Korean Air Lines Co., Ltd. · KRX:003490
Korean Air Lines — Q2 2023 Earnings Presentation
16 slides from Korean Air Lines's earnings presentation, Aug 1, 2023
Slide 1: 대한항공 2023년 2분기 잠정 실적
대한항공 2023년 2분기 잠정 실적
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료에 포함된 경영실적 및 재무정보 등은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 것입니다. 자료의 재무 정보는 현재 시점을 기준으로 작성했으며, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 변경 될 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 따라서, 본 자료에 기술된 재무정보의 완벽성을 보장하지 않으며, 이에 대한 법적 책임을 지지 않습니다. 본 자료에 포함된 정보는 대한항공 관련 정보 제공을 위해 준비된 것입니다. 동 정보는 주식 거래 및 투자의사 결정과 관련한 정보 제공을 목적으로 하고 있지 않습니다. 본 자료는 미
Slide 3: 요약손익계산서 (잠정, 별도 기준)
요약손익계산서 (잠정, 별도 기준) ■ 영업수익 : 2분기 3조 5,354억원 ■ 영업이익 : 2분기 4,680억원 (영업이익률 13.2%) (단위 : 억원) 구 분 ‘22. 2Q ‘23. 2Q(E) 증 감 비 고 ‘23. 1H(E) 영업수익 33,324 35,354 +2,030 +6.1% 67,313 여객 노선 수익 8,742 22,210 +13,468 +154.1% 39,987 화물 노선 수익 21,712 9,638 -12,074 -55.6% 20,123 기타 수익 2,870 3,506 +636 +22.2% 항공우주 매출 1,2
Slide 4: 요약재무상태표 (잠정, 별도 기준)
요약재무상태표 (잠정, 별도 기준) ■ 당기순이익 지속 발생하여 재무건전성 개선 (부채비율: ‘19년 말 814% → ‘23년 2분기 말 197%) ■ 현금성 자산 증가로 순 금융부채 감소 (‘19년 말 대비 순 금융부채 약 10조원 감소) (단위 : 억원) 구 분 ‘22년 말 ‘23년 2분기말(E) 증 감 비 고 자산 총계 280,657 287,534 +6,877 +2.5% 유동 자산 76,109 82,065 +5,956 +7.8% 현금성 자산 53,581 59,451 +5,870 +11.0% 단기금융상품 포함 비유동 자산 204
Slide 5: 여객사업
여객사업 ■ 2분기 연휴 (어린이날, 부처님 오신 날, 현충일 등) 및 휴가철 수요 조기 유입 등으로 수익 대폭 제고 ■ 전분기 대비 여객 사업 전반 지표 개선 (노선 수익 +25%, 공급 +20%, 수송 +22%, L/F +2%) ■ 노선별 여객 매출 구 분 ‘19. 2Q ‘21. 2Q ‘22. 2Q ‘23. 2Q(E) 전년 대비 ‘19년 대비 공 급 (백만km) 25,276 5,531 7,728 20,060 +159.6% -20.6% 수 송 (백만km) 20,872 1,798 6,186 16,846 +172.3% -19.3% L
Slide 6: 여객사업_매출상세
여객사업_매출상세 ■ 노선별 매출 비중 ■ 판매지역별 매출 비중 6
Slide 7: 화물사업
화물사업 ■ 여객 정상화 가속으로 Belly 공급 증가 & 글로벌 경기 둔화로 화물 수요 감소 - 팬데믹 이전(‘19년) 대비 글로벌 항공화물 공급 +2%, 수요 -6%, 전년비(‘22년) 공급 +7%, 수요 -13% ■ 수급 불균형 심화에 따른 시장운임 하락에도 불구하고 지역별 수요 예측 및 영업활동으로 수익 증대 노력 ■ 노선별 화물 매출 구 분 ‘19. 2Q ‘21. 2Q ‘22. 2Q ‘23. 2Q(E) 전년 대비 ‘19년 대비 공 급 (백만톤km) 2,537 3,136 3,064 2,935 -4.2% +15.7% 수 송 (
