Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banco Popolare — 9M 2015 Earnings Presentation
44 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Nov 10, 2015
Slide 1: Presentazione dei risultati consolidati al 30 settembre 2015
Presentazione dei risultati consolidati al 30 settembre 2015 Pier Francesco Saviotti, Amministratore Delegato Verona, 10 novembre 2015 alle ore 18:45 CET – conference call & webcast
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile i
Slide 3: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 settembre 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 2
Slide 4: Performance dei primi 9 mesi del 2015 in sintesi
Gruppo Banco Popolare Performance dei primi 9 mesi del 2015 in sintesi Coefficienti patrimoniali in crescita rispetto al 30/06/2015: Capitale CET 1 ratio Phase-in: 12,7% vs. 12,2% CET 1 ratio Fully Phased: 12,2% (12,8% proforma) vs. 11,3% Risultato della gestione operativa in crescita del 5,4% a/a,
Slide 5: Conto economico consolidato al 30 settembre 2015: variazione annuale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 30 settembre 2015: variazione annuale Di cui: PPA Dal 1°° trim. 2015, in Voci del conto economico riclassificate €/mln 9 mesi 2015 9 mesi 2014 Var. % 9 mesi 2015 9 mesi 2014 seguito alla fusione di Italease nella Ma rgi ne di interes s e 1.176,5 1
Slide 6: Conto economico consolidato al 30 settembre 2015: variazione trimestrale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 30 settembre 2015: variazione trimestrale Di cui: PPA Dal 1°° trim. 2015, in 3° trim. 2° trim. 1° trim. 3° trim. 2° trim. 1° trim. seguito alla fusione di Voci del conto economico riclassificate €/mln 2015 2015 2015 2015 2015 2015 Italease nella M
Slide 7: Conto economico consolidato al 30 settembre 2015: scomposizione
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 30 settembre 2015: scomposizione 30/09/2015 Di cui: Aggregato di Gruppo Banco Divisione Release ed Voci del conto economico riclassificate €/mln Popolare Leasing ex Italease Ma rgi ne di interes s e 1.176,5 29,2 (dati gestionali) Uti li /Perdi te
Slide 8: Impatti economici straordinari dei primi 9 mesi del 2015
Gruppo Banco Popolare Impatti economici straordinari dei primi 9 mesi del 2015 €/mln ELEMENTI PER LA NORMALIZZAZIONE 9 mesi 2015 3° trimestre 2° trimestre 1° trimestre Voce di conto economico lordo netto lordo netto lordo netto lordo netto - PERDITA STRAORDINARIA SU ATTIVITÀ Rettifiche di valore su
Slide 9: Margine di interesse
Gruppo Banco Popolare Margine di interesse Evoluzione del margine di interesse Evoluzione costo del funding istituzionale €/mln €/mln Aumento dovuto a 88 collocamenti di obbligazioni +1,0% -3,6% senior effettuate durante il 3°trim. 2015, per un 84 84 1.164,4 1.176,5 402,0 totale di €1,5mld 387,1 387
Slide 10: Commissioni nette
Gruppo Banco Popolare Commissioni nette Analisi delle commissioni nette Evoluzione trimestrale €/mln €/mln 9 mesi 2015 9 mesi 2014 Var. % 420,9 370,1 361,7 Servi zi di ges tione, i ntermedia zi one e cons ul enza 555,9 532,5 4,4% 354,4 344,9 346,2 350,2 Tenuta e gest. cc e rapporti vers o l a cli en
Slide 11: Raccolta Indiretta
Gruppo Banco Popolare Raccolta Indiretta Totale Raccolta Indiretta* Spaccato Raccolta Gestita (stock) (stock) €/mln +7,1% 31/12/2014 30/09/2015 -1,1% Var % Var % 71.053 70.286 3 mesi 9 mesi 65.624 Bancassurance 29% -0,5% +4,2 Fondi e Sicav Fondi e Sicav 35.789 35.625 54% 57% 34.203 Var % Var % 3 mes
Slide 12: Risultato netto finanziario
Gruppo Banco Popolare Risultato netto finanziario Risultato netto finanziario (senza FVO) Contributo di Banca Aletti al RNF €/mln €/mln FVO cumulata lorda : -20,5% €42mln 217,9 173,3 264,6 29 23 195,9 di cui Aletti 39% Media Media trimestrale trimestrale 9 mesi 2014 9 mesi 2015 2014 9 mesi 2015 Il c
Slide 13: Oneri operativi: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: costi per il personale Costi del personale Andamento trimestrale €/mln -4,1% €/mln 1.053,2 381,0 375,1 1.010,3 343,3 340,4 342,2 329,0 327,7 67,6 11,6 +1,3% 998,7 985,6 1° tr. 14 2° tr. 14 3° tr. 14 4° tr. 14 1° tr. 15 2° tr.15 3° tr.15 30/09/2014 30/09/2015 N.
