Osterreichische Post Ag · VIE:POST
Osterreichische Post — FY2018 Earnings Presentation
48 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, Mar 14, 2019
Slide 1: Investorenpräsentation FY 2018
ÖSTERREICHISCHE POST Investorenpräsentation FY 2018 Georg Pölzl, CEO Walter Oblin, CFO Wien, 14. März 2019
Slide 2: Highlights und Überblick (Agenda)
1. HIGHLIGHTS UND ÜBERBLICK 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis 2018 4. Ausblick 2019 5. Zusätzliche Informationen 2
Slide 3: Österreichische Post im Überblick
ÖSTERREICHISCHE POST IM ÜBERBLICK Brief, Werbepost & Paket & Logistik Umsatzmix 2018 Filialen – Briefpost – Pakete Finanzdienstleistungen Filialleistungen – Werbesendungen – Expresssendungen – Zeitungen/Magazine – Fulfillment & Werttransport Paket CEE – Filial-/Finanzdienstleistungen – E-Commerce Se
Slide 4: Herausforderndes Marktumfeld 2018
HERAUSFORDERNDES MARKTUMFELD 2018 Briefmarkt Werbemarkt Paketmarkt – Briefvolumen stetig unter Druck (nur – Werbemarkt abhängig von – Boomender Online-Handel bringt moderater Rückgang 2018) Konjunktur und jeweiligen stetiges Marktwachstum – Online-Lösungen großer Kunden Branchentrends – Steigende We
Slide 5: Post-Markt 2018 unter Druck
POST-MARKT 2018 UNTER DRUCK Kursentwicklung Postgesellschaften 2018 -16,0% -19,8% -18,3% DAX -39,9% -39,8% -19,7% ATX -51,0% -26,8% EUROSTOXX TMI Industrial Transportation -68,5% INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 14. März 2019 5
Slide 6: Post-Markt 2018 unter Druck: Kursentwicklung im Vergleich
POST-MARKT 2018 UNTER DRUCK Kursentwicklung im Vergleich 1.1.2018 – 12.3.2019 140% 130% Österreichische Post seit 1.1.2018 mit Top- 120% Performance vs. Peers 110% 100% -2,7% Ö. Post 90% 80% -20,4% CTT 70% -28,4% DP/DHL 60% -43,4% PostNL 50% -45,1% Royal Mail 40% 30% -68,6% bPost 20% 01/2018 02/2018
Slide 7: Österreichische Post mit hervorragendem Jahr 2018
ÖSTERREICHISCHE POST MIT HERVORRAGENDEM JAHR 2018 Ausblick 2019 – Weiterhin Stabilität im Umsatz und im Investitionsprogramm operativen Ergebnis 2018-2021 angepeilt – Erstes neues Paket- Ergebnis verteilzentrum bereits – EBIT-Anstieg um +1,5% in Errichtung Umsatz auf 210,9 Mio EUR bedingt durch soli
Slide 8: Umsatzentwicklung 2009 - 2018
UMSATZENTWICKLUNG 2009 - 2018 STABILITÄT ALS 10-Jahres Entwicklung Umsatz1 LANGFRISTIGES ZIEL (Mio EUR) 1.903,9 1.938,9 1.958,9 1.839,2 1.862,0 1.863,5 1.895,6 1.834,2 1.820,2 1.791,3 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1 2009-2016 Umsatzerlöse ohne trans-o-flex INVESTORENPRÄSENTATION
Slide 9: EBIT-Entwicklung 2009 - 2018
EBIT-ENTWICKLUNG 2009 - 2018 KONTINUIERLICHE EBIT- 10-Jahres Entwicklung EBIT VERBESSERUNG SEIT 2009 (Mio EUR) 207,8 210,9 196,9 198,0 202,3 182,4 186,0 167,5 156,9 149,4 1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1 EBIT bereinigt um Sondereffekte INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations W
Slide 10: Leicht verbesserter Umsatz dank robustem Briefgeschäft und Paketwachstum
LEICHT VERBESSERTER UMSATZ DANK ROBUSTEM BRIEFGESCHÄFT UND PAKETWACHSTUM Umsatzentwicklung Konzern: +1,0% (Q4: +1,5%) Mio EUR – Leichtes Umsatzplus durch moderaten Briefrückgang +1,0% und starkes Paketwachstum 1.938,9 1.958,5 Paket & Logistik: +11,5% (Q4: +11,5%) Paket & – Umsatz-Basistrend 2018 in
