Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — Q2 FY2021 Earnings Presentation
21 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Nov 2, 2021
Slide 1: 2022年3月期（2021年度）第2四半期 決算説明会
コニカミノルタ株式会社 2022年3月期（2021年度）第２四半期 決算説明会 代表執行役社長兼CEO 山名 昌衛 2021年 11月2日 KonicaKonica Minolta, Minolta, Inc. Inc. 2021年度第2四半期の決算についてご説明します。
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ ◼ FY21 2Q実績 ◼ FY21 業績見通し ◼ FY22に向けた考え方 ◼ 株主還元方針 Konica Minolta, Inc. 1
Slide 3: FY21 2Q実績
FY21 2Q実績 Konica Minolta, Inc.
Slide 4: 2Q 業績｜サマリー
2021年度 2Q 業績｜サマリー 【億円】 2021年度 2020年度 為替影響を 2021年度 2020年度 前年 為替影響を 前期比 上期 上期 除く前期比 2Q 2Q 同期比 除く前年同期比 売上高 4,451 3,847 + 16% + 11% 2,152 2,115 + 2% △ 2% 営業利益 △ 16 △ 279 - - △ 47 △ 52 - - 親会社の所有者に帰属する 当期利益 △ 43 △ 222 - - △ 53 △ 49 - - 為替レート(円) USドル 109.80 106.92 +2.88 110.11 106.22 +3.89 ユーロ 130.90 121.
Slide 5: 2Q 業績｜事業セグメント別売上高と営業利益
2021年度 2Q 業績｜事業セグメント別売上高と営業利益 【億円】 2021年度 2020年度 前年 為替影響を 2021年度 2020年度 前年 為替影響を 売上高 上期 上期 同期比 除く前期比 2Q 2Q 同期比 除く前年同期比 デジタルワークプレイス事業 2,261 2,113 + 7% +2% 1,049 1,167 △ 10% △14% プロフェッショナルプリント事業 935 735 + 27% +20% 456 417 + 9% +4% ヘルスケア事業 562 454 + 24% +21% 310 249 + 24% +21% インダストリー事業 686 540 + 27% +
Slide 6: 2Q 業績｜計画に対する進捗
2021年度 2Q 業績｜計画に対する進捗 セグメント 計画に対する進捗 ポートフォリオ転換 米国子会社REALM IDx社（APM）が米国IPO準備。他施策は継続中。 HW：実需は想定以上。半導体等部材調達影響による受注残約270億円。 デジタル OP NH：実需は想定以下 (△1.5%)。日米での乖離大。 ワークプレイス DW-DX 対前年5%増収（マネージドITサービスを中心にMRR*が13%増収） HW：実需は想定以上。 PP トナー工場事故によるトナー不足により新規設置抑制のため受注残約60億円。 プロフェッショナル NH：実需は想定以上 (+3%)。工場事故によるトナー不足により受
Slide 7: 2Q 業績｜計画に対する進捗
2021年度 2Q 業績｜計画に対する進捗 セグメント 計画に対する進捗 HC DR (前年比+16%) / 超音波診断装置 (前年比+16%) 、パルスオキシメーター販売増が貢献。 ヘルスケア 遺伝子検査：QoQで増加継続、前年比+29%も、COVID再拡大の影響で検査数が想定以下。 APM 創薬支援：アルツハイマー等治験再開で想定以上。バックログ高水準も維持。 ディスプレイ用光源色向け検査器の大手顧客からの受注が想定通り堅調。 SE 自動車外観検査・HSI（ハイパースペクトルイメージング）でも新規受注獲得。 インダストリー 機能材料：TV向け位相差(前年比+11%)、中小型向け薄膜フィルム
Slide 8: 2Q 業績｜営業キャッシュフローの四半期・通期推移
