Access Co., Ltd. · TSE:4813
Access — FY2024 Earnings Presentation
31 slides from Access's earnings presentation, Mar 15, 2024
Slide 1: 2024年1月期（40期）決算説明資料
2024年1月期（40期） 決算説明資料 株式会社ACCESS（4813） 2024年3月 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved.
Slide 2: Agenda
©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 2 Agenda １． 2024年1月期（40期）業績 ２． 次期業績予想 ３．事業概況 ４．Appendix
Slide 3: Executive Summary
Executive Summary ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 3 16,573百万円 +26.9 前年同期比 売上高 % ▲105百万円 前年同期比 営業損益 +1,601百万円 ・連結売上高は3期連続で25%超の成長 ・ネットワーク事業の黒字化を達成
Slide 4: 2024年1月期（40期）業績
©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 4 01 2024年1月期（40期）業績
Slide 5: 連結業績：業績予想値との比較
連結業績：業績予想値との比較 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 5 売上高、各段階利益ともに業績予想（修正値）を達成 2024年1月期 2024年1月期 （百万円） 要因 業績予想（修正値） 実績 売上高 16,000 16,573 営業利益 ▲350 ▲105 経常利益 ▲200 ▲12 親会社 株主に帰属する 当期純利益 ▲550 ▲280 法人税等調整額 ▲183 EBITDA* （非開示） 3,126 *：EBITDA=営業利益+減価償却費+のれん償却費
Slide 6: 売上推移：コロナ以降の4年でCAGR30%超
売上推移 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 6 ネットワーク事業が牽引しコロナ以降の4年でCAGR30%超 売上高（百万円） 16,573 CAGR30%達成 13,060 10,922 9,853 7,516 '14.1期 '15.1期 '16.1期 '17.1期 '18.1期 '19.1期 '20.1期 '21.1期 '22.1期 '23.1期 '24.1期
Slide 7: 営業利益の前期比増減
営業利益の前期比増減 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 7 ネットワーク事業が牽引し業績予想（修正値）を達成 （*業績予想値：営業利益▲350百万円） 営業利益（百万円） 業績予想値（修正後） ▲350 *為替影響を除く ※期初業績予想値500百万円→23年12月修正業績予想値▲350百万円
Slide 8: セグメント別概況
セグメント別概況 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 8 ネットワーク事業の売上高が前期比1.7倍に成長 セグメント別売上高（百万円） セグメント別売上構成（%） IoT Webプラットフォーム ネットワーク ネットワーク事業の売上構成比が15pt増加 16,573 ‘23.1期 ‘24.1期 13,060 9,235 9,853 IoT 5,355 ネットワーク IoT 32% 2,467 41% 42% ネットワーク 1,844 2,249 2,070 56% 12% 5,541 5,455 5,267 17% Web Web プラットフォーム
Slide 9: ネットワーク事業 業績概況
ネットワーク事業 業績概況 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 9 売上高・セグメント損益（百万円） ホワイトボックス向けネットワークOS ネットワーク セグメント損益 9,235 「OcNOS®」の事業成長 前期に続き過去最高のセグメント売上高 5,355 及びセグメント黒字化を実現 ネットワーク事業 2,467 ・90社超の新規顧客獲得及び主要顧客からの大型 リピート注文も獲得し大きく売上・損益に貢献 ・Tier2/3の通信キャリア及びデータセンターに 31 注力する戦略が奏功受注額、単価ともに順調に ▲1,941 成長 ▲2,778 '22.1
Slide 10: IoT事業 業績概況
IoT事業 業績概況 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 10 売上高・セグメント損益（百万円） IoT その他 （電子出版、台湾等） セグメント損益 売上は分野毎に増減があるものの、 5,541 5,455 5,267 IoTプロフェッショナルサービスが 堅調に推移 IoT分野 ・主力のIoTプロフェッショナルサービス*の 売上が安定成長し収益を下支え *オーダーメイドの開発案件 3,175 2,791 2,434 その他 ・電子出版は売上高減少もあり分社化及び株式 66 譲渡により事業分離 ▲126 ▲27 ・台湾事業は売上回復が進まず翌期に向け
Slide 11: Webプラットフォーム事業 業績概況
Webプラットフォーム事業 業績概況 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 11 売上高・セグメント損益（百万円） 日本 欧州 韓・中 セグメント損益 市場の立ち上がりの遅れや コスト増もあり、前期比で減収減益 2,249 2,070 1,844 212 219 210 496 日本 442 288 ・TV、車載ともにブラウザを搭載した 最終製品の出荷が堅調 1,539 ・一部開発案件の中止や原価増もあり 1,344 1,409 前期比減収減益 169 欧州 ▲102 ・車載インフォテインメントの案件が ▲321 徐々に受注増加（Mediatek、長城