Slide 14: Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2015
Gruppo Banco Popolare Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2015 Risorse FTE comprensive di CoCoPro e Stage -2.334 Nei 9M 2015 sono state effettuate 225 uscite nette: 17.147 • 536 uscite • 311 entrate Riduzioni nette Si conferma il nel periodo -430 vantaggio di 165 FTE 16.717 2010-2014 vs.
Slide 15: Oneri operativi: altri costi
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: altri costi Totale altri costi Andamento trimestrale (1) (1) €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti -5,2% -4,0% 210 202 201 222 198 189 195 613,0 581,1 Al netto di 49 25 31 sopravvenienze 87 32 26 34 104,9 -1
Slide 16: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 settembre 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 15
Slide 17: Raccolta diretta: evoluzione e composizione
Gruppo Banco Popolare Raccolta diretta: evoluzione e composizione Evoluzione raccolta vincolata Totale raccolta diretta da clientela* (depositi vincolati e certificati di deposito) €/mld -0,6% €/mld -51% -0,3% 6,8 Var.% Var.% 5,8 5,3 84,0 85,2 83,8 83,5 t/t a/a 4,2 5,2 8,7 11,0 3,3 11,3 +3,0% +117,6
Slide 18: Liquidità del Gruppo: ottima posizione
Gruppo Banco Popolare Liquidità del Gruppo: ottima posizione Dettaglio dei titoli in garanzia in BCE Buffer di liquidità (composizione % al 30/09/2015) Il dato è stato influenzato dai riversamenti fiscali di fine mese. Al 31/10/2015 l’ammontare è Non include titoli €/mld risalito a €14,5mld di Stato
Slide 19: Profilo scadenze e copertura funding
Gruppo Banco Popolare Profilo scadenze e copertura funding Profilo scadenze istituzionali €/mld Mercato Istituzionale: 3,7 3,8 Emessi nel 3°°trimestre 2015 1,5mld di obbligazioni senior che, insieme al 0,3 covered bond di €1mld effettuato a febbraio, portano il totale di emissioni dei primi 9 mesi d
Slide 20: Portafoglio titoli di Stato: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: evoluzione Totale portafoglio titoli di Stato con dettaglio Italia (valori nominali) Il portafoglio dei titoli governativi, che è composto quasi interamente da titoli italiani, è pari a €18,1mld, con una €/mld vita residua media di 3,7 anni. 17,7 18
Slide 21: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 settembre 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 20
Slide 22: Impieghi: evoluzione e segmentazione
Gruppo Banco Popolare Impieghi: evoluzione e segmentazione Impieghi lordi verso clientela I crediti lordi si attestano a €86,6mld, segnando un calo del 3,7% a/a, dell’1,3% nei 9 mesi e dell’1,5% nel trimestre. €/mld -3,7% Escludendo dalla dinamica degli impieghi gli elementi non-core del -1,3% porta
Slide 23: Costo del rischio di credito
Gruppo Banco Popolare Costo del rischio di credito Rettifiche nette su crediti: Costo del credito Evoluzione annuale (su impieghi lordi puntuali) €/mln In punti base (pb) - annualizzato -46,0% 1.065,4 158 574,8 89 9M 2014 9M 2015 9M 2014 9M 2015 Impieghi lordi 89.929 86.562 (puntuali) Rettifiche net
