Obrascon Huarte Lain Sa · BME:OHLA
Obrascon Huarte Lain Sa — OHL Concesiones — Investor Presentation (April 2011)
156 slides from Obrascon Huarte Lain Sa's investor presentation, Apr 12, 2011
Slide 1: Presentación: OHL Concesiones
Presentación: OHL Concesiones 12 de abril de 2011
Slide 2: Índice
Índice Página 1. Bases de la presentación 03 2. Estrategia 06 3. Proceso de crecimiento y presencia actual 08 4. Organización y Recursos Humanos 13 5. Resultados 2010 17 6. Nuevas concesiones 28 7. Valoración 32 Anexo 2
Slide 3: 1. Bases de la presentación
1. BASES DE LA PRESENTACION = OHL “ Concesiones
Slide 4: Bases de la presentación (I)
Bases de la presentación (I) 1. Las cifras consolidadas que se incluyen en esta presentación tienen carácter “Pro-Forma”, incorporando además de las cifras de OHL Concesiones, S.L., las de aquellas concesiones que: • Son propiedad de otras sociedades del Grupo OHL, • Se encuentran en proceso de tras
Slide 5: Bases de la presentación (II)
Bases de la presentación (II) 3. Cualquier manifestación que aparezca en esta presentación distinta de las que hagan referencia a datos históricos, incluyendo sin carácter limitativo al desarrollo operativo, estrategia de negocio y objetivos futuros, son estimaciones de futuro y como tales, implican
Slide 6: 2. Estrategia
2. ESTRATEGIA = OHL “ Concesiones
Slide 7: Estrategia
Estrategia GEOGRÁFICA SECTORIAL Países principales: Únicamente infraestructuras de - Brasil. transporte. - México. - España. - Autopistas. Otros países con presencia: - Aeropuertos. - Chile / Perú / India / Argentina. - Puertos. - Ferrocarriles. Nuevos mercados: - Colombia / USA / Canadá / China. FI
Slide 8: 3. Proceso de crecimiento y presencia actual
3. PROCESO DE CRECIMIENTO Y PRESENCIA ACTUAL
Slide 9: Negocio principal del Grupo OHL
Negocio principal del Grupo OHL • Filial del Grupo OHL creada en noviembre del 2000. • Hoy principal negocio del Grupo OHL: 31% de las ventas, 74% del EBITDA, 78% del activo no corriente y 90% de la cartera. • Completa autonomía financiera respecto del Grupo OHL. VENTAS EBITDA 31% 26% 69% 74% Activo
Slide 10: Capacidad demostrada de crecimiento
Capacidad demostrada de crecimiento Fundación de 94% de Adquisición de Salida a Bolsa Adquisición de Autopistas Adjudicación de Adjudicación Salida a Bolsa OHL OHL participación en Centrovias y Adjudicación de de OHL Brasil Vianorte y Federales Viaducto Los Poetas México Fumisa Concesiones, SL Autov
Slide 11: Gestor global de infraestructuras de transporte
Gestor global de infraestructuras de transporte Autopistas 4.417 kilómetros de autopistas de peaje. Detalle (principales concesiones) - 4.273 km en operación y 144 km en Tipo de construcción. Construcción Explotación Total Concesión - 150 plazas de peaje y 1.150 vías de cobro. Autopistas 4 20 24 Aer
Slide 12: Presencia geográfica
Presencia geográfica Presencia global • Presencia consolidada en mercados atractivos con alto potencial de crecimiento. • Experiencia y conocimientos para desarrollar su actividad en otros mercados. 12
Slide 13: 4. Organización y Recursos Humanos
4. ORGANIZACIÓN Y RECURSOS HUMANOS
Slide 14: Principales concesiones
Principales concesiones ARGENTINA BRASIL CHILE ESPAÑA MÉXICO INDIA PERÚ 75% (1) 60% 100% 42% (1) 26% 74% 100% Autopista Autopista Infraestructura 100% Puerto de Ennore Autopista del Norte OHL Brasil Ezeiza-Cañuelas Los Andes 2000 M-45 OHL México 100% 100% 100% Red del Estado Autopista Autopista M-12
Slide 15: Organigrama
Organigrama Consejo de Administración ___________________________ Presidencia Juan Villar-Mir de Fuentes Consejero Delegado Juan Osuna Dirección de Servicios Dirección General Dirección de Asesoría Dirección General Dirección General Corporativos Económico Financiera Jurídica de Construcción Direcci
Slide 16: Organización y Recursos Humanos
Organización y Recursos Humanos OHL Concesiones S.L., cabecera de la Equipo humano 2010: 7.610 personas actividad, desarrolla las funciones de: Resto de personal Titulados superiores • Análisis, dirección y supervisión de estudios y 8.000 procesos de licitación o adquisición de nuevas 999 concesione
Slide 17: 5. Resultados 2010
5. RESULTADOS 2010 = OHL “ Concesiones
Slide 18: Entorno general
Entorno general • Excelente comportamiento de México y Brasil: Altas tasas de crecimiento. Inflación controlada. Buenas perspectivas de crecimiento para 2011 y años siguientes. • También altas tasas de crecimiento en Chile (+5,2%) y Perú (+8,6)%. • Apreciación de las monedas latinoamericanas.