Slide 11: Verbessertes operatives Ergebnis (EBIT)
VERBESSERTES OPERATIVES ERGEBNIS (EBIT) Brief, Werbepost & Filialen: EBIT-Entwicklung – Leichter EBIT-Anstieg um 0,2 Mio EUR in 2018 Mio EUR (+1,2 Mio EUR in Q4) +1,5% – Bereits aus Q1 2018: Rückstellung Redimensionierung 207,8 210,9 Finanzdienstleistungen (-21,5 Mio EUR) größtenteils kompensiert du
Slide 12: Strategieumsetzung (Agenda)
1. Highlights und Überblick 2. STRATEGIEUMSETZUNG 3. Konzernergebnis 2018 4. Ausblick 2019 5. Zusätzliche Informationen 12
Slide 13: Klare strategische Prioritäten
KLARE STRATEGISCHE PRIORITÄTEN 01 Verteidigung der Marktführerschaft 02 Profitables Wachstum in 03 Effizienzsteigerung und Flexibilisierung 04 Kundenorientierung und Innovation im Kerngeschäft definierten Märkten der Kostenstruktur Absicherung der Fokussierung und Ausbau der Forcierung von Marktposi
Slide 14: Brief-Volumenentwicklung in Österreich
01 BRIEF-VOLUMENENTWICKLUNG IN ÖSTERREICH Briefpost/Medienpost adressiert (Mio Sendungen) Werbe-/unadressierte Medienpost (Mio Sendungen) – Basistrend der elektronischen Substitution bleibt – Nach positiven Sondereffekten im Jahr 2017 aufrecht; positive Sondereffekte/Aussendungen 2018 Werbevolumen w
Slide 15: Brief- & Werbepost in Österreich
01 BRIEF- & WERBEPOST IN ÖSTERREICH Aktuelle Trends Briefpost Aktuelle Trends Werbe-/Medienpost – Neue Produktstruktur per 1. Juli 2018 gut angenommen – Volumen nach Wegfall von Sonderaktionen 2017 – Volumensplit 50:50 zwischen PRIO (Zustellung Next im Jahr 2018 wieder auf dem Niveau von 2016 day) v
Slide 16: Marktumfeld am österreichischen Paketmarkt
01 MARKTUMFELD AM ÖSTERREICHISCHEN PAKETMARKT Paketmarkt Österreich Paketmengen der Österreichischen Post (Mio Pakete) (Mio Pakete) Ø +6% Ø +9% +9% +11% 228 108 209 97 182 80 81 151 157 95 74 148 148 149 93 70 65 89 57 59 50 87 88 92 88 88 133 116 93 56 59 61 64 69 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 17: Marktumfeld am österreichischen Paketmarkt
01 MARKTUMFELD AM ÖSTERREICHISCHEN PAKETMARKT Marktstatistik Österreich 2018 Marktanteile nach Volumen 2018 – Gesamtmarktvolumen in Österreich um 9,0% gestiegen Business-Pakete – Privatkunden-Paketmarkt +14,6% auf 132,7 Mio Pakete – Businesskunden-Paketmarkt +2,1% auf 95,0 Mio Pakete Sonstige 13% –
Slide 18: Österreichische Post wird Zustellpartner der Deutsche Post DHL Group
01 ÖSTERREICHISCHE POST WIRD ZUSTELLPARTNER DER DEUTSCHE POST DHL GROUP IN ÖSTERREICH – Österreichische Post wird Zustellpartner der Deutsche Post Übernahme von Mitarbeitern und Standorten DHL Group in Österreich 10 Zustellbasen (Mietverhältnis) 3 Verteilzentren (Mietverhältnis) + Übernahme der Sort
Slide 19: Paket & Logistik Geschäft in Österreich
01 PAKET & LOGISTIK GESCHÄFT IN ÖSTERREICH Paketmengenentwicklung Erfolgsfaktoren im Paketgeschäft – Verdopplung der Menge in den letzten 9 Jahren – Kapazitätsausbau 2018-2021 zur Verdopplung der Integrierte Zustellung von Briefen und Paketen bringt 1 Sortierkapazität, mittelfristiges Ziel bereits f
Slide 20: Wachstum in definierten Märkten