Slide 24: Crediti deteriorati di Gruppo: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Crediti deteriorati di Gruppo: evoluzione Il calo da fine 2014 migliora a -4,1% post cessione di sofferenze chirografe Stock di crediti deteriorati lordi VALORI LORDI 30/09/14 31/12/14 30/06/15 30/09/15 Var.% Var.% Var.% 12M 9M 3M €/mln +0,9% Sofferenze 9.946 10.527 10.723 10.9
Slide 25: Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo Esclude le garanzie Evoluzione copertura dei crediti deteriorati reali e personali Copertura crediti deteriorati (con stralci) 46,9% 30/09/2014 31/12/2014 30/06/2015 30/09/2015 +6,7p.p. escludendo la Divisone Leasing Senza Con Senza
Slide 26: Sofferenze e Inadempienze probabili: analisi coperture e garanzie
Gruppo Banco Popolare Sofferenze e Inadempienze probabili: analisi coperture e garanzie Incidenza Sofferenze lorde Analisi copertura del 58,3% delle Sofferenze al 30/09/2015 assistite da garanzie reali N.B. Copertura Sofferenze inclusiva degli stralci. Sofferenze Sofferenze assistite da garanzie rea
Slide 27: Divisione Leasing: prosegue il downsizing
Divisione Leasing (ex Italease + Release) Divisione Leasing: prosegue il ‘downsizing’ Evoluzione dei crediti lordi totali* Evoluzione dei crediti deteriorati lordi €/mld €/mld -51,3% -20,3% -9,7% -3,3% 12,5 -6,7% -2,0% 9,9 -1,3% +0,4% 4,9 4,9 8,6 7,8 3,9 4,1 4,2 4,1 4,0 7,1 6,7 6,5 3,9 3,8 3,9 3,8 6
Slide 28: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 settembre 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 27
Slide 29: Coefficienti patrimoniali del Gruppo
Gruppo Banco Popolare ECB Capital Decision di febbraio 2015 Coefficienti patrimoniali del Gruppo per il CET1 ratio: 9,4% PHASED IN FULLY PHASED Total capital 14,2% 15,8% 13,6% 15,6% 16,3% Tier 1 12,2% 12,7% 11,4% 12,3% 12,9% 12,7% +26pb 12,8% 12,2% 12,2% +69pb CET 1 11,3% -34pb Cessione Cessione Ces
Slide 30: Conclusioni: conferma dei segnali del turnaround
Gruppo Banco Popolare Conclusioni: conferma dei segnali del turnaround Redditività in buon recupero: Utile netto pari a €342mln nei nove mesi del 2015 e €52mln nel terzo trimestre*. Risultato della gestione operativa in crescita del 5,4% a/a, trainato dall’andamento dei ricavi core, dal maggior cont
Slide 31: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 30 settembre 2015 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 15 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 20 Adeguatezza patrimoniale 27 Appendice 30 30
Slide 32: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo Voci dell'attivo riclassificate 30/09/2015 31/12/2014 Variazioni (migliaia di euro) Cassa e disponibilità liquide 584.260 619.529 (35.269) (5,7%) Attività finanziarie e derivati di copertura 28.316.683 26.190.599 2.126.084
Slide 33: Conto economico consolidato: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 3° trim. 15 2° trim. 15 1° trim. 15* 4° trim. 14* 3° trim. 14* 2° trim. 14* 1° trim. 14* Ma rgi ne di i nte re s s e 387,5 402,0 387,1 387,5 396,0 397,1 371,3 Uti l i
Slide 34: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 3° trim. 2015 2° trim. 2015 1° trim. 2015 4° trim. 2014 3° trim. 2014 2° trim. 2014 1° trim. 2014 Dal 1°° trim. 2015, in Margine di interesse - - - (0,9) (1,0) (0,4) (0,4) seguito all
Slide 35: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 3° trim. 15 2° trim. 15 1° trim. 15* 4° trim. 14* 3° trim. 14* 2° trim. 14* 1° trim. 14* Ma rgi ne di i ntere s s e 387,5 402,0 387,1 388,4 397,0 397,5 371,8 Uti l i /Pe r
