Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — Q1 FY2021 Earnings Presentation
33 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Jul 29, 2021
Slide 1: 2022年3月期第1四半期 決算説明会
コニカミノルタ株式会社 2022年3月期（2021年度）第１四半期 決算説明会 専務執行役 大幸 利充 2021年 7月29日 KonicaKonica Minolta, Minolta, Inc. Inc.
Slide 2: 本日お伝えしたいポイント
本日お伝えしたいポイント ◼ 1Q実績：概ね想定通り ◼ FY21業績見通し・株主還元：期初見通し据え置き ◼ 事業ポートフォリオ転換の進捗：各事業毎に適切なタイミングで開示 ◼ 中期経営計画「DX2022」：計数計画精査後、5月の取締役会で承認 Konica Minolta, Inc. 1
Slide 3: 2021年度 1Q 業績サマリー
2021年度 1Q 業績｜サマリー 【億円】 2021度 2020年度 前年 為替影響を 1Q 1Q 同期比 除く前年同期比 売上高 2,299 1,732 + 33% + 26% 営業利益 31 △ 226 - - 親会社の所有者に帰属する 当期利益 10 △ 173 - - 為替レート(円) USドル 109.49 107.62 +1.87 ユーロ 131.96 118.48 +13.48 ◼ 全社 ：需要回復と成長領域増収によりFY19の95%水準まで回復。 売上高 ◼ 事業別 ：全事業セグメントが前年同期比で増収。計測の過去最高四半期売上が 寄与し、インダストリーがFY12 3Q以降で
Slide 4: 事業セグメント別売上高と営業利益
2021年度 1Q 業績｜事業セグメント別売上高と営業利益 【億円】 2021年度 2020年度 前年 為替影響を 売上高 1Q 1Q 同期比 除く前年同期比 デジタルワークプレイス事業 1,212 946 + 28% +21% プロフェッショナルプリント事業 479 318 + 51% +40% ヘルスケア事業 252 205 + 23% +21% インダストリー事業 352 261 + 35% +31% センシング 122 71 + 72% +61% 材料・コンポーネント 205 161 + 27% +26% 画像IoTソリューション 26 29 △11% △18% コーポレート他 3 2
Slide 5: 計画に対する進捗
2021年度 1Q 業績｜計画に対する進捗 計画に対する進捗 売上粗利：想定水準に回復。粗利率は3pt改善想定に対して2.7ptと想定線。 全社 49% 想定通り 販管費：想定通り四半期1,000億円以下の水準維持。前年比増は為替影響。 営業CF：在庫低減継続により1Qとして高水準、年間想定に対して好進捗。 OP： OPハード：販売台数は想定通りも、再販先行により粗利率回復に遅れ。 デジタル やや遅れ 30% DW-DX： OPノンハード：FY19比年間84%想定に対して1Q 84%を実現。 ワークプレイス 想定通り DW-DX：想定通りの増収基調継続。 PPハード：HPPは想定通り、LPPも
Slide 6: 売上・粗利増減と販管費推移
2021年度 1Q 業績｜売上・粗利増減と販管費推移 環境変化に強い強靭な収益構造の確立に向けた取組みは順調に進捗 売上高/粗利/販売管理費（億円） FY19 FY20 FY21 売上高： 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q • 全事業セグメントが前年同期比で増収。 【億円】 • 成長領域の産業印刷、プレシジョンメディ １Q前年 シン、センシング、機能材料は対FY19 1Q 2,500 同期比 でも増収。 売上 ＋32.7% 2,000 売上総利益： • 売上回復に伴い、前年同期比で粗利額が改 善。粗利率は+2.7ptの改善 1,500 売上 総利益 ＋41.3% 販売管理費： • 継続して1
Slide 7: 営業キャッシュフローの四半期・通期推移
2021年度 1Q 業績｜営業キャッシュフローの四半期・通期推移 営業キャッシュフロー推移 棚卸資産の削減が寄与し、１Ｑとしては高水準な営業ＣＦ黒字を確保 【億円】 654 572 301 781 400 374 300 310 300 259 203 177 185 175 200 154 112 84 91 100 38 36 0 △16 △4 △100 △78 △200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 Konica Minolta, Inc. 6
Slide 8: インダストリー四半期売上高推移
2021年度 1Q 業績｜インダストリー（計測機器・機能材料）四半期売上高推移 計測機器 機能材料 • 光源色は大手顧客需要の追加受注の売上を計上。 • TV向け位相差フィルムや、中小型用薄膜フィルム等の 物体色も中国、欧州で受注好調、北米も売上回復｡ 高付加価値製品の需要増でモメンタムを継続。 • Specim社新規連結効果も寄与、ベースラインがアップ。 • 新樹脂「SANUQI」フィルムで大型TV向け販売加速。 ・大手顧客の需要増 ・Specim社連結開始 顧客のOLED 関連大型投資 Eines Systems社 （外観計測）連結開始 【億円】 【億円】 433 482 443 468
Slide 9: OP・PP ハード・ノンハード売上
2021年度 1Q 業績｜OP・PP ハード・ノンハード売上 ◼ OP：ハードは再販先行でやや弱。ノンハードは想定通り。 ◼ PP：ハードは想定通り、パイプライン良好。ノンハードは想定以上。 ◼ OP/PPともに欧米での9月以降の本格的な回復見込みに変化無し ハード・ノンハードFY19比売上増減率 オフィス プロダクションプリント 120% 120% ハード ハード 112% 110% ノンハード ノンハード 110% 100% 100% 100% 90% 91% 88% 88% 90% 83% 90% 84% 84% 84% 85% 85% 80% 80% 78% 70% 80% 70% 7