Slide 19: Evolución de tráfico y tarifas 2010
Evolución de tráfico y tarifas 2010 Evolución de tráfico y tarifas 10/09 ASPECTOS OPERATIVOS: País Sociedad Tráfico Tarifas (6)Fecha revisión Argentina Aecsa (1) +1,6% +40,0% Oct. 10 Autopistas Federales Brasil. Primer ejercicio con las plazas de peaje en Brasil Autovias (1) +11,1% +4,2% Julio 10
Slide 20: Ingresos y EBITDA de operaciones de las principales concesiones
Ingresos y EBITDA de operaciones (1) de las principales concesiones • BRASIL. Ingresos +49,8%: Crecimiento tráficos y consolidación operación federales. • MÉXICO. Ingresos +109,5%: Crecimiento tráficos y apertura fases Conmex y Viaducto Bicentenario. Margen Ingresos Mn € EBITDA Mn € PAÍS: EBITDA/Ing
Slide 21: Inversiones y desinversiones
Inversiones y desinversiones INVERSIONES DE LAS SOCIEDADES INVERSIÓN 2010 (2) % CONCESIONARIAS (1) (Mn €) PAÍS (Mn €) Brasil 281 25% Saldo 12/2009 4.728 15 1% Chile (3) Inversiones (2) 1.171 España 64 5% Desinversiones (3) (150) México 796 68% 15 1% Diferencias de cambio 465 Perú Saldo 12/2010 6.214
Slide 22: Variación de la deuda financiera de OHL Concesiones
Variación de la deuda financiera de OHL Concesiones (Sin recurso a OHL) Deuda financiera (Mn €) Deuda financiera neta (Mn €) País 2010 2009 Diferencia Deuda neta País 4.142 2.937 1.205 2010 2009 Diferencia Deuda bruta 1.228 497 731 7 10 (3) Tesorería e IFT Argentina Brasil 679 545 134 Deuda neta 2.9
Slide 23: Operaciones financieras (I): IPO OHL México
Operaciones financieras (I): IPO OHL México • La mayor operación de salida a Bolsa realizada en el mercado de valores mexicano en los últimos diez años y la tercera del sector de infraestructuras del transporte a nivel mundial en los últimos cinco años. • Objetivos estratégicos: • Incorporar inverso
Slide 24: Operaciones financieras (II): Brasil
Operaciones financieras (II): Brasil Pre-financiación del plan de inversiones de las Autopistas Federales: recursos disponibles 1.336 Mn euros. Estado de Sao Paulo (Emisiones de bonos en mercado local). • Financiación total 1.772 Mn reales = 752 Mn euros. • Destino: • Refinanciación deuda: 930 Mn
Slide 25: Operaciones financieras (III): México
Operaciones financieras (III): México Conmex • Incremento de la financiación en 2.000 Mn pesos =118 Mn euros. • Destino: construcción de las fases II y III. Amozoc-Perote • Crédito puente: 600 Mn pesos = 35 Mn euros. • Destino: devolución de fondos aportados por los accionistas. • En negociación,
Slide 26: Cartera a largo plazo
Cartera a largo plazo Evolución de la cartera a largo plazo Mn € Origen geográfico de la cartera 77.703 78.000 2% 1% Argentina 72.000 35% Brasil C. A.C. + 42,5% 66.000 60.373 Chile 60.000 54.000 51.490 España 49% 48.000 46.175 México 42.000 9% 4% Perú 36.000 30.000 23.856 24.000 16.744 18.000 8.5171
Slide 27: Plazos de las principales concesiones
Vi an -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 o Au r te t 7 13 Ce ovi nt a s 8 ro 12 Ez A vi ei . d as z e 8 A. 13 a- lS Lo C s a ol 8 15 l i b ñue e l Duración (años) A. rta as d o 17 10 Ar ag re ón s 13 15 T In . 1 E te 33 16 M A. E uro rvia ós g s to je A los 17 a 2 le s er o 4 R. -N a pu 5 10 12 17 S. v e
Slide 28: 6. Nuevas concesiones
6. NUEVAS CONCESIONES = OHL “ Concesiones
Slide 29: A. Urbana Norte - 2º Pisos (I)
A. Urbana Norte - 2º Pisos (I) Autopista Urbana Norte (2º Pisos) Autopista Urbana Norte (2º Pisos) Participación OHL Concesiones 73,85% Cliente Gobierno del Distrito Federal Período de concesión Inicio julio de 2010 Duración 30 años desde el inicio de operación Inversión en construcción 9.553 millon
Slide 30: A. Urbana Norte - 2º Pisos (II)
A. Urbana Norte - 2º Pisos (II) Descripción del proyecto (II) • Esta nueva concesión se sitúa en la parte superior del Periférico Manuel Ávila Camacho (Anillo Periférico), en el tramo comprendido, de norte a sur, entre el límite del Estado de México y el Distrito Federal, sobre el Boulevard Manuel Á
Slide 31: P. de Ennore (Bay of Bengal Gateway Terminal)
P. de Ennore (Bay of Bengal Gateway Terminal) Puerto de Ennore Puerto de Ennore Participación OHL 26% Cliente Ennore Port Limited Período de concesión Duración 30 años desde la obtención de la concesión Inversión en construcción 211 millones de euros Instalaciones operadas 50 Ha dársena 1.000 m líne
Slide 32: 7. Valoración
7. VALORACION = OHL “ Concesiones
Slide 33: Criterios de valoración (I)
Criterios de valoración (I) Criterio General: Valor actual neto resultante del descuento de flujos de caja futuros disponibles para el accionista. • Flujos de caja en €: Calculados a partir de los flujos en moneda local afectados por una hipótesis de cambio de paridad, en base al diferencial de infl
Slide 34: Criterios de valoración (II)
Criterios de valoración (II) • Aecsa, M-12 Eje Aeropuerto y Cercanías Móstoles Navalcarnero: A valor en libros por tratarse de contratos en proceso de negociación. • Otras concesiones menores: A valor en libros. 34
Slide 35: Valoración de la Acción de OHL Brasil
Valoración de la Acción de OHL Brasil Criterios Valoración de la acción por descuento de flujos de caja de acuerdo al criterio general. El positivo comportamiento del tráfico y la eliminación de las incertidumbres sobre la financiación en el último año, se ha traducido en un crecimiento relevant
Slide 36: Valoración de la Acción de OHL México
Valoración de la Acción de OHL México Criterios Valoración de la acción por descuento de flujos de caja de acuerdo al criterio general. Importante potencial de revalorización. Pesos/Acción Abril 2011 Valor medio enero/ abril 22,94 Valor medio analistas 31 (1) Valor por DCF 35 (1) Precio me
Slide 37: Valoración base Mn €
