Skarbiec Holding S.a. · GPW:SKH
Skarbiec — Q3 2016 Earnings Presentation
26 slides from Skarbiec's earnings presentation, Nov 9, 2016
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów – wyniki 3Q 2016
Prezentacja dla inwestorów – wyniki 3Q 2016, Warszawa, 9 listopada 2016
Slide 2: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI • jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku; 16,2 mld zł • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku (74 dystrybutorów zewnętrznych i 2 kanały sprzedaży 15 własnej); • 16,2 mld zł aktywów
Slide 3: podsumowanie 3Q 2016
podsumowanie 3Q 2016 Sytuacja rynkowa i główne osiągnięcia Grupy: • sytuacja rynkowa w 3Q’16 – oczekiwanie na wybory prezydenckie w USA, polityka głównych banków centralnych, stabilizacja w Europie po wynikach referendum ws. Brexit; • hossa w segmencie małych i średnich spółek przy relatywnej słaboś
Slide 4: podsumowanie 3Q 2016
podsumowanie 3Q 2016 Wyniki Grupy Skarbiec: Wyniki finansowe • 9,6 mln zł zysku netto w 3Q 2016, przy 9,6 mln zł pobranej opłaty zmiennej; • 16,2 mln zł przychodów z opłaty stałej, wzrost o 3% q/q; • 39,9 mln zł środków pieniężnych i ekwiwalentów na koniec 3Q 2016. Aktywa w zarządzaniu • 81 mln zł n
Slide 5: Skarbiec TFI na tle rynku
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 6: sytuacja na rynku
sytuacja na rynku napływy netto do TFI w Polsce napływy netto do TFI bez sieci w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) (fundusze detaliczne, mld zł) 0,66 2,33 0,13 0,21 0,17 0,37 0,93 0,98 1,29 0,90 0,45 0,39 0,44 0,44 0,13 0,30 -1,00 -1,15 -1,28 -0,85 -0,17 -0,01 -0,06 -0,11 -0,47 -0,74 -0,93 -0,24
Slide 7: Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych napływy netto (mln zł) napływy do grup funduszy (z konwersjami) dane kwartalne za okres 3Q’15 – 3Q’16, (mln zł) 80 81 40 51 60 8 20 23 -14 -34 -15-22 -9 -70 -56 -48 -29-60 -59 -48 -90 -81 -120 -197 akcji, mieszane dłużne pieniężne i alternatywne i nief
Slide 8: aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja
aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 3,27 3,09 3,12 3,00 2,91 1,23 38% 1,16 1,32 41% 1,03 1,03 35% 1,17 37% 1,28 1,27 1,26 43% 1,32 42% 2,04 62%
Slide 9: pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy
pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 723 328 390 1 441 3 6 2 3 3 14 Dłużne 635 33 415 1 083 2 4 1 1 6 Pieniężne 344 344 1 Alternat ywne 251 251 7 Suma 1 953 361 805 3 119 Źródło: Spółka, IZFiA x mln zł AuM na 30.09.201
Slide 10: performance funduszy
performance funduszy % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w danym okresie Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy za ostatnie 12 m-cy fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) 1Q (3Q'16) 99% 13/14 Market Opportunities 15,2% n/a 1Y 96% 11/1
Slide 11: wyniki finansowe
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne wyniki finansowe
Slide 12: podsumowanie wyników
podsumowanie wyników Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 3Q 2016 2Q 2016 zmiana q/q 3Q 2015 zmiana r/r 1-3Q’16 przychody całkowite, w tym: 27 016 18 083 +49% 20 751 +30% 62 460 - wynagrodzenie stałe z tyt. zarządzania 16 227 15 787 +3% 19 050 -15% 47 450 - wynagrodzenie zmienne z tyt. zarządzania
Slide 13: opłata stała z tyt. zarządzania
opłata stała z tyt. zarządzania zarządzanie funduszami – opłata stała (mln zł) • wysokość opłaty stałej uzależniona od wysokości AuM 19,1 w grupach funduszy; 17,7 1,0 15,8 16,2 0,9 15,4 • zmiana średniej stawki brutto za zarządzanie efektem zmian w 0,9 0,9 1,2 strukturze AuM funduszy detalicznych –
Slide 14: success fee