2021年度 2Q 業績｜営業キャッシュフローの四半期・通期推移 CCC抑制し、1Ｑに続き2Qも高水準な営業CFを創出。年間見通しに影響無し。 【億円】 654 572 301 781 400 374 300 310 300 259 268 10 203 CF 177 185 175 200 154 最終 112 84 91 100 38 36 0 △16 △4 △100 △78 △200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 Konica Minolta, Inc. 7 営
Slide 9: FY21 業績見通し
FY21 業績見通し Konica Minolta, Inc. ここからは、下期および通期での業績見通しに移りたいと思います。
Slide 10: 業績見通し｜下期環境認識
2021年度 業績見通し｜下期環境認識 デジタルワークプレイス / プロフェッショナルプリント 事業業績への影響 環境変化 オフィス (OP) プロダクションプリント (PP) • HW：需要は想定通りの回復継続 外 COVID-19影響 • HW：需要は想定通りの回復継続 （主に需要面） • NH：需要は想定から変化なし 部 • NH：ニューノーマルな働き方が定着 要 因 • HW：実需に対し、下期7割程度の生産 半導体等部材調達 （3Q 55%、4Q 85%） 内 • トナー：実需に対し、下期約75％の生産 (3Q 55%、4Q 95%) 部 トナー工場事故影響 要 • 既存顧客優先トナー
Slide 11: 辰野トナー工場爆発事故の原因と再稼働後の製造プロセス
辰野トナー工場爆発事故の原因と再稼働後の製造プロセス 爆発の原因となった二次乾燥プロセスを排除した新工程で稼働を再開 旧工程 化学反応工程 乾燥工程 後処理工程 静電気 乾燥トナー 粉塵爆発 反応釜 混合機 水分を含んだトナー 一次乾燥機 新工程（甲府工場10/18開始、辰野工場11/8開始予定） 二次乾燥機 化学反応工程 乾燥工程 後処理工程 乾燥トナー 反応釜 混合機 水分を含んだトナー 一次乾燥機 Konica Minolta, Inc. 10 先ほど申し上げた辰野工場の事故に関してご説明します。ここに書いている通り、二次乾燥機の工程で爆発事故 を起こしました。時間をかけて徹底的に原因を
Slide 12: 業績見通し
2021年度 業績見通し 【億円】 2021年度 2021年度 2020年度 業績見通し 業績見通し 前期比 実績 （今回） （前回） 売上高 8,900 9,400 8,634 + 3% 営業利益 120 360 △ 163 親会社の所有者に帰属する 当期利益 15 190 △ 152 為替レート [円] USD 105.0 105.0 106.1 △ 1.1 EUR 125.0 125.0 123.7 +1.3 ◼ 為替レート：ユーロ 125円、USドル 105円の前提を据え置く。 ◼ 売上高：部材調達遅延、トナー供給逼迫に伴う下期ハードウエア販売の減少、 通期業績 及び上期の進捗を考慮し
Slide 13: 業績見通し｜事業セグメント別売上高と営業利益
2021年度 業績見通し｜事業セグメント別売上高と営業利益 【億円】 2021年度 2021年度 2020年度 売上高 業績見通し（今回） 業績見通し(前回) 実績 デジタルワークプレイス事業 4,700 5,000 4,652 プロフェッショナルプリント事業 1,800 2,030 1,696 ヘルスケア事業 1,220 1,220 1,091 インダストリー事業 1,475 1,445 1,182 センシング 410 390 323 材料・コンポーネント 895 865 737 画像 IoTソリューション 170 190 122 コーポレート他・連調 △ 295 △ 295 13 全社合計
Slide 14: 業績見通し｜通期営業利益
2021年度 業績見通し｜通期営業利益 【億円】 営業利益 期初見通しからの変化の主要因 半導体等部材供給逼迫による生産数減、 実需に対し7割、ハード販売の制約 トナー工場事故によるトナー不足でハード販売の抑制 及びノンハード売上減（主に3Q） (実質△15億円） 米国でのCOVID再拡大の影響で△15億円、他は 前回見通し時にコーポレートで計上した費用の移管 センシング1Q超過達成の年間寄与、 機能材料における高付加価値製品への展開 資本政策に係る費用（25億）、開発部門のヘルス ケア（20億）への移管＋経費削減 Konica Minolta, Inc. 13 このページは、営業利益の当初見
Slide 15: 2021年度 業績見通し｜DW / PP通期営業利益
