Itochu Enex Co., Ltd. · TSE:8133

Itochu Enex — FY2022 Earnings Presentation

23 slides from Itochu Enex's earnings presentation, May 12, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明会資料(決算概況)

    伊藤忠エネクス株式会社 (東証プライム 証券コード：8133) 2023年3月期 決算説明会資料(決算概況) 2023年5月12日 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU Copyright©2020 ENEX ENEX ITOCHU CO.,LTD. All rights CO.,LTD. All reserved. rights reserved.

  2. Slide 2: ご注意

    ご注意 資料の内容につきましては細心の注意を払ってはおりますが、掲載された情報の誤り及び当資料に掲載された情報に基づいて 被ったいかなる損害についても、当社及び情報提供者は一切責任を負いかねます。 また、当資料に記載されている当社の現在の計画、戦略などは、当社が現時点で入手可能な情報を基礎として作成した見通し であり、これらの将来予測には、リスクや不確定な要因を含んでおります。そのため、実際の業績につきましては、記載の見通しと 大きく異なる結果となることがあり得ます。したがって、当社として、その確実性を保証するものではありませんのでご了承ください。 ・本資料の数値について、特に断りのない場合は

  3. Slide 3: 業績ハイライト

    業績ハイライト 2023年3月期 決算概要 ■ 「当期純利益」は、前期差 6億円増加の138億円、8期連続で過去最高益を更新。 ■産業ビジネス事業が好調に推移したことにより、電力・ユーティリティ事業での電力小売事業のマイナス影響と 前期の一過性利益の反動を吸収し好決算。 売上収益 1兆120億円 (前期比+8.1%) 営業利益 214億円 (前期比＋2.1%) 売上 総利益 896億円 (前期比＋7.1%) 当期 純利益 138億円 (前期比＋4.8%) Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©202

  4. Slide 4: 目次

    目次 ◇ 2023年3月期決算概要 ① 全社概要 ② セグメント別概要 ◇ Appendix Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2023年3月期決算概要 ① 全社概要

    2023年3月期決算概要 ① 全社概要 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 2023年3月期 決算サマリー

    2023年3月期 決算/サマリ－ 産業ビジネス事業が好調に推移し、8期連続で過去最高益を更新 22年3月期 23年3月期 23年3月期 増減 達成率 （億円） 累計実績 累計実績 通期計画 売上収益 9,363 10,120 ＋757 10,000 101% 売上総利益 836 896 ＋60 販管費 ▲681 ▲689 △8 営業利益 209 214 ＋4 194 110% 持分法による投資損益 24 24 △0 当期純利益 132 138 ＋6 130 106% 売上総利益に対する販管費率 81.4% 76.9% △4.5 pt 【参考】 四半期毎推移（当期純利益） 年間配当（円/株） 4

  7. Slide 7: セグメント別 当期純利益

    セグメント別 当期純利益 産業ビジネス好調により一過性利益の反動を吸収し増益 22年3月期 23年3月期 （億円） 累計実績 主たる増減要因 累計実績 150 138 132 ▋ホームライフ(前期差：+3億円、計画達成率：104%) 130 27 25 LPガス輸入価格の下落に伴う在庫単価変動の利幅への影響も、持分法利益増加等により増益 110 ▋カーライフ（前期差：＋3億円、計画達成率：106％） 90 42 45 CS※小売事業が堅調に推移したことと、ディーラー事業の台当たり粗利益向上により増益 70 ▋産業ビジネス（前期差：+26億円、計画達成率：210％） 50 33 各事業が好調に推

  8. Slide 8: セグメント別 当期純利益分析

    セグメント別 当期純利益分析 （億円） ▋ホームライフ ▋カーライフ ▋産業ビジネス ▋電力・ ▋その他 ユーティリティ 在庫単価変動の 石油販売事業 +0.4 流通ターミナル +16.6 金融事業 △22.0 支払利息減少等+0.3 主たる △3.7 利幅への影響等 自動車事業 +2.1 船用製品 +7.5 発電事業 +4.8 増減要因 持分法損益 +1.3 環境ビジネス +0.9 熱供給 △6.0 業務効率化他 ＋4.9 燃料カード +2.1 電力販売 +0.1 アスファルト △3.2 その他 △1.5 産業ガス等 +1.9 +25.8 +2.5 ＋0.3 +2.5 131.9 △24.6