Slide 10: AG社/IC社業績およびKPI推移
2021年度 1Q 業績｜AG社/IC社業績およびKPI推移 ◼ 遺伝子検査：検査数は想定通りも、保険償還及び高速処理機による原価低減に遅れ。 ◼ 創薬支援：治験再開スピード、バックログともに想定通り。 Ambry（AG) Invicro (IC) AG社 売上高および受領サンプル数推移 IC社売上高およびバックログ推移 受領サンプル数 売上高 （指数） （指数） バックログ金額 売上 （指数） （指数） その他 RNA 400 200 300 150 CARE 売上高 Backlog 合計 売上 350 134 130 150 124 125 250 119 100 112 86 100 1
Slide 11: デジタルワークプレイス事業
2021年度 1Q 事業セグメント｜デジタルワークプレイス事業 【億円】 売上高・営業利益 1Qの概況 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q オフィス（OP) OP 1,164 1,209 1,196 1,166 売上高 DW-DX 185 182 199 188 ◼ HWは、欧米中心に各国の経済活動の再開したことで販 合計 1,350 1,391 1,395 1,354 売回復（+29%/FY19比△9%、台数+26%/同△7%) 営業利益 55 78 43 1 （率） 4.0% 5.6% 3.1% 0.1% ◼ NHも、顧客企業での従業員の出社再開に伴いプリント ボリュームが想定通り回復（＋2
Slide 12: プロフェッショナルプリント事業
2021年度 1Q 事業セグメント｜プロフェッショナルプリント事業 【億円】 売上高・営業利益 1Qの概況 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q プロダクションプリント（PP） PP 342 354 375 335 IP 38 58 51 60 ◼ HWは欧州、中国を中心にカラー機販売台数が全カテゴ 売上高 MS 126 115 128 119 リーで伸長 (+38%/FY19比△30%) 。昨年発売した 合計 506 527 554 514 営業利益 11 10 29 △7 HPPとLPP新製品が寄与。MPP新製品販売開始。China （率） 2.1% 2.0% 5.3% - Printで（6/
Slide 13: ヘルスケア事業
2021年度 1Q 事業セグメント｜ヘルスケア事業 【億円】 売上高・営業利益 1Qの概況 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q ヘルスケア（HC） HC 186 264 181 247 売上高 APM 72 74 77 83 ◼ DRは、国内は好調を維持、米州は堅調、アジアの一部 合計 259 338 259 330 営業利益 △ 21 △ 12 △4 △6 でCOVID-19の影響が残るが、インドやアジア地域のX （率） - - - - 線回診車の需要増加により数量増加。 FY20 1Q 2Q 3Q 4Q ◼ 超音波診断装置は、日本の整形外科、産科を中心に伸長。 HC 164 191 200
Slide 14: インダストリー事業
2021年度 1Q 事業セグメント｜インダストリー事業 【億円】 売上高・営業利益 1Qの概況 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q センシング(SE)：計測機器（MI) SE 66 67 73 70 M＆C 210 205 189 185 売上高 ◼ 光源色向けは大手顧客の需要伸長による追加受注の売上 IIS 25 27 23 34 合計 300 298 285 289 計上で好調継続｡物体色向けも中国、欧州で受注好調、北 営業利益 32 37 42 32 米も売上回復｡外観計測は前期獲得した受注が売上に寄与。 （率） 10.7% 12.5% 14.9% 11.2% ◼ 買収したSpecim社連
Slide 15: インダストリー事業（BU別詳細）
2021年度 1Q 事業セグメント｜インダストリー事業（BU別詳細） FY19 1Q 2Q 3Q 4Q FY21 1Q 【億円】 SE 66 67 73 70 SE 122 M＆C 210 205 189 185 M＆C 205 PM 120 113 102 108 PM 132 OC 48 53 52 44 OC 38 売上高 売上高 IJ 42 39 35 32 IJ 35 IIS 25 27 23 34 IIS 26 IIS 19 20 16 22 IIS 23 VS 6 8 7 12 VS 3 合計 300 298 285 289 合計 352 営業利益 32 37 42 32 営業利
Slide 16: 連結キャッシュ・フロー
2021年度 1Q 財務状態｜連結キャッシュ・フロー 税前利益の黒字化及び棚卸資産削減の継続などにより1Qの営業CFとして高水準。 これによりFCFも前期、前々期比で大幅改善。 【億円】 FY19 1Q FY20 1Q FY21 1Q 棚卸資産 棚卸資産回転月数 税引前四半期利益（△は損失） △ 14 △ 238 25 1,800 1,711 減価償却費及び償却費 189 194 190 1,626 1,569 営業債権及びその他の債権の増減 1,600 1,525 132 356 147 1,447 （△は増加） 1,400 棚卸資産の増減（△は増加） △ 139 △ 84 53 5.06
Slide 17: FY21業績見通し
FY21業績見通し Konica Minolta, Inc.