Valoración base Mn € Valoración Valoración Valor libros País Método de valoración Tasa descuento 30/04/2011 30/04/2010 31/12/2010 Argentina Valor libros - 78,0 78,0 110,0 Brasil Descuento flujos caja 9,5% 1.501,4 935,8 101,4 Chile Descuento flujos caja 7,7% 263,6 310,0 72,6 Descuento flujos caja Esp
Slide 38: Evolución de la valoración base
Evolución de la valoración base Evolución de la Valor Reducción Incorpora Rolling Tipos de Act. Act. Valor base valoración Mn € base abril Partic. ciones forward cambio tasas modelos abril 2011 2010 Valor base abril 2010 3.243,0 Reducciones de participación (112) Incorporación de nuevas concesiones
Slide 39: Valoración mejorada Mn €
Valoración mejorada Mn € Valoración Valoración Valor libros País Método de valoración Tasa descuento 30/04/2011 30/04/2010 31/12/2010 Argentina Valor libros - 78 78,0 110,0 Brasil Descuento flujos caja 9,0% 1.577,7 996,1 101,4 Chile Descuento flujos caja 7,2% 282,6 337,6 72,6 Descuento flujos caja E
Slide 40: Valoración conservadora Mn €
Valoración conservadora Mn € Valoración Valoración Valor libros País Método de valoración Tasa descuento 30/04/2011 30/04/2010 31/12/2010 Argentina Valor libros - 78 78,0 110,0 Brasil Descuento flujos caja 10,5% 1.364,0 828,1 101,4 Chile Descuento flujos caja 8,7% 230,5 261,7 72,6 Descuento flujos c
Slide 41: Anexo
= OHL “ Concesiones 12 de abril de 2011
Slide 42: Índice
Índice Página 1. Información OHL Concesiones 3 2. Autopistas Brasil 12 3. Autopistas Chile 42 4. Autopistas España 55 5. Autopistas México 67 6. Autopistas Perú 91 7. Autopistas Argentina 96 8. Ferrocarriles 100 9. Aeropuertos 106 10. Puertos comerciales 110 2
Slide 43: 1. Información OHL Concesiones
1. INFORMACIÓNANEXO OHL CONCESIONES 3
Slide 44: Aplicación CINIIF 12
Aplicación CINIIF 12 El Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) publicó el 30 de noviembre de 2006 la interpretación nº 12 “Acuerdos de Concesiones de Servicios” (en lo sucesivo CINIIF 12), adoptándola la Unión Europea con fecha 25 de enero de 2009
Slide 45: Aplicación CINIIF 12
Aplicación CINIIF 12 Para contabilizar los servicios que presta el concesionario existen dos formas de reconocer la prestación recibida: 1. Como activo financiero, si el concesionario tiene un derecho incondicional a percibir efectivo del concedente, sin riesgo de demanda. Esto supone que se sustitu
Slide 46: Datos básicos principales concesiones I
Datos básicos principales concesiones I (Mn €) (31-12-2010) Fondos aportados Tráfico Autopistas País Estado Km % OHL OHL medio/día (1) Aecsa Argentina Operación 60 87% 110,0 211.863 Subtotal Argentina 60 110,0 Autovias Brasil Operación 316 60% 114.656 Centrovias Brasil Operación 218 60% 80.179 Inter
Slide 47: Datos básicos principales concesiones II
Datos básicos principales concesiones II (Mn €) (31-12-2010) Fondos Instalaciones % Pasajeros / Otros País Estado aportados operadas OHL año OHL 50 Ha. Dársena Puerto de Ennore India Construcción 1.000 m. Línea de 26% NA atraque Metro Ligero Oeste España Operación 22 km 2 Líneas 51% 68,9 7.473.485 C
Slide 48: Ventas y EBITDA. Detalle
Ventas y EBITDA. Detalle Margen Ventas Mn € EBITDA Mn € PAÍS: EBITDA/Ventas Sociedad 2010 2009 Var.% 2010 2009 Var.% 2010 2009 Aecsa 14,0 9,9 41,4% -2,5 -2,5 - -17,9% -25,3% ARGENTINA 14,0 9,9 41,4% -2,5 -2,5 - -17,9% -25,3% Autovias 96,9 70,5 37,4% 61,5 44,9 37,0% 63,5% 63,7% Centrovias 94,9 67,8 4
Slide 49: Efecto CINIIF 12 sobre EBITDA
Efecto CINIIF 12 sobre EBITDA EBITDA 2010 EBITDA 2009 Sociedad MANT. MANT. CON CINIIF MAYOR OTROS SIN CINIIF CON CINIIF OTROS SIN CINIIF MAYOR Aecsa -2,5 - - -2,5 -2,5 - - -2,5 ARGENTINA -2,5 - - -2,5 -2,5 - - -2,5 Autovias 61,5 -12,3 - 73,8 44,9 -8,1 - 53,0 Centrovias 64,5 -10,0 - 74,5 46,7 -5,2 -
Slide 50: Inversiones de las sociedades concesionarias
Inversiones de las sociedades concesionarias INVERSIÓN DE LAS SOCIEDADES CONCESIONARIAS (1) (Miles de €) Inversión de las sociedades Nombre de la Sin tipo concesionarias (1) (Mn €) País % OHL % CONTROL Concesionaria 2010 2009 Diferencia cambio (2) Argentina Aecsa 87% 81.655 78.944 2.711 210 Saldo 12
Slide 51: Variación de la deuda financiera
Variación de la deuda financiera (Sin recurso a OHL) Variación de la deuda financiera (miles de euros) Nombre de la Deuda bruta Tesorería + IFT Deuda neta País % CONTROL Concesionaria 2010 2009 Diferencia 2010 2009 Diferencia 2010 2009 Diferencia Argentina Aecsa 9.194 10.992 (1.798) 2.025 687 1.338
Slide 52: 2. Autopistas Brasil
2. AUTOPISTAS ANEXO BRASIL 12
Slide 53: Autovias
Autovias Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 120.000 114.656 96.884 100.000 103.786 103.160 68.949 70.524 90.000 79.362 70.000 56.374 44.241 36.167 60.000 40.000 48.609 50.130 51.790 26.186 30.000 10.000 2004 2005 2006 2007 20
Slide 54: Autovias
Autovias Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 96.884 70.524 Inmovilizado intangible 158.148 155.496 Ventas Actividad Constructora 1.868 4.489 Resto activo no corriente 69.625 57.677 EBITDA 61.541 44.939 Total activo no corri
Slide 55: Autovias
Autovias Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Actualización de tarifas en julio de cada Tipo Emisión de Bonos año en base a la inflación medida por el Situación Dispuesto índice IGPM que refleja devaluaciones Moneda Reales Br. • Canon de concesión con pago mensual. Fec
Slide 56: Centrovias
Centrovias Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 81.000 80.179 100.000 94.928 69.000 75.000 67.761 63.879 60.727 61.709 52.657 56.780 46.333 57.000 50.000 40.716 51.675 52.394 49.752 29.843 25.000 45.000 2004 2005 2006 2007 2008
Slide 57: Centrovias
Centrovias Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 94.928 67.761 Inmovilizado intangible 161.310 154.812 Ventas Actividad Constructora 13.105 6.051 Resto activo no corriente 50.586 43.712 EBITDA 64.452 46.672 Total activo no co
