48 121 43 16 9 2018 2019 2018 2019 2018 2019 30% 21% 12% RoTE RoTE RoTE El crecimiento de los volúmenes y la actividad se ve reflejado en el mayor beneficio (aumento del margen de intereses y de las comisiones
Slide 65: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Negocios globales Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 65
Slide 66: Niveles de capital superan requerimientos regulatorios
Los niveles de capital de Santander, tanto phased-in como fully loaded, superan los requerimientos regulatorios mínimos Requerimientos de capital SREP (phased-in) y MDA Dic-19 15,05% 13,18% +186 pb 1,91% T2 T2 2,00% 1,49% El nivel mínimo de la ratio CET1 que el Grupo debe mantener AT1 es de 9,68% AT
Slide 67: Balance con elevada liquidez
Santander tiene un balance con elevada liquidez por el alto peso de los depósitos e instrumentos diversificados de deuda mayorista M/LP Balance de liquidez Ratio de Coef. de Ratio de Miles de millones de euros, dic-19 cobertura de financiación créditos / 1.231 1.231 liquidez estable neta depósitos (
Slide 68: Emisiones de deuda M/LP y perfil de vencimiento
El Grupo ha emitido 33.000 millones de euros1 de deuda a M/LP en el año y tiene capacidad para cubrir adecuadamente su perfil de vencimientos futuros Colocación pública de emisiones en el mercado en 2019 Perfil de vencimiento Miles de millones de euros, dic-19 Miles de millones de euros, dic-19 39,1
Slide 69: Plan de emisiones 2020-2021
Plan de emisiones 2020-2021 por principales emisores 2020 2021 Miles de mn Snr Preferred + Snr Non- Snr Preferred + Snr Non- Híbridos Total Híbridos Total de euros Cédulas Preferred Cédulas Preferred Santander S.A. 4-5 7-8 1-2 12-15 4-5 4-5 1-2 9-12 SCF 6-8 6-8 7-9 7-9 Santander UK 6-8 2-3 8-11 8-10
Slide 70: Gestión del riesgo de tipo de interés y carteras ALCO
Gestionamos activamente el riesgo de tipo de interés y nuestras carteras ALCO para optimizar los resultados manteniendo un perfil de riesgo adecuado En su mayoría, sensibilidad positiva de los tipos de interés en Europa Las carteras ALCO reflejan nuestra diversificación geográfica Sensibilidad del m
Slide 71: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Negocios globales Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 71
Slide 72: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del Rentabilidad de la crédito (%) inversión % 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 EUROPA 2,79 2,78 2,78 2,78 2,78 2,76 2,71 2,68 España 2,00 2,00 2,03 2,05 2,06 2,08 2,02 2,01 Santander Consumer Finance 4,60 4,55 4,51 4,45 4,51 4,48 4,41 4,26 Reino Unido 2,82 2,79 2,80 2,80
Slide 73: Coste de los depósitos (%)
Coste deloslos Coste de depósitos (%) depósitos % 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 EUROPA 0,48 0,47 0,44 0,43 0,42 0,43 0,41 0,41 España 0,34 0,29 0,22 0,19 0,14 0,14 0,13 0,13 Santander Consumer Finance 0,65 0,61 0,60 0,59 0,60 0,60 0,60 0,58 Reino Unido 0,64 0,64 0,64 0,68 0,68 0,70
Slide 74: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Negocios globales Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 74
Slide 75: Ratio de cobertura por stages (%)
Ratio de cobertura por stages (%) Exposición1 Cobertura Miles de millones de euros Dic-19 Dic-19 Dic-18 Stage 1 898 0,5% 0,5% Stage 2 53 8,7% 9,2% Stage 3 34 41,7% 42,4% (1) Exposición sujeta a deterioro. Adicionalmente, no están sujetos a deterioro 31.000 millones de crédito a la clientela contabil
Slide 76: Ratio de morosidad (%)
Ratio deMorosidad Ratio de morosidad (%) % Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dic-18 Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 EUROPA 4,08 3,97 3,90 3,67 3,61 3,48 3,47 3,25 España 7,74 7,62 7,55 7,32 7,29 7,02 7,23 6,94 Santander Consumer Finance 2,48 2,44 2,45 2,29 2,33 2,24 2,25 2,30 Reino Unido 1,17 1,13 1,12 1,08 1,17 1,1
