Banco Santander (Brasil) S.A. · BMFBOVESPA:SANB3
Banco Santander (Brasil) — Q1 2010 Earnings Presentation
35 slides from Banco Santander (Brasil)'s earnings presentation, Apr 29, 2010
Slide 1: Resultados 1T10 em IFRS
Banco Santander (Brasil) S.A. Resultados 1T10 em IFRS 29 de Abril de 2010
Slide 2: Índice
2 Índice 1• Cenário Macroeconômico 2• Estratégia 3• Negócios 4• Resultado 5• Qualidade da Carteira de Crédito
Slide 3: Cenário Macroeconômico: Economia retoma crescimento em 2010
3 Cenário Macroeconômico Economia retoma crescimento em 2010 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros – Selic (Final %) 6,1 5,8 5,1 13,75 4,5 11,25 12,00 12,00 8,75 -0,2 2007 2008 2009 2010(e) 2011(e) 2007 2008 2009 2010(e) 2011(e) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio – (R$/US$) Final de Período 5,9
Slide 4: Índice
4 Índice 1• Cenário Macroeconômico 2• Estratégia 3• Negócios 4• Resultado 5• Qualidade da Carteira de Crédito
Slide 5: Franquia
5 Franquia O Santander é o 3º maior banco privado no Brasil, com escala para competir Participação de Mercado Mar/10 em número de agências Fevereiro/2010 Crédito (R$ MM) 139.910 Norte: 5% do PIB Captação Clientes¹ (R$ MM) 133.757 Participação: 5% Captação de Clientes Total² (R$ MM) 240.329 Lucro Líq
Slide 6: Cronograma da Integração
6 Cronograma da Integração O processo de integração segue conforme o planejado... 1a Etapa 2a Etapa 3a Etapa Ago/08 Mar/09 Mai/10 Set/10 I Senior Management Integrado II Áreas Centrais Integradas Análise de Risco, Recursos Humanos, Marketing, Controladoria, Compliance, etc III Atacado, Private & A
Slide 7: Integração: Sinergias
7 Integração: Sinergias Sinergias R$ milhões Alcançamos +338 1.338 R$ 1.338 milhões de sinergias 1.000 800 de gastos, superando a previsão em R$ 338 milhões 2009e 1T10e 1T10 Previstas Realizadas
Slide 8: Santander Adquirência / Conta Integrada
8 Santander Adquirência / Conta Integrada Estratégia pioneira de comercialização Marca Investimentos na Rede Licença Adquirência de Captura e na MASTERCARD Plataforma de SERVIÇOS SERVIÇOS Processamento Proposta de Valor Integrada FINANCEIROS ADQUIRÊNCIA – Adquirência e Banking Business Outr
Slide 9: Índice
9 Índice 1• Cenário Macroeconômico 2• Estratégia 3• Negócios 4• Resultado 5• Qualidade da Carteira de Crédito
Slide 10: Carteira de Crédito Gerencial - IFRS
10 Carteira de Crédito Gerencial¹ - IFRS R$ Bilhões 2,0% 1,1% R$ Milhões 1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M Pessoa Física 43.992 40.503 8,6% 1,8% 137,1 134,2 132,9 138,4 139,9 Financiamento ao 25.509 24.511 4,1% 1,6% consumo Pequenas e Médias 30.811 33.027 -6,7% -2,0% Empresas Grandes mar.09 jun.09 set.09 d
Slide 11: Carteira de Crédito Gerencial – BR GAAP
Carteira de Crédito Gerencial – BR GAAP¹ 11 R$ Bilhões 3,6% 1,5% R$ Milhões 1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M 139,1 137,3 142,0 144,1 136,2 Pessoa Física 46.439 41.349 12,3% 3,5% Financiamento ao 27.842 26.224 6,2% 1,9% consumo Pequenas e Médias 30.811 33.027 -6,7% -2,0% Empresas mar.09 jun.09 set.09 dez.0
Slide 12: Captação Total
12 Captação Total R$ Bilhões 6,7% 0,3% R$ Milhões 243,1 239,5 240,3 1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M 225,2 235,7 Vista 13.699 12.356 10,9% -9,5% 80,1 85,5 93,1 98,4 106,6 Poupança 25.781 20.447 26,1% 2,2% 145,1 150,2 150,0 141,1 133,8 Prazo 68.252 87.954 -22,4% -9,9% mar.09 jun.09 set.09 dez.09 mar.10 Deb
Slide 13: Índice
13 Índice 1• Cenário Macroeconômico 2• Estratégia 3• Negócios 4• Resultado 5• Qualidade da Carteira de Crédito
Slide 14: Highlights
14 Highlights Lucro líquido de R$ 1.763 MM no 1T10, com crescimento de 112% em doze meses e 11% no trimestre Crescimento do lucro alavancado pelo crescimento das receitas e controle de gastos Melhora nos indicadores de Gestão Eficiência¹: 33,1% com queda de 4,4 p.p. em doze meses e de 4,1 p.