Slide 58: Centrovias
Centrovias Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Actualización de tarifas en julio de cada Tipo Emisión de Bonos año en base a la inflación medida por el Situación Dispuesto índice IGPM que refleja devaluaciones Moneda Reales Br. • Canon de concesión con pago mensual. F
Slide 59: Intervias
Intervias Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 160.000 155.778 115.000 109.179 77.882 80.291 145.000 141.576 141.447 80.000 69.169 136.189 62.802 54.645 128.929 130.000 126.791 45.000 122.872 18.013 115.000 10.000 2004 2005 200
Slide 60: Intervias
Intervias Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 109.179 80.291 Inmovilizado intangible 182.030 164.600 Ventas Actividad Constructora 7.213 10.382 Resto activo no corriente 104.670 88.689 EBITDA 69.339 54.947 Total activo no c
Slide 61: Intervias
Intervias Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Actualización de tarifas en julio de cada Tipo Emisión de Bonos año en base a la inflación medida por el Situación Dispuesto índice IGPM que refleja devaluaciones. Moneda Reales Br. • Canon de concesión con pago mensual. F
Slide 62: Vianorte
Vianorte Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 88.000 85.970 90.000 86.209 79.582 80.000 78.207 72.000 74.523 61.819 62.923 70.437 70.000 68.429 56.000 53.740 66.304 46.027 60.000 40.000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2
Slide 63: Vianorte
Vianorte Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 85.970 62.923 Inmovilizado intangible 207.598 207.759 Ventas Actividad Constructora 4.893 9.736 Resto activo no corriente 17.325 11.500 EBITDA 48.924 39.955 Total activo no corri
Slide 64: Vianorte
Vianorte Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Actualización de tarifas en julio de cada Tipo Emisión de Bonos año en base a la inflación medida por el Situación Dispuesto índice IGPM que refleja devaluaciones. Moneda Reales Br. • Canon de concesión con pago mensual. Fe
Slide 65: Autovias / Centrovias / Intervias / Vianorte
Autovias / Centrovias / Intervias / Vianorte Proyección Período CAC ingresos % Ebitda (1) Inflación media 2011-2015 10,3% 70,3% 4,0% 2015-2019 -14,3% 79,6% 4,0% 2019-2023 -0,7% 84,3% 4,0% 2023-2027 7,7% 86,0% 4,0% (1) Considera Mantenimiento Mayor En moneda local (Mn reales brasileños) Año 2011 2012
Slide 66: Rio de Janeiro – Espírito Santo
Rio de Janeiro – Espírito Santo Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 43.943 120.000 115.025 45.000 100.000 35.000 84.770 80.000 25.000 22.275 60.000 15.000 2009 2010 2009 2010 (1) Vehículos equivalentes Ingresos brutos de peaje
Slide 67: Rio de Janeiro – Espírito Santo
Rio de Janeiro – Espírito Santo Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 43.943 22.275 Inmovilizado intangible 123.854 90.225 Ventas Actividad Constructora 23.677 37.376 Resto activo no corriente 1.079 1.194 EBITDA 20.277 9.738
Slide 68: Rio de Janeiro – Espírito Santo
Rio de Janeiro – Espírito Santo Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Actualización de tarifas en febrero de cada año en base a la inflación medida Tipo Préstamo puente BNDES por el índice IPCA. Situación En Disposición Moneda Reales Br. Firma del contrato Agosto de 200
Slide 69: São Paulo – Belo Horizonte
São Paulo – Belo Horizonte Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 350.000 333.749 60.000 53.314 300.000 48.000 250.000 233.323 36.000 31.721 200.000 2009 2010 24.000 2009 2010 (1) Vehículos equivalentes Ingresos brutos de peaje (
Slide 70: São Paulo – Belo Horizonte
São Paulo – Belo Horizonte Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 53.314 31.721 Inmovilizado intangible 264.719 164.051 Ventas Actividad Constructora 78.116 70.432 Resto activo no corriente 8.843 2.962 EBITDA 17.665 11.387 Tot
Slide 71: São Paulo – Belo Horizonte
São Paulo – Belo Horizonte Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Actualización de tarifas en diciembre de cada año en base a la inflación medida Tipo Préstamo puente BNDES por el índice IPCA. Situación En Disposición Moneda Reales Br. Firma del contrato Junio de 2009 Im
Slide 72: São Paulo – Curitiba
São Paulo – Curitiba Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 380.000 368.695 85.000 80.599 340.000 70.000 300.000 55.000 50.603 278.801 260.000 40.000 2009 2010 2009 2010 (1) Vehículos equivalentes Ingresos brutos de peaje (Miles
Slide 73: São Paulo – Curitiba
São Paulo – Curitiba Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 80.599 50.603 Inmovilizado intangible 250.340 157.722 Ventas Actividad Constructora 66.754 52.965 Resto activo no corriente 8.050 752 EBITDA 43.033 26.372 Total activ
Slide 74: São Paulo – Curitiba
São Paulo – Curitiba Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Actualización de tarifas en diciembre de cada año en base a la inflación medida Tipo Préstamo largo plazo BNDES por el índice IPCA. Situación En Disposición Moneda Reales Br. Firma del contrato Enero de 2011 Imp
Slide 75: Curitiba - Florianópolis
Curitiba - Florianópolis Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 305.000 295.032 56.000 51.348 270.000 44.000 235.000 32.000 25.164 209.993 200.000 20.000 2009 2010 2009 2010 (1) Vehículos equivalentes Ingresos brutos de peaje (Mi
Slide 76: Curitiba - Florianópolis
Curitiba - Florianópolis Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 51.348 25.164 Inmovilizado intangible 171.571 115.979 Ventas Actividad Constructora 42.778 51.158 Resto activo no corriente 1.782 639 EBITDA 19.743 7.075 Total ac
Slide 77: Curitiba - Florianópolis