02 WACHSTUM IN DEFINIERTEN MÄRKTEN Wachstumsfokus auf Paket & Logistik DEUTSCHLAND CEE/SEE Austrian Post International Fokussierung auf profitables Wachstum im – Wachstum im internationalen Briefgeschäft, Paket-Bereich Umsatz +7% in 2018 – Weiter positive organische Volumenentwicklung AEP (50% Antei
Slide 21: Start-up Unternehmen: AEP & ACL Advanced Commerce Labs
02 START-UP UNTERNEHMEN: AEP & ACL ADVANCED COMMERCE LABS AEP – seit 2013 im Pharmagroßhandel in Deutschland ACL – E-Commerce Enabler – Effizientes und kundenorientiertes Vollsortiment- – Komplette E-Commerce-Softwarelösungen von Angebot aus einem Standort für ganz Deutschland Beratung bis Implement
Slide 22: Flächendeckendes Filialnetz
02 FLÄCHENDECKENDES FILIALNETZ: Leistungsangebot bestehend aus 3 Produktgruppen 1. Post Produkte 2. Telekommunikation & Handelswaren 3. Finanzdienstleistungen – Beendigung der Kooperation mit BAWAG P.S.K. bis Ende 2020 – Redimensionierung der Bankberatung gestartet, Schaltertransaktionen unverändert
Slide 23: Konzernimmobilien
02 KONZERNIMMOBILIEN Wertsteigerung durch optimiertes Asset Management Wertsteigerung des Investment Property Vermögens IAS 40 durch aktive renditeorientierte Portfoliosteuerung inkl. Development – Buchwert IAS 40 78 Mio EUR – Marktwert IAS 40 263 Mio EUR Linz, „Post City Linz“ 35.000 m² Liegenschaf
Slide 24: Kapazitäts- und Qualitätsoffensive
03 KAPAZITÄTS- UND QUALITÄTSOFFENSIVE Ausbau der Paketlogistik in Österreich – Maintenance CAPEX 2018 von 81,3 Mio EUR vor allem erhöht durch Neuinvestitionen im Fuhrpark – Growth CAPEX 2018 von 58,1 Mio EUR im Wesentlichen für Hagenbrunn/NÖ und Wien-Süd – 2019: Maintenance CAPEX iHv ca. 70 Mio EUR
Slide 25: Personalstruktur in Österreich
03 PERSONALSTRUKTUR IN ÖSTERREICH Vollzeitkräfte im Kerngeschäft in Österreich (Periodendurchschnitt) 21.926 21.003 490 20.217 20.064 +181 VZK Veränderung 2017/2018 19.417 1.891 18.790 18.233 -741 Beamte 2.490 17.692 17.463 17.644 -292 Mitarbeiter KV alt 3.350 3.858 +1.214 Mitarbeiter KV neu 9.397 4
Slide 26: SB-Kundenlösungen weiterhin wichtig
04 SB-KUNDENLÖSUNGEN WEITERHIN WICHTIG Nutzung steigt stetig an 34.100 Empfangsboxen 50.070 Fächer in Abholstationen 413 Versandboxen 2018: >2,4 Mio Sendungen 2018: >3,1 Mio Sendungen 2018: >5,0 Mio Sendungen Jun.12 Dez.18 Nov.13 Dez. 18 Jän.12 Dez. 18 Anzahl SB-Lösungen Sendungen/Monat INVESTORENPR
Slide 27: Neue Angebote für mehr Kundenservice: AllesPost
04 NEUE ANGEBOTE FÜR MEHR KUNDENSERVICE Neues Service: „AllesPost“ Kunde bestellt und gibt als 1 Adresse seine „AllesPost-Adresse“ der Österreichischen Post an Zustellung durch beliebigen Zustelldienst an „AllesPost- 2 Adresse“ in ein Logistikzentrum der Post „Last-Mile“-Zustellung an den „AllesPost
Slide 28: Konzernergebnis 2018 (Agenda)
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. KONZERNERGEBNIS 2018 4. Ausblick 2019 5. Zusätzliche Informationen 28
Slide 29: Kennzahlenüberblick
KENNZAHLENÜBERBLICK 2014 2015 2016 2017 2018 Umsatzerlöse1 (Mio EUR) 1.863,52 1.903,9,9 1.895,6 1.938,9 1.958,5 Umsatz leicht über Vorjahresniveau (+1,0%) EBIT (Mio EUR) 196,9 198,03 202,3 207,8 210,9 Verbessertes operatives Ergebnis EBITDA-Marge (%) 14,1 12,6 13,6 15,2 15,6 Leicht gesteigerte EBITD