success fee Success fee nominalne – rocznie Success fee nominalne – kwartalnie 20 12 9,6 niskomarżowe - zagranica 10 0,9 12,5 11,8 11,1 niskomarżowe - Polska 8 2,3 1,8 wysokomarżowe - zagranica 3,6 10 0,1 0,9 6 0,4 1,5 wysokomarżowe - Polska 6,0 5,2 3,6 pozostałe* 4 1,4 5,1 2 4,0 4,2 5,1 0,3 0,1 0,8
Slide 15: koszty działalności Grupy
koszty działalności Grupy koszty działalności Grupy koszty wynagrodzeń (mln zł) (mln zł) 16,7 15,0 14,1 14,3 15,1 1,4 1,0 1,1 3,9 3,8 1,9 1,0 0,4 3,1 7,6 7,1 6,2 6,1 0,5 0,1 2,5 2,3 0,3 1,5 6,0 0,2 0,1 0,4 1,8 1,5 1,9 2,8 0,1 1,1 2,8 2,4 2,4 2,3 2,2 5,8 5,4 5,0 5,2 5,0 -0,2 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3
Slide 16: podsumowanie zarządcze
podsumowanie zarządcze perspektywa kolejnych kwartałów: • utrzymanie obecnego trendu zachowań klientów funduszy – poszukiwanie stóp zwrotu alternatywnych wobec lokat (poziom 3-6%); • w 4Q 2016 Skarbiec koncentruje się na: • pozyskiwaniu aktywów do funduszy absolute return, w tym głównie do funduszy
Slide 17: strategia produktowa
strategia produktowa Absolute Equities Fixed Income Return Strategia inwestycyjna global macro domestic money market equities international rates credit Fundusze ARGO MOP SPW Akcja Kasa Depozytowy Multiasset M. Neutral Smart MiŚ Obligacja TBC* Waga SOG III Filar Lokacyjny * fundusz powstanie z połąc
Slide 18: kontakt IR
kontakt IR Tomasz Cierkowski Zastrzeżenie Investor Relations Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub CC Group sp z oo zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowani
Slide 19: załączniki
fundusze SKARBIEC inwestycyjne zataczniki
Slide 20: dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’14 03’15 06’15 09’15 12’15 03’16 06’16 09’16 12’16 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 21: performance funduszy detalicznych 1/2
performance funduszy detalicznych 1/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 30.09.2016) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Akcja 10,2% -2,6% -11,8% Skarbiec TOP Funduszy Akcji 10,6% 2,4% -3,8% Skarbiec Małych i Średnich Spółek 15,2% 12,4% 10,1% Skarbiec Spółek Wzrostowych 12
Slide 22: performance funduszy detalicznych 2/2
performance funduszy detalicznych 2/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 30.09.2016) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Obligacja 0,6% 2,1% 12,1% Skarbiec Depozytowy 0,6% 2,1% 9,8% Skarbiec Obligacyjny FIZ 2,7% 5,1% 18,6% brak opłaty stałej Skarbiec Portfela Dłużnego FIZ 0,5% - -
Slide 23: normalizacja wyników
normalizacja wyników dane w mln zł 2013 2014 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 zysk z działalności operacyjnej (raportowany) 35,4 23,1 25,3 4,1 3,3 3,9 11,8 koszty programu motywacyjnego, w tym: 1,2 3,4 0,6 0,2 -0,2 - - program zakończony w 2014 1,2 3,1 - - - - - program na lata 2015-2018 - 0,2 0
Slide 24: skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów dane w tys. zł 2013 2014 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 Przychody ze sprzedaży 101 349 91 056 92 681 19 193 17 361 18 083 27 016 Amortyzacja (510) (573) (617) (159) (107) (101) (97) Koszty dystrybucji (32 445) (34 273) (36 397) (8 131) (7 945)
Slide 25: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej dane w tys. zł 2013-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2016-06-30 2016-09-30 AKTYWA 104 882 95 750 91 931 97 900 110 536 Aktywa trwałe 55 817 58 233 58 860 57 645 57 728 Rzeczowe aktywa trwałe 1 351 1 857 1 469 1 311 1 203 Wartości niematerialne 51 969 51 9
Slide 26: skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane w tys. zł 2013 2014 2015 4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 36 141 23 574 25 643 4 171 3 637 4 214 11 962 Korekty: (4 639) (1 821) (4 626) (2 585) (47) (1 843) (7 673) Koszty p