  9. Slide 9: 財政状態

    財政状態 発電所の売却等により総資産減少 ❏ 総資産 ：発電所の売却等により、前期末比140億円 （億円） （倍） 減少し、4,330億円。 0.3 4,800 4,470 ❏ 株主資本 ：当期純利益の積上げ等により、前期末比87億円 4,330 4,300 増加し、1,530億円。 0.2 3,800 ❏ ネットDER：社債・借入金の返済により、 ネットDERが前期末比0.08倍減少し、▲0.12倍。 3,300 （億円） 0.1 2,800 22年3月末 23年3月末 実績 実績 増減 2,300 0 1,800 1,443 1,530 総資産 4,470 4,330 △ 140 1,30

  10. Slide 10: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 潤沢な営業CF創出を継続、財務CFは社債及び借入金の返済等により減少 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 キャッシュ・フロー 累計実績 累計実績 累計実績 累計実績 営業活動によるキャッシュ・フロー 281 402 400 348 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲14 ▲1 ▲191 ▲32 （フリー・キャッシュ・フロー） 267 401 208 316 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲262 ▲245 ▲176 ▲377 実質的なキャッシュ・フロー 実質営業キャッシュ・フロー（※） 365 329 338 373 （※）「営業CF」－「運転資金

  11. Slide 11: 投資の推移

    投資の推移 基盤強化を着実に実施するも、成長投資の加速が課題 （億円） （億円） 23年3月期累計実績 セグメント別 300 投資実績（全社） 80 70 66 250 244 60 223 222 50 40 36 200 186 27 167 30 23 164 20 14 150 10 0 ホームライフ カーライフ 産業ビジネス 電力・ユーティリティ 共通 100 主な投資実績 ▋ホームライフ 営業権買収、LPG充填所改修、LPWA（※） 等 50 ▋カーライフ オークション事業出資、CS及びディーラー店舗改修 等 ▋産業ビジネス 石油ターミナル改修 等 0 18.3期 19.3期 20

  12. Slide 12: （参考）市場動向

    （参考）市場動向 原油、電力価格は下落傾向、CPは期初に比べ安値圏で推移 2022年度 2021年度 Dubai原油価格推移 平均 ($/bbl) 108.13 113.24 110.89 92.53 102.79 103.12 96.60 91.13 92.34 90.91 83.46 86.22 78.13 71.57 72.90 77.20 62.89 66.31 69.49 81.59 82.09 80.28 80.38 78.49 72.61 73.19 前年差 +14.40 2022/4 2022/5 2022/6 2022/7 2022/8 2022/9 2022/10 2022

  13. Slide 13: 2023年3月期決算概要 ② セグメント別概要

    2023年3月期決算概要 ② セグメント別概要 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: セグメント別業績

    セグメント別業績 （億円） 22年3月期 23年3月期 増減率 23年3月期 増減 達成率 累計実績 累計実績 ％ 通期計画 売上収益 9,363 10,120 +757 +8.1% 10,000 101％ 全社 営業利益 209 214 +4 +2.1% 194 110％ 当期純利益 132 138 +6 +4.8% 130 106％ 売上収益 850 842 △8 △0.9% ― ― ▋ホームライフ 営業利益 23 20 △3 △11.1% ― ― 当期純利益 25 27 +3 +10.3% 26 104％ 売上収益 5,384 5,636 +252 +4.7% ― ― ▋カーライフ 営業

  15. Slide 15: ホームライフ部門

    ▋ホームライフ部門 LPガス輸入価格の下落に伴う在庫単価変動の利幅への影響も、持分法利益増加等により増益 （億円） 22年3月期 23年3月期 23年3月期 増減 主たる増減要因 達成率 累計実績 累計実績 計画 売上総利益 196 181 △15 直売顧客軒数は、新規顧客の獲得や営業 権買収の推進により、前期末より約8千軒増 販管費 ▲173 ▲162 +11 加の約565千軒。LPガス販売数量は、需要 期の平均気温が前期を上回ったことと価格高 営業利益 23 20 △3 騰による節約志向により、前期を下回る。 損益面は、LPガス輸入価格の下落に伴う在 持分法損益 20 21 +1 庫単価変