Slide 30: Wesentliche Bilanzierungseffekte 2018 und 2019
WESENTLICHE BILANZIERUNGSEFFEKTE 2018 UND 2019 2018 Mio EUR BAWAG P.S.K. – Beendigung der Zusammenarbeit Effekte Gewinn- und Verlustrechnung in Q1 2018 – Pauschale Abgeltung für die Verkürzung der Vertragsdauer +20,1 – Dotierung Rückstellung für die Redimensionierung im Finanzdienstleistungsbereich
Slide 31: Kennzahlen der Ertragslage
KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR 2017 2018 % ∆ Q4 2017 Q4 2018 Umsatzplus bei moderatem Briefrückgang und starkem Umsatzerlöse1 1.938,9 1.958,5 1,0% 19,6 534,3 542,1 Paketwachstum Sonstige betriebliche Erträge 112,7 96,2 -14,7% -16,5 69,5 22,3 2017: positiver Nettoeffekt aus Materialaufwand/bezoge
Slide 32: Division Brief, Werbepost & Filialen: Umsatzentwicklung 2018
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: UMSATZENTWICKLUNG 2018 Briefpost & Mail Solutions (Mio EUR) Werbe-/Medienpost (Mio EUR) – Operativer Mengenrückgang von ca. 3,5% – Operativer Umsatzrückgang ca. 2-3% – Umsatz 2018 gestützt durch Einmalaussendungen, neue – Umsatzvergleich beeinträchtigt durch pos
Slide 33: Division Brief, Werbepost & Filialen: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION BRIEF, WERBEPOST & FILIALEN: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR 2017 2018 % ∆ Q4 2017 Q4 2018 Umsatzerlöse 1.447,8 1.412,3 -2,5% -35,6 392,5 384,9 Gute Entwicklung dank Einmal- • Briefpost & Mail-Solutions 782,8 804,8 2,8% 22,0 208,7 219,6 aussendungen, E-Commerce und neuer Produktstruktur
Slide 34: Division Paket & Logistik: Umsatzentwicklung 2018
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZENTWICKLUNG 2018 Umsatzentwicklung Division Paket & Logistik: +11,5% (Q4: +11,5%) Mio EUR – Umsatzwachstum exklusive Weber Escal und +11,5% Vollkonsolidierung ACL +8,1% 552,4 Südost-/Osteuropa: +11,8% (Q4: +11,4%) 495,6 108,4 – Stabile operative Umsatzentwicklung bei
Slide 35: Division Paket & Logistik: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR 2017 2018 % ∆ Q4 2017 Q4 2018 Umsatzerlöse 495,6 552,4 11,5% 56,9 143,1 159,6 +8,1% organisches Umsatz- wachstum gesamt, +10,0% in • Premium 240,7 266,1 10,6% 25,5 69,3 77,8 Österreich • Standard 219,0 229,6 4,8% 10,6 63,5 66,2 • Sonstige
Slide 36: Solide Bilanzstruktur
SOLIDE BILANZSTRUKTUR Bilanz per 31. Dezember 2018 Mio EUR 1.681,2 1.681,2 Finanzverbindlichkeiten 10,3 Andere finanzielle Verbindlichkeiten von nur 10 Mio EUR Zahlungsmittel/ 365,8 Liquide Mittel von Verbindlichkeiten/Sonstiges Wertpapiere1 420,6 366 Mio EUR Rückstellungsgliederung Finanzielle Verm
Slide 37: Robuster Cashflow 2018
ROBUSTER CASHFLOW 2018 Cashflow-Entwicklung Mio EUR Free Cashflow durch Sondereffekte beeinflusst: – BAWAG-Sonderzahlung iHv 107,0 Mio EUR enthält die in der Berichtsperiode erbrachten Leistungen iHv 37,0 Mio EUR und Sondereffekte iHv 70,0 Mio EUR 352,9 – Gesteigerte Maintenance und Growth CAPEX (13
Slide 38: Dividendenpolitik
DIVIDENDENPOLITIK Weiterhin attraktive und berechenbare Dividendenpolitik +1,5% 2,00 2,05 2,08 1,90 1,95 1,95 1,80 1,70 1,60 1,50 – Dividendenvorschlag an Hauptversammlung: 2,08 EUR/Aktie – Dividendenrendite per 31.12.2018: 6,9% (bei Kurs von 30,02 EUR) – Dividendenpolitik unverändert: Ausschüttung
