Ecopetrol Sa · BVC:ECOPETROL
Ecopetrol Sa — H1 2011 Earnings Presentation
29 slides from Ecopetrol Sa's earnings presentation, Jul 26, 2011
Slide 1: Resultados financieros y operacionales, primer semestre de 2011
RESULTADOS FINANCIEROS Y OPERACIONALES Primer semestre de 2011 Julio 26 de 2011
Slide 2: Descargo de responsabilidad
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD Esta presentación contiene proyecciones futuras relacionadas con el desarrollo probable del negocio y los resultados estimados de la Sociedad. Tales proyecciones incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relaciona
Slide 3: Directivos que participan en la conferencia telefónica
DIRECTIVOS QUE PARTICIPAN EN LA CONFERENCIA TELEFÓNICA Javier Gutiérrez Pedro Rosales Enrique Presidente VP Ejecutivo del Velásquez Downstream VP de Exploración Adriana Echeverri Camilo Marulanda Alvaro Castañeda VP Financiero VP Estrategia y VP Transporte y Crecimiento Logística Hector Manosalva He
Slide 4: Agenda
AGENDA 1 Hechos relevantes primer semestre de 2011 2 Resultados financieros primer semestre de 2011 3 Perspectivas segundo semestre 2011 4
Slide 5: Principales hitos del primer semestre de 2011
PRINCIPALES HITOS DEL PRIMER SEMESTRE DE 2011 “Reportamos resultados financieros y operativos históricamente altos.” Crecimiento en producción Mayor capacidad de Mayor utilidad y ebitda evacuación Producción Grupo Empresarial Capacidad de Evacuación Ebitda y Utilidad Neta (COP$ bn) (miles de barrile
Slide 6: Plan de inversiones primer semestre de 2011
PLAN DE INVERSIONES PRIMER SEMESTRE DE 2011 “Las inversiones avanzan satisfactoriamente.” Mayor ejecución de inversiones (US$ millones) 3.418 38 Corporativo y otros 157 135 245 Refinación y Petroq. 347 1.933 Exploración 433 44 Nuevos negocios 224 532 115 36 Transporte 251 186 1 Adquisiciones 1.530 1
Slide 7: Exploración y Producción
EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN “ Cinco descubrimientos en Colombia y record en producción.” Descubrimientos en Colombia Crecimiento en producción Pozo Nunda-1 Pozo Fauno-1* Ubicación Dep. Huila Ubicación Dep. Meta Tipo de crudo Liviano (API 30°) Tipo de crudo Pesado (API 12°) Tipo pozo A3 Tipo pozo A3 Pro
Slide 8: Transporte
TRANSPORTE “Importantes ampliaciones en infraestructura soportan una mayor capacidad de evacuación.“ Mayor capacidad de evacuación Principales proyectos de ampliación de infraestructura: Líneas Troncales, Puertos y Almacenamiento Capacidad de evacuación de crudos (miles de barriles por día) Puerto d
Slide 9: Refinación
REFINACIÓN “Cargamos un mayor volumen de crudo para producir combustibles más limpios, con una operación mucho más rentable ”. Aumento de carga en la refinería de Mayor margen en la refinería de Barrancabermeja Barrancabermeja Cargas de la Refinería Margen bruto de Refinación (miles de barriles por
Slide 10: Suministro y Mercadeo
SUMINISTRO Y MERCADEO “Las exportaciones representaron el 56% de las ventas y los precios de crudos y productos aumentaron mas de un 38% .” Crecimiento de volúmenes de ventas Mayores precios de crudos, productos y gas Ventas totales Precios canasta de crudos, productos y gas (miles de barriles de cr
Slide 11: Consolidación organizacional
CONSOLIDACIÓN ORGANIZACIONAL Aspectos relevantes del primer semestre de 2011 Incidentes ambientales / Accidentes Ingreso al ranking de las 100 compañías más 1S2010 respetadas del mundo según la revista Barron`s 1S2011 91 87 (WSJ Group) Reconocimientos Puesto 444 en el ranking de las 500 empresas
Slide 12: Agenda
AGENDA 1 Hechos relevantes primer semestre de2011 2 Resultados financieros primer semestre de 2011 3 Perspectivas segundo semestre 2011 12
Slide 13: Resultados financieros de Ecopetrol S.A.