Slide 15: Indicadores
15 Indicadores Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) ROAE (ajustado)³ (%) 8,3 p.p. 2,6 p.p. -4,4 p.p. 61,1 57,0 52,8 19,3 18,0 36,3 37,5 15,4 33,1 2009 1T09 1T10 2009 1T09 1T10 2009 1T09 1T10 1. Despesas gerais sem amortização/Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman 2. Recorrência (Comissões líquidas
Slide 16: Evolução do Lucro Líquido
16 Evolução do Lucro Líquido R$ MM Aceleração do ritmo de crescimento do lucro líquido 112% 76% 11% 1.763 1.591 1.591 906 832 4T08 4T09 1T09 4T09 1T10
Slide 17: Resultados por Segmento
17 Resultados por Segmento1 Atividade Global de Atacado R$ MM Lucro Antes de imposto 0,9x 847 758 Atividade Comercial R$ MM 2,1x 1T09 1T10 Atividade 1.204 Global de Atacado 575 Atividade Comercial 36% Seguros e Asset 56% 1T09 1T10 R$ MM 2,7x 8% 162 59 Seguros e Asset 1T09 1T10 1. Não considera o aju
Slide 18: Resultados extraordinários do trimestre
18 Resultados extraordinários do trimestre Valor (R$ Milhões) Venda de Ativos 64 Provisão para contingência (28) Total (depois de impostos) 37
Slide 19: Receitas Totais
19 Receitas Totais R$ MM 10,2% 3,3% 7.776 8.032 7.471 7.598 7.288 260 577 1T10 1T09 Var. 12M 409 386 673 1.556 1.666 1.622 M. Intermediação 5.833 5.172 12,8% 1.443 1.573 Comissões 1.622 1.443 12,4% 5.489 5.656 5.850 5.833 Subtotal 7.455 6.615 12,7% 5.172 Outras¹ 577 673 -14,3% Receitas Totais 8.032
Slide 20: Comissões Líquidas
20 Comissões Líquidas R$ MM 12,4% 1T10 1T09 Var. 12M -2,6% Tarifas bancárias 588 549 7,1% 1.666 Seguros, previdência e 1.573 1.556 1.622 342 259 32,2% 1.443 capitalização Fundos de investimento 201 171 17,6% Cartões de crédito e 213 171 24,9% débito Cobrança e Arrecadação 125 121 2,8% 1T09 2T09 3T09
Slide 21: Despesas Gerais e Amortização
21 Despesas Gerais e Amortização R$ MM -3,5% -6,9% 3.048 3.013 3.158 2.977 2.941 317 265 1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M 328 339 286 Despesas Adm. 1.300 1.371 -5,2% -8,6% 2.731 2.649 2.674 2.893 2.655 Despesas 1.355 1.360 -0,4% -7,8% Pessoal Depreciações e 286 317 -9,8% 7,9% Amortizações 1T09 2T09 3T09 4
Slide 22: Receita Bruta vs Despesas Gerais
22 Receita Bruta vs Despesas Gerais Receita Bruta¹ e Despesas Gerais² R$ MM 1T10 vs. 1T09 8.032 7.471 7.598 7.776 10,2% 7.288 2,7 3,0 -2,8% 2.731 2.649 2.674 2.893 2.655 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Receita Bruta Despesas Gerais 1. Exclui o hedge de Cayman. O crescimento da Receita Bruta incluindo o hed
Slide 23: Índice
23 Índice 1• Cenário Macroeconômico 2• Estratégia 3• Negócios 4• Resultado 5• Qualidade da Carteira de Crédito
Slide 24: Provisões de Crédito Líquidas - IFRS
24 Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS R$ MM 1,8% 11,9% 3.008 2.360 2.467 500 2.403 2.148 1T10 1T09 Var. 12M 2.508 Provisões Crédito 2.403 2.360 1,8% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 Provisão de Crédito Adicional 1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo
Slide 25: Qualidade da carteira de Crédito - IFRS