Slide 18: 業績見通し
2021年度業績見通し 【億円】 2021年度 2020年度 業績見通し 実績 売上高 9,400 8,634 営業利益 360 △ 163 親会社の所有者に帰属する 当期利益 190 △ 152 為替レート [円] USD 105.0 106.1 EUR 125.0 123.7 ◼ 期初予想（2021年5月14日公表）を据え置く。 ✓ 半導体供給遅延の影響（主にDW）は2Qに顕在化見込み。 業績予想 ✓ 欧米での行動規制解除・緩和により、下期のノンハードは想定を超える可能性あり。 ✓ ポートフォリオ転換に伴う一過性の損失40億円のうち7割程度が2Qに発生と想定。 配当予想 ◼ 年間配当:30
Slide 19: 中期経営計画「DX2022」について
中期経営計画「DX2022」について Konica Minolta, Inc.
Slide 20: 2025年度のゴール 事業ポートフォリオ転換の完遂
2025年度のゴール 事業ポートフォリオ転換の完遂 ①オフィス事業の顧客基盤を活用した デジタルワークプレイス事業への転換 オフィス 二つの転換 デジタルワークプレイス事業 事業 ②「計測・検査・診断」領域での事業成長 プロフェッショナル・ インダストリー事業 ヘルスケア事業 プリント事業 営業利益構成比率 2021年度 2022年度 2025年度 5% 20% （オフィス） （オフィス） 24% 37% 360億円 550億円 ゴール （計画） 39% （計画） イメージ 53% 38% 10% 36% 19% 18% Konica Minolta, Inc. 19
Slide 21: 2021-2022年度の計数計画
2021-2022年度の計数計画 ◼ 20年11月IR Day以降のキャッシュ創出力の進捗を考慮し、年間1,000億円水準の 営業CFを念頭にキャッシュアロケーションを見直し。 ◼ ポートフォリオ転換必要な成長投資を実行しながら、ROICの向上、改善を図る。 営業利益 営業利益率 営業CF ROIC Konica Minolta, Inc. 20
Slide 22: Appendix
Appendix Konica Minolta, Inc.
Slide 23: 全社業績
Appendix 全社業績 2021年度 2020年度 前年 【億円】 1Q 1Q 同期比 売上高 2,299 1,732 +33% 売上総利益 1,013 717 +41% （売上総利益率） 44.1% 41.4% +2.7pt 販売管理費 992 937 +6% その他収益・費用 10 △7 営業利益 31 △ 226 - （営業利益率） 1.4% - - 金融収支 △6 △ 12 税引前利益 25 △ 238 - （税引前利益率） 1.1% - - 親会社の所有者に帰属する当期利益 10 △ 173 - （親会社の所有者に帰属する当期利益率） 0.4% - - EPS（円） 1.98 △
Slide 24: 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細
Appendix 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細 【億円】 2021年度 2020年度 前年 1Q 1Q 同期比 販売管理費 販売変動費 87 71 +17 研究開発費 153 161 △8 人件費 485 454 +30 その他 267 250 +17 販売管理費 計 992 937 +56 *為替影響額： ＋40億円（除く為替 ＋16億円） その他の収益 事業譲渡益 15 - +15 休業補償等助成金 8 24 △16 その他収益 9 7 +2 その他の収益 計 32 31 +1 その他の費用 事業構造改善費用 3 23 △20 その他費用 19 15 +5 その他の費用
Slide 25: 増減分析
Appendix 増減分析 【億円】 前年同期比較 デジタルワーク プロフェッショナル ヘルスケア インダストリー コーポレート他 合計 (FY21/1Q vs. FY20/1Q) プレイス プリント [要因] 為替影響 +15 +8 +1 +2 △1 +25 数量増減他 +67 +71 +31 +53 +1 +223 価格変動 +4 △2 +2 +2 - +6 コストダウン +1 - - - - +1 経費増減 +0 +6 △21 △3 +2 △16 その他収益費用 +19 △3 +2 △3 +2 +17 [営業利益] 増減額（前年同期比） +107 +80 +15 +51 +4 +257
Slide 26: 連結財政状態計算書
Appendix 財務状態｜連結財政状態計算書 20年3月 21年3月 21年6月 20年3月 21年3月 21年6月 現金及び現金同等物 899 1,238 1,096 営業債務及びその他の債務 1,629 1,858 1,673 営業債権及びその他の債権 2,609 2,628 2,498 社債及び借入金 2,893 3,153 3,159 棚卸資産 1,626 1,569 1,525 リース負債 1,142 954 970 その他流動資産 378 384 437 その他の負債 1,766 1,526 1,441 流動資産合計 5,512 5,820 5,557 負債合計 7,430 7,