Slide 39: Klare Kapitalmarktpositionierung
KLARE KAPITALMARKTPOSITIONIERUNG Solides und profitables Geschäftsmodell Starke Bilanz & solider Cashflow 505 500 498 135 523 531 557 527 Umsatz 183 172 171 162 trans-o-flex 156 151 154 159 161 157 Operativer Free 1.958 1.834 1.820 1.791 1.839 1.862 1.864 1.904 1.896 1.939 Mio EUR Cashflow 3 Umsatz
Slide 40: Ausblick 2019 (Agenda)
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis 2018 4. AUSBLICK 2019 5. Zusätzliche Informationen 40
Slide 41: Ausblick 2019
AUSBLICK 2019 Marktumfeld – Adressiertes Briefvolumen mit ca. 5% p.a. rückläufig – Werbemengen abhängig von Konjunktur und Werbeverhalten großer Kunden – Wachstum im Paketmarkt im oberen einstelligen Bereich bei starkem Wettbewerb und Preisdruck prognostiziert Investitionen (CAPEX) – Basis-Investiti
Slide 42: Zusätzliche Informationen (Agenda)
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis 2018 4. Ausblick 2019 5. ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN 42
Slide 43: Corporate Governance – Vorstand
CORPORATE GOVERNANCE – VORSTAND DI Dr. Georg Pölzl DI Walter Oblin DI Peter Umundum Vorstandsvorsitzender Stv. Vorstandsvorsitzender Vorstandsmitglied Generaldirektor Brief, Werbepost, Finanzen Paket & Logistik, Logistiknetzwerke – Strategie und Konzernentwicklung – Division Brief & Werbepost inkl.
Slide 44: Corporate Governance – Aufsichtsrat
CORPORATE GOVERNANCE – AUFSICHTSRAT 8 KAPITALVERTRETER Edeltraud STIFTINGER Jochen DANNINGER Huberta GHENEFF Edith HLAWATI Geschäftsführer ecoplus. Stv. der Vorsitzenden Rechtsanwältin/Partnerin Vorsitzende Geschäftsführerin AWS Niederösterreichs Gheneff-Rami Rechtsanwältin GmbH Wirtschaftsagentur G
Slide 45: CSR Strategie und Ratings
CSR STRATEGIE UND RATINGS Prime Status Indexierung in VÖNIX Nach- PRO AKTIV PRO AKTIV haltigkeitsindex für die Mitarbeiter für die Gesellschaft AAA Best in class PRO AKTIV PRO AKTIV für die Umwelt für die Wirtschaft Energy Globe Award CDP Climate A- Rating INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations W
Slide 46: Post Pro Aktiv! Nachhaltig für Österreich
POST PRO AKTIV! NACHHALTIG FÜR ÖSTERREICH – 6,9% Dividendenrendite – 1.792 Post Geschäfts- – 6,1 Mio EUR freiwillige – 1.600 E-Fahrzeuge und (Stichtag 31.12.2018) stellen Sozialleistungen alles CO2 neutral – 1.009 Mio EUR an – 15,9 Mio EUR Prämie – 3 PV Anlagen mit über – 9 mal in Folge EBIT Löhnen,
Slide 47: Pro Aktiv für die Umwelt
PRO AKTIV FÜR DIE UMWELT Post als Vorreiter der grünen Logistik Jede Sendung wird in Österreich CO₂ NEUTRAL ZUGESTELLT! 01 Vermeiden und Effizienz steigern Erneuerbare Energie E-Mobilität Ausbau E-Mobilität 1.592 1.387 1.423 1.012 862 02 Alternative Technologien '14 '15 '16 '17 '18 '30e Mehrspurig E
Slide 48: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2019 Investor Relations 11. April 2019 Hauptversammlung Rochusplatz 1, 1030 Wien 23. April /25. April 2019 Ex-Tag/Dividendenzahltag Website: www.post.at/ir 16. Mai 2019 Zwischenbericht 1. Quartal 2019 E-Mail: [email protected] 09. August 2019 Halbjahresf