  16. Slide 16: カーライフ部門

    ▋カーライフ部門 CS小売事業が堅調に推移したことと、ディーラー事業の台当たり粗利益向上で増益 （億円） 22年3月期 23年3月期 23年3月期 増減 主たる増減要因 達成率 累計実績 累計実績 計画 売上総利益 477 491 +14 CS数は前期末より26ヵ所減少し、 1,610ヵ所。石油製品の販売数量は前 販管費 ▲397 ▲402 △4 期からわずかに増加。自動車販売台数は、 新型車の受注が好調であったが半導体不 営業利益 80 90 +9 足による生産台数の減少により、前期を下 回る。 持分法損益 1 ▲1 △2 損益面は、CS小売事業が堅調に推移し、 ディーラー事業も台当たり粗利

  17. Slide 17: 産業ビジネス部門

    ▋産業ビジネス部門 各事業が好調に推移したことに加え、市況変動等を効果的に捉え採算向上により増益 （億円） 22年3月期 23年3月期 23年3月期 増減 主たる増減要因 達成率 累計実績 累計実績 計画 売上総利益 92 153 +61 船舶燃料事業は外航船向けの重油販売 が堅調に推移し、法人向け自動車燃料 販管費 ▲57 ▲62 △5 給油カード事業は新規顧客開拓を進めた ことにより販売数量は前期を上回る。 営業利益 46 85 +39 損益面は、各事業が好調に推移したこと 持分法損益 0 1 +0 や、流通ターミナル事業がターミナル機能を 駆使し、内外価格差や市況変動を効果 当期純利益

  18. Slide 18: 電力・ユーティリティ部門

    ▋電力・ユーティリティ部門 電力小売利幅縮小及びメガソーラー子会社化に伴う評価益の反動により減益 （億円） 22年3月期 23年3月期 23年3月期 増減 主たる増減要因 達成率 累計実績 累計実績 計画 売上総利益 71 71 +0 電力小売事業のうち、低圧は新規契約の獲 得により前期を上回るが、高圧は採算販売に 販管費 ▲51 ▲60 △9 より前期を下回り、全体では前期を下回る。 熱供給事業は、今夏の平均気温が前年同 営業利益 62 22 △40 期を上回ったことに伴う空調利用の増加により 販売熱量は前期を上回る。 持分法損益 3 3 △0 損益面は、資源価格の高騰による調達価格 の上昇

  19. Slide 19: Appendix

    Appendix Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: ガソリン・軽油の国内出荷状況

    Appendix 【参考】 ガソリン・軽油の国内出荷状況(全国統計) 2021年度 ガソリン週間出荷量 単位(千kL) 2022年度 1,011 918 837 859 800 841 838 821 844 813 839 858 826 752 819 758 942 797 753 759 763 836 758 748 754 854 838 798 786 822 785 815 750 723 762 772 758 720 725 737 746 750 737 744 655 701 675 572 4月1週 4月3週 5月1週 5月3週 6月1週 6月3週 7月1週 7月3週

  21. Slide 21: LPガス月別販売数量

    Appendix 【参考】 LPガス月別販売数量(3月～2月 全国統計) 単位(千ｔ) 3月 4月 5月 6月 7月 8月 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 家庭・ 業務用 764 806 +5% 616 621 +1% 522 529 +1% 494 499 +1% 458 448 △2% 405 402 △1% 自動 31 31 +0% 30 31 +3% 26 30 +15% 30 32 +5% 33 34 +2% 31 32 +2% 車用 合計 795 837 +5

  22. Slide 22: 新車／月別販売台数

    Appendix 【参考】 新車／月別販売台数(普通車・小型車、軽自動車)(4月～3月 全国統計) 単位(千台) 4月 5月 6月 7月 8月 9月 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 普通・ 小型車 183 154 △16％ 166 136 △18％ 198 170 △14％ 213 187 △12％ 176 154 △12％ 170 212 +25％ 軽自 106 91 △14％ 96 75 △21％ 99 98 △0％ 97 101 +5％ 88 80 △9％ 87 1

  23. Slide 23: 問い合わせ先

    問い合わせ先 IR・企画課 担当：今泉、中村 【TEL】03-4233-8025 【FAX】03-4533-0103 【E-MAIL】[email protected] Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 22

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