Slide 77: Ratio de cobertura de morosidad (%)
Ratio de de Cobertura cobertura morosidad (%) % Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dic-18 Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 EUROPA 54,4 52,9 52,1 50,1 49,5 49,9 48,2 49,8 España 49,8 47,5 46,4 43,7 43,3 42,9 40,6 41,1 Santander Consumer Finance 107,2 107,7 106,4 106,4 105,3 105,9 104,2 106,1 Reino Unido 34,4 33,8 33,0
Slide 78: Riesgos morosos y fondos de cobertura
Riesgos morosos y Fondos de cobertura. Diciembre 2019 Riesgos morosos Fondos de cobertura 100%: 33.799 millones de euros 100%: 22.965 millones de euros Brasil, 14,0% Brasil, 20,8% España, 26,8% Chile, 5,8% Argentina, 0,5% Otros Sudamérica, 0,4% España, 44,0% México, 2,5% Chile, 4,8% Argentina, 0,9%
Slide 79: Coste del crédito (%)
Coste delcrédito Coste del crédito (%) % Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dic-18 Mar-19 Jun-19 Sep-19 Dic-19 EUROPA 0,24 0,25 0,26 0,24 0,24 0,24 0,25 0,28 España 0,35 0,36 0,41 0,38 0,40 0,41 0,41 0,43 Santander Consumer Finance 0,36 0,37 0,40 0,38 0,38 0,36 0,38 0,48 Reino Unido 0,11 0,10 0,09 0,07 0,07 0,06
Slide 80: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Negocios globales Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 80
Slide 81: Estamos creando un banco más responsable
Santander Banca Responsable De…a…. Estamos creando un banco más responsable en línea con nuestros compromisos Objetivo acumulado 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 10 mejores empresas para trabajar1 4 6 Mujeres en el Consejo 33% 40%-60% Mujeres en cargos directivos2 (%) 20% 30% Equidad salarial
Slide 82: Anexo
Anexo Neto de plusvalías y saneamientos Segmentos principales Negocios globales Otros países. Detalle Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados 82
Slide 83: Grupo Santander
Grupo Santander GRUPO SANTANDER(millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 8.454 8.477 8.349 9.061 8.682 8.954 8.806 8.841 34.341 35.283 Comisiones netas 2.955 2.934 2.640 2.956 2.931 2.932 2.955 2.961 11.485 11.779 Resultado po
Slide 84: Grupo Santander (euros constantes)
Grupo Santander GRUPO SANTANDER(millones de euros constantes) Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 8.205 8.356 8.631 8.894 8.548 8.854 8.920 8.960 34.086 35.283 Comisiones netas 2.809 2.849 2.762 2.837 2.869 2.894 3.004 3.012 11.2
Slide 85: Europa
Europa (millones de euros) EUROPA Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 3.502 3.508 3.562 3.631 3.561 3.580 3.530 3.531 14.204 14.201 Comisiones netas 1.372 1.382 1.354 1.327 1.327 1.304 1.310 1.319 5.435 5.260 Resultado por operaciones finan
Slide 86: Europa (euros constantes)
Europa (millones de euros constantes) EUROPA Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 3.500 3.501 3.577 3.639 3.555 3.574 3.559 3.514 14.216 14.201 Comisiones netas 1.372 1.382 1.358 1.330 1.326 1.303 1.317 1.314 5.442 5.260 Resultado
Slide 87: España
España España(millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 969 1.026 1.044 1.054 1.009 1.009 967 934 4.093 3.919 Comisiones netas 669 671 651 633 623 624 614 620 2.624 2.481 Resultado por operaciones financieras y otros 247 163 37
Slide 88: Santander Consumer Finance
Santander Consumer Santander Consumer Finance (millones de euros) Finance Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 915 928 937 943 941 971 977 960 3.723 3.848 Comisiones netas 215 188 206 189 214 201 213 195 798 823 Resultado por operaciones fin
Slide 89: Santander Consumer Finance (euros constantes)
Santander Consumer Santander Consumer Finance (millones de euros constantes) Finance Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 910 923 933 940 940 968 977 964 3.706 3.848 Comisiones netas 214 188 206 189 214 201 213 195 797 823 Resulta
Slide 90: Reino Unido