Slide 8: 화물사업_매출상세
화물사업_매출상세 ■ 노선별 매출 비중 ■ 판매지역별 매출 비중 8
Slide 9: 영업비용
영업비용 ■ 영업비용 3.1조원 (전년비 +4,709억원) - 공항/화객비 : +2,279억원 yoy (여객 사업량 증가에 따른 비용 증가) - 인 건 비 : +1,035억원 yoy (휴업인원 감소, 사업량 증가 등) 3.0조원 3.1조원 2.6조원 1.8조원 9
Slide 10: 여객사업 전망
여객사업 전망 ■ 하계 성수기 도래에 따라 여객 사업 실적 호조 지속 전망 - 7~8월 휴가 시즌 및 9월 말 추석 연휴 호재 발판, 여행/방문 수요 집중 예상 ■ 장거리 노선 호조 및 중단거리 노선 점진 회복 - 미주 : 한국행 및 중국/동남아발착 이원 수요 증가세로 19년 실적 상회 기대 - 구주 : 한국발 유럽행 수요 회복, 유럽발 한국행 수요 강세 지속으로 실적 개선세 - 동남아 : 미주발착 연결 수요 견조, 하계방학/추석연휴 한국발 관광수요 증가 예상 - 중국 : 한국행 단체여행 제한 속, 중-미간 직항 공급 회복 지연으로
Slide 11: [참고] 여객 수요 이연 현상
[참고] 여객 수요 이연 현상 ■ 적체된 여객수요는 이연되어 전년대비 대폭 증가 ( SARS ‘04년 +25%, 금융위기 ‘10년 +20%) ■ 전례없는 코로나 위기로 ‘20~‘22년 여객수요 ‘19년 대비 약 -80% 감소 ☞ 잠재 이연 수요 회복 전망 ‘19 1H 대비 -35% ※ 출처: 한국항공협회(Korea Civil Aviation Association) 2023년 항공통계 및 에어포탈 항공통계 11
Slide 12: [참고] 글로벌 지역별 여객 수요 회복 전망 (IATA 전망)
[참고] 글로벌 지역별 여객 수요 회복 전망 (IATA 전망)
Slide 13: 화물사업 전망
화물사업 전망 ■ 경기 회복 지연 및 하계 휴가 시즌 영향으로 수요 비수기 전망 - 러-우 전쟁 지속, 더딘 중국 경제 회복 등 부정적 경기 전망 우세 - 반도체 재고 소진, 전기차/배터리 산업 견조 예상으로 항공화물 수요 감소세 다소 완화 기대 ■ 수요 개발 활동 적극 개진, 전자상거래 집중 유치 및 운항 경제성 개선으로 수익성 확보 노력 - 신규 취항지(정저우) 판매 확대, 전자상거래 계약 규모 확대 및 신규 화주 발굴하여 수익 증대 - 사전 수요 예측으로 공급 최적화하고 운항비용 변화에 대응하여 노선 운영 ■ 안전 예방 활동
Slide 14: 항공기 보유 현황
항공기 보유 현황 (단위 : 대) 구 분 기 종 2022.12.31 2023.6.30 증 감 A380 10 10 A330 30 30 중대형기 B747-8I 9 9 B777 39 37 -2 B787-9 10 10 B737-800/900 18 17 -1 B737-8 5 5 소형기 A321neo 1 5 +4 A220 (CS300) 10 10 여객기 계 132 133 +1 B747F 4 4 화물기 B747-8F 7 7 B777F 12 12 화물기 계 23 23 총 계 155 156 14
Slide 15: ESG 동향 : SAF (Sustainable Aviation Fuel)
ESG 동향 : SAF(Sustainable Aviation Fuel) ■ 당사 / GS칼텍스 바이오항공유 실증연구 운항 MOU 체결 (‘23.6.29) ● 항공기 운항으로 발생하는 온실가스 감축을 위한 핵심 역할인 바이오항공유 활성화를 위해 협업, 탈탄소 에너지 정책 부합 위해 지속 노력 예정 ● 향후 인천발 국제선 항공편에 사용하기 위한 바이오항공유를 GS칼텍스를 통해 공급받을 예정 ■ 국내외 탄소중립 정책 동향 구 분 감축 목표 주요 동향 한 국 2030년까지 2018년 대비 40% 감축 SAF 도입 및 공항 친환경에너지 확대
Slide 16: 감사합니다
감사합니다