Ncc Ab Class A · OMXSTO:NCC_A
Ncc Ab Class A — Q1 2012 Earnings Presentation
40 slides from Ncc Ab Class A's earnings presentation, Apr 27, 2012
Slide 1: Delårsrapport 1 januari-31 mars 2012
Delårsrapport 1 januari-31 mars 2012 Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Station Triangeln, Malmö 2012-04-27 NCC AB 1
Slide 2: Agenda
Agenda Q1 i korthet Marknad, order och projekt Resultat och kommentarer per affärsområde Finansiell ställning Sammanfattning 2012-04-27 NCC AB 2
Slide 3: Q1 i korthet
Q1 i korthet Rörelseresultatet förbättrades jämfört med föregående år -130 (-281) MSEK Bra resultat från utvecklingsverksamheten Ej tillfredsställande resultat från byggverksamheten i Norge och Finland Orderingången på en god nivå 11,7 Mdr SEK Ökad orderstock 47,9 (46,3) Mdr SEK Byggstarter av flera
Slide 4: Resultat efter finansiella poster
Resultat efter finansiella poster MSEK 2010 2011 2012 1 200 1 000 800 600 400 200 0 - 200 - 400 Q1 Q2 Q3 Q4 2012-04-27 NCC AB 4
Slide 5: NCC:s Construction-enheter
NCC:s Construction-enheter Q1 2012 God efterfrågan Ökad orderingång i Norge och Finland Färre stora order i Sverige Motstridiga marknadssignaler Ingen större tillväxt av bygginvesteringarna väntas för 2012 Citybanan, Stockholm 2012-04-27 NCC AB 5
Slide 6: Stark orderstock
Stark orderstock Mdr SEK Orderingång kvartal Orderstock Orderingång R12 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2012-04-27 NCC AB 6
Slide 7: NCC:s Construction-enheter – större order i Q1 2012
NCC:s Construction-enheter – större order i Q1 2012 Utbyggnad Oslo flygplats Gardemoen, Norge 475 MSEK Orderingång, andel över 250 MSEK 4% Totalt 11,7 Mdr SEK Gardemoens flygplats, Norge 2012-04-27 NCC AB 7
Slide 8: Gardemoens flygplats i Oslo, Norge
Gardemoens flygplats i Oslo, Norge Grundläggnings- och betongarbeten En ny pir ska byggas med ankomst- och avgångshallar. NCC:s del avser Sentralbygning Vest Miljö och säkerhet viktigt Ordern är värd 475 MSEK Färdigt i februari 2015 Gardemoens flygplats, Norge 2012-04-27 NCC AB 8
Slide 9: NCC Roads
NCC Roads Q1 2012 Ökade volymer för stenmaterial, asfalt och vägservice Efterfrågan 2012 i nivå med 2011 2012-04-27 NCC AB 9
Slide 10: NCC störst i Norden på återvinning av asfalt
NCC störst i Norden på återvinning av asfalt 2011 ökade återvinningen av asfaltsgranulat med 37 procent Medför minskat CO2 utsläpp med 12 000 ton Motsvarande utsläppen från 4 500 bensinbilar Återvinning – en del av NCC Green Concept 2012-04-27 NCC AB 10
Slide 11: NCC Housing
NCC Housing Q1 2012 Avvaktande marknadsläge Stabil efterfrågan och högre utbud Underliggande behov Stabila priser Efterfrågan och priser på nyproducerade bostäder bedöms som stabila 2012 2012-04-27 NCC AB 11
Slide 12: Byggstartade och sålda bostäder
Byggstartade och sålda bostäder Byggstartade Sålda bostäder bostäder Jan-mar Jan-mar Jan-mar Jan-mar Antal bostäder 2012 2011 2012 2011 Sverige 242 190 166 144 Danmark 41 25 15 15 Finland 122 186 154 253 Baltikum 0 0 30 28 S:t Petersburg 0 0 44 25 Norge 0 0 30 15 Tyskland 269 169 157 129 Totalt, pri
Slide 13: Bostadsportföljens utveckling
Bostadsportföljens utveckling Till privatkunder Till investerare Mars Dec Mars Dec Antal 2012 2011 2012 2011 Pågående produktion 4 556 4 233 910 1 130 Försäljningsgrad, % 44 42 89 89 Färdigställandegrad, % 46 43 43 49 Till salu 2 731 2 653 104 128 Leipzig Taucha, Tyskland 2012-04-27 NCC AB 13
Slide 14: Försäljnings- och färdigställandegrad