RESULTADOS FINANCIEROS DE ECOPETROL S.A.* “Reportamos niveles históricamente altos de ingresos, utilidad y ebitda” Ingresos Totales Costos y Gastos Utilidad Operativa (COP$ billones) (COP$ billones) (COP$ billones) y Margen Operativo (%) 39% 41% 33% 26.2 31% 15.4 27% 18.8 12.0 11% 15.9 17.9 11.0 11.
Slide 14: Resultados financieros por segmentos de Ecopetrol S.A.
RESULTADOS FINANCIEROS POR SEGMENTOS DE ECOPETROL S.A.* “Generamos Ebitda positivo en todos los segmentos del negocio en 2011.” 16.8 1S-2010 1S-2011 10.6 9.8 7.4 Ventas Totales 1.8 3.8 6.3 (COP$ billones) 1.4 E&P Refinación Transporte Suministro y Mercadeo 6.6 1S-2010 1S-2011 3.9 Utilidad Neta 0.397
Slide 15: Flujo de caja y balance general de Ecopetrol S.A.
FLUJO DE CAJA Y BALANCE GENERAL DE ECOPETROL S.A.* “S&P y Fitch nos otorgaron el grado de inversión (BBB- / estable) en 2011.” Inicial Fuentes Usos Final 30,8 0.6 Flujo de Caja 24.7 1 Sem. 2011 7.9 5.5 16.3 (COP$ billones) 4.3 2.0 0.3 Inicial Operaciones Otros Caja disponible Operaciones Inversiones
Slide 16: Resultados financieros Grupo Empresarial
RESULTADOS FINANCIEROS GRUPO EMPRESARIAL “ Los resultados financieros del Grupo también son históricamente altos.” Ventas totales Ut. Neta (COP$ billones) y Margen neto (%) (COP$ billones) Ebitda (COP$ billones) y Margen Ebitda (%) 47% 30.6 22% 21% 39% 40% 39% 37% 18% 18% 21.5 16% 17.9 20.4 63% 12.5
Slide 17: Resultados financieros de las empresas del Grupo Empresarial
RESULTADOS FINANCIEROS DE LAS EMPRESAS DEL GRUPO EMPRESARIAL Ebitda* Utilidad Neta* Compañía 1S 2010 1S 2011 1S 2010 1S 2011 Hocol 328 577 147 313 Savia 60** 92** 29** 52** EXPLORACIÓN Ecopetrol América -185 -29 -250 -95 & PRODUCCIÓN Ecopetrol Brasil -20 -28 -12 -8 Ecopetrol Perú -1 -10 0 -10 Equión
Slide 18: Agenda
AGENDA 1 Hechos relevantes primer semestre de2011 2 Resultados financieros primer semestre de 2011 3 Perspectivas segundo semestre 2011 18
Slide 19: Perspectivas segundo semestre 2011
PERSPECTIVAS SEGUNDO SEMESTRE 2011 EXPLORACIÓN • Perforación de 37 pozos exploratorios en 2011 PRODUCCIÓN • Producción promedio grupo empresarial de 750 kbped en 2011 • Continuación del programa de evacuación de crudos TRANSPORTE • Incremento de capacidad del Oleoducto de los Llanos en 200 mil barri
Slide 20: Relación con inversionistas
RELACIÓN CON INVERSIONISTAS • Teléfono (+ 571) 234 5190 • Email [email protected] • Página web www.ecopetrol.com.co 20
Slide 21: Para uso restringido en Ecopetrol S.A.
Para uso restringido en Ecopetrol S.A. Todos los derechos reservados. Ninguna parte de esta presentación puede ser reproducida o utilizada en ninguna forma o por ningún medio sin permiso explícito de Ecopetrol S.A.
Slide 22: Resultados operacionales Ecopetrol S.A.