上期、下期、HW、NH、辰野、半導体 2021年度 業績見通し｜DW / PP通期営業利益 デジタルワークプレイス 【億円】 プロフェッショナルプリント 【億円】 オフィスA3複合機 半導体供給逼迫影響 【億円】 600 500 400 300 200 100 0 1Q 2Q 3Q 4Q 受注 販売 受注残 Konica Minolta, Inc. 14 大きな乖離を起こしているデジタルワークプレイスとプロフェッショナルプリントについて、ブリッジチャートで示しています。 デジタルワークプレイスの営業利益は期初見通しの325億円から今回100億円に修正しました。その内訳としては 半導体逼迫による
Slide 16: 業績見通し｜インダストリー通期営業利益
2021年度 業績見通し｜インダストリー通期営業利益 • 上期 : センシング、機能材料、IJの増収がけん引、前年の営業利益を約3倍に拡大 • 下期：センシングが高水準維持 (4Q寄り) しながら材料コンポーネントの売上が伸長し、28％の増益見通し • 通期：上期の大幅増益、下期も堅調に利益を拡大、通期約80％の増益見込み インダストリー 【億円】 営業利益 【億円】 インダストリー 売上高 （FY20 vs FY21） 1,400 （FY20 vs FY21） 170 300 年間 +７9％ 1,200 250 122 1,000 145 135 材料 200 125 材料 コンポ 800
Slide 17: FY22に向けた考え方
FY22に向けた考え方 Konica Minolta, Inc.
Slide 18: 2つのポートフォリオ転換の完遂、22年度営業利益550億円への見通し
2つのポートフォリオ転換の完遂、22年度営業利益550億円への見通し オフィス事業の顧客基盤を活用したデジタルワークプレイス事業への転換 21年度の業績予想修正 ◼ 半導体など部材供給逼迫の上期影響 の影響（ダウンサイド） 上記ダウンサイドリスクに ◼ 追加固定費削減策の実施（FY22） 対する回復施策 ◼ DW-DX事業体制強化と収益拡大（自治体DX子会社化など） 「計測・検査・診断」領域での事業成長 ◼ インダストリー事業としての一体運営強化 ◼ 成長産業領域（自動車、製薬、食品、リサイクル、エネルギー）での事業拡大、 インダストリー M&A含む施策による拡大加速 ◼ FORXAIパートナ
Slide 19: 株主還元方針、通期配当予想
株主還元方針、通期配当予想 当期中間配当および期末配当予想について ◼ 資本政策：収益構造改革及び事業ポートフォリオ転換によりキャッシュ創出力を高め、 厳選した成長投資を実行しながら、株主還元を維持･向上。 ◼ 21年度上期の営業CFは、20年度2Ｑ以来の回復傾向を継続し、1Qに続き高水準を維持。 ◼ 21年度業績見通しは、半導体など部材逼迫などの外部要因に、内部要因（トナー工場 事故）が重なり、期初予想から減額修正となるが、これらの要因は永続的なものではなく、 22年度上期には正常化を見込む。収益性強化策の追加実施により、22年度の営業利益 550億円の達成にこだわっていく。 ◼ 上記の考え
Slide 20: 今後のディスクロージャー計画について
今後のディスクロージャー計画について ◼ 本日11月2日 21年度上期決算発表 • 21年度通期業績見通しの修正、その要因 • 22年度見通しへの影響、対応の方向性 ◼ 22年2月 21年度第3四半期決算発表 • 22年度見通しへの影響のアップデート • ＤＷ事業ダウンサイドリスクへの対応策 ◼ 22年2月中～下旬 経営方針説明会 • 25年度のポートフォリオ転換完遂に向けた具体策 Konica Minolta, Inc. 19 以上の通り、上期決算と通期見通しをご説明申し上げました。 第3四半期の決算発表は2月初めに予定しています。その際には本日申し上げた2022年度営業利益550億円 の目
Slide 21: 本資料の記載情報・将来見通しに係わる注意事項
⚫ 本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 ⚫ 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境により 実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。 Konica Minolta, Inc.