Försäljnings- och färdigställandegrad Antal bostäder till privatkunder i pågående produktion 7 000 Sålda Till Salu Färdigställandegrad 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Mar Jun Sep Dec Mar Jun Sep Dec Mar Jun Sep Dec Mar Jun Sep Dec Mar 2008 2009 2010 2011 2012 Vallda, Göteborg 2012-04-27 NCC AB
Slide 15: Bostäder till privatkunder, bedömt färdigställande
Bostäder till privatkunder, bedömt färdigställande Antal bostäder 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Senare 2012-04-27 NCC AB 15
Slide 16: NCC Housing
NCC Housing Bostäder till privatkunder, pågående produktion 31 mars 2012 (31 dec 2011) Baltikum 3 (3)% S:t Petersburg 16 (18)% Finland 25 (27)% Tyskland 16 (12)% Norge 6 (7)% Danmark 2 (2)% Sverige 32 (31)% 2012-04-27 NCC AB 16
Slide 17: NCC Property Development
NCC Property Development Q1 2012 Längre beslutsprocesser Stabil hyresmarknad Fyra projekt startades Aitio, Finland 2012-04-27 NCC AB 17
Slide 18: Projektstarter Q1
Projektstarter Q 1 Kontorsprojekt i Stavanger, Norge 9 200 kvm Kontorsprojekt i Oslo, Norge 14 000 kvm Kontorsprojekt i Vanda, Finland 5 200 kvm Handel i Lohja, Finland 2 100 kvm Loiste, Finland 2012-04-27 NCC AB 18
Slide 19: Stavanger Business Park
Stavanger Business Park Kontorsbyggnad om 9 200 kvm Första etappen av fem på totalt 40 000 kvm Bygger på NCC's finska Business Park koncept Färdig september 2013 GreenBuilding och BREEAM, nivå ”Very Good” Region med den starkaste tillväxten i Norge Stavanger Business Park, Norge 2012-04-27 NCC AB 19
Slide 20: NCC Property Development pågående eller färdigställda projekt
NCC Property Development 25 pågående eller färdigställda projekt (ej resultatavräknade) Danmark, 8 projekt Sverige, 9 projekt Uthyrningsbar area 41 800 m2 Uthyrningsbar area 135 100 m2 Norge, 2 projekt Uthyrningsbar area 23 200 m2 Finland, 6 projekt Uthyrningsbar area 52 100 m2 2012-04-27 NCC AB 20
Slide 21: Ann-Sofie Danielsson
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer 2012-04-27 NCC AB 21
Slide 22: Resultaträkning
Resultaträkning Jan-mar Jan-mar Apr 11- Jan-dec MSEK 2012 2011 mar 12 2011 Nettoomsättning 10 659 8 533 54 661 52 535 Bruttoresultat 588 351 5 051 4 814 Försäljnings- och administrationskostnader -723 -635 -2 862 -2 774 Kostnader procent 6,8% 7,4% 5,2% 5,3% Övrigt 5 3 -21 -23 Rörelseresultat -130 -2
Slide 23: NCC Construction Sweden
NCC Construction Sweden MSEK Orderingång Nettoomsättning 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 700 7 600 6 500 5 400 4 300 3 200 2 100 1 0 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Tvärbanan, Stockholm 2010 2011 2012 Stadshusb
Slide 24: NCC Construction Denmark
NCC Construction Denmark MSEK Orderingång Nettoomsättning 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 80 8 60 6 40 4 20 2 0 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 KV3 KV4 Kv1 2010 2011 2012 Bella Sky Hotel, Köpenhamn 2012-04-27 NCC AB 24
Slide 25: NCC Construction Finland
NCC Construction Finland MSEK Orderingång Nettoomsättning 2 800 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 60 6 40 4 20 2 0 0 -20 -2 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 Plaza Buiness Park Vanda, Finland 2012-04-
Slide 26: NCC Construction Norway
NCC Construction Norway MSEK Orderingång Nettoomsättning 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 60 6 40 4 20 2 0 0 -20 -2 -40 -4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 Østensjøveien, Norge 2012-04-27 NCC AB 26
Slide 27: NCC Roads