RESULTADOS OPERACIONALES ECOPETROL S.A.* Producción (KBPED) Ventas (KBPED) Cargas a la refinería B/meja (KBD) 674.4 597.3 609.0 634.1 824.2 825.6 559.3 96.7 738.3 758.0 98.4 97.9 97.1 726.2 94.9 360.5 457.9 469.1 362.6 438.6 236.7 577.7 232.3 229.5 230.1 498.9 511.1 537.0 464.4 377.8 363.6 319.4 366
Slide 23: Producción Grupo Empresarial
PRODUCCIÓN GRUPO EMPRESARIAL Miles de barriles equivalentes de petróleo diarios (KBPED) 707,3 2.0 615,9 12.5 590,1 6.9 30.8 1,9 7,5 520,6 2.0 27,0 7.1 25.6 1,0 14,7 6,2 655.1 579,5 555.4 498,7 447 376 385 399 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Ene - Jun Ene - Jun 2010 2011 Ecopetrol Hocol Savia Equión K2
Slide 24: Balance de reservas – MBOE
BALANCE DE RESERVAS – MBOE GRUPO EMPRESARIAL – SEC SIN REGALIAS BALANCE DE RESERVAS 1P VISION SEC SIN REGALIAS GRUPO EMPRESARIAL 193% X% IRR 1800 359% 1.714 1600 1.538 98% 65% 1400 46% 1.253 1.210 1200 1.137 MMBLS - Eq 1000 800 600 400 200 0 2006 2007 2008 2009 2010 24
Slide 25: Transporte
TRANSPORTE Principales proyectos de ampliación de infraestructura: Líneas Aferentes Santa Marta Cartagena Coveñas Ayacucho Oleoducto Rubiales - Monterrey +80 kbpd B/Bermeja Caño (240 kbpd) Sebastopol Limón 1 Trim Vasconia Cusiana Vasconia - Galán Araguaney +20 KBPD Porvenir Monterrey Santiago (165 K
Slide 26: Volúmenes de ventas
VOLÚMENES DE VENTAS Ventas Locales Exportaciones 719 825 723 547 650 475 464 302 356 339 Ventas Totales 148 216 (kbped) 327 331 348 363 384 361 2007 2008 2009 2010 Ene - Jun 2010 Ene - Jun 2011 Crudo Productos Gas Natural 464 356 23 339 56 302 Exportaciones 20 37.5 7 49 1 216 49 (kbped) 148 51 16 31
Slide 27: Costos operacionales
COSTOS OPERACIONALES Costos de 8.3 8.0 8.5 9.1 Levantamiento 7.2 7.2 5.2 (USD/BOE)* ** 2006 2007 2008 2009 2010 Ene-Jun 2010* * Ene-Jun 2011 Costos de Refinación 5.8 6.0 5.7 4.5 5.5 5.3 (USD/Bl) 3.5 2006 2007 2008 2009 2010 Ene-Jun 2010 Ene-Jun 2011 Costos de Transporte (cents USD /Bl- 0.35 0.40 0.4
Slide 28: Retornos sobre activos y capital
RETORNOS SOBRE ACTIVOS Y CAPITAL 24% 21% 20% 19% 18% 13% 18% Rentabilidad 9% 10% 9% 9% 12% 12% 15% 11% 10% 8% 7% 13% sobre Activos 9% 9% 12% (ROA) 40% 39% 37% 34% 35% 32% 26% 26% 28% Rentabilidad 22% 18% 22% 24% 23% 23% 16% 17% 16% 16% 20% sobre Capital 19% 21% (ROE) 28
Slide 29: Perfil de la deuda Ecopetrol S.A. (no incluye filiales)
PERFIL DE LA DEUDA ECOPETROL S.A. (NO INCLUYE FILIALES) • Monto: COL$ 2,2 billones Crédito • Plazo: 7 años, incluyendo 2 de gracia Sindicado • Tasa: DTF + 4% T.A. • Amortización: Semestral • Monto: US$1.500 millones • Cupón: 7,625% Bono • Precio de emisión: 99,642% Internacional • Fechas de pago de