Best S.a. · GPW:BST
Best — 9M 2023 Earnings Presentation
23 slides from Best's earnings presentation, Dec 6, 2023
Slide 1: Prezentacja wyników finansowych za 9 mies. 2023 r.
GRUPA BEST PREZENTACJA WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 9 MIES. 2023 R. Gdynia, 6 grudnia 2023 r.
Slide 2: Sytuacja na rynku i kluczowe wyniki BEST
GRUPA BEST SYTUACJA NA RYNKU I KLUCZOWE WYNIKI BEST GK BEST | prezentacja wyników finansowych za 9 miesięcy 2023 r. 2/23
Slide 3: Podsumowanie
GRUPA BEST PODSUMOWANIE Kluczowe zdarzenia w GK BEST w okresie lipiec-listopad 2023 r. ▪ Wzrost EBITDA, związany m.in. z niższymi kosztami sądowymi ▪ Stabilne spłaty wierzytelności ▪ Pozyskanie 89 mln zł z emisji obligacji, najwięcej od 2017 r. ▪ Zakończenie wspólnego przedsięwzięcia z Hoist, wykup
Slide 4: Rynek wierzytelności nieregularnych w Polsce
GRUPA BEST RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH W POLSCE GK BEST | prezentacja wyników finansowych za 9 miesięcy 2023 r. 4/23
Slide 5: Polska – rynek wierzytelności nieregularnych
GRUPA BEST POLSKA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH Bankowe NPL – podaż portfeli wierzytelności (portfele detaliczne i portfele zabezpieczone hipotecznie, rynek pierwotny) 14,0 0,300 Sytuacja na rynku w 3Q 2023 r. 12,0 0,250 ▪ Wzrost podaży portfeli wierzytelności bankowych 2,7 23% 10,0 22% 1,6
Slide 6: Polska – rynek wierzytelności nieregularnych
GRUPA BEST POLSKA – RYNEK WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNYCH GK BEST | prezentacja wyników finansowych za 9 miesięcy 2023 r.
Slide 7: Inwestycje w portfel wierzytelności
GRUPA BEST INWESTYCJE W PORTFEL WIERZYTELNOŚCI Inwestycje w portfele wierzytelności (mln zł) 350 35% 300 30% 25% 237 250 25% 22% 202 200 19% 20% 150 15% 13% 11% 11% 100 10% 10% 9% 6% 50 5% 85 258 301 81 31 10 157 132 35 0 0% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 11 mies. 2023 Koszt nabycia IV kw.
Slide 8: Wyniki operacyjne i finansowe GK BEST
GRUPA BEST WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE GK BEST GK BEST | prezentacja wyników finansowych za 9 miesięcy 2023 r. 8/23
Slide 9: Stabilne spłaty, rosnąca rentowność gotówkowa
GRUPA BEST STABILNE SPŁATY, ROSNĄCA RENTOWNOŚĆ GOTÓWKOWA Spłaty wierzytelności Przychody z działalności EBITDA gotówkowa Zysk netto przypisany (mln zł) operacyjnej (mln zł) (mln zł) akcjonariuszom BEST 400 400 400 400 (mln zł) 304 319 321 300 300 300 300 200 200 200 200 361 268 283 292 278 100 100 2
Slide 10: Rosnące kapitały, niskie zadłużenie
GRUPA BEST ROSNĄCE KAPITAŁY, NISKIE ZADŁUŻENIE Koszty operacyjne Zysk operacyjny Kapitał własny Zadłużenie netto (mln zł) (mln zł) (mln zł) (mln zł) 300 300 800 800 689 743 2,00 250 250 100% 600 549 600 1,50 200 168 200 80% 502 154 163 395 411 150 13 43 150 400 60% 400 1,00 64 51% 53% 100 51 100 47%
Slide 11: Dwa rynki – Polska i Włochy
GRUPA BEST DWA RYNKI – POLSKA I WŁOCHY Przychody operacyjne wg rynków (mln zł) Wartość portfeli wg rynków (mln zł) 400 1 500 350 284 1 200 1 183 300 1 098 278 1 017 250 248 900 200 345 600 150 262 1 091 1 003 236 928 100 300 50 13 16 16 89 92 95 0 0 9M 2021 9M 2022 9M 2023 2021 2022 9M 2023 Polska W
Slide 12: Makroekonomiczna presja na koszty osobowe
GRUPA BEST MAKROEKONOMICZNA PRESJA NA KOSZTY OSOBOWE Koszty operacyjne (mln zł)* 175 167,9 163,3 175 30% 141,7 6,8 6,9 150 150 25% 6,4 52,5 125 71,0 125 19,7% 20% 100 57,8 100 16,6% 32,6 15% 75 28,6 75 13,3% 25,7 10% 50 50 58,8 68,1 62,8 5% 25 49,6 25 50,5 42,7 0 0 0% 9M 2021 9M 2022 9M 2023 9M 2021
Slide 13: Portfele wierzytelności głównym składnikiem aktywów