Reino ReinoUnido Unido (millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 1.023 1.029 1.016 1.011 975 944 908 961 4.078 3.788 Comisiones netas 219 240 230 224 216 207 217 226 912 866 Resultado por operaciones financieras y otros 29 50
Slide 91: Reino Unido (libras)
Reino ReinoUnido Unido (millones de libras) Millones de libras 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 904 901 907 896 850 825 820 827 3.608 3.322 Comisiones netas 193 210 205 198 189 181 195 194 807 759 Resultado por operaciones financieras y otros 25 44 49 7 1
Slide 92: Portugal
Portugal Portugal(millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 222 213 211 211 216 213 214 213 858 856 Comisiones netas 98 91 92 96 98 99 96 98 377 390 Resultado por operaciones financieras y otros 22 42 20 26 44 42 22 21 110 129
Slide 93: Polonia
Polonia Polonia(millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 247 240 243 265 281 284 298 307 996 1.171 Comisiones netas 112 114 111 115 113 117 119 117 453 467 Resultado por operaciones financieras y otros (26) 44 13 10 (18) 39 24
Slide 94: Polonia (zlotys)
Polonia Polonia(millones de zlotys) Millones de zlotys polacos 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 1.031 1.025 1.047 1.139 1.209 1.216 1.288 1.317 4.242 5.030 Comisiones netas 469 487 478 493 488 499 514 504 1.928 2.005 Resultado por operaciones financieras
Slide 95: Otros Europa
Otros OtrosEuropa Europa (millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 127 71 111 147 139 159 166 155 456 620 Comisiones netas 60 77 64 71 62 56 52 63 272 234 Resultado por operaciones financieras y otros 196 (27) 32 139 60 (7) (8
Slide 96: Otros Europa (euros constantes)
Otros Europa Otros Europa (millones de euros constantes) Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 129 72 111 147 139 159 166 155 459 620 Comisiones netas 62 78 65 71 62 57 52 63 276 234 Resultado por operaciones financieras y otros 19
Slide 97: Norteamérica
Norteamérica NORTEAMÉRICA(millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 1.869 1.933 2.065 2.286 2.173 2.230 2.259 2.265 8.154 8.926 Comisiones netas 402 408 407 399 439 463 448 427 1.615 1.776 Resultado por operaciones financieras
Slide 98: Norteamérica (euros constantes)
Norteamérica NORTEAMÉRICA(millones de euros constantes) Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 2.034 2.063 2.136 2.359 2.203 2.234 2.250 2.240 8.592 8.926 Comisiones netas 435 436 419 411 444 463 446 422 1.701 1.776 Resultado por op
Slide 99: Estados Unidos
Estados EstadosUnidos Unidos (millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 1.221 1.281 1.337 1.553 1.407 1.453 1.460 1.449 5.391 5.769 Comisiones netas 214 219 208 217 234 244 238 230 859 947 Resultado por operaciones financieras
Slide 100: Estados Unidos (dólares)
Estados EstadosUnidos Unidos (millones de dólares) Millones de dólares 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 1.500 1.526 1.555 1.780 1.598 1.633 1.623 1.604 6.361 6.457 Comisiones netas 263 261 241 248 266 275 264 255 1.013 1.059 Resultado por operaciones fina
Slide 101: México
México México(millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 649 653 728 733 766 777 798 816 2.763 3.157 Comisiones netas 187 188 199 181 204 218 210 197 756 829 Resultado por operaciones financieras y otros (5) 27 3 (18) (32) 4 (1)
Slide 102: México (pesos)
México México(millones de pesos mexicanos) Millones de pesos mexicanos 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 14.945 15.080 16.086 16.573 16.703 16.694 17.231 17.393 62.685 68.021 Comisiones netas 4.312 4.355 4.390 4.098 4.455 4.695 4.535 4.188 17.153 17.873 Re
Slide 103: Sudamérica
Sudamérica SUDAMÉRICA(millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 3.298 3.259 2.952 3.382 3.222 3.425 3.314 3.356 12.891 13.316 Comisiones netas 1.189 1.151 903 1.254 1.178 1.178 1.204 1.228 4.497 4.787 Resultado por operaciones