Slide 12: 24.1期 ハイライト
24.1期 ハイライト ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 12 下期に全社的な経営判断および選択と集中を実施 24.1期売上高及び営業利益累計（百万円） IoT Webプラットフォーム ネットワーク 営業利益 NW Q1:大型リピート案件前倒し受注 16,573 上 の影響により四半期黒字化 期 全社 Q2:上期売上高2012年1月期以 降で過去最高を達成 10,771 9,235 6,738 5,565 2,070 Q4:電子出版事業の一部を新設 3,916 1,412 IoT 3,276 分割による株式譲渡を発表 2,129 942 488 下
Slide 13: NTTとの資本業務提携について
NTTとの資本業務提携について ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 13 資本業務提携の内容（2023年12月12日付適時開示より） ① これまでNTTが研究開発してきた技術とIP InfusionのネットワークOSの技術を活用し、 ネットワークOS「Beluganos」に関する研究開発・商用化とグローバル市場での 販売・サポートを強化していきます。 ② NTTがこれまで培ってきたUI/UX 技術とACCESSのWeb Browser技術・IoT技術を 活用し、IOWN 時代に必要とされるUI/UXを実現するための研究開発を推進していきます。 ご参考
Slide 14: 次期業績予想
©️ ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 14 02 次期業績予想
Slide 15: 2025年1月期（41期）連結業績予想値
2025年1月期（41期）連結業績予想値 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 15 引き続き売上成長を維持し、5期ぶりに黒字化 （百万円） 2024年1月期 2025年1月期 前期比 売上高 16,573 18,500 +1,926 / +11.6% 営業利益 ▲105 500 +605 / ー 経常利益 ▲12 450 +462 / ー 親会社 株主に帰属する 当期純利益 ▲280 210 +490 / ー EBITDA* 3,126 4,300 +1,173 / +37.5% *：EBITDA=営業利益+減価償却費+のれん償却費
Slide 16: 2025年1月期 売上推移について
2025年1月期（41期）売上推移について ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 16 大型案件の影響もあり、四半期業績では売上の増減が生じやすい構造 ’25年1月期Q1も前年の反動で前期比減収を見込むが、通期では安定成長 四半期売上高（百万円） 大型案件の 前倒し獲得 5,801 4,406 3,916 4,033 3,514 2,742 2,821 2,396 前年 +57.9% +8.7% +137.3% ▲13.3% +42.8% +17.7% ▲8.5% +65.1% 同期比 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
Slide 17: 2025年1月期 セグメント業績計画
2025年1月期（41期）セグメント業績計画 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 17 全セグメントにおいて売上成長、黒字化を実現 （百万円） 2024年1月期 2025年1月期 前期比 ネットワーク 売上高 9,235 10,000 +764 / +8.3% 事業 セグメント利益 31 250 +218 / ＋690.3% 売上高 5,267 6,100 +832 / +15.8% IoT事業 セグメント利益 ▲27 200 +227 / ー Web 売上高 プラットフォーム 2,070 2,400 +329 / +15.9% 事業 セグメント利益
Slide 18: 再掲：中期ビジョン
再掲：中期ビジョン ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 18 引き続き、2027年1月期目標数値の達成に向け推進 売上高：250億～310億円 営業利益率：25%程度 売上高（百万円） 営業利益（百万円） IoT Webプラットフォーム ネットワーク IoT Webプラットフォーム ネットワーク 31,000 営業利益率 ～ 25%程度 25,000 18,500 16,573 500 31 13,060 ▲126 66 ▲27 250 50 169 200 9,853 9,235 10,000 ▲321 ▲1,941 ▲102 2,467 5,35
Slide 19: 事業概況
©️ ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 19 03 事業概況
Slide 20: 事業構成
事業構成 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 20 IoT事業 ・ IoTプロフェッショナルサービスを 主軸に、中長期的には自社製品・ ネットワーク事業 サービスを育成 5,267百万円 構成比:31.8% ・ 技術/アーキテクチャ検討力を強みに、 ・ ネットワークスイッチ*向けの 通信、クラウド、アプリ等を ソフトウェア提供から事業スタート ワンストップで提供可能 *ネットワーク間の通信を行うための機器 9,235百万円 売上高 構成比:55.7% ・ キャリア品質のソフトウェアを 提供する技術力と実績に強み 16,573百万円 ・ ソフトとハード
Slide 21: 事業概要：ネットワーク事業
事業概要：ネットワーク事業 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 21 Whitebox向けソリューションのリーディングカンパニーとして、 ネットワークOS「OcNOS®」を提供し市場開拓に注力 Whiteboxとは 従来型機器：専用ハードウェアと専用ソフトウェアをセットで提供 ソフトウェアとハードウェアが一体化された 通信キャリア、 ネットワーク機器ベンダー データセンター等 従来型のネットワークスイッチに対し、 ソフトとハードが分離されたネットワークスイッチ 専用ソフト 専用ハード Whitebox型：汎用ハードウェアとソフトウェアを分離して提供