GRUPA BEST PORTFELE WIERZYTELNOŚCI GŁÓWNYM SKŁADNIKIEM AKTYWÓW Wartość bilansowa portfeli (mln zł) ERC - wartość nominalna szacowanych przyszłych spłat (mln zł) 3 000 3 000 2 640 2 291 2 434 2 500 2 500 2 000 2 000 1 500 1 183 1 500 1 017 1 098 1 000 1 000 2 099 2 449 2 434 500 949 1 105 1 098 500 0
Slide 14: Mocny bilans, potencjał wzrostu skali działalności
GRUPA BEST MOCNY BILANS, POTENCJAŁ WZROSTU SKALI DZIAŁALNOŚCI Kapitał własny (mln zł) Zadłużenie netto (mln zł) 800,0 689 743 800,0 3,00 100% 2,50 600,0 549 600,0 505 80% 502 438 2,00 395 411 60% 400,0 51% 53% 400,0 1,50 45% 47% 40% 1,00 200,0 200,0 0,87 0,72 20% 0,60 0,68 0,50 0,0 0% 0,0 0,00 31.12
Slide 15: BEST wieloletnim uczestnikiem rynku obligacji
GRUPA BEST BEST WIELOLETNIM UCZESTNIKIEM RYNKU OBLIGACJI Historyczne emisje i wykupy obligacji (mln zł) Bieżący harmonogram spłat obligacji (mln zł) 2016 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 34 20 70 5 90 60 56 40 50 50 30 10 50 10 20 11 10 11 14 11 19 15 10 20 10 35 30 45 63 52 57
Slide 16: Wieloletnia, owocna współpraca z bankami w zakresie finansowania
GRUPA BEST WIELOLETNIA, OWOCNA WSPÓŁPRACA Z BANKAMI W ZAKRESIE FINANSOWANIA Historyczne uruchomienia i spłaty kredytów (mln zł) Przyszłe spłaty kapitału (mln zł) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 446 450 431 439 412 422 399 386 370 353 336 319 302 285 dostępny limit kr
Slide 17: Podsumowanie
GRUPA BEST PODSUMOWANIE ZDYWERSYFIKOWANE ŹRÓDŁA MOCNY BILANS, KOMFORTOWA STABILNE WYNIKI FINANSOWE FINANSOWANIA STRUKTURA ZADŁUŻENIA PODSUMOWANIE ZEWNĘTRZNEGO STABILIZACJA KOSZTÓW TRWAJĄCA TRANSFORMACJA WZROST INWESTYCJI DZIAŁALNOŚCI TECHNOLOGICZNA W PORTFELE GK BEST | prezentacja wyników finansowyc
Slide 18: Dziękujemy
Dziękujemy Kontakt dla mediów: BEST S.A. MakMedia Group ul. Łużycka 8A Błażej Dowgielski 81-537 Gdynia e-mail: [email protected] tel. 58 769 92 99 tel. +48 692 823 744 fax 58 769 92 26 Michał Makarczyk [email protected] e-mail: [email protected] www.best.com.pl tel. +48 602 280 858 Zachę
Slide 19: Załączniki
GRUPA BEST ZAŁĄCZNIKI GK BEST | prezentacja wyników finansowych za 9 miesięcy 2023 r. 19/23
Slide 20: Załącznik – EBITDA gotówkowa
GRUPA BEST Załącznik – EBITDA gotówkowa (mln PLN) 3Q 2023 3Q 2022 zmiana r/r 9M 2023 9M 2022 zmiana r/r BEST spłaty wierzytelności 98,6 101,4 (3%) 321,4 319,2 1% pozostałe przychody 6,7 0,0 >100% 7,3 0,9 >100% OPEX (bez amortyzacji) 50,7 61,9 (18%) 156,5 161,2 (3%) EBITDA gotówkowa* 54,6 39,5 38% 17
Slide 21: Załącznik – sprawozdanie z sytuacji finansowej
GRUPA BEST Załącznik – sprawozdanie z sytuacji finansowej (mln PLN) 30.09.2023 31.12.2022 31.12.2021 aktywa, w tym: 1 397,0 1 349,3 1 173,6 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 55,9 52,2 47,3 wierzytelności nabyte 1 098,0 1 183,2 1 017,1 Inwestycje kapitałowe 33,6 27,6 21,9 nieruchomości inwestycyjne
Slide 22: Załącznik – wyniki finansowe
GRUPA BEST Załącznik – wyniki finansowe (mln PLN) 9M 2023 9M 2022 zmiana r/r III kw. 2023 III kw. 2022 zmiana r/r przychody z działalności operacyjnej, w tym: 277,8 360,8 (23%) 98,4 76,4 29% przychody z wierzytelności nabytych 270,5 359,9 (25%) 91,7 76,4 20% odsetki obliczone metodą efektywnej stopy
Slide 23: Załącznik – struktura GK BEST
GRUPA BEST Załącznik – struktura GK BEST Akcjonariat BEST SA BEST S.A. (udział w kapitale zakładowym wg stanu na 10.10.2023) Kancelaria Radcy Prawnego BEST TFI SA 100% 96% Rybszleger Sp.K. BEST Capital FIZAN 100% 100% BEST Italia S.r.l. 5,8% 14,1% Pozostali Marek 100% BEST I NSFIZ 51% BEST Capital I