NCC Roads MSEK Nettoomsättning 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 KV3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 600 60 400 40 200 20 0 0 -200 -20 -400 -40 -600 -60 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 2012-04-27 NCC AB 27
Slide 28: NCC Housing
NCC Housing MSEK Nettoomsättning 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 MSEK Resultat Rörelsemarginal % 600 24 500 20 400 16 300 12 200 8 100 4 0 0 -100 -4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 NCC Folkboende 2012-04-27 NCC AB
Slide 29: Resultatavräknade bostäder
Resultatavräknade bostäder Jan-mar Jan-mar Jan-dec Antal bostäder 2012 2011 2011 Sverige 113 61 673 Danmark 10 3 73 Finland 156 189 981 Baltikum 16 12 108 S:t Petersburg 3 0 115 Norge 22 21 104 Tyskland 37 38 710 Totalt, privatkunder 357 324 2 764 Investerarmarknad 119 132 735 Totalt 476 456 3 499 2
Slide 30: NCC Property Development
NCC Property Development MSEK Nettoomsättning 1 500 1 000 500 0 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 MSEK Rörelseresultat 150 100 50 0 -50 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 2010 2011 2012 Ullevigatan, Göteborg 2012-04-27 NCC AB 30
Slide 31: Rörelseresultat per affärsområde
Rörelseresultat per affärsområde Jan-mar Jan-mar Apr 11- Jan-dec MSEK 2012 2011 mar 12 2011 NCC Construction Sweden 117 83 811 777 NCC Construction Denmark 38 33 174 169 NCC Construction Finland -13 2 -1 14 NCC Construction Norway -12 2 -9 6 NCC Roads -395 -388 408 414 NCC Housing 81 3 684 606 NCC P
Slide 32: Balansräkning
Balansräkning 31 mar 31 dec Mdr SEK 2012 2011 Goodwill 1,6 1,6 Fastighetsprojekt 4,6 4,5 Bostadsprojekt 11,0 9,9 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar 6,2 31 7,7mar 31 dec Mdrtillgångar Övriga SEK 10,0 9,22012 2011 SummaExploateringsfastigheter tillgångar 33,3 32,9 2,4 2,4 Pågåe
Slide 33: Balansräkning
Balansräkning 31 mar 31 dec Mdr SEK 2012 2011 Goodwill 1,6 1,6 Fastighetsprojekt 4,6 4,5 Bostadsprojekt 11,0 9,9 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar 6,2 7,7 Övriga tillgångar 10,0 31 9,2mar 31 dec Mdr SEK 2012 2011 Summa tillgångar 33,3 32,9 Exploateringsfastigheter 5,2 4,8 Ut
Slide 34: Kassaflöde
Kassaflöde Jan-mar Jan-mar Apr 11- Jan-dec MSEK 2012 2011 mar 12 2011 Från löpande verksamheten -411 -745 1 791 1 456 Från fastighetsprojekt 113 -457 -903 -1 472 Från bostadsprojekt -1 095 -551 -1 809 -1 265 Övrigt rörelsekapital 292 641 -615 -266 Investeringar -141 -161 -837 -857 Kassaflöde före fi
Slide 35: Nettolåneskuld
Nettolåneskuld Nettolåneskuld, MSEK Skuldsättningsgrad, Ggr 9 000 1,8 8 000 1,6 7 000 1,4 6 000 1,2 5 000 1,0 4 000 0,8 3 000 0,6 2 000 0,4 1 000 0,2 0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2012 2012-04-27 NCC AB 35
Slide 36: Sammanfattning Q1 2012
Sammanfattning Q1 2012 2012-04-27 NCC AB 36
Slide 37: Sammanfattning
Sammanfattning Bättre resultat Tufft i Finland och Norge Bra orderingång Hög orderstock Fler bostads- och fastighetsutvecklingsprojekt Landvetter, Göteborg 2012-04-27 NCC AB 37
Slide 38: Ledningens fokus
Ledningens fokus Marknadsutveckling Projektstyrning och riskhantering Implementering av strategi för lönsam tillväxt Stadshusbron, Stockholm 2012-04-27 NCC AB 38
Slide 39: Slide 39
Slide 40: Kontaktinformation
Kontaktinformation IR-ansvarig Johan Bergman tel. 08-585 523 53, 070-354 80 35 [email protected] Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson tel. 08-585 517 17, 070-674 07 20 [email protected] 2012-04-27 NCC AB 40