Slide 22: OcNOSのユースケース別受注構成
OcNOSのユースケース別受注構成 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 22 昨今のAI需要も踏まえ 2024年1月期 受注*構成（%） *複数年契約も含む DataCenter向けの受注が増加 Cell Site Router 14% Routed Optical Networking 3% Data Center Broadband Aggregation 59% 24%
Slide 23: 受注件数・受注額の推移
受注件数・受注額の推移 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 23 受注件数、受注額ともに前年より成長が加速 受注件数（件） 受注額*（USD mil.） *複数年契約も含む 年間の受注件数は428件⇒582件に増加 年間の受注額は46.4mil⇒74.2milへ60%増 582 74.2 428 379 46.4 23.9 2021年 2022年 2023年 2021年 2022年 2023年
Slide 24: 案件パイプライン（潜在案件額）の推移
案件パイプライン（潜在案件額）の推移 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 24 2024年1月時点で201mil USDの潜在案件額（1年以内の受注を見込む引き合い等の合計であり、未受注の案件） 1年間で46%増加し、2年前との比較では2倍超 案件パイプライン（USD mil.） 201 ＋46％ 138 98 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2022年 2023年 2024 年
Slide 25: 事業概要：IoT事業
事業概要：IoT事業 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 25 デバイスからクラウド、アプリまでをワンストップで提供できる 高付加価値なプロフェッショナルサービスを軸に事業拡大 当社の特徴 / 得意領域 IoTプロフェッショナルサービス実績推移 売上高（百万円） 案件数 3,000 500 2,485 450 2,500 2,142 400 350 2,000 1,738 356 300 1,494 1,507 1,500 302 250 268 200 1,000 150 181 157 100 500 50 0 0 '20.1期 '21.1期 '
Slide 26: 事業概要：Webプラットフォーム事業
事業概要：Webプラットフォーム事業 ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 26 ブラウザコンポーネントの提供から 動画/コンテンツ配信プラットフォームへ事業拡大 ブラウザの提供実績 事業の展望 サービス 将来、TVも自動車も コンテンツ配信 コンテンツ配信や /MaaS サービス提供が主流化 市場の親和性が高まる スマートTV コネクテッドカー TV 自動車 ゲーム機 産業機器 ・放送ブラウザ 現在は ・スマートTV向け ・アプリ実行環境 デバイスごとに最適な ・ 日本のTVの約8割になんらかのACCESS製品が搭載 ポータルアプリ コンポーネントを
Slide 27: 2025年1月期（41期）連結業績予想値（再掲）
2025年1月期（41期）連結業績予想値（再掲） ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 27 引き続き売上成長を維持し、5期ぶりに黒字化 （百万円） 2024年1月期 2025年1月期 前期比 売上高 16,573 18,500 +1,926 / +11.6% 営業利益 ▲105 500 +605 / ー 経常利益 ▲12 450 +462 / ー 親会社 株主に帰属する 当期純利益 ▲280 210 +490 / ー EBITDA* 3,126 4,300 +1,173 / +37.5% *：EBITDA=営業利益+減価償却費+のれん償却費
Slide 28: Appendix
©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 28 04 Appendix
Slide 29: SDGs/ESG関連の取り組み
SDGs/ESG関連の取り組み ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 29 「技術」「 知恵」「創造性」と「勇気」で世界を革新し続ける独立系、企画・研究型企業というVision Statementのもと、 IoT化を支える技術・製品を開発・提供し続けることにより社会の変革と新たな価値創造に貢献するとともに、 基本 ガラパゴス化に陥ることなくグローバルにスケールするビジネスモデルを構築し、企業価値の向上を目指してまいりました。 方針 引き続きこれらの実現に取り組むとともに、持続的な開発目標（SDGs）やESGを経営に取り入れ、 サスティナブルな社会の実現
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 30 • 本資料に含まれる業績目標等、将来に関する記述については、 現時点で入手可能な情報に基づき、当社グループで判断したものです。 • 将来に関する記述には様々な不確実要素が内在しており、 実際の業績は記載内容と異なる場合がございますので、 本資料の記載内容に全面的に依拠して、投資等の判断を行うことは差し控えてください。 ●ACCESS、ACCESSロゴ、NetFront、CROSは、日本国、米国及びその他の国における株式会社ACCESSの商標又は登録商標です。 ●ACCESS Twineは
Slide 31: ©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved.
©️ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 31