Curitiba - Florianópolis Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Actualización de tarifas en febrero de cada año en base a la inflación medida Tipo Préstamo puente BNDES por el índice IPCA. Situación En Disposición Moneda Reales Br. Firma del contrato Junio de 2009 Import
Slide 78: Curitiba – Rio Grande do Sul
Curitiba – Rio Grande do Sul Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 75.000 32.000 30.218 72.006 70.000 27.000 65.000 63.221 22.000 20.220 60.000 17.000 2009 2010 2009 2010 (1) Vehículos equivalentes Ingresos brutos de peaje (Mile
Slide 79: Curitiba – Rio Grande do Sul
Curitiba – Rio Grande do Sul Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 30.218 20.220 Inmovilizado intangible 101.940 65.216 Ventas Actividad Constructora 28.659 22.940 Resto activo no corriente 1.060 486 EBITDA 10.809 6.541 Total
Slide 80: Curitiba – Rio Grande do Sul
Curitiba – Rio Grande do Sul Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Actualización de tarifas en diciembre de cada año en base a la inflación medida Tipo Préstamo largo plazo BNDES por el índice IPCA. Situación En Disposición Moneda Reales Br. Firma del contrato Marzo de
Slide 81: Concesiones Federales Brasileñas
Concesiones Federales Brasileñas Proyección Período CAC ingresos % Ebitda (1) Inflación media 2011-2015 10,4% 44,6% 4,0% 2015-2019 8,1% 53,0% 4,0% 2019-2023 8,1% 60,9% 4,0% 2023-2027 7,9% 58,2% 4,0% (1) Considera Mantenimiento Mayor En moneda local (Mn reales brasileños) Año 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 82: 3. Autopistas Chile
3. AUTOPISTAS CHILE = OHL “ Concesiones
Slide 83: Autopista del Sol
Autopista del Sol Datos de explotación, cifra de negocios y EBITDA Ventas de operación (Miles de euros) Tráfico medio diario (1) 39.000 37.013 80.827 82.000 74.472 31.488 71.201 32.000 72.000 28.326 29.118 28.016 65.652 62.000 60.135 61.042 25.000 23.679 55.317 19.793 52.000 18.000 2004 2005 2006 20
Slide 84: Autopista del Sol
Autopista del Sol Cuenta de resultados y balance (Miles de €) (Consolidada por integración proporcional en 2010) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 37.013 28.016 Inmovilizado intangible 40.913 24.488 Ventas Actividad Constructora 1.364 Resto activo no corriente 164.
Slide 85: Autopista del Sol
Autopista del Sol Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Ajuste anual de tarifas en base al IPC (1) Tipo Emisiones bonos • Canon anual de infraestructura hasta Situación En amortización 2011 de 196.832 UF considerado gasto Moneda UF de operación. Saldo vivo 10 3,93 Mn UF
Slide 86: Autopista del Sol
Autopista del Sol Proyección • La reducción de ingresos en el período Período CAC ingresos % Ebitda Inflación 2015 / 2018 se debe a la reducción de media tarifas prevista contractualmente en ese período. 2011-2013 8,0% 76,7% 3,5% • El aumento de % de EBITDA se debe 2013-2015 7,9% 83,5% 3,5% al fin d
Slide 87: Autopista Los Libertadores
Autopista Los Libertadores Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 22.500 21.700 41.000 39.745 36.206 36.671 17.450 36.000 34.263 18.000 16.648 15.560 15.396 31.184 31.000 13.500 12.772 28.286 27.947 10.417 26.000 9.000 2004 2005
Slide 88: Autopista Los Libertadores
Autopista Los Libertadores Cuenta de resultados y balance (Miles de €) (Consolidada por integración proporcional en 2010) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 21.700 17.450 Inmovilizado intangible 48.617 34.475 Ventas Actividad Constructora 52 Resto activo no corrient
Slide 89: Autopista Los Libertadores
Autopista Los Libertadores Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Ajuste anual de tarifas en base al IPC Tipo Emisiones bonos (1) Situación En amortización Moneda UF Saldo vivo 10 3,19 Mn UF / 1,17 Mn UF Importe amortizado 10 0,19 Mn UF (2) Importe disponible 10 n/a Año
Slide 90: Autopista Los Libertadores
Autopista Los Libertadores Proyección Periodo CAC Ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2015 10,5% 77,7% 3,5% 2015-2019 9,7% 81,1% 3,5% 2019-2023 8,1% 83,3% 3,5% 2023-2025 7,6% 84,4% 3,5% En moneda local (Mn pesos chilenos) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 15.231 16.997 19.235 430.012 Capex 2.087
Slide 91: Autopista Los Andes
Autopista Los Andes Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 9.100 8.778 15.000 14.866 13.786 13.823 7.123 6.900 13.000 11.000 4.700 3.463 9.000 2.500 2008 2009 2010 2008 2009 2010 (1) Vehículos equivalentes Ingresos de peaje (Mn d
Slide 92: Autopista Los Andes
Autopista Los Andes Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 8.778 7.123 Inmovilizado intangible 342.088 281.140 Ventas Actividad Constructora 15.449 29.967 Resto activo no corriente 72.136 37.918 EBITDA 5.167 4.924 Total activo
Slide 93: Autopista Los Andes
Autopista Los Andes Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • La financiación incluye crédito subsidio Tipo Préstamo Sindicado por un importe de 1,9 Mn de UF, correspondiente a 2 cuotas de subsidio Situación En Amortización pendientes de recibir. Moneda UF Saldo vivo 10 6,9
Slide 94: Autopista Los Andes
Autopista Los Andes Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2015 19,2% 59,5% 3,5% 2015-2019 10,5% 68,2% 3,5% 2019-2023 10,2% 73,6% 3,5% 2023-2036 3,8% 80,9% 3,5% En moneda local (Mn pesos chilenos) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 8.920 10.459 12.140 1.236.618 Capex 4.696 16.3
Slide 95: 4. Autopistas España
4. AUTOPISTAS ANEXO ESPAÑA 55
Slide 96: Autovía M-45
Autovía M-45 Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 90.000 12.000 11.480 11.715 86.888 11.090 82.995 10.428 9.822 80.000 77.303 76.565 78.061 10.000 76.711 76.541 8.952 8.248 70.000 8.000 60.000 6.000 2004 2005 2006 2007 2008 200
Slide 97: Autovía M-45
Autovía M-45 Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 11.715 11.480 Inmovilizado intangible 70.372 76.820 Ventas Actividad Constructora 42 Resto activo no corriente 26.404 22.946 EBITDA 10.642 10.435 Total activo no corriente 96
Slide 98: Autovía M-45
Autovía M-45 Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal Tipo Préstamo • Peaje en sombra con ingresos en concepto de subvención en función del número de Situación En amortización vehículos / Km recorridos en la carretera Moneda € objeto de concesión, con los límites máximos Sal
Slide 99: Autovía M-45
Autovía M-45 Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2015 3,5% 88,4% 2,5% 2015-2019 3,5% 88,6% 2,5% 2019-2023 4,3% 89,1% 2,5% 2023-2027 3,5% 90,0% 2,5% En moneda local (Mn euros) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 12 12 13 237 Capex 1 - - 8 59
Slide 100: Autopista M-12
Autopista M-12 Datos de explotación, cifra de negocios y EBITDA Tráfico medio diario(1) Ventas de operación (Miles de euros) 12.000 11.356 5.714 10.575 6.000 5.489 9.851 4.814 5.021 9.120 8.647 4.713 8.000 4.000 4.000 2.000 2.053 620 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010 (1
Slide 101: Autopista M-12
Autopista M-12 Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 4.713 5.021 Inmovilizado intangible 292.657 295.433 Ventas Actividad Constructora 45 Resto activo no corriente 61.608 55.607 EBITDA antes de Provisión 126 703 Total activo
Slide 102: Autopista M-12
Autopista M-12 Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Reajuste anual de tarifas basado en el IPC. Tipo Préstamo sindicado • Inicio de operaciones en junio de 2005 y Situación En amortización apertura de la nueva terminal T4 en febrero Moneda € de 2006. Saldo vivo 10 236,
Slide 103: Autovía de Aragón Tramo 1
Autovía de Aragón Tramo 1 Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 7.000 6.627 105.000 97.430 94.591 90.000 5.000 75.000 3.000 2.109 60.000 1.000 2009 2010 2009 2010 (1) IMD Ingresos de peaje (Miles de euros) EBITDA (Miles de euros
Slide 104: Autovía de Aragón Tramo 1
Autovía de Aragón Tramo 1 Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 6.627 2.109 Inmovilizado intangible 74.609 47.406 Ventas Actividad Constructora 29.589 22.147 Resto activo no corriente 3.582 29.146 EBITDA 5.304 1.846 Total act
Slide 105: Autovía de Aragón Tramo 1
Autovía de Aragón Tramo 1 Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal Tipo Préstamo • Peaje en sombra con ingresos en concepto de subvención en función del número de Situación En disposición vehículos / Km recorridos en la carretera Moneda € objeto de concesión, con los límites
Slide 106: Autovía de Aragón Tramo 1
Autovía de Aragón Tramo 1 Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2014 34,7% 81,7% 2,5% 2014-2018 4,2% 82,9% 2,5% 2018-2022 3,9% 83,9% 2,5% 2022-2026 0,9% 84,3% 2,5% En moneda local (Mn euros) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 11 15 26 444 Capex 87 36 3 52 66
Slide 107: 5. Autopistas México
5. AUTOPISTAS ANEXO MÉXICO 67
Slide 108: CONMEX
CONMEX Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 153.403 69.000 66.668 160.000 127.360 53.221 50.440 119.673 49.182 130.000 46.000 36.936 102.317 100.000 86.311 23.000 70.000 6.896 43.440 40.000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005
Slide 109: CONMEX
CONMEX Cuenta de resultados (Miles de €) Nota: Datos 2009 y 2010, de acuerdo a CINIIF 12 Cuenta de resultados Ajuste de Ajuste de Total (3) Rentabilidad (2) 2010 (1) Total (3) Rentabilidad (2) 2009 (1) Ventas de operación 66.668 0 66.668 50.440 0 50.440 Ventas Actividad 439.240 439.240 273.894 273.8
Slide 110: CONMEX
CONMEX Balance (Miles de €) Balance Ajuste de Ajuste de (3) Total Rentabilidad (2) 2010 (1) Total (3) Rentabilidad (2) 2009 (1) Inmovilizado intangible 1.712.165 418.071 1.294.094 988.645 224.503 764.142 Resto activo no corriente 63.160 63.160 21.069 21.069 Total activo no corriente 1.775.325 418.07
Slide 111: CONMEX
CONMEX Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Reajuste de tarifas anual en base al INPC Tipo Préstamo sindicado o en cualquier momento en el que el índice supere el 5%. Situación En disposición Moneda Pesos mexicanos • La concesión tiene una TIR garantizada del 10% real
Slide 112: CONMEX
CONMEX Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2015 18,4% 87,1% 4,0% 2015-2019 8,7% 89,2% 4,0% 2019-2023 8,1% 90,6% 4,0% 2023-2040 7,5% 92,8% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 2.259 3.338 3.658 357.789 Capex 2.933 252 268 7.851 72
Slide 113: Carretera Amozoc-Perote
Carretera Amozoc-Perote Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 28.000 25.731 26.731 21.000 18.287 18.911 13.870 20.000 14.000 14.970 10.165 7.085 12.000 7.000 5.618 2.034 4.240 915 4.000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006
Slide 114: Carretera Amozoc-Perote
Carretera Amozoc-Perote Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 18.287 13.870 Inmovilizado intangible 168.467 148.908 Ventas Actividad Constructora 3.692 Resto activo no corriente 3.123 1.384 EBITDA 13.653 9.893 Total activo no
Slide 115: Carretera Amozoc-Perote
Carretera Amozoc-Perote Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Actualización anual de tarifas con base Tipo Crédito simple en el INPC. Situación Dispuesto • La inversión se financia parcialmente Moneda Pesos mexicanos con subvención a fondo perdido del FINFRA (Fondo de I
Slide 116: Carretera Amozoc-Perote
Carretera Amozoc-Perote Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2015 11,4% 70,9% 4,0% 2015-2019 9,9% 76,2% 4,0% 2019-2023 9,4% 80,1% 4,0% 2023-2033 7,6% 85,7% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 357 401 440 25.280 Capex 142 43 44 1.431 76
Slide 117: Libramiento Norte de Puebla
Libramiento Norte de Puebla Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 0 0 Inmovilizado material 12.090 4.668 Ventas Actividad Constructora Resto activo no corriente 17.570 18.755 EBITDA 0 0 Total activo no corriente 29.660 23.423
Slide 118: Libramiento Norte de Puebla
Libramiento Norte de Puebla Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Tarifa óptima para maximizar los ingresos base 2008 de acuerdo al Titulo de Tipo Crédito simple Concesión. Situación Fase disposición • A la fecha no se ha iniciado la obra. Moneda Pesos mexicanos • La co
Slide 119: Libramiento Norte de Puebla
Libramiento Norte de Puebla Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2013-2017 47,4% 78,2% 4,0% 2017-2021 9,5% 82,1% 4,0% 2021-2025 8,9% 82,0% 4,0% 2025-2038 7,3% 86,8% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos - - 359 31.017 Capex 1.379 991 291 453
Slide 120: Viaducto Bicentenario
Viaducto Bicentenario Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 19.500 17.468 3.794 3.900 13.861 13.000 2.600 6.500 1.300 330 0 0 2009 2010 2009 2010 (1) Vehículos equivalentes Ing. peaje / prepago (Miles de pesos Mx) EBITDA (Miles
Slide 121: Viaducto Bicentenario
Viaducto Bicentenario Cuenta de resultados (Miles de €) Nota: Datos 2009 y 2010, de acuerdo a CINIIF 12 Cuenta de resultados Ajuste de Ajuste de (3) Total Rentabilidad (2) 2010 (1) Total (3) Rentabilidad (2) 2009 (1) Ventas de operación 3.794 0 3.794 330 0 330 Ventas Actividad 319.251 319.251 163.10
Slide 122: Viaducto Bicentenario
Viaducto Bicentenario Balance (Miles de €) Balance Ajuste de Ajuste de (3) Total Rentabilidad (2) 2010 (1) Total (3) Rentabilidad (2) 2009 (1) Inmovilizado intangible 645.713 78.319 567.394 234.608 17.521 217.087 Resto activo no corriente 10.625 10.625 2.308 2.308 Total activo no corriente 656.338 7
Slide 123: Viaducto Bicentenario
Viaducto Bicentenario Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Reajuste de tarifas anual en base al INPC o en cualquier momento en el que Tipo Préstamo sindicado el índice supere el 5%. Situación Fase disposición • Fecha de inauguración de los Tramos de Moneda Pesos mexica
Slide 124: Viaducto Bicentenario
Viaducto Bicentenario Proyección Periodo CAC Ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2014 17,6% 66,6% 4,0% 2014-2018 16,7% 76,4% 4,0% 2018-2022 20,9% 85,0% 4,0% 2022-2038 5,6% 84,0% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 289 367 415 60.913 Capex 1.170 - - 13.835 8
Slide 125: Autopista Los Poetas – Luis Cabrera
Autopista Los Poetas – Luis Cabrera Cuenta de resultados y balance (Miles de €) (Consolidada por integración proporcional) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 0 0 Inmovilizado intangible 28.004 Ventas Actividad Constructora 28.004 Resto activo no corriente 20 EBITDA
Slide 126: Autopista Los Poetas – Luis Cabrera
Autopista Los Poetas – Luis Cabrera Contrato de concesión • Ajuste anual de tarifas con base en la inflación (INPC). • De acuerdo con el modelo del Titulo de Concesión, la Concesionaria tiene el derecho a recuperar la Tasa Interna de Retorno anual después de Impuestos, calculada sin Financiamientos,
Slide 127: Autopista Los Poetas – Luis Cabrera
Autopista Los Poetas – Luis Cabrera Proyección Periodo CAC Ingresos % Ebitda Inflación media 2013-2017 32,6% 78,1% 4,0% 2017-2021 8,8% 78,8% 4,0% 2021-2025 7,6% 81,5% 4,0% 2025-2041 6,7% 85,9% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos - - 615 102.715 Capex 3.160 1.5
Slide 128: Autopista Urbana Norte
Autopista Urbana Norte Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 0 0 Inmovilizado intangible 12.824 Ventas Actividad Constructora 12.824 Resto activo no corriente 113 EBITDA 0 0 Total activo no corriente 12.937 0 Amortizaciones D
Slide 129: Autopista Urbana Norte
Autopista Urbana Norte Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Cada año las Tarifas Promedio Base se ajustarán automáticamente con base en Tipo Crédito simple el INPC y se podrá autorizar ajustes Situación Fase disposición antes de las fechas previstas para tal Moneda Eur
Slide 130: Autopista Urbana Norte
Autopista Urbana Norte Proyección Periodo CAC Ingresos % Ebitda Inflación media 2012-2016 92,8% 23,7% 4,0% 2016-2020 10,8% 63,0% 4,0% 2020-2024 11,3% 68,1% 4,0% 2024-2042 5,7% 77,2% 4,0% En moneda local (Mn pesos mexicanos) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos - 79 610 105.466 Capex 4.415 3.491 666 1.5
Slide 131: 6. Autopistas Perú
6. AUTOPISTAS PERU = OHL “ Concesiones
Slide 132: Autopista del Norte
Autopista del Norte Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 18.000 17.193 15.000 14.127 14.164 12.000 12.000 6.000 9.000 7.543 0 6.000 2009 2010 2009 2010 (1) Vehículos equivalentes Ingresos de peaje (Miles Nuevos Soles) EBITDA (M
Slide 133: Autopista del Norte
Autopista del Norte Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 14.127 7.543 Inmovilizado intangible 18.286 3.383 Ventas Actividad Constructora 14.655 3.379 Resto activo no corriente 61.844 271 EBITDA 7.708 5.428 Total activo no co
Slide 134: Autopista del Norte
Autopista del Norte Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • Reajuste de tarifas anual a partir de la Tipo Préstamo sindicado aceptación de las obras con el 50% de Situación En disposición la tarifa indexado a la inflación de Perú y el otro 50% indexado a la variación Mone
Slide 135: Autopista del Norte
Autopista del Norte Proyección Periodo CAC Ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2014 14,5% 69,8% 4,5% 2014-2018 8,2% 76,4% 4,5% 2018-2022 6,7% 80,2% 4,5% 2022-2033 6,1% 84,8% 4,5% En moneda local (Mn de nuevos soles) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 75 90 103 4.636 Capex 132 176 217 247 95
Slide 136: 7. Autopistas Argentina
7. AUTOPISTAS ARGENTINA ANEXO 96
Slide 137: Autopista Ezeiza-Cañuelas
Autopista Ezeiza-Cañuelas Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Tráfico medio diario (1) Ventas de operación (Miles de euros) 220.000 216.067 214.720 211.863 15.000 208.465 13.993 202.920 200.000 13.000 188.566 11.126 11.257 180.000 10.788 10.709 11.000 10.344 168.377 9.891 160.000 9.000 2
Slide 138: Autopista Ezeiza-Cañuelas
Autopista Ezeiza-Cañuelas Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 13.993 9.891 Inmovilizado intangible 41.141 42.514 Ventas Actividad Constructora 3.962 Resto activo no corriente 2.192 1.591 EBITDA (2.507) (2.458) Total activo
Slide 139: Autopista Ezeiza-Cañuelas
Autopista Ezeiza-Cañuelas Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • El contrato establecía las tarifas en USD basadas en el cambio 1 USD = peso. Tipo Préstamo Bilateral • Tras la Ley de Emergencia de diciembre de 2001, Situación En amortización las tarifas fueron convertida
Slide 140: 8. Ferrocarriles
8. FERROCARRILES = OHL “ Concesiones
Slide 141: Metro Ligero Oeste
Metro Ligero Oeste Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Pasajeros / año (Millones) Ventas de operación (Miles de euros) 32.691 33.070 8 8 34.000 8 27.225 7 24.000 6 14.000 12.308 4 3 4.000 2 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 Ingresos de explotación (Miles de euros) EBITDA (Miles de
Slide 142: Metro Ligero Oeste
Metro Ligero Oeste Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 33.070 32.691 Inmovilizado intangible 542.569 556.297 Ventas Actividad Constructora 2.126 15.595 Resto activo no corriente 42.206 29.939 EBITDA 4.641 7.644 Total activo
Slide 143: Metro Ligero Oeste
Metro Ligero Oeste Financiación y contrato de concesión Datos Financiación Principal • Peaje en sombra: Los ingresos proceden de Tipo Préstamo sindicado la Comunidad Autónoma de Madrid en función del número de pasajeros. Situación En disposición Moneda € • El contrato prevé el reequilibrio económico
Slide 144: Metro Ligero Oeste
Metro Ligero Oeste Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2015 28,2% 64,8% 2,5% 2015-2019 4,5% 76,8% 2,5% 2019-2023 4,1% 77,9% 2,5% 2023-2036 3,5% 79,4% 2,5% En moneda local (Mn de euros) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 34 79 83 3.231 Capex 1 1 8 407 104
Slide 145: Cercanías Móstoles Navalcarnero
Cercanías Móstoles Navalcarnero Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 0 0 Inmovilizado intangible 170.852 142.496 Ventas Actividad Constructora 28.378 103.392 Resto activo no corriente 71.882 72.017 EBITDA 22 0 Total activo n
Slide 146: 9. Aeropuertos
9. AEROPUERTOS = OHL “ Concesiones
Slide 147: Aeropuerto Internacional de Toluca
Aeropuerto Internacional de Toluca Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Pasajeros / año (Millones) Ventas de operación (Miles de euros) 4,1 27.000 25.779 4 3,2 3 19.500 17.608 3 16.573 15.382 2,4 2,2 2 12.000 5.844 1 4.500 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010 Ingresos * (Mile
Slide 148: Aeropuerto Internacional de Toluca
Aeropuerto Internacional de Toluca Cuenta de resultados y balance (Miles de €) (Consolidada por puesta en equivalencia) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 16.573 15.382 Inmovilizado intangible 162.759 123.357 Ventas Actividad Constructora 25.186 Resto activo no corr
Slide 149: Aeropuerto Internacional de Toluca
Aeropuerto Internacional de Toluca Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2015 47,9% 49,2% 4,0% 2015-2019 30,6% 73,5% 4,0% 2019-2023 18,5% 82,4% 4,0% 2023-2055 5,7% 86,2% 4,0% En moneda local (Mn de pesos mexicanos) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 178 363 518 538.808 Capex 1
Slide 150: 10. Puertos comerciales
10.PUERTOS COMERCIALES ANEXO 110
Slide 151: Puerto de Alicante
Puerto de Alicante Datos de explotación, cifra de negocio y EBITDA Nuevas terminales (superficie en m2) Ventas de operación (Miles de euros) 21.000 18.687 170.000 146.000 120.515 14.000 120.000 5.732 6.107 7.000 70.000 2.536 31.760 20.000 0 2007 2008 2009 2010 PASAJEROS GRANELES POLIVALENTE Pasajero
Slide 152: Puerto de Alicante
Puerto de Alicante Cuenta de resultados y balance (Miles de €) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 18.687 6.107 Inmovilizado intangible 118.105 118.951 Ventas Actividad Constructora 4.076 27.755 Resto activo no corriente 5.537 4.862 EBITDA 4.985 317 Total activo no c
Slide 153: Puerto de Alicante
Puerto de Alicante Financiación y contrato de concesión Datos financiación principal • El concesionario, por la explotación de las Tipo Préstamo Sindicado terminales, recibe dos fuentes de ingresos: Situación Fase disposición •Tasas portuarias (públicas) revisables anualmente por la inflación. Moned
Slide 154: Puerto de Alicante
Puerto de Alicante Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2011-2015 8,3% 36,2% 2,5% 2015-2019 5,6% 36,3% 2,5% 2019-2023 4,2% 38,7% 2,5% 2023-2035 3,9% 41,5% 2,5% En moneda local (Mn de euros) Año 2011 2012 2013 Resto Ingresos 20 22 22 954 Capex - - - 2 114
Slide 155: Puerto de Ennore
Puerto de Ennore Cuenta de resultados y balance (Miles de €) (Consolidada por puesta en equivalencia) Cuenta de resultados Balance 2010 2009 2010 2009 Ventas de operación 0 0 Inmovilizado intangible 228 Ventas Actividad Constructora Resto activo no corriente EBITDA (8) 0 Total activo no corriente 22
Slide 156: Puerto de Ennore
Puerto de Ennore Proyección Período CAC ingresos % Ebitda Inflación media 2014-2018 86,6% 26,7% 6,1% 2018-2022 14,0% 64,7% 5,5% 2022-2026 2,4% 64,7% 4,2% 2026-2041 3,0% 59,8% 4,0% En moneda local (Mn de rupias) Año 2011 2012 2013 2014 Resto Ingresos - - - 343 209.048 Capex - 1.883 4.924 4.391 8.631