Slide 36: Divisione Leasing: conto economico al 30 settembre 2015
Appendice: Divisione Leasing Divisione Leasing: conto economico al 30 settembre 2015 Dati gestionali Divisione Leasing Di cui Release Voci del conto economico riclassificate 30/09/2015 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2014 €/mln Ma rgi ne di i nte re s s e 29,2 28,8 2,7 1,5 Uti l i (pe rdi te ) de l l e
Slide 37: Divisione Leasing: Conto economico – evoluzione trimestrale
Appendice: Divisione Leasing Contributo dell’ex gruppo Italease al consolidato del Gruppo Banco Popolare, escludendo la PPA. Divisione Leasing: Conto economico – evoluzione trimestrale Dati gestionali Voci del conto economico riclassificate 3° trim. 15 2° trim. 15 1° trim. 15 4° trim. 14 3° trim. 14
Slide 38: Qualità del credito del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Con nuove categorie di crediti Qualità del credito del Gruppo deteriorati, si veda slide 38 30/09/2015 Esposizione lorda Rettifiche di valore Esposizione netta Copertura Stralci Copertura inclusiva degli stralci Sofferenze 10.974 4.552 6.422 41,5% 4.429 58,3% Inademp
Slide 39: Nuove classificazioni di crediti deteriorati
Appendice: Gruppo Banco Popolare Nuove classificazioni di crediti deteriorati Da inizio 2015 i crediti deteriorati sono ripartiti nelle categorie delle Sofferenze, Inadempienze probabili ed Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate (per semplicità “Scaduti”). La somma di queste 3 categorie cor
Slide 40: Crediti deteriorati della Divisione Leasing
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Crediti deteriorati della Divisione Leasing Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti €/mln €/mln 3.997 3.945 3.866 3.849 37 21 (73%) (77%) 54 38 (91%) (88%) 2.825 1.913 1.851 2.626 2.567 2.539 1.765 1.772 35 (90%) 20 51 (88%) (88%) (90%
Slide 41: Portafoglio Release: analisi al 30/09/2015
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Per il 20% il portafoglio di Portafoglio ‘Release’: analisi al 30/09/2015 Release è detenuto dai soci BPER, BPM e BPS Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi Copertura con Mutui Il 94% de
Slide 42: Portafoglio Ex Italease: analisi al 30/09/2015
Appendice: Divisione Leasing (Ex Italease + Release) Portafoglio ‘Ex Italease’: analisi al 30/09/2015 Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi Copertura con contabili 16% Mutui garanzie reali Il 95% del totale Altro 16,7% mutui è garantito L
Slide 43: Agenda degli eventi IR effettuati e previsti nel 2015
Agenda degli eventi IR effettuati e previsti nel 2015 Data Città Evento 16 gennaio 2015 Milano The CEEMEA and Italian Financials Conference 2015 - UBS (incontri con investitori) 11 febbraio 2015 Verona Comunicato stampa dei risultati annuali 2014 11 febbraio 2015 Verona Banco Popolare: Conference ca
Slide 44: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Head of Investor Relations tel.: +39-045-867.5537 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Fabio Pelati tel.: +39-0371-580.105 Silvia Leoni tel.: +39-045-867.5613 Direzione, Piazza Nogara 2, I-37121 Verona, Italia investor.re