Slide 27: 主な通貨の為替レートと収益影響度
Appendix 主な通貨の為替レートと収益影響度 【為替レート：円】 【影響額、感応度：億円】 FY20 FY21 対前年影響額 為替感応度*2 １Q １Q 売上高 営業利益 売上高 営業利益 米ドル 107.62 109.49 +13 +0 +29 △1 ユーロ 118.48 131.96 +51 +17 +16 +4 ポンド 133.52 153.21 +11 △0 +2 +0 欧州通貨*1 - - +71 +17 +22 +7 人民元 15.17 16.96 +15 +6 +35 +13 その他 - - +17 +5 - - 予約影響額 - - △0 △3 - - 合計 - - +11
Slide 28: デジタルワークプレイス/プロフェッショナルプリント 販売状況
Appendix デジタルワークプレイス/プロフェッショナルプリント | 販売状況（四半期推移） ◼ 地域別売上高構成比（円貨ベース） FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 日本 12% 13% 13% 14% 15% 14% 14% 14% 12% 北米 34% 33% 33% 33% 33% 32% 31% 31% 32% 欧州 36% 34% 37% 37% 35% 36% 36% 37% 37% 中国 6% 6% 5% 4% 8% 8% 8% 7% 7% その他 12% 13% 12% 12% 10% 11% 11% 11% 12% ◼ 地
Slide 29: オフィスプリンティング 販売台数および売上推移
Appendix オフィスプリンティング ｜販売台数および売上推移 ◼ オフィスMFP 販売台数推移 Y o Y 【億円】 FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q A3カラーMFP 93% 99% 102% 93% 72% 84% 92% 92% 132% A3モノクロMFP 95% 95% 94% 60% 76% 89% 98% 140% 117% A3MFP合計 94% 97% 99% 79% 74% 86% 94% 107% 126% ◼ オフィスMFP ノンハード売上高推移 Y o Y FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 30: プロダクションプリント 販売台数および売上推移
Appendix プロダクションプリント ｜販売台数および売上推移 ◼ プロダクションプリント 販売台数推移 Y o Y 【億円】 FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q カラー機 100% 97% 102% 72% 51% 73% 65% 100% 138% モノクロ機 107% 87% 89% 76% 59% 68% 71% 95% 122% 合計 102% 93% 97% 73% 54% 71% 67% 99% 132% ◼ プロダクションプリントノンハード売上高推移 Y o Y FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 31: セグメント別四半期推移
Appendix セグメント別四半期推移 【億円】 FY19 FY20 FY21 【売上高】 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q デジタルワークプレイス事業 1,350 1,391 1,395 1,354 946 1,167 1,250 1,289 1,212 プロフェッショナルプリント事業 506 527 554 514 318 417 453 508 479 ヘルスケア事業 259 338 259 330 205 249 282 355 252 ヘルスケア 186 264 181 247 164 191 200 279 172 プレシジョンメディシン 72 74 77 8
Slide 32: 用語集
用語集 ・複合機（MFP: Multi Functional Peripheral）スピードセグメント ：デジタルワークプレイス事業 Seg.1 ～20枚機、Seg.2 21-30枚機、Seg.3 31-40枚機、Seg.4 41-69枚機、Seg.5 70～枚機（A4縦、分速） ・Workplace Hub （WPH/ワークプレイスハブ)：デジタルワークプレイス事業 当社が提供するエッジIoTプラットフォーム。複合機にサーバーを搭載して、現場（エッジ）でリアルタイムでデータを分析、パターン可視化し、ITインフラ管理 コストの削減、ビジネスプロセス効率化に役立つソリューションを提供。人とデータ
Slide 33: 本資料の記載情報・将来見通しに関する注意事項
⚫ 本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 ⚫ 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境により 実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。 Konica Minolta, Inc.