25 Qualidade da carteira de Crédito - IFRS Inadimplência¹ (%) Cobertura² 9,7 9,3 8,6 8,8 8,8 7,7 107% 101% 102% 103% 7,2 97% 7,0 7,0 6,0 6,1 5,7 5,3 5,3 4,2 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 PF PJ Total 1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
Slide 26: Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP
26 Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP Inadimplência Over 90¹ (%) NPL Over 60² (%) Cobertura Over 90³ 9,2 9,4 9,2 8,9 8,7 7,9 7,8 7,6 7,7 7,2 7,4 7,2 6,5 6,8 6,2 6,2 6,4 5,9 114% 113% 120% 108% 5,4 97% 5,0 6,2 6,1 5,1 5,3 4,7 4,4 4,2 4,0 3,7 3,2 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 1T09 2T09 3T09 4T09 1T
Slide 27: Conclusões
27 Conclusões Integração segue conforme planejado • Plataformas de cartões no 1T10 e fase final de testes para integração da rede • Gastos controlados com captura de sinergias Atividades • Ritmo de crédito acelerando • Enfoque comercial para retomar o ritmo de crescimento em PJ • Lançamento da C
Slide 28: ANEXOS
28 ANEXOS Resultados Balanço
Slide 29: Provisões de Crédito Ajustada - BR GAAP
29 Provisões de Crédito Ajustada¹ - BR GAAP R$ MM -9,6% -11,4% 2.413 2.490 569 2.462 419 157 2.403 2.181 Var. Var. 1T10 1T09 12M 3M Provisões Crédito 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2.181 2.413 -9,6% -11,4% Ajustada² Constituição de Provisão Adicional Liberação de Provisão Adicional 1.Não Inclui Receita de
Slide 30: Resultado Gerencial por trimestre
30 Resultado Gerencial por trimestre R$ MM Demonstração de Resultado 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 - Receitas com juros e similares 9.996 9.775 9.731 9.841 9.278 - Despesas com juros e similares (4.824) (4.286) (4.075) (3.991) (3.445) Margem líquida com juros 5.172 5.489 5.656 5.850 5.833 Resultado de re
Slide 31: Resultado Gerencial
31 Resultado Gerencial R$ MM Var 12M Demonstração de Resultado 1T10 1T09 ABS % - Receitas com juros e similares 9.278 9.996 (718) -7,2% - Despesas com juros e similares (3.445) (4.824) 1.379 -28,6% Margem líquida com juros 5.833 5.172 661 12,8% Resultado de renda variável 4 7 (3) -42,9% Resultado de
Slide 32: Balanço - Ativo
32 Balanço - Ativo R$ MM Ativo mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 23.317 24.813 21.261 27.269 36.835 Ativos financeiros para negociação 22.347 15.809 19.261 20.116 23.133 Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 6.462 6.068 16.986 16
Slide 33: Balanço - Passivo
33 Balanço - Passivo R$ MM Passivo mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 Passivos financeiros para negociação 8.268 4.887 5.316 4.435 4.505 Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 257 363 2 2 2 Passivos financeiros ao custo amortizado 208.267 207.644 205.801 203.567 203.499 - Depósitos
Slide 34: Reconciliação IFRS x BRGAAP
34 Reconciliação IFRS x BRGAAP R$ MM 1T10 Lucro em BR GAAP 1.015 - Reversão da Amortização do ágio / Outros 832 - Ajuste de preço de compra (58) - Outros (26) Lucro em IFRS 1.763
Slide 35: Relações com Investidores
Relações com Investidores Avenida Juscelino Kubitschek, 2.235, 10º andar São Paulo | SP | Brasil | 04543-011 Tel. (55 11) 3553-3300 e-mail: [email protected]
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