Slide 104: Sudamérica (euros constantes)
Sudamérica SUDAMÉRICA(millones de euros constantes) Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 2.887 3.016 3.149 3.134 3.064 3.328 3.408 3.516 12.186 13.316 Comisiones netas 1.009 1.039 1.007 1.120 1.111 1.140 1.248 1.288 4.177 4.787 Re
Slide 105: Brasil
Brasil (millones de euros) Brasil Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 2.482 2.424 2.377 2.475 2.459 2.520 2.560 2.534 9.758 10.072 Comisiones netas 920 872 776 929 931 924 970 974 3.497 3.798 Resultado por operaciones financieras y otros 42
Slide 106: Brasil (reales)
Brasil (millones de reales brasileños) Brasil Millones de reales brasileños 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 9.898 10.383 10.874 10.747 10.516 11.095 11.272 11.534 41.903 44.416 Comisiones netas 3.670 3.738 3.577 4.032 3.980 4.070 4.271 4.429 15.017 16.75
Slide 107: Chile
Chile (millones de euros) Chile Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 490 495 481 477 440 500 462 464 1.944 1.867 Comisiones netas 111 117 101 95 103 97 102 102 424 404 Resultado por operaciones financieras y otros 40 30 49 49 56 59 82 71 168
Slide 108: Chile (pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) Chile Millones de pesos chilenos 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 362.502 366.847 370.827 370.410 333.439 383.545 363.195 386.260 1.470.585 1.466.440 Comisiones netas 81.758 86.556 78.318 73.959 78.010 74.473 80.052 85.0
Slide 109: Argentina
Argentina Argentina (millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 214 234 (6) 327 213 298 180 250 768 940 Comisiones netas 129 133 (6) 192 116 125 88 118 448 446 Resultado por operaciones financieras y otros 34 63 (58) (46) 2 (33)
Slide 110: Argentina (pesos argentinos)
Argentina Argentina (millones de pesos argentinos) Millones de pesos argentinos 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 5.172 6.385 7.820 8.507 10.117 14.548 18.638 19.924 27.885 63.227 Comisiones netas 3.121 3.660 4.472 5.022 5.486 6.131 8.976 9.403 16.275 29.9
Slide 111: Otros Sudamérica
Otros OtrosSudamérica Sudamérica (millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 112 106 100 103 109 108 112 108 421 437 Comisiones netas 29 29 31 38 29 32 44 34 128 138 Resultado por operaciones financieras y otros 7 11 9 8 8 9 16
Slide 112: Otros Sudamérica (euros constantes)
Otros OtrosSudamérica Sudamérica (millones de euros constantes) Millones de euros constantes 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 104 99 94 99 105 107 113 113 397 437 Comisiones netas 27 27 30 37 27 31 44 36 121 138 Resultado por operaciones financieras y otr
Slide 113: Santander Global Platform
Santander Global SANTANDER GLOBALPlatform PLATFORM (millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses 18 20 20 20 22 23 23 23 79 92 Comisiones netas 1 1 1 4 2 1 2 2 7 6 Resultado por operaciones financieras y otros (4) (3) (3) (2) (5)
Slide 114: Centro Corporativo
Centro Corporativo CENTRO CORPORATIVO(millones de euros) Millones de euros 1T'18 2T'18 3T'18 4T'18 1T'19 2T'19 3T'19 4T'19 2018 2019 Margen de intereses (234) (243) (251) (259) (296) (304) (319) (333) (987) (1.252) Comisiones netas (9) (9) (24) (28) (14) (13) (9) (15) (69) (50) Resultado por operaci
Slide 115: Glosario
Glosario
Slide 116: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos APR: Activos ponderados por riesgo MI: Margen de intereses AT1: Additional Tier 1 Mill: Millones ATAs: Adquisición temporal de activos Mn: Millones ATMs: Activos totales medios MREL: Minimum requirement for eligible liabilities BAI: Beneficio antes de impuestos NIM: Net interest
Slide 117: Glosario – Definiciones
Glosario – Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado / Pr
Slide 118: Gracias
Gracias Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser