Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT

Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — H1 2017 Earnings Presentation

63 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, Aug 24, 2017

  1. Slide 1: Prezentacja wyników I półrocza 2017 roku

    PREZENTACJA WYNIKÓW I półrocza 2017 roku 24 sierpnia 2017 #GrupaAzoty1H17@Grupa_Azoty

  2. Slide 2: Agenda

    AGENDA strona Najważniejsze wydarzenia 3 Inwestycje 9 Grupa Kapitałowa Grupa Azoty 11 Grupa Azoty PUŁAWY 27 Grupa Azoty POLICE 34 Grupa Azoty KĘDZIERZYN 41 Podsumowanie 46 Aneksy 50 2 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 2

  3. Slide 3: Najistotniejsze wydarzenia 1H2017

    NAJISTOTNIEJSZE WYDARZENIA 1H2017 PDH Z AKTUALIZACJA POZYSKIWANIE TYTUŁ LIDERA DOMINUJĄCYM STRATEGII 2013 FINANSOWANIA POLSKIEGO EKSPORTU WARIANTEM -2020 POLIPROPYLENOWYM INWESTYCJI I TRANSPARENTNA SPÓŁKA 2016 ROKU foto INWESTYCJE KORPORACYJNE GRUPA AZOTY LIST INTENCYJNY W INNOWACJE ZABEZPIECZENIE W

  4. Slide 4: Czynniki mające wpływ na wyniki Grupy w 1H2017

    CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY W 1H2017 WYSOKI POPYT NA PRODUKTY  WYŻSZE POZIOMY CEN GAZU  TWORZYWOWE ŹRÓDŁEM Z PRZEŁOŻENIEM NA WYNIKI WYSOKICH DELT POLIAMID - NAWOZÓW I CHEMII BENZEN UTRZYMUJĄCA SIĘ ROSNĄCA KONKURENCJA  KONIUNKTURA W PRZEMYŚLE W SEGMENCIE NAWOZÓW  I BUDOWNICTWIE Z WPŁYWE

  5. Slide 5: Wyniki Grupy Azoty 1H2017

    WYNIKI GRUPY AZOTY 1H2017 (mln PLN) KOMENTARZ PRZYCHODY 4 870  Wypracowane wyniki lepsze niż w 1H2016 EBITDA  Wpływ wysokiej dynamiki PKB w UE na rekordowe wyniki 714 segmentu Tworzyw MARŻA EBITDA  Wysokie marże pigmentów w segmencie Chemia efektem 14,7% pozytywnych tendencji w przemyśle i budown

  6. Slide 6: Wyniki spółek Grupy Azoty 1H2017

    WYNIKI SPÓŁEK GRUPY AZOTY 1H2017 (mln PLN) PRZYCHODY EBITDA Grupa Azoty S.A. (dane jednostkowe) 856 145 Grupa Azoty Puławy (GK) 1 791 282 Grupa Azoty Police (GK) 1 350 177 Grupa Azoty Kędzierzyn 880 101 6

  7. Slide 7: Skonsolidowane przychody wg segmentów

    SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY WG SEGMENTÓW (mln PLN) 3055 2742 2673 1210 1128 1264 676 571 743 Nawozy-Agro Chemia Tworzywa 1H2015 1H2016 1H2017 1H2015 1H2016 1H2017 1H2015 1H2016 1H2017 7

  8. Slide 8: Dywidendy wypłacone przez jednostkę dominującą

    DYWIDENDY WYPŁACONE PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ (mln PLN) 39,9 Dywidenda za rok 2009 148,8 Dywidenda za rok 2012 19,9 Dywidenda za rok 2013 83,3 Dywidenda za rok 2015 78,4 Dywidenda za rok 2016 Kwota dywidendy Wypracowany zysk OD IPO GRUPA AZOTY S.A. WYPŁACIŁA AKCJONARIUSZOM PONAD 370 MLN ZŁ GRUPA KA

  9. Slide 9: Inwestycje

    INWESTYCJE

  10. Slide 10: Inwestycje

    INWESTYCJE WG SPÓŁEK WG RODZAJU INWESTYCJE ZREALIZOWANE: 501 mln zł Utrzymanie Tarnów Puławy 30% 26% 26% Mandatowe 8% Zakup dóbr Pozostałe Police gotowych 4% 24% Rozwojowe 3% 49% Kędzierzyn Pozostałe 20% 10% CAPEX 2017 - 1,3 mld zł GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 10

  11. Slide 11: Grupa Kapitałowa Grupa Azoty

    GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY

  12. Slide 12: Wyniki Grupy Azoty (GK)

    WYNIKI GRUPY AZOTY (GK) (mln PLN) PRZYCHODY 2 687 2 159 2 323 2 183 4 870 2 000 4 634 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017 1H2016 1H2017 16,9% EBITDA 12,0% 8,2% 6,6% 7,7% EBITDA (skorygowana)* 453 718 729 714 MARŻA EBITDA 261 276 201 180 191 694 177 131 150 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q2017 2Q2017 1H2016

  13. Slide 13: EBITDA 1H2017 – segmenty Grupy Azoty (GK)

    EBITDA 1H2017 – SEGMENTY GRUPY AZOTY (GK) (mln PLN) dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik 16 14 146 17 111 694 714  Wyraźna poprawa wyników segmentu Tworzyw wskutek realizacji historycznych delt PA6/kaprolaktam - benzen  Spadek wyniku segmentu Nawozów oraz Chemia (mocznik techniczny/melamin

  14. Slide 14: Struktura przychodów wg segmentów

    STRUKTURA PRZYCHODÓW WG SEGMENTÓW ZMIANA PRZYCHODÓW H/H Nawozy-Agro -3% Nawozy- Chemia Agro 26% 55% Chemia +12% Tworzywa +30% Tworzywa 15% Energetyka -1% Energetyka Pozostałe -3% Pozostałe 2% 2% GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 14

  15. Slide 15: Segment Nawozy-Agro

    SEGMENT NAWOZY-AGRO PRZYCHODY 1H2017 Nawozy-Agro Nawozy- Chemia 26% 2 673 mln PLN Agro 55% POZYCJA RYNKOWA Tworzywa Polska 15% 1 EU Energetyka 2 Pozostałe 2% 2% GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 15

  16. Slide 16: Nawozy Agro globalnie

    NAWOZY AGRO GLOBALNIE USD/t Notowania cen mocznika 2012-2016 i 2017 Notowania cen rzepaku, pszenicy, kukurydzy 550 2 200 450 max 2012-2016 2 000 350 średnia 2012-2016 1 800 notowania 2017 250 1 600 min 2012-2016 1 400 150 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 200 miesiące 1 000 USD/t 600 Notowania cen DAP 20

  17. Slide 17: Nawozy Agro globalnie – marże i perspektywy

    NAWOZY AGRO GLOBALNIE RYNKOWE MARŻE PER N PERSPEKTYWY w przeliczeniu na Saletrzak 300 250  Nieznaczny wpływ wiosennej aury 200 150 na zbiory zbóż w kraju 100  Globalna nadpodaż zbóż 50 0  Niski poziom cen ropy może sty-14 sty-15 sty-16 sty-17 mar-14 wrz-14 paź-14 gru-14 mar-15 wrz-15 paź-15 gru-1

  18. Slide 18: Import nawozów azotowych 2016-2017

    IMPORT NAWOZÓW AZOTOWYCH 2016-2017 PORÓWNANIE WOLUMENU IMPORTU SALETRY AMONOWEJ MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO Rok 2016 Rok 2017 131% sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru PORÓWNANIE WOLUMENU IMPORTU MOCZNIKA MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 2016 2017 -21% s

  19. Slide 19: Segment Nawozy-Agro Grupa Azoty (GK)

    SEGMENT NAWOZY-AGRO GRUPA AZOTY (GK) 2Q 2Q Zmiana (mln PLN) 1H2016 1H2017 2016 2017 Q/Q Przychody segmentu, 2 742 2 673 1 166 1 150 -1%  w tym: Nawozy azotowe 1 645 1 614 653 684 5%  i amoniak Nawozy 877 836 410 404 -1%  wieloskładnikowe EBITDA 496 385 117 124 6%  Marża EBITDA 18% 14% 10% 11% +1

  20. Slide 20: Segment Chemia

    SEGMENT CHEMIA PRZYCHODY 1H2017 Chemia 1 264 mln PLN Chemia Nawozy- 26% Agro POZYCJA RYNKOWA 55% Tworzywa MELAMINA +XX% Polska Tworzywa 1 15% Chemia EU +XX% 3 Energetyka PLASTYFIKATORY OXO 2% Energetyka +XX% Pozostałe Polska 2% 1 Pozostałe EU +XX% 5 GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 20

  21. Slide 21: Chemia globalnie

    CHEMIA GLOBALNIE MARŻE NA RYNKU PERSPEKTYWY EUR/t 1 800 1 600  Oczekiwane podwyżki cen 1 400 melaminy na poziomie dwucyfrowym 1 200  Prognozowany wzrost cen popytu 1 000 800 bieli tytanowej 600  Wzrost cen surowców do produkcji 400 bieli. 200 0   Możliwe silne reakcje na notowania cen surowców,

  22. Slide 22: Segment Chemia Grupa Azoty (GK)

    SEGMENT CHEMIA GRUPA AZOTY (GK) 2Q 2Q Zmiana (mln PLN) 1H2016 1H2017 2016 2017 Q/Q Przychody segmentu, w tym: 1 128 1 264 593 617 4%  Alkohole OXO 209 251 113 115 2%  Plastyfikatory 96 115 49 54 10%  Mocznik (zast.techn.) 208 248 98 122 24%  Melamina 216 227 116 108 -7%  Biel tytanowa 150 178 8

  23. Slide 23: Segment Tworzywa

    SEGMENT TWORZYWA PRZYCHODY 1H2017 Tworzywa Nawozy- Chemia Agro 26% 743 mln PLN 55% Tworzywa +XX% POZYCJA RYNKOWA – PA6 Tworzywa 15% PA6 Chemia +XX% Polska 1 Energetyka 2% Energetyka +XX% Pozostałe EU * 2% 5 Pozostałe * zintegrowany +XX% GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA AZOTY 23

  24. Slide 24: Rynek tworzyw globalnie

    RYNEK TWORZYW GLOBALNIE PERSPEKTYWY WZROST MARŻ NA RYNKU  Silny wpływ koniunktury popytowo- EUR/t podażowej oraz notowań cen ropy 2 500 naftowej 2 000  Wzrostowa fala notowań PA6 w 1 500 okresie 1H2017  Ograniczenia w dostępności CPL i 1 000 PA6 w wyniku nieplanowanych 500 przestojów instalacji o

  25. Slide 25: Segment Tworzywa Grupa Azoty (GK)

    SEGMENT TWORZYWA GRUPA AZOTY (GK) 2Q 2Q Zmiana (mln PLN) 1H2016 1H2017 2016 2017 Q/Q Przychody segmentu, w 571 743 293 332 13%  tym: Poliamid 366 483 188 244 30%  Kaprolaktam 155 215 80 66 -18%  EBITDA -25 121 -12 55 558%  Marża EBITDA -4% 16% -4% 17% +21 pp.  WOLUMENY tys. ton 60 35 50 30 25 4

  26. Slide 26: Finanse Grupy Azoty (GK) – stan na 30.06.2017

    FINANSE GRUPY AZOTY (GK) – STAN NA 30.06.2017 STRUKTURA FINANSOWANIA WOLNE LIMITY FINANSOWANIA 9% 489 3 10% (mln PLN) 81% 923 kredyty korporacyjne kredyty bieżące i wielocelowe pozostałe finansowanie WSKAŹNIKI 1H2016 1H2017 Dług netto (mln PLN) 134 631 Dług netto/EBITDA za 12 m-cy (wsk.) 0,11 0,62 G

  27. Slide 27: Grupa Azoty Puławy (Grupa Kapitałowa)

    GRUPA AZOTY PUŁAWY (GRUPA KAPITAŁOWA)

  28. Slide 28: Wyniki Grupy Azoty Puławy (GK)

    WYNIKI GRUPY AZOTY PUŁAWY (GK) (mln PLN) PRZYCHODY* 1 75 1 79 9 1 808 875 1 003 710 788 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017 1H2016 1H2017 20,3% EBITDA* 14,4% EBITDA 9,9% (skorygowana)** 9,2% 9,2% 343 346 282 305 MARŻA EBITDA 204 212 117 119 93 93 65 65 81 78 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q2017 2Q2017 1H20

  29. Slide 29: EBITDA 1H2017 – segmenty Grupy Azoty Puławy (GK)

    EBITDA 1H2017 – SEGMENTY GRUPY AZOTY PUŁAWY (GK) (mln PLN) dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik -92 23 33 -12 12 -2 343 282 305  wzrost cen i wolumenów sprzedaży produktów w segmencie Chemia (w szczególności wzrost cen kaprolaktamu o 61,4%)  spadek cen i wolumenów sprzedaży nawozów w segme

  30. Slide 30: Segmenty Grupy Azoty Puławy (GK)

    SEGMENTY GRUPY AZOTY PUŁAWY (GK) ZMIANA PRZYCHODÓW H/H Chemia Nawozy -7% 37% Chemia +22% Energetyka - 11% Nawozy Pozostałe -9% Energetyka 59% 2% Pozostałe 2% GRUPA AZOTY PUŁAWY 30

  31. Slide 31: Segment Nawozy Grupa Azoty Puławy (GK)

    SEGMENT NAWOZY GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) 2Q 2Q Zmiana (mln PLN) 1H2016* 1H2017 2016* 2017 Q/Q Przychody segmentu, 1 130 1 052 468 454 -3,0%  w tym: Nawozy azotowe 902 826 362 354 -2,2%  Nawozy fosforowe i 118 105 53 51 -3,8%  wieloskładnikowe EBITDA 310 218 98 73 -25,5%  -4,8 Marża EBITDA 27,4% 20

  32. Slide 32: Segment Chemia Grupa Azoty Puławy (GK)

    SEGMENT CHEMIA GRUPA AZOTY PUŁAWY (GK) 2Q 2Q Zmiana (mln PLN) 1H2016* 1H2017 2016* 2017 Q/Q Przychody segmentu, 543 661 291 296 1,7%  w tym: Melamina 216 227 116 108 -6,9%  Kaprolaktam 162 228 92 87 -5,4%  Mocznik 102 136 52 67 28,8%  EBITDA 98 131 56 40 -28,6%  -5,7 Marża EBITDA 18,0% 19,8% 19

  33. Slide 33: Finanse Grupy Azoty Puławy – stan na 30.06.2017

    FINANSE GRUPY AZOTY PUŁAWY – STAN NA 30.06.2017 WOLNE LIMITY FINANSOWANIA 97 kredyty korporacyjne (mln PLN) 500 kredyty bieżące i wielocelowe WSKAŹNIKI 1H2016 1H2017 Dług netto (mln PLN) -682,9 -514,8 Dług netto/EBITDA za 6 m-cy (wsk.) -2,0 -1,8 GRUPA AZOTY PUŁAWY 33

  34. Slide 34: Grupa Azoty Police (Grupa Kapitałowa)

    GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA)

  35. Slide 35: Wyniki Grupy Azoty Police (GK)

    WYNIKI GRUPY AZOTY POLICE (GK) (mln PLN) PRZYCHODY 1 454 1 440 1 249 1 292 1 350 1H 2013 1H 2014 1H 2015 1H 2016 1H 2017 12,4% 13,1% EBITDA 10,5% 8,4% EBITDA 7,8% (skorygowana)* 178 170 177 MARŻA EBITDA 136 114 105 1H 2013 1H 2014 1H 2015 1H 2016 1H 2017 ZYSK NETTO 7,4% 6,0% 7,4% ZYSK NETTO (skorygo

  36. Slide 36: EBITDA 1H2017 – segmenty Grupy Azoty Police (GK)

    EBITDA 1H2017 – SEGMENTY GRUPY AZOTY POLICE (GK) (mln PLN) dodatni wpływ na wynik ujemny wpływ na wynik zdarzenia jednorazowe dotyczące AFRIG - wpływ na EBITDA EBITDA bez zdarzeń 34 10 jednorazowych 170 34 17 177 136 GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 36

  37. Slide 37: Segmenty Grupy Azoty Police (GK)

    SEGMENTY GRUPY AZOTY POLICE (GK) ZMIANA PRZYCHODÓW H/H Nawozy +3% Pigmenty +19% Nawozy 84% Pozostałe -3% Pigmenty 14% Pozostałe 2% GRUPA AZOTY POLICE (GRUPA KAPITAŁOWA) 37

  38. Slide 38: Segment Nawozy Grupa Azoty Police (GK)

    SEGMENT NAWOZY GRUPA AZOTY POLICE (GK) 2Q 2Q Zmiana (mln PLN) 1H2016 1H2017 2016 2017 Q/Q Przychody segmentu, w tym: 1 112 1 141 507 543 7%  Nawozy wieloskładnikowe 792 745 366 351 -4%  Mocznik 173 192 72 85 18%  Amoniak 106 158 47 82 74%  EBITDA 122 139 20 75 275%  Marża EBITDA 11% 12% 4% 14%

  39. Slide 39: Segment Pigmenty Grupa Azoty Police (GK)

    SEGMENT PIGMENTY GRUPA AZOTY POLICE (GK) 2Q 2Q (mln PLN) 1H2016 1H2017 Zmiana Q/Q 2016 2017 Przychody segmentu, w tym: 157 186 85 97 14%  Biel tytanowa 150 178 82 93 13%  Pozostałe 7 8 3 4 33%  EBITDA 10 44 8 24 200%  Marża EBITDA 6% 24% 9% 25% +16pp.  WOLUMENY tys. ton 25 +2% 20 15 1H2013 1H20

  40. Slide 40: Finanse Grupy Azoty Police (GK) – stan na 30.06.2017

    FINANSE GRUPY AZOTY POLICE (GK) – STAN NA 30.06.2017 ROKU STRUKTURA FINANSOWANIA WOLNE LIMITY FINANSOWANIA 14% 209 34% (mln PLN) 438 52% kredyty korporacyjne kredyty bieżące i wielocelowe pozostałe finansowanie WSKAŹNIKI 1H2016 1H2017 Dług netto (mln PLN) 275 319 Dług netto/EBITDA za 6 m-cy (wsk.) 2

  41. Slide 41: Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn

    GRUPA AZOTY ZAKŁADY AZOTOWE KĘDZIERZYN

  42. Slide 42: Wyniki Grupy Azoty Kędzierzyn

    WYNIKI GRUPY AZOTY KĘDZIERZYN (mln PLN) PRZYCHODY 880 411 465 485 395 852 379 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017 1H2016 1H2017 16,6% 12,2% EBITDA 6,6% 4,8% 5,1% 81 154 MARŻA EBITDA 50 101 30 18 20 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017 1H2016 1H2017 9,8% 11 ,0% ZYSK NETTO 6,8% 9,0 % 7,0 % 1,6% 94 48 -0,

  43. Slide 43: Segmenty Grupy Azoty Kędzierzyn

    SEGMENTY GRUPY AZOTY KĘDZIERZYN ZMIANA PRZYCHODÓW H/H Alkohole Nawozy -8,8% OXO 46% Alkohole OXO +18,9% Nawozy Pozostałe +9,1% 48% Pozostałe 6% GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN 43

  44. Slide 44: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty Kędzierzyn

    WYNIKI WG SEGMENTÓW GRUPA AZOTY KĘDZIERZYN 2Q 2Q Zmiana (mln PLN) 1H2016 1H2017 2016 2017 Q/Q Nawozy Przychody 463 422 208 178 -30  EBITDA 117 64 34 10 -24  Marża EBITDA 25,3% 15,2% 16,5% 5,9% -10,6%  OXO Przychody 337 401 179 190 11  EBITDA 25 12 12 -1 -13  Marża EBITDA 7,5% 3,0% 6,6% -0,3% -6

  45. Slide 45: Finanse Grupy Azoty Kędzierzyn – stan na 30.06.2017

    FINANSE GRUPY AZOTY KĘDZIERZYN – STAN NA 30.06.2017 STRUKTURA FINANSOWANIA WOLNE LIMITY FINANSOWANIA 9% 1% 62 210 (mln PLN) 90% kredyty korporacyjne kredyty bieżące i wielocelowe pozostałe finansowanie WSKAŹNIKI 1H2016 1H2017 Dług netto (mln PLN) 140 219 Dług netto/EBITDA za 12 m-cy (wsk.) 0,57 1,60

  46. Slide 46: Podsumowanie – priorytetowe zadania Grupy Azoty

    PODSUMOWANIE PRIORYTETOWE ZADANIA GRUPY AZOTY

  47. Slide 47: Priorytetowe zadania Grupy Azoty

    PRIORYTETOWE ZADANIA GRUPY AZOTY  Finalizacja inwestycji Poliamidy FAZA  Prace nad zapewnieniem finansowania OPERACYJNA inwestycji  Decyzje korporacyjne: - W sprawie PDH z uwzględnieniem produkcji NAJBLIŻSZA polipropylenu PERSPEKTYWA - W sprawie projektu zgazowania węgla po zakończeniu etapu PREF

  48. Slide 48: Zastrzeżenia prawne

    ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty („Grupa”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku z dnia 24 sierpnia 2017 r. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedsta

  49. Slide 49: Dziękujemy za uwagę

    Dziękujemy za uwagę Więcej informacji www.grupaazoty.com

  50. Slide 50: Aneks – Spółka dominująca

    ANEKS 1 SPÓŁKA DOMINUJĄCA

  51. Slide 51: Wyniki Grupy Azoty S.A.

    WYNIKI GRUPY AZOTY S.A. PRZYCHODY 856 436 393 479 377 357 366 793 1Q 2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q2017 2Q2017 1H2016 1H2017 18,0% EBITDA 12,8% 15,6% EBITDA 145 56 2,8% 86 (skorygowana 59 -2,0% 1,4% 11 49 )* 5 MARŻA 1H2016 1H2017 EBITDA -7 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q2017 2Q2017 283 ZYSK NETTO 2

  52. Slide 52: Segment Nawozy Grupa Azoty S.A.

    SEGMENT NAWOZY GRUPA AZOTY S.A. 2Q 2Q Zmiana (mln PLN) 1H2016 1H2017 2016 2017 Q/Q Przychody segmentu, 344 333 126 121 -4%  w tym Nawozy azotowe 310 296 110 102 -7%  EBITDA 40 43 -9 1 111%  Marża EBITDA 12% 13% -7% 1% +8 pp.  WOLUMENY tys. ton 400 150 300 100 200 50 100 0 0 Nawozy azotowe Nawozy

  53. Slide 53: Segment Tworzywa Grupa Azoty S.A.

    SEGMENT TWORZYWA GRUPA AZOTY S.A. 2Q 2Q Zmiana (mln PLN) 1H2016 1H2017 2016 2017 Q/Q Przychody segmentu, 423 488 217 233 7%  w tym Poliamid 306 236 156 110 -29%  Kaprolaktam 22 151 12 73 508%  EBITDA -2 87 -3 50 1 767%  Marża EBITDA -0,5% 18% -1% 21% +22pp.  WOLUMENY tys. ton 60 30 50 25 40 20

  54. Slide 54: Notowania

    NOTOWANIA 450 80 Wzrost od 30 czerwca 2008: 328% 400 78 350 Max (8 grudnia 2015) PLN 113,00 76 Min (3 luty 2009) PLN 6,00 74 300 72 250 70 200 68 150 66 100 64 50 62 0 60 Jan-17 Jul-17 Volume Price GRUPA AZOTY S.A. 54

  55. Slide 55: Aneks – Notowania rynkowe

    ANEKS 2 NOTOWANIA RYNKOWE

  56. Slide 56: Notowania cen amoniaku, siarczanu amonu i saletrzaku

    NOTOWANIA CEN AMONIAKU, SIARCZANU AMONU I SALETRZAKU 300 550 450 250 350 200 250 150 150 50 100 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 USD/t EUR/t Amoniak USD/t Siarczan amonu AS USD/t Saletrzak CAN EUR/t 56

  57. Slide 57: Notowania cen gazu ziemnego

    NOTOWANIA CEN GAZU ZIEMNEGO 30 25 20 15 10 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 EUR/MWh PGNiG taryfa TTF DA bez kosztów przesyłu EEX GPL DA bez przesyłu 57

  58. Slide 58: Notowania cen benzenu, fenolu, CPL, PA6

    NOTOWANIA CEN BENZENU, FENOLU, CPL, PA6 2 250 1 750 1 250 750 250 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 EUR/t Benzen Kaprolaktam ciekły PA6 Fenol 58

  59. Slide 59: Notowania cen AN, RSM, mocznik

    NOTOWANIA CEN AN, RSM, MOCZNIK 400 300 300 250 200 200 100 150 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 USD/t EUR/t Saletra amonowa EUR/t RSM EUR/t Mocznik USD/t 59

  60. Slide 60: Notowania cen melaminy i CPL

    NOTOWANIA CEN MELAMINA I CPL 1500 2200 1800 1400 1400 1300 1000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 EUR/t USD/t Melamina EUR/t Kaprolaktam krystaliczny USD/t 60

  61. Slide 61: Notowania cen NPK, DAP, fosforytów, soli potasowej

    NOTOWANIA CEN NPK, DAP, FOSFORYTÓW, SOLI POTASOWEJ 550 450 350 250 150 50 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 USD/t NPK DAP Fosforyty Sól potasowa 61

  62. Slide 62: Notowania cen bieli tytanowej, ilmenitu i szlaki tytanowej

    NOTOWANIA CEN BIELI TYTANOWEJ, ILMENITU I SZLAKI TYTANOWEJ 2400 800 700 2300 600 2200 500 400 2100 300 200 2000 100 1900 0 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 EUR/t USD/t Biel tytanowa EUR/t Ilmenit USD/t Szlaka tytanowa USD/t 62

  63. Slide 63: Kontakt – Biuro Relacji Inwestorskich

    Kontakt Biuro Relacji Inwestorskich [email protected]

Grupa Azoty — H1 2017 Earnings Presentation on 6ix